汽车和轮胎深度报告：技术革命和贸易大战新能源汽车以史为鉴

期市有风险，投资需谨慎 2l.1.汽车技术革命及应用 2 4 7 8 10 12 13 15战后·走出去·发展 18 18 19 21 21 22 23胡华钎胡华钎从业资格证号:F0285606投资咨询号:Z0003096近期相关报告:《国投期货2025年橡胶年度策略胶入牛梦了无痕》20241220此报告版权属于国投期货有限公司1期市有风险，投资需谨慎2025年伊始,美国主动再度挑起了新一轮全球贸易战火,不仅包括曾经的老对手中国,加拿大、欧盟、墨西哥、日本、韩国等其他曾经亲密的合作伙伴也复性的关税大战各方你来我往,这将会直接推高相关商品成本,产业供应链被迫脱钩和重构,汽车产业无疑橡胶轮胎行业早在几十年以前就已经经历过了,并且如今基本上重新站起来了。或许一下,希望各方汲取一些经验和教训,尤其是中国新能源汽车企业采取"积极应对,沉着冷静,不卑不亢"的策略,一边守住国内市场的基本盘,稳打稳扎,不断自身提高竞争力,另一边尽早坚定地实施走出去发展战略,绝不能犹豫徘徊,断不可存侥幸心理。1.技术革命势不可挡1.1.汽车技术革命及应用电动汽车科学发明的历史可以追溯到19世纪末,但是由于技术等各方条件不成熟,在商业应用的激烈竞争过程中败下阵来,逐渐被内燃机汽车所替代。不过,第二次世界大战结束后,世界经济快速复苏,汽车/是,电动汽车的比较优势重新显现出来,汽车产业内和业外共同投入了大量资源研发电动汽车,新型电池技术不断涌现,并由早期的铅酸电池跨越到锂离子电池,生产制造成本得以不断下降,多个国家或地区政府也特别值得一提的是,中国由于长期受制于"缺油少气"的能源困境,国内油气市场严重供不应求的战略难题始终无法解决,不得不长期大规模依赖石油和天然气进口。因此,中国发展此报告版权属于国投期货有限公司2期市有风险，投资需谨慎之路,既有各级政府和部委的长期大力支撑,又有业界、学界和群众的广泛支持。1978年改革开放之后中展模式也逐渐失利。事实上,中国早期和中期相继采取追赶式的法满足国内社会经济发展的内在需求,以及次脱胎换骨和弯道超车的历史机会,坚定以"自主创新"的发展模式重起于是,2009年由科技部、财政部、国家发改委、工业和信息化部正式启动"十城千辆节能与新能源汽车示范推广应用工程",通过提供财政补贴,计划用3年左右时间,每年发展10个城市,每个城市推出2012年6月28日,国务院印发《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》的通明了政策支持方向,各部门统筹协同,综合采取多种措施,形成工作合力,大力加快推进节能与新能源汽车产业发展。此后,中国新能源汽车产业进入了快速发展的阶段,其中2012年至2018年中国新能源汽车产逐渐上升至4.6%左右。持政策,引进全球新能源汽车龙头企业的特斯拉在上海投资建设超级工厂,特斯拉正式落户中国的鲇鱼效予购置补贴,由此导致中国电动汽车产业发展经历短暂的调整,2019年中国新能源汽车产销量十年以来首次出现负增长。2020年10月20日,国务院发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,开篇强调u发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路,是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。"随后,此报告版权属于国投期货有限公司3期市有风险，投资需谨慎中国开启了新一轮大规模的汽车刺激政策,包括发放消费补贴、购置税减免推迟和政府直接采购等多管齐下的利好措施。中国新能源汽车产业再度迎来了新一轮的爆发期,2021年至202同比增长160%、99%、36%和34%。相应的,中国新能源汽车渗透率由13.4%快速攀升至41.2%。