《贸易的未来》关键矿产特别版报告 2025 =关键矿产的竞赛：贸易、供应与转型

全球经济正经历一场剧变，数字化与能源转型两大趋势使得关键矿产的需求飙升，此等资源对各行各业至关重要，这包括电这些矿产过往被视为只是锦上添花的商品，而如今因其对众多争的核心。各国和不同行业纷纷抢占有关供应链，降低供应链果全球要在2050年前实现净零排放目标，那么市场对锂、钴、数字革命和人工智能基础设施的快速发展也正在加剧这种压力，使得对高纯度硅、稀土元素和先进半导体的需求达到前所未有的水平。挑战不仅仅来自扩大供应规模，还在于需要确保45此等矿业高度集中于特定地区，尤其是中国、澳大利亚、俄罗斯、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲。中国在全球精炼和加工能力方面占据绝对主导地位，而俄罗斯在镍、铂等关键矿产方面的领先地位，在西方制裁的背景下构成了供应风险。同时，矿产开发周期长达十多年，使短期内调整供应变得几乎不可能。这些因素正在促使矿产贸易的区域化趋势加剧，推动联盟的重组这些结构性脆弱性正促使各国政府和各行各业重新考量其战略，包括推动供应链多元化、提高回收利用和材料效率，以及有鉴于此，地缘政治在塑造关键矿产的未来发展方面将发挥决6本能源，正努力成为关键参与者。无论是通过投资全球采矿项78本报告是DMCC关于全球关键矿产贸易的首份深度报告。基于独特的行业洞察和专家分析，本份《贸易的未来》特别版报告深入探讨了影响关键矿产行业的核心力量，强调其在全球经济、能源转型和科技创新中的重要作用。随着各行业竞相扩大可再生能源、人工智能和下一代计算技术的规模，对锂、稀土重塑了供应链，并推动了对新型采矿和加工中心的投资。从确保供应网络的韧性到应对不断变化的贸易政策，本报告深入探电动汽车、可再生能源和下一代数字基础设施的加速转型，正在推动对关键矿产的需求出现前所未有的激增。其增幅之大令人震惊，预计到2050年，对锂、钴和镍的需求可能会比2020年激增75倍。各国和企业必须应对供应限制、精炼工序的瓶预计到2050年，对锂、钴和镍的关键矿产供应链存在深层次的结构性脆弱性，这突显了贸易区域化的加速趋势。矿产开采高度集中于少数国家，使其更容易受到地缘政治和资源民族主义的影响。中国在矿产加工和精炼方面的主导地位，使它成为供应链的关键环节，并加深了全球对其的依赖。同时，新生产项目的建设周期较长，从勘探到投入运营往往需要超过十年，这限制了供应链对需求激增或供应中断的应对能力。在地缘政治竞争加剧的时代，这些因素正在推动贸易流动的碎片化，各国优先考虑供9各国政府对关键矿产的干预力度正达到新高度。美国的《通胀削减法案》（IRA）和欧盟的《关键原材料法案》正在重塑投富地区的影响力。资源民族主义正在抬头，各国纷纷加强出口相关业界必须预见监管环境的变化，这将重新定义市场准入和中东正在崛起成为关键矿产竞争中的重要参与者，凭借其强大的金融实力和能源优势脱颖而出。海湾地区国家，特别是阿联酋和沙特阿拉伯，正在大举投资于矿产开采和加工能力，涵盖国内外市场。该地区的低成本能源为矿产精炼和高价值矿产产品的制造提供了竞争优势。同时，中东的战略地理位置及其与亚洲生产国和欧洲消费市场的贸易联系，使其成为不断发展的前所未有的需求增长：清洁能源转型和数字革命正在推动关键矿产需求的爆炸式增长。