2025年基金从业人员资格题库汇编带答案解析

2025年基金从业人员资格题库汇编带答案解析一、单项选择题1.关于基金管理人的内部控制，以下表述错误的是（）。A.要求部门设置体现相互交叉的原则B.应健全内部控制制度体系C.应强化内部监督稽核和风险管理系统D.以防范和化解经营风险和投资风险为出发点答案：A解析：基金管理人的内部控制要求部门设置体现相互制约的原则，而不是相互交叉原则。相互制约原则是指基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。健全内部控制制度体系、强化内部监督稽核和风险管理系统以及以防范和化解经营风险和投资风险为出发点都是基金管理人内部控制的重要内容。2.关于基金宣传推介材料的禁止性规定，以下表述错误的是（）。A.不得登载单位或者个人的推荐性文字B.不得在基金宣传推介材料中预测基金的证券投资业绩C.不得诋毁其他基金管理人管理的其他基金D.允许使用“净值归一”等表述答案：D解析：基金宣传推介材料中禁止使用“净值归一”等误导投资者的表述。不得登载单位或者个人的推荐性文字，不得在基金宣传推介材料中预测基金的证券投资业绩，不得诋毁其他基金管理人管理的其他基金等都是基金宣传推介材料的禁止性规定。3.关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费，下列说法错误的是（）。A.销售服务费由申购人承担，不从基金资产计提B.申购费用由申购人承担，不列入基金资产C.基金管理人可以根据情况调整申购费率D.赎回费用由基金赎回人承担，不低于赎回费总额的25%归入基金资产答案：A解析：销售服务费是指基金管理人从基金财产中计提的一定比例费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。申购费用由申购人承担，不列入基金资产；基金管理人可以根据情况调整申购费率；赎回费用由基金赎回人承担，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。4.基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存（）年。A.5B.10C.15D.20答案：C解析：基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。5.关于ETF的现金替代，下列表述错误的是（）。A.可以现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券可以使用现金作为替代B.采用现金替代是为了在某些情况下便利投资者的申购，提高基金运行的效率C.禁止现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代D.必须现金替代的证券一般是由于标的指数的调整，即将被剔除的成分证券答案：D解析：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被纳入指数的成分证券，或出于保护持有人利益的考虑等原因而强制设定必须用现金作为替代。可以现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券可以使用现金作为替代；采用现金替代是为了在某些情况下便利投资者的申购，提高基金运行的效率；禁止现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代。6.关于货币市场基金的利润分配，以下表述错误的是（）。A.每日进行收益分配B.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金的分配权益D.收益分配的方式通常为红利再投资答案：C解析：当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。货币市场基金每日进行收益分配，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，收益分配的方式通常为红利再投资。7.关于基金份额持有人大会，以下表述错误的是（）。A.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开B.召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项C.基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决D.基金份额持有人大会只能采取现场方式召开答案：D解析：基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开；召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项；基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。8.下列关于基金托管人的职责，说法错误的是（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立答案：C解析：按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益是基金管理人的职责，而不是基金托管人的职责。基金托管人的职责包括安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立等。9.关于基金管理人的合规管理，以下表述错误的是（）。A.合规管理是一种风险管理活动B.合规管理是公司长期健康发展的基础C.合规管理的目标是避免基金管理人遭受法律制裁D.