资料来源:中国汽车工业协会,国投期货资料来源:中国汽车工业协会,国投期货命及应用的角度来看待,预计中国新能源汽车仍将进一步发展,中国新能源汽车渗透率进一步提升。1.2.轮胎技术革命及应用对于轮胎行业而言,子午胎技术发明及应用属于历史性的革命。1915年至1919年,轮胎制造商Arthur轮胎公司发明了世界上第一条子午线轮胎,这种轮胎的耐磨性、抓地力和行驶稳定性得到巨大提升。新加坡、韩国、法国、日本等外资轮胎龙头企业陆续进入中国大陆,子午化率缓慢上升至3.7%,2000年中此报告版权属于国投期货有限公司4期市有风险，投资需谨慎国汽车轮胎产量超过1亿条,位居世界第三位,但是中国本土轮胎生产以斜交胎为主,子午胎主要由合资和外资轮胎企业生产,中外轮胎企业技术差距巨大,中国轮胎子午化率仅33%左右,而当时欧美日发达国家超过90%,全球轮胎子午化率也达到85%。2001年中国加入世界贸易组织(WTO),国本土轮胎产业面临巨大冲击,传统的国有轮胎企业首当其冲,纷纷陷入亏损、倒闭和重组的境地。比如,黄海、东风、桦林)之首,作为中国轮胎行业的摇篮,最早始建于1938年,1950年由沈阳橡胶一厂、二厂和辽阳橡胶九厂北迁至牡丹江桦林后组建的国营第一橡胶厂,后改为桦林橡胶厂,1999年5月7日在上海证券交易所上市,不过在技术革命和外资进入后经营陷入困境,连续亏损,资不抵债,面临退市,最终2003青岛双星集团收购,成为中国轮胎行业第一个"国企救国企"的成功并购重组案例。为了当然迎接技术革命、市场化和国际化的巨大挑战,中国政府开始致力于推动轮胎企业加快转型升本。2005年12月2日,经国务院批准,国家发改委正式发布《产业结构调整指导目录(2005年本)》,"高三类"淘汰类",该政策基本上主动限制和淘汰斜交胎等落后产能,鼓励发展子午胎等先进产能。2005年中国斜交胎产量达到1.1亿条的历史最高峰,产业政策转向之后中国斜亿条,而中国子午胎产量由1.4亿条上升至3亿条,子午化率由56%左右上升至78%左右。此报告版权属于国投期货有限公司5期市有风险，投资需谨慎资料来源:中国橡胶工业协会,国投期货资料来源:中国汽车工业协会,国投期货为了进一步促进轮胎产业转方式、调结构,提高综合竞争力,2010年9月15胎产业政策》的公告,从产品调整、技术政策、配套条件建设等方面提出指导意见,尤其是从政策上鼓励发展安全节能、环保的高性能子午线轮胎,提高轮胎子午化率,到2015年基本实现装配轮胎子午化和无进轮胎产业结构调整,实现由大变强。"尤其强调提高轮胎行业准入门槛:"新建、改扩建载重汽车子午线轮胎项目,一次形成生产能力应达到年产120万条以上;新建、改扩建轻型载重汽车子午线轮胎和轿车子午线轮胎项目,一次形成生产能力应达到年产600万条以上。新建、改扩建工程机械轮胎(巨型工程机械轮胎除外)项目,一次形成生产能力应达到年产3万条以上。"与此同时,中国斜交胎产量进一步下滑至2015年的0.5亿条,而子午胎产量进一步上升至5亿条以上,子午化率继续攀升至91%左右。虽然子午胎早已经完全占据了中国轮胎主流市场,但是斜交胎在国内农业等市场还有生存空间,相信未来国内轮胎企目前,中国传统燃油车产量和销量不断下滑,企业要么利润下滑,要么面临亏损,产能利用率低,可能陷入被动停产或倒闭的困境。根据中国轮胎行业技术变革后的诞生初期和成长期将经历螺旋式或波浪式的发展路径,新技术处于谋求生存的阶段。随着技术的成熟和市此报告版权属于国投期货有限公司6期市有风险，投资需谨慎场的认可,技术变革的商业化和市场化将会快速发展,但是传统技术和新技术处于并存发展的阶段。一旦技术升级迭代和消费群体更迭越过拐点之后,传统技术将会江河日下,新技术将会蒸蒸日上,市场将进入一个优胜劣汰的阶段。当中国汽车产业发展进入业升级,鼓励新旧产能转换,支持企业兼并重组,将是一个顺理成章的政策变迁路径。当然,目前传统汽车产能存量依然庞大,消费者众多,市场保有量仍是主流,未来新能源汽车发展之路并非一帆风顺,现在还处于共存的发展阶段。2.