【北京S建筑集团股份有限公司营运能力分析案例报告8700字（论文）】

PAGE4PAGE5北京S建筑集团股份有限公司营运能力分析案例报告摘要近几年建筑行业快速发展,竞争愈发激烈。北京江河创建集团股份公司,作为中国建材行业发展较为快速的公司。如果该公司想要取得更多的市场份额、在变化无常的市场经济中稳得住发展,就要提升自己得经营效率,从各个方面塑造自己的内在竞争能力。对于一个企业来说，提升营业能力，无异于在当前房展形势下是最重要的。关键词：北京江河创建集团股份有限公司；营运能力；分析探讨目录TOC\o"1-3"\u前言 11.相关概念 11.1营运能力的含义 11.2衡量营运能力的指标 11.2.1全部资产收入率 11.2.2总资产周转率 11.2.3总资产报酬率 11.2.4流动资产周转率 22．北京江河创建集团股份有限公司经营能力现状 22.1北京江河创建集团股份有限公司简介 22.2北京江河创建集团股份有限公司经营现状 22.2.1全部资产收入率存在问题 22.2.2总资产周转率较慢 32.2.3总资产报酬率较低 32.2.4流动资产周转率较高 33.北京江河创建集团股份有限公司存在的问题 53.1总资产的周转速率较慢，得不到很好的利用 53.2总资产利用率低 53.3资产结构失衡 53.4应收账款回收速度慢 64．北京江河创建集团股份有限公司存在问题的原因 64.1固定资产投资不科学 64.2企业内存货存在积压 64.3总资产相关管理不够完善 74.4没有合理的应收账款激励催收制度 75.北京江河创建集团股份有限公司管理对策 75.1加强企业的对外投资力度 75.2合理利用现金流，使企业更好的发展 75.3加强现金收入、支出控制 85.4加强对于应收账款的管理 8参考文献 9前言由于社会主义市场经济的发达,建筑业一直存在着很大的市场竞争压力,所以中小企业的经营才能主要指的是在中小企业在经营时所表现出来的能力。而中小企业在经营时，固定资产的效能，同时也是一个重要的指标。企业营运资产的利用效率,一般是指企业的总产出量与企业资产所占用量间的比例。而对企业经营管理能力的综合分析,对公司企业经营情况以及公司发展的前途都产生着重要影响。对于公司企业营运能力分析也可以影响一个公司的长远发展。本文以我选择北京江河创建集团为研究对象,分析并且探讨其运营能力。1.相关概念1.1营运能力的含义是指公司经营能力,就是指一个公司对资金运用能力，在某方面来说也只的是效率。资金周转时间和使用最小的资源制造最多商品,从而得到数额最高的销售收入。1.2营运能力的指标1.2.1全部资产收入率公司的净资产回报率(ROTA)是在分析一家企业的整体获利能力时,十分关键的比率。同时也是另一种评价公司整体收益潜力的关键指标。当考虑一家公司整体收益目标的达成度时,投人们又往往着眼于与自己所投入的资本价值相应的投资报酬究竟达到了多少收益,从而根据投资每一股所取得的总利润(EPS),以及净资产收益率等指标来做出投资判断。但是实际上,总资产收益率是所有指标中最有力的指标。净资产收益率也能从一定程度上,直观体现了个人企业能力和经济发展水平,也是能看出一个公司是否应欠债经营的重要依据。净资产收益率通常是通过和净资产收益率比较(净利润除以股东权益×百分之百)进行分析,计算的结果可通过二者之间的差异来表示企业长期运营的风险程度;对净资产不是很多的企业而言,尽管它的报表得出的数据相对较好,并不表示它所面临的经营风险较小;但净资产利润率在利润分配时,会成为配股的条件,成为企业在调整收益过程中的主要依据因素。1.2.2总资产周转率总资产周转率是指给定时间内的收入比上总资产的平均数，对该指数进行分类并评估资本利用效果之时,就一定要要结合产品销售利润进行分析。对负债总额中,特别是非流动资产计算分析。净资产的周转速率越高,这就表示着该公司的销售实力越强,与此同时资产投资的效果也越好。1.2.3总资产报酬率总资产回报率是用资本回报作为基数,同时分析公司盈利能力,该指数企业资本回报和投资总额的比值。一家公司的平均投资回报率,就说的是在交纳利息之后和征收个人所得税之前的收益之和,投资总额即为当期的平均负债总值。