合规管理部门应在合规负责人的管理下协助高级管理层有效识别和管理所面临的合规风险答案：C解析：合规管理的目标是建立健全基金管理人合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进基金管理人全面风险管理体系的建设，确保基金管理人依法合规经营。避免基金管理人遭受法律制裁只是合规管理目标的一部分，而不是全部。合规管理是一种风险管理活动，是公司长期健康发展的基础，合规管理部门应在合规负责人的管理下协助高级管理层有效识别和管理所面临的合规风险。10.关于基金销售适用性的实施保障，以下表述错误的是（）。A.基金销售机构应当制定基金产品和基金投资人匹配的方法B.基金销售机构应当对基金管理人进行审慎调查C.基金销售机构应当建立完善的基金销售业务基本规程D.基金销售机构可以不设立专门的部门负责基金销售适用性管理答案：D解析：基金销售机构应当设立专门的部门或岗位负责基金销售适用性管理。基金销售机构应当制定基金产品和基金投资人匹配的方法，对基金管理人进行审慎调查，建立完善的基金销售业务基本规程等都是基金销售适用性的实施保障措施。11.关于基金合同生效的条件，以下表述错误的是（）。A.开放式基金募集份额总额不少于2亿份B.开放式基金募集金额不少于2亿元人民币C.封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上D.封闭式基金募集金额不少于2亿元人民币答案：D解析：封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金合同才能生效。开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人，基金合同才能生效。12.关于基金投资顾问机构，以下表述错误的是（）。A.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合理的依据B.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，不得承诺投资收益C.基金投资顾问机构及其从业人员可以代理客户从事基金投资管理活动D.基金投资顾问机构应当按照约定向客户提供投资建议服务答案：C解析：基金投资顾问机构及其从业人员不得代理客户从事基金投资管理活动。基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合理的依据，不得承诺投资收益，应当按照约定向客户提供投资建议服务。13.关于基金的信息披露，以下表述正确的是（）。A.封闭式基金每周至少公告一次基金资产净值和份额净值B.开放式基金在开放申购赎回后，应每季度公告一次基金资产净值和份额净值C.基金合同生效后，基金管理人应至少每周公告一次基金份额净值和份额累计净值D.基金年度报告应在会计年度结束后的3个月内编制完成并公告答案：A解析：封闭式基金每周至少公告一次基金资产净值和份额净值。开放式基金在开放申购赎回后，应每个工作日公告基金资产净值和份额净值；基金合同生效后，基金管理人应至少每周公告一次基金资产净值和份额累计净值；基金年度报告应在会计年度结束后的90日内编制完成并公告。14.关于基金的风险管理，以下表述错误的是（）。A.基金的风险管理是一个动态的过程B.基金的风险管理贯穿于基金运作的各个环节C.基金的风险管理只需要考虑投资风险D.基金的风险管理包括风险识别、风险评估、风险应对等环节答案：C解析：基金的风险管理不仅需要考虑投资风险，还需要考虑市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。基金的风险管理是一个动态的过程，贯穿于基金运作的各个环节，包括风险识别、风险评估、风险应对等环节。15.关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。A.基金业绩评价应考虑基金的投资目标和范围B.基金业绩评价应考虑基金的风险水平C.基金业绩评价只需要考虑基金的收益率D.基金业绩评价可以采用定量和定性相结合的方法答案：C解析：基金业绩评价不能只考虑基金的收益率，还需要考虑基金的投资目标和范围、风险水平等因素。基金业绩评价应综合考虑多个方面，可以采用定量和定性相结合的方法。二、多项选择题1.以下属于基金客户服务原则的有（）。A.客户至上原则B.有效沟通原则C.安全第一原则D.专业规范原则答案：ABCD解析：基金客户服务原则包括客户至上原则、有效沟通原则、安全第一原则、专业规范原则等。客户至上原则要求基金公司的一切经营活动都要围绕客户的需求和利益展开；有效沟通原则强调与客户进行及时、准确、清晰的沟通；安全第一原则保障客户资金和信息的安全；专业规范原则要求服务人员具备专业知识和规范的服务流程。2.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则有（）。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则答案：ABCD解析：基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则、及时性原则。投资人利益优先原则是指当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益；全面性原则要求对基金管理人、基金产品和基金投资人进行全面了解；客观性原则强调以客观事实为依据，避免主观臆断；及时性原则要求根据实际情况及时更新对基金产品和投资人的评价。3.基金管理人的合规管理目标包括（）。A.建立健全基金管理人合规风险管理体系B.实现对合规风险的有效识别和管理C.促进基金管理人全面风险管理体系的建设D.确保基金管理人依法合规经营答案：ABCD解析：基金管理人的合规管理目标包括建立健全基金管理人合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进基金管理人全面风险管理体系的建设，确保基金管理人依法合规经营。