据预测，到2050年，锂、钴和镍的消费量将比2020年激增成本压力上升：受供应瓶颈、地缘政治紧张局势及环境法规影响，矿产价格波动加剧，导致清洁技术成本上升，进而影响电动汽车、可再生能源及供应链脆弱性：全球关键矿产供应链高度集中，采矿和精炼由少数关键地区主导，使市场面临地缘政治风险、资源民族主义和供应中断带来的长交付周期与结构性限制：开发新的采矿和精炼业务需要10至20年，这限对替代技术的投资：钠离子电池、材料回收和人工智能驱动的效率创新，中国的核心地位：中国占据全球超过三分之二的关键矿产精炼产能，使其成为战略枢纽，同时也是其它经济体寻求经济多元化和减地缘政治重组：各国政府正通过新的产业政策、出口管制和战略联监管变革与贸易碎片化：美国《通胀削减法案》、欧盟《关键原材中东影响力的崛起：阿联酋和沙特阿拉伯正迅速扩大其在关键矿产市场的角色，利用其金融实力、低成本能源和战略性全球合作伙伴战略合作与多元化：与上述趋势密切相关，各国企业和政府正积极寻找新的贸易路线、替代加工中心，以及联合投资机会，减少对单随着全球清洁能源转型加速，关键矿产需求将迎来爆发式增长，这不仅将加剧供应压力，更将引发新全球对关键矿产资源的争夺愈演愈烈。作为支撑能源转型与数字革命的核心要素，这些资源是支持全球经济下一轮腾飞的关键。随着电动汽车产业以及数字基础设施的快速扩张，全球对关键矿产资源的需求正经历前所未有的爆发式增长。然而，供应受到很大的限制，一方面新产能投产的筹备周期漫长，再加上采矿和精炼产能高度集中，这些因素不仅给供应链的稳定性带来挑战，导致成本大幅上涨，进而延缓清洁能源技术的向低碳经济转型对矿产资源的需求远超于碳氫化合物燃料时代。以电动汽车为例，其金属使用量是传统内燃机汽车的五倍之多，其中铜的需求量增加三倍，而镍的需求量更是增长二十倍。尤为值得关注的是，电池技术的发展使得锂、钴、锰和石墨等关键材料变得不可或缺，而它们已成为全球供应最紧缺可再生能源基础设施的建设同样需要大量资源。风力发电机依赖镍和稀土元素，而太阳能电池板则需要大量的硅、半导体材料和银。与传统的化石燃料系统主要依赖持续性的碳氢化合物消耗不同，清洁能源技术的特点是在建设初期就需投入大量矿产资源。这一转变已经给全球供应链带来了前所未有的低碳能源转型中的关键矿产注：*2020年用于清洁能源技术的占比概况预计到2050年，乘用电动汽车将占据全球电池矿产需求总量的80%，这一趋势或将加剧资源供应压力，并进一步激化相关地缘政治矛盾。上方图表凸显了关键矿产资源，特别是电池原材料面临短缺和价格飙升的重大风险。在成本持续下降和政策利好的双重驱动下，电动汽车市场正呈现加速扩张态势。根据国际有模型预测，到2040年，全球乘用电动汽车的规模将增长八倍，仅全球前五大市场的保有量便将突破5亿辆。预计到2050年，乘用电动汽车将占据全球电池矿产需求总量的80%，这一趋势或将加剧资源供应压力，并虽然电池是矿产资源需求增长的主要原因，但重型运输、固定储能和消费电子等领域的快速发展也将进一步加剧资源供给压力。从电池核心材料来看，无论是构成阴极的锂、镍、锰、钴，还是作为阳极主要材料的石墨、芯片，均面临着持续的供应风险，这将主要市场轻型乘用汽车保有量统计20152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040020152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040关键矿产资源的争夺受制于深层次的结构性风险。采矿业的地理分布高度集中：如非洲的铜、铝和锂，拉丁美洲的锂和铜，俄罗斯的镍和铂，澳大利亚的锂，以及中国的石墨、硅和稀土元素。这种地理集中性加剧了与此同时，全球精炼能力几乎完全由中国主导。中国不仅拥有近乎全部的稀土加工业务，还在钢、铝、铜和镍的精炼领域占据绝对优势。这种主导地位不仅为中国带来了显著的经济利益，更成为其重要的地缘政治优势。对西方经济体而言，构建替代性的加工能力已成为战略重点，但相关进展仍处于早期阶段。值得注意的是，得益于低成本能源供应，中东地区正逐渐崛起为潜在的精炼中心。关于海湾地区在关键矿产价值链中的角石墨、锂等电池矿产正面临最为严峻的供应压力。与其它金属不同，这些材料的替代选项极为有限，因此需求预计将大幅攀升。