净资产回报率。就是是指企业特定时间内获得的回报总量和固定资产一般价值总量的比率。它表明企业拥有净资产和债务构成的全部固定资产的总获利力量,用来衡量中小企业利用全部固定资产的总获利力量,是衡量企业在经营过程中的效率指标。1.2.4流动资产周转率流动资产周转率,是指一家中小企业在一定时期内的主要业务总收入净额同一般流动资金净额的比例,流动资产周转率同时也是评价企业固定资产效率过程中的一项关键指标。通过对该指数的比较分析,将能够帮助企业进一步的完善内部控制体系,在经济成长的过程中合理使用流动资产,例如调动部分平时不用的货币,或者进行时间期限更短的的融资,以便于创造利润等。

2．北京江河创建集团控股的该公司经营能力现状2.1由北京江河创建集团控股的该公司经营现状2.1.1资产收入率存在问题由北京江河创建集团控股的该公司2020-2024年企业的资产总额不断的下降，2020-2024年数值为2465821.3、2223651.5、1952495.1、1920124.3、1907963.5元，净利润不断的下降。因此由北京江河创建集团控股的该公司净资产收益率（%）在2020-2024年下降之后有开始上升了，2020年-2024年数值13.5，12.1，12.3，12.6，这也是由于公司内部良好运营的效果。用此数据对比其他建筑公司，这说明由北京江河创建集团控股的该公司在资本管理能力水平的下降，给权益所有人回馈下降，从而使投资效益低下了，也反映了由北京江河创建集团控股的该公司资本的运作盈利能力的大幅度下降，也能看出该公司的管理水平不太高。净资产收益率（指数%）的综合效率使用能力的不高，陷入亏损的状态。江河创造集团公司资本金报酬率(%)长期处于下行趋势,在二零一六-二零二零年度数值为142.95、124.73、117.15、106.17、106.5,这也说明了由北京大江创造集团公司实际控制的该企业的新投资者注入资本金的收益能力已经明显减弱,平均实收资本中，净利润的占比下降，反映了由北京江河创建集团控股的该公司资本能产生的盈利能力下降，企业的管理水平不高和投资效益的走低。这其实是由北京江河创建集团控股的该公司落后其他建筑公司的原因之一。2.1.2总资产周转率较慢根据财务报表分析，由北京江河创建集团控股的该公司2020-2024年总资产周转率呈下降趋势，虽然也有短暂上升时期，但他的增长幅度并不理想。由北京江河创建集团总资产周转率并不高，营业收入比率增速比总资产低很多。一个公司经营能力的提升，同时也伴随营运能力的提升。如果北京江河创建集团的营业收入与总资产的并不是很匹配，北京江河创建集团公司对自己资产的使用能让你给力也意味着偌，同时北京江河创建集团股份有限公司在自己资产管理方面有很大的欠缺，这对于一个公司来说是会带来一定的风险。2.1.3资本报酬率率较低北京江河创建集团股份有限公司2020-2024年资产总额规模实际上占比较大，2020-2024年数值为223564.6、18569863.5、1968751.7、229456.3、1932562.8元，然而净利润不断的降低过程中，导致了北京江河创建集团股份有限公司总资产报酬率（%）呈现出下降势态，由此2020-2024年数值为15.3、12.1、11.5、13.24、12.3，这反映出北京江河创建集团股份有限公司营业水平下降，在这4年也落后与北京江河创建集团股份有限公司固定资产资产占比规模较大，在行业中缺乏竞争力，北京江河创建集团股份有限公司整体的盈利能力下降。北京江河创建集团股份有限公司的2020-2024年长期资本报酬的比率（%）同样也是大幅度下降，在20207-2024年数值为23.56、21.12、16.59、17.21、12.01，在这4年长期资本不断上涨的过程中，长期资本中的比例下降，这同时也表明了北京江河创建集团股份有限公司的盈利能力并没有上升，资产资源的配置没有合理化，大量的占用，这也是这五年落后其他公司的罪魁祸首。项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益8,134,193.694,000,274.84处置长期股权投资产生的投资收益1,744,541.73理财产品收益168,320,000,.00子公司分红45,231.30合计178,243,966.724,000,274.842.1.4流动资产周转率较高流动资金能力是指公司将营运资金用于其经营和行政活动的能力，它反映了公司的资本效率。