贸易冲突难以避免图5:中国和世界新能源汽车销量资料来源:同花顺iFinD,国投期货尤其是,2020年以后中国政策支持力度进一步加码,而欧盟和美国政策支持方面陆续退出,导致中国新能源汽车销量节节攀升,而海外新能源汽车发展逐渐放缓,进而导致国内外新能源汽车产业发展差距不此报告版权属于国投期货有限公司7期市有风险，投资需谨慎随着中国汽车产业市场竞争力明显提升,曾经名不见经传的中国汽车开始崭露头角,海外市场订单纷至沓来,出口规模节节攀升,发展势头十分迅猛,其中2021年中国汽车出口量突破200万辆关口,2022年突破300万辆关口,2023年突破500万辆关口,2024年突破600万辆关口,同比增长在20%至100%之间,中国汽车出口量与产量的比例由2020年的4.4%增加至2024年的20.3%。相应的,中国汽车进口量由2014年的140多万辆不断下滑至2024年的70多万辆,十年之后进口需求量基本上腰斩。图6:中国汽车出口量(万辆,%)资料来源:中国海关总署,国投期货资料来源:中国海关总署,国投期货领风骚,极容易遭受嫉妒和打压,跟中国轮胎产业当年的遭遇一模一样。实际上,从过去十五年以来中美轮胎贸易冲突不断的发展历史来看,贸易战是一连串的事件,一旦被触发,便不可收拾。其中,"羊群效应"在中美轮胎贸易战爆发之后体现的淋漓尽致,即自从美国开了一个糟糕的头之后,其他国家也会或早或晚地跟随,而且美国也会自始至终地贯彻执行下去,甚至会扩大到中国企业在其他国家生产的领域。2.1.中外汽车贸易战此报告版权属于国投期货有限公司8期市有风险，投资需谨慎税率由7.5%提高到25%。据媒体报道,2023年中国纯电动乘用车出口到美国仅1.24万辆,对美出口量占2024年6月8日,土耳其宣布将"2023年3月从中国进口的电动汽车额外征收40%的附加关税(关税7000美元标准收取,从2024年7月8日起实施。2024年6月12日,欧盟委员会发布关于对"2023年10月启动对果,拟从7月4日起对进口自中国电动汽车征收17.4%38.1%不等的临时反补贴税,马来西亚加24%、柬埔寨加49%等。在其上一次任职的期间,就率先于2018年7月6日,美国正式开始美元的中国商品再征收25%的关税,9月24日美国对价值2000亿美元的中国进口商品征收10%的税。2024年,中国汽车出口国前六位的分别是俄罗斯、墨西哥、阿联酋、比利时、巴西和沙特阿拉伯,而易方面的直接利益冲突非常小,更可能是间接或长远的利益分歧,这方面远远不如中美轮胎行业。毕竟,美此报告版权属于国投期货有限公司9期市有风险，投资需谨慎国一直是全球最大的轮胎净进口国,而中国一直是全球最大的轮胎净出口国,双方矛盾显然非常突出。2.2.中外轮胎贸易战中国加入WTO之后,美国从中国进口轮胎不断增加,200随着2008年中国输美轮胎的市场份额进一步上升至42%,美国的关税武器随之而来。2009年4月29日,美国对中国乘用车和轻型货车轮胎特别保障措施案。2009年9月轮胎的相关措施世贸争端案。2009年9月26日至2012年9月征收为期三年惩罚性关税,第一年税率35%,第二年税率30%,第三年税率25%。中美轮胎"特保案"结束后,中国输美轮胎出口关税回落至5%,中国输美轮胎的市场份额重新回升,2014年升至42.5%,并再创历史新高。2014年7月21日,美国对中国乘用车和轻型货车轮胎反补贴案和反倾销案。2016年2月4日,美国对中国新充气非公路用轮胎反补贴案和反倾销案。2016年2月19日,反倾销和反补贴日落复审调查。统计数据显示,2024年美国累计总进口轮胎大约27300万条,同比增长7.3%,其中美国从中国进口轮胎总计大约2486万条,同比下滑1.7%,中国轮胎在美国进口轮胎中的占比不断下降至9.1%左右。由此可见,轮胎贸易政策的巨大变化导致中国在美国轮胎市场的份额经历了一轮历史罕见的"过山车此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎图8:美国轮胎进口量和从中国进口量,市场份额过山车资料来源:windiFinD,国投期货继美国之后,欧盟也开始对中国轮胎实施制裁,还包括以环保壁垒的名义进行,也极大地冲击了中继美国之后,印度也开始对中国轮胎实施制裁。