4.关于基金的费用，以下说法正确的有（）。A.基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比B.我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费C.基金托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人D.销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用答案：ABCD解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比，因为规模越大，管理成本相对越低，而风险越高，管理难度越大，费用也会相应提高。我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。5.以下属于基金信息披露禁止行为的有（）。A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.对证券投资业绩进行预测C.违规承诺收益或者承担损失D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构答案：ABCD解析：基金信息披露禁止行为包括虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对证券投资业绩进行预测，违规承诺收益或者承担损失，诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构等。这些行为会误导投资者，损害投资者的利益。6.关于基金的收益分配，以下说法正确的有（）。A.封闭式基金的收益分配每年不得少于一次B.开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例C.货币市场基金每日进行收益分配D.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值答案：ABCD解析：封闭式基金的收益分配每年不得少于一次；开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例；货币市场基金每日进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，以保证基金资产的安全和稳定。7.基金销售机构的客户身份识别内容包括（）。A.了解客户的身份、职业、收入状况、投资经验和风险偏好等B.核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件C.登记客户身份基本信息D.留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件答案：ABCD解析：基金销售机构的客户身份识别内容包括了解客户的身份、职业、收入状况、投资经验和风险偏好等，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件等。这些措施有助于防范洗钱等违法犯罪活动，保护投资者的合法权益。8.关于基金的投资限制，以下说法正确的有（）。A.基金不得承销证券B.基金不得向他人贷款或者提供担保C.基金不得从事承担无限责任的投资D.基金不得买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外答案：ABCD解析：基金的投资限制包括不得承销证券，不得向他人贷款或者提供担保，不得从事承担无限责任的投资，不得买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外等。这些限制是为了保证基金资产的安全和稳定，保护投资者的利益。9.以下属于基金托管人职责的有（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立D.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项答案：ABCD解析：基金托管人的职责包括安全保管基金财产，按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户，对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项等。基金托管人是基金财产的保管者和监督者，对基金的运作起着重要的作用。10.关于基金的估值，以下说法正确的有（）。A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程B.估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则C.估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露D.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算答案：ABCD解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。三、判断题1.基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。（）答案：错误解析：基金管理人不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。这是为了保证基金财产的独立性和安全性，保护基金份额持有人的合法权益。2.基金销售机构可以在基金销售协议之外支付销售佣金或报酬。