公司的指数分析结果可能更好地反映公司整体经营能力相对于指数的变化趋势。流动负债的重要指标通常是存货周转率、应收账款周转率、经营周期和营运资金周转率。存货周转率也就是通俗的成本比存货价值。当一家公司的库存周转率最高时，库存周转的天数就更少，这意味着公司库存中的现金流量更大，公司资源在仓库中的使用效率更高。相反，如果一家公司的存货周转率较低，则该公司的存货现金流量可能较低，存货管理问题可能会成为问题。库存周转率可用于评估和计算企业在购买库存、投资新产品、销售和恢复等不同时间的启动和运行状态。计算公式在这里不做具体的表述。分析江河集团的存货周转率，我使用连续会计核算期间内的营业成本、期初存货、2020年起存货、期末存货到2024年并使用库存周转公式。如表所示。运营成本从2019年到2023年逐年增加和波动，从2021年到2023年变得不稳定。如果我们看北京江河集团有限公司年报的数据。，我们可以看到，材料的直接成本占北京江河集团有限公司运营成本的大部分。大约占总成本的55%上下其次是制造成本。营业费用的增加表明北京江河集团有限公司的销量增加。导致硬件采购增加和运营成本增加。从存货数据来看，2019-2021年同比增加，2021-2023年同比减少。优化组织架构，提升部门协作。通过统筹协调，去库存计划成效显着，降低了公司库存水平。2021年，库存再次增加。在国家政策的支持下，国家建筑业不断发展壮大，竞争更加激烈。尽管公司的整体销售额在增长，但产量增长快于销售额，导致库存水平增加。2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31营业成本(万元)55,72555,28757,09846,98046,011存货周转率(次)0.321.220.710.530.73存货周转(次)0.321.220.710.531.29固定资产周转率(次)--3.852.361.77--总资产周转率(次)0.140.670.480.370.77存货周转天数(天)283.02295.32380.01341.23--总资产周转天数(天)621.55538.92560.28490.60--流动资产周转率(次)0.180.880.680.52--流动资产周转天(天)499.17408.63399.76347.62--从表看来，北京江河创建集团股份有限公司的存货周转率从2019年的0.77的值下降到2023年的零点三左右，下降比率已经达到了40%，总体的走势是一个下降的趋势。而且北京江河创建集团股份有限公司存货周转率在最近的几个会计周期内都是不太稳定，一直处于上下不稳定的状态。二〇一九年年存货周转率是最高点，后面的会计周期内一直下降，下降到二〇二〇年存货周转率到达到了一个最低值，后两年存货周转率得到了大幅度回升。北京江河创建集团股份有限公司的该比率不稳定体现了对存活的运用并不完全，对存货的问题是管理不足，从前面的文段分析可以知道北京江河创建集团股份有限公司在2020年采取了“去库存”的新战略，所以2019-2023年这几个年段中间存货周转率回升，但是2021-2022年在回升过后不断的下降，说明北京江河创建集团股份有限公司采取的新战略措施没能及时有效解决存货的问题，存货积压愈发严重，在很大的程度上深远影响了企业的发展和营运效率。以下是我收集的该公司的2021至2023年的主要会计数据。主要会计数据2023年2022年同比上年增减2021年营业收入18,049,964,771.5018,805.181,163.52-4.0216,037.261.681.39归属于企业关联股东的净利润948,357,106.83352.843,338.36168.78608.606.499.03归属于上市公司主要股东的扣除非定期亏损后的总资产556,899.966.99365.589,435.7152.33566.044,104.93经营活动所形成的流量总额2,160,040,158.23991.005,281.30117.961.408,596.697.72年末年末同比増减（%）2021年末归属上市公司股东的净资产8,615,011,437.767,789.316.661.6710.60.697.44总资产29.381,850,084.1928,634.212,470.232.6127,288.722.479.43（-）主要财务指标主要财务指标2023年2022年本会计期同比上期增减2021年基本每股收益（元/股）0.740.30170.990.51稀释后每股收益（元/股）0.740.30170.970.53除非经常性损益之外的基本每股收益（元/股）0.490.3253.130.49加权平均净资产收益率（%）11.554.70増加6.858.94除经常性损益之外的平均净资产收益率（%）6.784.87増加1.938.443.