2008年10月21日,印度对中国汽车和卡车子午轮气子午线轮胎反倾销案。2018年3月27日,印度对中国卡客继美国之后,南美洲和墨西哥等国家也开始对中国轮胎实施制裁。2008年5月16日,巴西对中国客反倾销案。2012年6月25日,轮胎反倾销案。2015年6月29日,巴西对中国农机轮胎反倾销案。2024年7月1日,巴西对中国轮胎用此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎2024年10月12日,墨西哥发布了对华乘用车及轻卡轮胎反倾销调查的终裁裁决,决定自2024年10月1日起,对中国出口、生产企业征收反倾销税,终裁税率5.18至32.24%不等。继美国之后,欧亚六国和部分非洲国家也开始对中国轮胎实施制裁。2014年9月1日,欧亚经济联盟对中国载重轮胎反倾销案。2014年10月10日,埃及分别对中国、印度、印度尼西亚和泰国卡客车轮胎反倾销案。2022年1月31日,南非对中国机动车用小客车轮胎和卡客车轮胎产品反倾销案。2023年3月30日,欧亚经济委员会内部市场保护司发布公告,对原产自中国的载重轮胎反倾销情势变迁复审作出终裁,我们之所以将如此之多的国内外轮胎贸易战案例——列举出来,是因为一定要提醒中国新能源汽车等企业务必汲取教训,"贸易战是一连串的残酷事件,不可掉以轻心,不可心存侥幸,要居安思危,要有备无患!"。正如《鬼谷子》书中所言:"自天地之合离终始,必有⃞隙,不可不察也。"一方面,要积极应对样要主动地走出去谋发展,开始踏上新征程,谁率先行动,便会获取红利,否则等到后期再行动,可能面临3.战后国内优胜劣汰面繁荣,在中美轮胎贸易战卷土重来和欧债危机突然爆发的全面冲击之下荡然无存实际上,野蛮疯狂扩张的时代浪潮背后隐含着的一系列复杂而严峻的问题也随之充分暴露,比如原材料价格大起大落式的剧烈波动导致生产利润被侵蚀,环境保护升级、环保督察加强及其被处罚导致生产经营成本攀升,"互联互保"等不合理投融资方式导致资金链断裂,进而带来极其严重的"多米诺骨牌效应"。此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎3.1.轮胎企业倒闭潮开启2015年初,由德瑞宝轮胎厂破产引发的中国轮胎企业倒闭潮陆续拉开序幕,随后越来越多的轮胎企业岛第二橡胶厂"),曾经拥有风光无限的传奇史,制造了中国"第一条"马车轮胎、汽车轮胎和飞机轮胎,也是中国首家拥有全钢丝载重胎生产技术的企业。不过,黄海橡胶后期发断重组续命,公司股权几经转手,总共换了大大小小、国企私企的好几波投资人,但是均以失败而告终。根卖,在经历了九十多年的风风雨雨之后,最终难逃"死亡"的厄运,标志着它正式退出轮胎历史舞台。在这一轮外部危机下,出现最短命的轮胎企业--山东福泰尔轮胎有限公司,2013年8月21日成立,对未来无限期许的这位企业家虽然自身资金实力弱,但是正准备大干一番事业,2014年10月10日第一条轮胎正式下线,2015年7月中旬经营状况严重恶化,出现债务危机问题,主要受德瑞宝破产引发山东轮胎工厂被查封,至今未能找到新投资者,短短两年就快速完成了它的历史使命。2015年,还有北京首创轮胎2019年3月,江西泰丰轮胎公司宣布停产,目前正在业务转型。与此同时,山东等地方政府被迫出来鼓励兼并重组,环保问题要求异地搬迁,政策推动清退低端产能或淘汰落后产能。截至目前,虽然绝大多数轮胎此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎企业在当地政府和新股东支持下获得了重生或喘息机会,但是曾经的老股东债务并未消除,一百多家企业在这一轮外部危机下,外资和合资轮胎企业明显放缓了在中国新建轮胎厂的步伐,要么只是维持现状,要么尝试改扩建,一些工厂由生产全钢胎转向生产半钢胎,还有一部分亏损的轮胎厂被迫直接关停或转让给内资企业。