（）答案：错误解析：基金销售机构不得在基金销售协议之外支付销售佣金或报酬。基金销售机构应当按照基金销售协议的约定收取销售费用，不得进行不正当竞争。3.基金托管人可以将托管的基金财产与其固有财产混合管理。（）答案：错误解析：基金托管人应当将托管的基金财产与其固有财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立，不得将托管的基金财产与其固有财产混合管理。4.基金管理人的合规管理部门可以对基金销售机构的销售行为进行合规检查。（）答案：正确解析：基金管理人的合规管理部门可以对基金销售机构的销售行为进行合规检查，以确保基金销售活动符合法律法规和监管要求，保护投资者的合法权益。5.开放式基金的基金份额持有人可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回。（）答案：正确解析：开放式基金的基金份额持有人可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回，这是开放式基金的重要特点之一。6.基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。（）答案：正确解析：基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料，这是基金信息披露的基本要求。7.基金的风险承受能力评估结果有效期为一年，超过一年需要重新进行评估。（）答案：正确解析：基金的风险承受能力评估结果有效期为一年，超过一年需要重新进行评估，以确保评估结果的准确性和有效性。8.基金管理人可以自行决定调整基金的管理费率。（）答案：错误解析：基金管理人调整基金的管理费率需要经过基金份额持有人大会的同意，并按照相关法律法规和基金合同的规定进行披露。9.基金销售机构可以向投资者承诺最低收益。（）答案：错误解析：基金销售机构不得向投资者承诺最低收益，这是基金销售的禁止性行为之一，因为基金投资具有风险，收益是不确定的。10.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。（）答案：正确解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，当市场供大于求时，交易价格可能低于基金份额净值；当市场供小于求时，交易价格可能高于基金份额净值。四、综合分析题1.某基金公司旗下有一只开放式股票型基金，以下是该基金的相关信息：-基金合同约定的投资目标：本基金通过投资于具有良好成长性和价值性的股票，在合理控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。-基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。-基金在过去一年的业绩表现：基金净值增长率为20%，同期沪深300指数收益率为15%，上证国债指数收益率为3%。-基金的投资组合：股票投资占比85%，债券投资占比10%，现金及其他资产占比5%。-基金的费用：管理费率为1.5%，托管费率为0.25%。请根据以上信息，回答以下问题：（1）计算该基金过去一年的业绩比较基准收益率。（2）分析该基金过去一年的业绩表现。（3）从投资组合的角度，分析该基金的风险特征。（4）计算该基金的实际费用率（假设不考虑其他费用）。答案：（1）业绩比较基准收益率=沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%=15%×80%+3%×20%=12%+0.6%=12.6%。（2）该基金过去一年的净值增长率为20%，而业绩比较基准收益率为12.6%，基金的实际业绩超过了业绩比较基准。这表明基金管理人在过去一年的投资管理中表现出色，通过合理的资产配置和股票选择，为投资者创造了超越基准的收益。（3）从投资组合来看，该基金股票投资占比达到85%，股票市场的波动对基金净值的影响较大，因此基金的风险相对较高。债券投资占比10%，债券具有一定的稳定性，可以在一定程度上降低基金的风险。现金及其他资产占比5%，主要用于满足基金的流动性需求。总体而言，该基金是一只风险较高、预期收益也较高的股票型基金。（4）实际费用率=管理费率+托管费率=1.5%+0.25%=1.75%。2.某投资者计划投资基金，他对以下两只基金进行了研究：基金A：是一只主动管理的股票型基金，基金经理具有丰富的投资经验，过去三年的平均年化收益率为18%，业绩波动较大，夏普比率为1.2。基金B：是一只被动管理的指数型基金，跟踪沪深300指数，过去三年的平均年化收益率为15%，业绩波动相对较小，夏普比率为1.0。请根据以上信息，回答以下问题：（1）解释夏普比率的含义，并比较两只基金的夏普比率。（2）分析两只基金的投资风格和风险特征。（3）如果投资者是风险偏好型，更适合投资哪只基金？如果投资者是风险厌恶型，更适合投资哪只基金？为什么？答案：（1）夏普比率是指投资组合在承担单位风险时所能获得的超过无风险收益的额外收益。夏普比率越高，表明基金在同等风险下获得的收益越高。基金A的夏普比率为1.2，基金B的夏普比率为1.0，说明基金A在承担单位风险时能获得比基金B更高的额外收益。（2）基金A是主动管理的股票型基金，基金经理通过主动的研究和分析来选择股票，试图超越市场表现。由于主动管理的不确定性，其业绩波动较大，风险相对较高，但也有可能获得较高的收益。基金B是被动管理的指数型基金，跟踪沪深300指数，其投资组合与指数成分股基本一致，业绩表现与指数走势较为接近，业绩波动相对较小，风险相对较低。（3）如果投资者是风险偏好型，更适合投资基金A。因为风险偏好型投资者愿意承担较高的风险以获取更高的收益，基金A虽然业绩波动大，但过去三年的平均年化收益率较高，且夏普比率也较高，有更大的机会获得超额收益。如果投资者是风险厌恶型，更适