江河创建集团存在的问题3.1总资产的周转速率较慢，得不到很好的利用集团于二零一六-二零二零年期末净资产周转率呈现减少态势,中间有上升时期,但增长幅度不大。北京江河创建集团股份有限公司总资产周转率仍然有很大的增长空间,营业收入增速低于总资产增速。营业收入的提升同时也将提高公司的经营能力。北京江河创造集团股份有限公司的营业收入增长率赶不上净资产的增长速度,北京市江河创造集团股份公司利用负债增加收获收入的经济实力将会越来越薄弱,与此同时北京江河创建集团股份有限公司在总资产的管理效率中，做的有待提高,这样的模式极大的增加了企业营运过程中的风险。总资产周转率，也是企业经营众多能力中重要的一项,评价指标也会受经营收入和负债等各个因素及成本规模的影响,北京江河创建集团股份有限公司营业收入的征集幅度大大低于总资产增速这一点也说明北京江河创建集团股份有限公司在销售这一方面能力下降,这一后果也从而导致了总资产周转率的下降。3.2总资产利用率低北京江河创建集团股份有限公司在该运营期间资产利用率很低，我认为。江河集团应当提高自身资本的运作效率，运用自身良好的市场结构以及建立良好的监管机制。同时企业上下应当提高自身的业务水平，用知识来创造生产力。也要改变固有的思想，更新自己的一些老旧观念，剔除不科学的观念，用创新的观念和思想更新自己的管理办法，用现代的科学知识武装公司的每一个人。个人的管理也十分重要，在一轮又一轮的培训中做到文化素质技术水平双提升，发挥每一位员工的优势。团队精神的养成有助于全公司的凝聚力，也可以对公司的发展成长远的影响。公司根据需要,考虑各个区域的土地资源条件、自然环境条件以及投资环境和市场需求,并不断的调整该公司的运营管理模式。投资的安全性也是毋庸置疑,在投资中资本也要注重资本的风险，做到及时规避。3.3资产结构失衡财务报表分析中可看出北京江河创新集团股份有限公司净资产营运能力,但光北京江河创新集团股份就一直净资产周转率不断降低,在分析对整体营运收入的指标以及负债总资产周转速度还有资产负债率等指标的影响程度均大于整体营运收入的因素,将资产负债率分为流动负债和无流动资产结构,根据二零一六-二零二零年的北京江河创新集团股份流动资产在资产中所占比率大于非流动资产,是流动性佳，风险也相对较小、结构趋于稳定的安全型资产结构。北京江河创建集团股份公司的同期净资产周转率平均值为一点七一。二零一六-二零二零年流动负债占比将低于非流动负债占比,从而构成了流动性差、流动性较弱的高风险类负债构成。同期北京江河创建集团股份有限公司总资产的平均周转率为1.32。对于这个结果,可以得出一个明确的结论,流动资产和非流动资产占总资产比率在变动的差异对北京江河创建集团股份有限公司的总资产营运能力超生一些不好的影响。假设资产结构构成不合理,会对企业发展造成难以预测的后果。3.4应收账款回收速度慢从北京江河创建集团股份有限公司自身来看，北京江河创建集团股份有限公司的应收账款周转率略有波动，平均约为11.8。但是在相类似行业的比较中，北京江河创建集团股份有限公司的应收账款周转率较低。2019年之前，北京江河创建集团股份有限公司的应收账款周转率是同企业中最低的，2019年后将开始上升。不过,在与其他建筑公司的应收账款周转速率上,北京大江创建集团股份有限公司之间还是存在着很大的差异,北京大江创建集团股份有限公司的账龄在三年以上的应收账款的平均赔偿率为百分之一百,2-3年内的应收账款平均赔偿率百分之八十四-百分之一百1-2年的应收账款平均损失率为37%-84%，所以可以看出北京江河创建集团股份有限公司在应收账款回收速度较慢，损失率也大。在北京江河创建集团股份有限公司债务管理制度虽然有规定很多，也很精细，但也存在并不完善的问题。在该应收账款管理系统中，商业和信用风险管理，还有各个下设部门之间配合也不及时。