截至目前,只有少数几家外资企业仍然在艰难地维持全钢胎业务。图9:2011年以来中国橡胶轮胎外胎产量及同比资料来源:国家统计局,国投期货其实,所有这些轮胎事故的背后,从国家统计局公布的中国橡胶轮胎产量数据也能够略见一斑,该数据主要反映规模以上工业企业的生产经营状况,并且从2011年起国家统计局将规模以上工业企业起点标准由11.1亿条,同比增长6.3%,如果不考虑统计口径问题,直接简单计算同比增长15.4%,而2015年中国橡胶轮胎外胎产量跌至9.2亿条,同比下滑4%,直接简单计算同比下滑16.9%,两者出现如此大的差距一直持续到2021年,或许背后反映了这期间中国轮胎行业陷入危机,企业遇到重重困难,规模以上企业经营大起大落,问题企业倒闭兼并重组众多。此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎近几年,由政府主导的中国轮胎产业淘汰落后产能和企业兼并重组逐渐接近尾声,整体产业快速恢复,重新崛起,有些企业通过兼并重组不断做大做强。国家统计局数据显示,2024年中国橡胶轮胎外胎产量攀升至11.9亿条,重新回到10亿条的整数关口之上,并且十年后再创历史新高。总体而言,这是一段以山东为首的中国轮胎企业经历长达十多年的、残酷无情的、优胜劣汰的大洗牌史,一直持续演变至今,而更高层次的、由市场主导的激烈竞争尚未彻想起了初唐四杰王勃在《滕王阁序》中感叹的"哇乎!时运"老当益壮,宁移白首之心?穷且益坚,不坠青云之志。"自从中外轮胎贸易战爆发以来,中国轮胎企业一边淘汰落后产能,一并没有如市场预期地减少,反而出现稳步增长的发展态势。图10:2014年以来中国全钢和半钢轮胎总产能资料来源:卓创资讯,国投期货卓创资讯的统计数据显示,2024年中国全钢和半钢轮胎总产能大约10.3亿条,同比增长5.3%,其中此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎全钢胎产能2.1亿条,同比增长1.3%,半钢胎产能8.2亿条,同比增长6.4%。与2014年相比,中国轮胎产能增加3.2亿条,增幅46%,其中全钢胎产能增加0.7亿条,增幅46.2%,半钢胎产能增加2.6亿条,增幅45.9%。虽然中国轮胎企业遭遇越来越严峻的国际轮胎贸易战,但是中国轮胎产品的国际竞争力有增无减,中国轮胎出口量迭创历史新高。中国海关总署数据显示,2023年中国橡胶轮胎出口量创出历史新高,达到6.16亿条左右,同比增长11.8%;2024年中国橡胶轮胎出口量再创新高,达到6.81亿条左右,同比增长10.5%。2025年1-2月,中国橡胶轮胎累计出口量大约1.07亿条,累计同比增长7.5%。图11:中国橡胶轮胎出口量迭创历史新高资料来源:中国海关总署,国投期货随着由政府主导的中国轮胎淘汰落后产能和兼并重组工作逐渐接近尾声,轮胎企业利润水平逐渐回升,导致新一轮产能扩张的步伐明显加快,国内基本上仍然以改建、扩建项目为主,新建项目为辅。根据相关橡胶轮胎领域知名媒体的公开报道,不完全统计数据显示,未来几年中国轮胎企业预估计划新此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎按区域来看,预计新增产能集中在华东地区,少数分布在华南和东北地区。其中预计江苏新增产能接近5400万条,山东省新增产能4750万条,广东省新增产能1850万条,吉林省新增产能1690万条,安徽省新增产能1550万条,浙江省新增产能1150万条。当然,实际上能否投产落地还看国内外形势发展。