中国在这些矿产市场的主导地位，正日益成为地缘政治的焦点，尤其是对美国和欧盟而言。尽管不同机构的预测数据存在差异，但行业分析表明，若要实现净零排放目标，锂和石墨的需求量可能比2020年增长75倍（详见下图）。对西方经济体而言，构建中国以外的替代性加工能力已成为战略重点。值得注意的是，得益于低成本能源供应，中东地区正逐渐崛起为潜在的精炼中心。全球矿产需求预测：基于当前消费量的增长倍数表示到2030年，钴、石墨和锂等关键电池材料的使用量预计将增长2至5倍，而到2050年，这一增幅将进一步扩大。然而，随着技术的快速迭代，未来需求前景仍存在来源：EnergyIntelligence、欧盟委员会联合研究中心（JRC）、注：本图表展示了各类矿产/金属的预计总需求可再生能源的发展将加剧资源压力。风力发电依赖稀土元素制造涡轮电机，太阳能产业的扩张则将增加对硅和银的需求。中国作为全球主要的稀土精炼国和硅基太阳能电池板生产国，其市场主导地位使寻求本地化生产与此同时，数字革命本质上属于资源密集型转型。作为基础材料的铜（用于布线）和锡（用于焊接）需求将持续攀升，据行业预测，到2050年这些金属的需求量预计将增长五倍。这一趋势在云计算、5G网络和人工智能基础设施快速扩张的推动下将需求激增、供应瓶颈与地缘政治冲突的多重因素共同推高了矿产价格，显著增加了能源转型和数字化进程的成本。其中，生产周期漫长、供应紧张且替代品稀缺的矿产资源面临尤为严峻的短缺风险。以铜、锂和石墨为代表的矿产正遭遇最大挑战，这些资源的矿此外，环境监管政策，特别是美国和欧盟的环境法规，正在制约矿产供应的快速扩张。这一矛盾显而易见：可持续发展目标在刺激矿产资源需求的同时，也抑制了新产能的释放，导致关键矿产项目进展迟滞，供应缺口持续扩大。下方的图表展示了电动汽车生产成本对材料价格波动的敏感性。作为传感器和计算核心元件的半导体对成本影响最为显著，其价格每上涨10%将直接推高电动汽车生产成本3.5%；镍、铜等其它关键金属的价矛盾显而易见：可持矿产资源需求的同时，也抑制了新产能的释放，导致关键矿产项目进展迟滞，供应缺尽管电池矿产是电动汽车的核心组成部分，但其在整车生产成本中的占比相对有限。以锂、石墨和锰为例，其价格需上涨十倍才会对电动汽车的普及产生实质性影响。然而，矿产价格的稳定性难以得到保障。技术创新有望重塑成本结构，例如钠离子电池等新兴电池技术的突破，可能逐步替代锂、镍和钴等传统材料，从而降低对高风险供应链的依尽管这些技术仍处于研发阶段，可是一旦突破，将重塑行业格局，不仅可能改变矿产需求的长期轨迹，还将有效缓解当前的然而，即便在科技持续创新的背景下，未来仍将面临显著的不确定性。关键矿产的竞争已超越单纯的经济范畴，日益演变为涉及工业战略布局、国家安全保障和地缘政治影响关键矿产的竞争已超越单纯的经济范畴，日益演变为涉及工业战略布局、国家安全保障和地缘政治影响导体4.0其它材料石墨绿色能源和数字革命，是依赖于前所未有的矿产资源密集的新能源基础设施扩展。随着全球对关键矿产的需求飙升，确保稳定供应已成为战略重中之重。然而，确保供应安全的道路充满挑战，从采矿和精炼活动的地域集中性，到金融、物流及地缘政治限制，这些因素都可能扰乱市场。这些供应链的结构性弱点，不仅可能延缓能源转型进程，还可矿产开采通常集中在自然矿藏丰富的地区，这使得供应链更多受地质条件影响，而非经济效益驱动。中国、澳大利亚、俄罗斯、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲在多种关键矿产的然而，这种集中度使市场面临地缘政治和经济风险，因为供应仍然受到出口管制、政策全球关键矿产供应集中度tt加工加工开采镍铂全球采矿活动的分布不均带来了不对称的脆弱性。作为铜和锂的主要供应来源，拉丁美洲正日益考虑采取类似卡特尔式垄断联盟的供应协调机制，引发了对价格操纵和出口限制的担忧。