在公司的实际经营中，很多日常处理和操作没有执行起来并不会按照规章执行，进一步恶化了公司会计账目的质量。因此，自北京江河集团有限公司的索赔处理缓慢，如果债务处理不当，可能会出现坏账的情形。公司的账款回收周期上升,资本流动性下降,北京江河创建集团股份有限公司经营能力下降,将给企业带来一定的损失。江河创建集团存在问题的原因4.1固定资产投资存在问题 根据上文分析得知北京江河创建集团股份有限公司固定资产周转率在2020年之前没有太大的波动幅度,平均值为5.41。2020年至2024年,北京江河创建集团股份有限公司固定资产周转率持续下降,平均值为3.6,降幅较大。为扩张业务,北京江河创建企业股份公司减持了一些流动性资产,同时目光转向固定资产，对项目缺乏了正确客观的投资判断,部分项目给企业带来的效益并不好,与此同时,由于企业的经营管理工作不力,导致固定资产闲置和报废企业日益增多,同时企业在开展企业经营活动后,企业的有关单位也不能介入当中,不能及时的对企业发展投资提出有利导向，阻碍了企业按时完成固定资产投资研究，造成未来固定资产管护困难，导致企业固定资产流失，从而显著减少固定资产的使用，减少公司投资价值显著。4.2企业内存货存在积压从财务数据来看，北京江河创建集团股份有限公司的存货周转率不断的下降，总体趋势是处于不断下降的过程。此外，北京江河集团有限公司的存货周转率。在过去的十年中不稳定。2022年存货周转率所有周期内最高点，随后几年持续下降，2023年存货周转率达到最低水平，未来几年存货周转率升至0.75。北京江河创建集团股份有限公司的存货周转率上下波动不稳定说明北京江河创建集团股份有限公司存货的运用力度不够，管理中也存在很多问题，上面的观点中表明了北京江河创建集团股份有限公司在2019年所运用的新手段稳定了周转率，所以2019-2023年这几年存货周转率回升，但是2021-2022年又开始逐渐下降，说明北京江河创建集团股份有限公司采取“的新手段并未解约企业存在的问题，存在问题的同时企业发展也受到很大的局限。4.3总资产相关管理有制度性缺陷在上文的表述中,无形资产所对非流动性资产的周转率影响很大,而北京江河创建集团股份公司则缺少完整、科学合理的固定资产管理办法。对固定资产也缺乏单独的使用方法与管理制度。因此,由于资产管理方式还不够科学,水平也不高,技术、专利运用、商标维护、文化建设等等。都没有满足市场经济变化的需求,资产管理不能为公司创造很大的效益。这反过来也限制了公司管理资产。不科学的管理方式也在一定程度上造成了北京江河创建集团股份有限公司的大量人才流失，这也折射出公司福利待遇保障制度并不完善，用工很难对公司有归属感，公司也留不住人。4.4没有合理的应收账款激励催收制度北京江河创建集团股份公司在催收管理陈欠款时,一旦顾客的欠费逾期不还,先由所属地区营业员开始催款,若催收未果,则再由所属地区管理员承担应收账款;直至双方通过司法仲裁。因为打官司期限久、花费时间大,所以即使是胜诉了,但由于法院的判决困难或被起诉单位不能履行债权,所以应收账款最后也就成为了呆帐、坏账。而北京江河创建集团股份公司的催收又缺乏固定途径,所以经常一而再,再而三的催收,甚至诉诸于司法。如此一来,就会让公司错失了最有利的应收账款催收机会。5.北京江河创建集团股份有限公司管理对策5.1加强企业的对外投资力度作为建筑企业，应该在资金充足的条件下，多排经理去各个地方开发新的项目，加大对新的建筑领域的投资，投资要全面，切要有计划性。要将资金变成钱生钱的工具，这样才能全面开花。建筑企业也可以涉猎其他领域，在其他可以赚钱的行业多投资，让企业富有活力。5.2合理利用现金流，使企业更好的发展资金流管理对于一家健康发展公司的正常运营状况及其未来的发展前景都非常关键,在重要的程度上不但决定着公司的经营品质,而且决定着一家公司的经营实力,特别是当一家公司的资金流管理中出现了一定问题时,就很容易造成一个公司内部出现了资金短缺等问题,而这样的问题就使得公司在发展中承受着更大的债务压力.在中国也有不少资金流管理水平不好的公司,它们尽管在发展企业的账面上还维持着一定的收益,可是因为他们的现金流量已经无法适应该公司自身的经营需要,同时又面临着流动资金周转不灵活的问题,而这样的发展结果就会使公司该承担着严重的