图12:中国轮胎企业正在及计划新建、改扩建产能(万条)资料来源:公司公告,互联网,国投期货值得一提的是,随着科学技术日新月异,中国轮胎企业加快自动化、智能化、机器人化等中国轮胎企业市场集中度逐渐提高,以轮胎上市公司为主的国内轮胎企业陆续建设了十多座产能集中且规模庞大的工厂,并且都应用了工业4.0技术 产量达到3.7亿条左右,在中国轮胎产量的占比由2015年的34%左右逐渐上升至2023年的47%左右。此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎资料来源:轮胎上市公司,中国橡胶工业协会,国投期货与此同时,中国橡胶轮胎企业不仅被动参与国内市场激烈竞争,还积极加入海外市场竞争,不断海外建设生产基地。4.战后u走出去"发展随着国际贸易保护主义再度抬头,北美和西欧已对华提高汽车进口关税,未来中国汽车出口市场不乐观。总体来说,贸易摩擦的出现及升级,本质上是一国某产业凭借比较优势形成强大的市场竞争力,自从中国对美轮胎出口占比超过35%,美国率先开始对中国轮胎实施干预,此后至今中国轮胎行业一直遭遇长期的贸易壁垒,出口形势越来越严峻,导致国内轮胎企业开始实施"走出去"发展战略。4.1.中国轮胎成功走出去为了更好地应对中美轮胎贸易战,避免持续不断的贸易摩擦、争端和壁垒,2011年开始中国本土轮胎企业相继选择"走出去"发展战略,也与中国此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎区投产产能陆续落地后,美国开始对这些地区同样挥出关税大棒。2020年6月23日,美国分别对裁:裁定泰国生产商出口商的倾销率为12.33%-48.39%。因此,近几年中国轮胎企业已不再仅仅局限于东南亚,欧洲、美洲和非洲等国家也成为投资建厂的新目标。图14:中美贸易战爆发之后中国轮胎企业出货投资建厂之路资料来源:互联网,中国橡胶工业协会,轮胎企业公告,国投期货4.2.中国海外投资依然强虽然全球轮胎贸易战愈演愈烈,但是并没有阻挡中国本土轮胎企业继续保持向海外市场扩产能的热度。2024年以来,中国轮胎企业海外投资进一步加码,一些轮胎企业开始布局首家海外工厂或另外一些已有海外产能的企业继续扩建工厂或者规划第二、第三家海有17家已经在海外布局轮胎工厂,还有6家轮胎企业正在建厂或计划建厂。此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎亿条。从具体分布来看,中国轮胎企业在柬埔寨新增产能8210万条,在越南新增产能2500万条,在墨西哥新增产能1950万条,在西班牙和摩洛哥各新增产能1200万条,在泰国新增产能700万条,在印度尼西亚新增产能660多万条,在马来西亚新增产能660万条。当然,实际投产产能可能受国内外形势的影响。图15:20242025年中国轮胎企业预计新增海外产能(万条)资料来源:《轮胎商业》,公司公告,国投期货2013年以来,赛轮、玲珑、中策和森麒麟等中国知名轮胎企业海外投建产能陆续落地投产,基本上把握了宝贵的发展机遇,一方面抵御了国际贸易壁垒,分散了一定的外部风险,另一方面获得了良好的经济效益,此外还提升了中国轮胎品牌的影响力。以2015年前上市的国内轮胎公司公布的数据来看,八家轮胎企此报告版权属于国投期货有限公司20期市有风险，投资需谨慎资料来源:轮胎上市公司公告,国投期货5.国际地位仍需努力在2021年以前全球汽车企业实力前十位的排名中,基本上长期被企业由于实力较弱,一直无法入围前十,近几年中国本土汽车企业发展迅猛。2022年中国本土汽车企业开始靠近入围圈,但是总体竞争实力很弱,其中吉利沃尔沃集团汽车销量230万辆,位居第11位,比亚迪集团销量186万辆,位居第13位,长安汽车集团销量185万辆位居第14位,三家集团汽车销量合计601万辆,还不及排名第五位的通用汽车634万辆的销量。德国、韩国、荷兰。