俄罗斯在镍、铂及其它关键商品上的主导地位，对西方市场带来挑战，经济制裁和政治紧张局势可能进一步加剧供应压力。这些因素推动了矿产贸易的区域化趋势，其表征为联盟关系的变化和新贸易集团近期的供应链中断事件凸显了全球供应链的脆弱性。印度尼西亚的镍矿石出口禁令、西方对俄罗斯金属的制裁、以及拉丁美洲日益增加的铜矿开采税，均对矿产市场施加了通胀压力。此外，采矿业还受到外部冲击的影响，例如几内亚因战争导致的氧化铝开采中断，以及非洲金属生产因疫情停工。这些干扰的累积效应，导致供应短缺和价格波动，如果这种趋势持续，可能会减缓全球去碳化近期的供应链中断事件凸显了全球供应链的脆弱性。印度尼西西方对俄罗斯金属的制裁、以及拉丁美洲税，均对矿产市场施矿业项目的建设周期较长，进一步加剧了这些风险。矿业开发需要大量融资、监管审批和基础设施建设，通常需要5至20年的时间。在北美和欧洲，这一问题尤为突出，因为此等地区的严格环保政策和公众反对意见，阻碍了新矿业项目的推进。如果监管政策不作出调整，这些限制因素可能会在未来几年令高价格和供应短缺的状况维持不变。矿业平均开发周期发现（2年）规划（2年）开发（2年）发现（2年）规划（2年）开发（2年）仅靠采矿并不能确保关键矿产的稳定供应，精炼能力同样是一个关键因素。尽管中国并非多种关键资源的最大矿产国，但在精炼领域占据着主导地位，尤其是在钴、镍和铜方面。中国的这一战略优势主要得益于政府支持的产业政策、强劲的国内需求以及相对宽澳大利亚澳大利亚南非刚果民主共和国印度尼西亚印度尼西亚智利南非020406080锂石墨硅铂稀土元素钴锡镍铜锰俄罗斯美国俄罗斯澳大利亚俄罗斯智利其它近年来，中国通过实施选择性进口政策，加强了对精炼行业的控制，优先进口高品位矿石，并逐步淘汰低浓度废金属。这一变化为其它地区尤其是非洲和东南亚提供了扩大精炼产业的机会。同时，中东地区正在崛起成为潜在的精炼中心，利用其低成本能源优势，以更具竞争力的方式加工氧化铝、铝和然而，精炼活动集中于少数地区带来了系统性供应风险。西方经济体正积极寻求多元化精炼能力，以应对环保关停、出口限制和贸易中断的风险。然而，尽管政治上大力倡导，但对替代精炼设施的投资仍然有限。精炼作业的资本密集度较高，尤其是涉及复杂工艺的领域，例如稀土元素分离和铀浓缩，关键金属：精炼产能，主要生产国（最新数据，占全球贸易量的百分比）中国中国俄罗斯美国中国秘鲁中国俄罗斯澳大利亚中国美国020406080锂石墨铂稀土元素钴锡镍铜锰智利美国刚果民主共和国其它智利即使矿产成功开采和精炼，高效的运输和贸易基础设施仍然至关重要。供应链的中断不仅可能来自资源稀缺，也可能源于物流限制。近年来，锂和镍价格的飙升凸显了顺畅然而，中国的影响力不仅限于矿产开采和精炼。通过广泛的贷款和基础设施项目，特别），键矿产物流方面占据主导地位，使中国能够尽管欧盟和美国已宣布政策举措，以开发替代供应通道，但进展缓慢。政治上的犹豫不决、资金短缺，以及缺乏战略协调阻碍了实施。如果特朗普在第二个总统任期内加剧中美贸易紧张局势，可能会加快这些努力的推进，但在缺乏大规模资金支持的情况下，这202020220无钴技术创新正成为缓解供应风险的关键手段。从先进的电池化学技术到新一代太阳能和风能技术，行业参与者正积极努力减少对稀缺材料的依赖，提高效率并降低成本。这些努力的成败，不仅将决定全球能源转型的进程，还将影响矿产供应瓶颈对经济增长的制科技正在为矿产供应限制提供解决方案。在太阳能领域，制造商正致力于开发更大尺寸的太阳能电池板，同时，人工智能（AI）驱动的太阳能追踪技术和集成电池储能系统，正在提升替代电池化学成分的研发正在加速推进。钴长期以来一直是锂离子电池的主要成本驱动因素，但如今正逐步被含镍量更高的配方所取代。同时，锰基和铁基电池正崭露头角，成为更具成本效益的替代方案。被视为潜在突破性技术的钠离子电池完全摆脱了对锂的依赖，转而利用更加丰富的钠资源，尽管在商业化规模部署方面仍面临一定挑战。与此同时，以硅和硫为基础的阳极材料正在研发中，作为石墨的潜在替代品，这将进一步拓除了材料替代，固态电池技术的进步也带来了更高的能量密度、更快的充电速度和更长的使用寿命。这些突破可能会颠覆现有供应链，因为每单位存储所需的原材料将减少。这些创新有望在未来十年内从根本上改变高纯度硅、银和稀土是太阳能产业的关键原材料，目前正经历快速变革。制造商正在转向更大尺寸的太阳能电池板、更薄的硅片以及多结电池技术，以在减少材料使用的同时提高能量转换效率——正如下方图表10所示。钙钛矿型太阳能电池因其有望超越传统硅基电池的效率，正吸引越来越多的投资，人工智能驱动的太阳能跟踪技术正在进一步提升效率，使太阳能电池板能够动态调整角度，以适应不同的日照条件，从而把能量产出最大化，同时减少所需的电池板数量。此外，集成式电池储能系统正在改善太阳能发电的不稳定性问题，使得太阳能电站的电力调度更加高效，并减少对化石燃料备用电源采用不同技术的太阳能电池板的效率（效率%）风力发电机制造商同样在通过生产更大尺寸的涡轮机、更长的叶片和更高的塔架来提高效率，以最大化能源产出，同时减少材料使用（见图表11）。这一举措降低了对关键矿风力涡轮机高度对发电产出的影响风力发电量风力发电量与此同时，对无稀土电机技术的研究正在加速推进，企业正在探索基于铁氧体和超导磁体的替代方案。此外，包括碳纤维和热塑性树脂的各种先进复合材料也被用于制作涡轮叶片，提高其耐久性，并减少对更重、金属先进复合材料正被集成到风力涡轮机叶片中，提减少对更重、金属密集型材料的中国在关键矿产供应链中的主导地位是多年战略投资和产业政策的结果，这促使其它经济体重新评估自身的竞争力，并制定庞大的投资计划使中国能够优先获取拉丁美洲、非洲及其它地区的矿产资源。通过基础设施融资以换取原材料，中国已在全球矿产贸易中占据中心地位，并且在矿产的开采和鉴于中国对这些关键资源的主导地位而带来的脆弱性，其它经济体正迅速采取行动，确保替代供应链的安全。美国通过《通胀削减法案》（IRA）激励本土生产，同时与关键盟友建立合作关系。与此同时，欧盟、加拿大、澳大利亚、印度和日本正通过双边协议加强联系，旨在减少对中国矿产基础设施的供应方扩张VS需求方适应各国政府正采取两种主要策略来加强矿产安全：一是扩大国内生产和精炼能力，二是通资源丰富的国家，诸如美国和澳大利亚，正在采取供应方措施，包括提供直接的财政支持、放宽监管壁垒、加快许可改革，以促进私营部门投资。这些举措旨在提高自给自足相比之下，国内矿产储量有限的经济体诸如欧盟国家，更倾向于采用需求方政策，以减少对外国供应商的依赖。这些措施包括对材料回收的鼓励、资助可替代技术的各国政府正采取两种主要策略来加强矿产安全：一是扩大国内生产和精炼能力，二是通过提高效率和材料替代来降低外部依赖。关键矿产政策措施财政支持措施包括补贴和/或税收抵免，以加速关键矿产生产，并支持电动汽车电池供应链的发展。这种做法广泛应减少生产壁垒的常见措施包括改善融资渠道、简化审批流程和促进出口等。一些国家诸如加拿大和澳大利亚正在放宽相关法规，以加快新矿产资源的开发，并鼓励供应链的通过政策支持和目标设定，如美国《通胀削减法案》提供未来需求的明确指引，以及市场机制的调节，可以降低新鼓励回收利用政府鼓励增加回收利用并减少浪费，尤其是材料净进口国（如欧洲）正在通过更严格的法规以及零部件和设备的标开发替代材料诸如塑料或碳基化合物，可能有助于缓解某些矿产资源在未来出现的供应紧缩情况。