虽然中国有五家企业入围,但是排名主要靠后,总体竞争力依然此报告版权属于国投期货有限公司期市有风险，投资需谨慎根据全球主要汽车企业对外公布的最新销量数据,2024年全球汽车集团销量排名前四位分别为丰田集位,奇瑞控股集团上升至第12位,上汽集团(自主品牌)上升至第15位,长安汽车集团第17位,总体竞资料来源:MarkLines,国投期货资料来源:互联网,相关车企公布,国投期货由于国内轮胎企业在技术实力、品牌价值、产企业销售额排名,其中法国米其林、日本普利司通、美国固特异、德国大陆马牌属于第一梯队,排名总体不变,长期牢牢占据前四位。中国绝大多数轮胎企业排在中等偏后的水平,其中中策橡胶大概排在8-10位之间,赛轮集团实力发展比较快,2023年排名上升至第10位,玲珑轮胎大概排在17位,三角轮胎排在32位,双钱轮胎排在22位,浦林成山排在24位,贵州轮胎排在25位,青岛森麒麟排在29位。此报告版权属于国投期货有限公司22期市有风险，投资需谨慎近期,国内外轮胎企业陆续公布2024年的经营业绩,从营业收入来看,普利司通、米其林和固特异依然占据前三位;中国轮胎龙头企业中策橡胶营业收入大约395亿元,同比增长12%,净利润为37.85亿元,同比增长43.5%,依然暂时位列第九位;赛轮集团前三季度营收236.28亿元,预计全年营业收入可图19:2023年全球轮胎企业销售额排名(亿美元)资料来源:美国《轮胎商业》,国投期货资料来源:车辕车辙网,轮胎报,2024国投期货综合来看,国内汽车企业发展迅猛,在科学技术、品牌价值等方面比轮胎企业竞争力强不少,中国橡胶轮胎企业全球竞争力依然在缓慢爬坡的过程中,此前遭遇各种困难和挑战的国内轮胎行业如今都挺过来了,更无需过度担忧国内汽车企业的未来,坚信"6.轮胎经验教训总结2025年,在中国橡胶轮胎行业发展110周年之际回顾历史,中国橡胶轮胎产业先后经历了第二次世界大战的洗礼,经历了新中国成立后独立探索的艰难,经历了改革开放后市场化和技术化革命的冲击(第一轮优胜劣汰),经受住了中外轮胎贸易战持续不断的挑战(第二轮优胜劣汰),成功探索出了一条"走出去"发展的道路,如今进入了内外市场联动发展的阶段。简单总结一下过去的经验和教训:此报告版权属于国投期货有限公司23期市有风险，投资需谨慎(1)万物生生不息,竞逐天地。我们必须客观认清产业周期,积极应对各种各样的机遇和挑战。自从橡胶轮胎诞生以来,欧美日韩等发达地区逐渐变成第一座修罗场,然后外资陆续进入中国以及中国本土轮胎企业发展,中逐渐演变为第二座修罗场,当后起之秀中国轮胎企业步外资发展之路逐渐进入东南亚地区,可以预见未来东南亚地区将演变为第三座修罗场。即便深知市场竞争如此残酷,新一轮贸易大战也已经来临,中国汽车、橡胶和轮胎龙头企业还是会坚定的走出去,虽然规避贸易壁垒是走出去的初衷之一,但不是全部的初心。事实上,中国橡胶轮胎等企业已经由本土化的阶段逐渐发展到全球化的阶段了,产业布局越来越合理,生产基地、研发中心和销售中心也不断得到优化。(2)走独立发展、自主创新之路。中国橡胶轮胎发展史表明,合资带不了技术,发展不可持续,当遭遇外部冲击的时候,并不能掌握自己的命运。比如山东某著名合资轮胎企业,曾经外资股东一度有被潜在力量收购的可能,当时国内股东所处的地位尴尬,面临着巨大的外部风险,最后只能自己付出代价,坚定地走独立发展之路。中国汽车产业发展历史也表明,"中外合资建厂"、"以基本以失败而告终,2009年之后大力发展新能源汽车产业,坚定以"自主创新"的发展模式如今已经取得比较大的成就,市场信心进一步增强。(3)资金链安全,不要过度负债。一旦遭遇到贸易战、金融危机等外部危机,那么企业自身的资金链是否安全,债务结构是否合理,可能在外部冲击下决定企业能否生存下来,中国轮胎企业优胜劣汰的残酷过程已经说明了一切。值得一提的是,中国作为后起之秀,在独立发展和走出去发展过程中,势必面临的境遇属于比较成熟的产业,市场往往会给人一种错觉,"中国人在哪里,哪里就卷起来"!其实,当中国企业开始崛起开始走出去发展的那一刻,说明全球化的时代红利已经接近尾声了!目前全球主流市场已经接近饱和的状态,当中国企业再陆续进入的时候,自然而然会变成越来越饱和的修罗场,而且可能很快就过渡到此报告版权属于国投期货有限公司