中东国家在这些领域具有优势，目前已实施相关政策并提供资金支持，以需求减少通过提高设备效率和延长使用寿命减少对矿产的需求，是工业界常见的做法（主要是为了节省成本），一些政府会美国在确保矿产供应链方面十分积极，其《有里程碑意义的举措，旨在激励国内矿产开开采50种指定关键矿产的矿业公司，可获得10%的生产税抵免，同时电动汽车制造商必须从本土矿山、回收工材料，到2027年，这一比例将达到80%，标志着美国在矿产安全方欧盟通过《关键原材料法案》作出回应，该法案设定了到2030年实现矿产自给自足的宏伟目标。该政策框架旨在确保10%的关键矿产来自本土开采，40%在欧盟内部进行加工，25%通过回收获得。虽然该法案缺乏直接的财政激励，但欧盟各成员国和挪威等非欧盟伙伴正在推动各种举措，以确保达成贸易协定并增强国内长期依赖碳氢化合物的中东地区正在转向关键矿产，以实现更广泛的经济多元化。特别是沙特阿拉伯与阿联酋，正在成为该领域的重要参与者，利用其雄厚的资金实力，在国内外进行战沙特阿拉伯拥有约价值2.5万亿美元尚未开发的矿产资源，目前正投入1.82亿美元用于矿产勘探，并已与美国、埃及和俄罗斯达成协议，以扩大其在全球供应链中的作用。与此同时，阿联酋也在与资源丰富的国家诸如刚果民主共和国和赞比亚达成大型合作协议，其中包括通过其主权财富基金之一持有19亿美元的刚果矿业项目股份。这两个海湾国家还在探索锂矿开采，其国家石油公司40关键矿产政策举措概览4444最高7,500美元的税收抵免，以支持国332211113300加拿大的关键矿产战略提供30亿美元2222澳大利亚基础设施基金（NAIF）提供222244332233334433222233444422114433331144443311110000221111000042易的未来2024》报告中所指出，全球半导体霸权之争已成为美中地缘政治竞争的核心战场。政策制定者越来越将半导体视为国家安全重点，而关键矿产——半导体制造所必需的原材料——如今已成为这一战略较量的中国在镓、锗和稀土元素等关键矿产的精炼领域中占据主导地位，使其在持续进行的“芯片战争”中拥有强大的优势。作为对美国限制先进AI芯片及半导体制造设备出口的回应，中国实施了对关键矿产的严格出口管制，对全球供应链的稳定性带来挑战。鉴于美国在全球半导体制造业中的份额在2023年已降至仅12%，其正急切寻求重建国内生产能力，并使供应链多样化，以努力减少对中国主导的矿产供应链的依赖。与此同时，美中之间针锋相对的报复性贸易措施可能在2022年《芯片和科学法案》拨款527亿美元用于联邦补贴，凸显了美国应对措施的规升级，关键矿产将成为更具影响力的地缘政治武器。掌控这些资源的国家将对数字和国防科技领域产生模。然而，原材料仍然是一个关键的弱点。美国及其盟友（包括欧盟、日本和韩国）目前正在加快努力，以确保精炼关键矿产的替代来源，包括在澳大利亚、加拿大和非洲投资采矿和加工基础设施。中东，特别是阿联酋和沙特阿拉伯，鉴于其低成本能源和战略43中国正在加速推进半导体产业自给自足，尽管面临美国的限制，但仍在大力投资国有芯正深化与非洲、拉丁美洲和中亚等资源丰富随着芯片战争的升级，关键矿产将成为更具影响力的地缘政治武器。掌控这些资源的国家将对数字经济、人工智能（AI）和国防科技领域产生深远的战略影响。全球贸易日益分化的趋势表明，围绕关键矿产的竞争才刚其利害关系已远远超出了经济竞争。全球能源转型高度依赖这些资源的稳定供应，这使得矿产安全成为未来几十年工业政策的核心支柱。尽管中国在矿产精炼和物流领域的主导地位短期内难以撼动，但北美、欧洲和中东的政策调整正在推动全球供应链重构。无论是通过业务回流、战略联盟还是科技创新，世界主要经济体正展开一场愈发紧迫的较量，以确保掌握决定未来发展的关键矿产44在中东和北非（MENA）地区，以阿联酋和沙特阿拉伯为首的少数几个国家主导着关键矿产资源。尽管各国战略有所不同，但它们的共同点都是从单纯的原材料开采4546阿联酋的战略核心在于确保海外关键矿产供应，同时发展国内的矿产加工能力。主权财富基金在海外进行大规模投资，尤其是在非洲。2023年，阿联酋国际控股公司（IHC）旗下的国际资源控股公司（IRH）同意以11亿美元收购赞比亚莫帕尼铜矿51%的股权。此外，总部位于阿联酋的TitanLithium计划投资14亿美元建设一家锂加工厂，以生产迪拜正迅速崛起为全球矿业金融和贸易中心，这一发展得益于其先进的物流基础设施以及每年举办的阿联酋迪拜国际矿业展览会（MiningShow），这是中东和北非（MENA）地区乃至亚洲最大的行业盛会。迪拜位于东西方交汇处的战略位置，拥有世界先进的基础设施和投资者友好的监管环境，使其成为大宗商品贸易的天然枢纽。如今，迪拜正快速崛起为全球关键矿产贸易的重要中心，而这些关键矿产正是能源转型和与传统的矿业强国不同，迪拜在该行业的影响力并非源于丰富的矿产资源，而是依靠其聚合、精炼和促进贸易的能力。通过自由贸易区和专注于大宗商品的政策举措，迪拜已成为全球矿业公司、贸易商和工业企业的首选目的地，为他们提供一个中立且高效的商关键矿产加工是一个能源密集型行业，而迪拜拥有充足、低成本的能源供应，阿联酋在可再生能源和核能领域的投资使其具备显著的竞争优势。随着地缘政治紧张局势加剧和环境法规日益严格，导致其它地区的加工成本上升，迪拜凭借其稳定、经济高效的能源与此同时，全球矿产贸易的区域化趋势进一步提升了阿联酋此等能源丰富地区的重要性。美国和欧洲正在寻求减少对中国在矿产精炼方面的主导地位的依赖，而新兴市场国家则希望在本土创造更多附加值。在此背景下，迪拜作为中立贸易中心的角阿联酋的战略地理位置和能源优势推动了地区矿产贸易的崛起。迪拜多种商品交易中心（DMCC）是迪拜大宗商品贸易的中心，它汇聚了超过25,000家涉足实体商品和科技领域的企业。作为一个庞大的国际商业区，DMCC吸引了多家跨国公司、投资者和创新企业，使他们能够通过迪拜这一战略基DMCC的核心价值在于其专属生态系统，涵盖主要工业领域，其中包括关键矿产。DMCC目前拥有超过3,200家能源及能源贸易相关企业，超过1,500家贵金属企业，以及1,300家宝石企业。此外，DMCC的Tradeflow系统提供了一个在线平台，用于登记大宗商品的所有权及其后续所有权变更，并为贵金属制造商提供广泛的精炼网络DMCC优越的地理位置和规模，使其在关键矿产贸易日益区域化的趋势中占据独特除了大宗商品交易，DMCC正在迅速向先进技术领域扩展，并于2024年推出了人工智能（AI）中心。这些技术领域推动了全球对锂、稀土元素和高纯度硅的需求，与关键矿产经济密切相关。通过促进这些领域的创新，DMCC不仅在推动矿产贸易，还在积极48沙特阿拉伯的战略是国内矿产开采与海外收投资基金（PIF）于2023年成立了ManaraMinerals，以在海外获取关键矿产资源。迄是斥资25亿美元收购ValeBaseMetals的10%股份，该公司是镍、铜、钴及铂金属的主要生产商。此外，Manara还在2024年底与第一量子矿业公司（FirstQuantumMinerals）洽谈，计划收购其在赞比亚的铜沙特阿拉伯在国内大力投资中游产能。沙特阿美（Aramco）已与本地企业合作，试点从油田盐水中直接提取锂，这一雄心勃勃的举措将重塑海湾地区在锂生产中的角色。此外，沙特阿拉伯也在关注电动汽车行业，由国家支持的Ceer计划到2030年每年生产50万辆电动汽车。2023年，Ceer授予了一份49通过推动人工智能和能源领域的创新，迪拜多种商品交易中心（DMCC）不仅在促进矿产贸易方面发挥重要作用，还在积极塑造未来需求以提升矿产开采和加工能力。阿曼由国家支持的阿曼矿产发展公司（MDO）加大了铜矿项目投资，并于2024年11月启动了该国最大的铜精矿项目，该工厂预计将在2027年全面运营，同时，MDO还在重新开发另摩洛哥吸引了包括比亚迪（BYD）在内的中国电池制造商的关注