《企业管理实务》课件-学习情境九 财务管理

一、财务预算的基本概念及其作用二、财务预算的编制方法三、企业财务预算的规定四、企业财务（预算）计划的编制方法

任务一编制财务计划一、财务预算基本概念及其作用1.财务预算基本概念从理论的角度将财务预算的基本概念分为两种：广义和狭义。广义的财务预算指企业财务预算与企业经营目标和方针保持一致的预算，在了解企业过去、分析现在和预测将来的基础上对企业即将开始的资金运动过程、结果进行事先的预测和安排。狭义的财务预算指企业各种财务工作的具体安排和安排执行后结果的汇报。2.编制财务预算的作用（1）通过编制财务预算可以明确预算期内经营业务努力的方向（2）财务预算为企业提供了控制经济活动的尺子（3）财务预算为企业提供了业绩考核标准（4）财务预算为企业提供了展望未来的平台1.零基预算法零基预算是指一切从零开始的预算方法。是通过考虑预算期内费用可能支出的必要性及对应可能取得的经济效益而编制的预算。该方法是美国学者P.德鲁克等人于20世纪60年代首先提出来的，当时很快就受到美国政府方面的重视和推广。在我国，零基预算广泛应用于成本费用的预算编制。二、财务预算的编制方法

零基预算的编制程序是：（1）各职能部门提出预算期内可能发生的费用项目及金额，不管这些项目从前是否发生过以及发生金额是多少都与预算期内预算无关。（2）各职能部门提出的全部费用项目进行集合并分为两大类：第一类是必须保证的支出；第二类是可以改动的支出。（3）对可以改动的费用支出项目进行成本效益分析，然后按照成本效益率的大小进行排序。（4）将预算期内企业可用的经济资源在各项费用中间进行分配。分配原则是：首先满足必须保证的费用项目支出，然后再按成本效益率的大小将剩余的经济资源在可以改动的支出项目之间进行优化分配。零基预算法一般适应于新成立的企业，或财务负担重、财务核算混乱及经济效益较差的老企业。

2.弹性预算法弹性预算法是指在过去实际支出费用的基础上，考虑到预算期内相关因素可能发生的变化及其影响，增加或减少一定费用支出的百分比而确定的新预算。这种预算的编制方法通常也称之为增量预算法或减量预算法。

弹性预算的编制程序是：（1）确定预算期内业务量可能变化的范围。（2)将业务量对应的费用增减范围控制在企业正常生产能力的80%-110%之间。或取预算期内最低业务量和最高业务量作为其费用增减范围的数量上限值和数量下限值。(3)根据成本性态，将预算期内的费用分解为变动费用和固定费用，固定费用在一定的范围不随业务量的变动而变动，因此不需要根据业务量的变动调整费用。变动费用恰恰是随业务量的变动而变动，因此需要根据业务量的变动按不同业务量水平分开计算费用。这就是弹性预算的本质。3.滚动预算法

滚动预算又称连续预算，其主要特点是预算总是保持4个预算期，当第1个预算期结束后，马上分析第一个预算期的执行情况，在此基础上补充1个新的预算期，排在原来预算期的最后，使之形成“总是保持4个预算期”的滚动预算，如此类推下去。预算期通常以“年”、或“季”、或“月”为单位。

滚动预算法的优点是：（1）能保持预算的连续性和完整性，从动态预算中把握企业的未来。（2）预算在执行过程能更好地结合客观实际情况，使预算不断得到补充和修改，使预算贴近实际，有利于充分发挥预算的指导和控制作用。（3）预算总是保持4个预算期，使企业管理人员能经常保持一种整体、全盘的经营思想，保证企业各项工作有条不紊的向前推进。4.概率预算法概率预算其实就是一种趋势预算。在编制预算过程中，如果涉及的变量较多，如数量、价格、成本等都不稳定，企业管理人员就无法保证预算编制的精确性，因此只能大致上估计变量发生变化的趋势与范围，然后对各种变量进行调整计算。1.预算范围的规定2.预算递交时间的规定3.预算组织机构的规定4．企业财务全面预算流程及责任规定三、企业财务预算的规定四、企业财务预算的编制方法1.资产负债表的预测形式2．编制财务计划的注意事项⑴无形资产⑵固定资产⑶流动资产⑷流动负债

⑸长期负债

⑹所有者权益

⑺已经列入计划的收购

3．编制预算资产负债表4.资产负债表预算的作用一、财务分析的概念与目的

二、财务分析的资料

三、财务分析的基本方法

四、财务分析内容的分类及具体分析

任务二进行财务分析一、财务分析的概念与目的1．财务分析的概念财务分析是指以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，采用专门程序与方法，对企业过去、现在及将来企业财务状况和经营成果及发展方向进行的分析与评价2．财务分析的目的（1）企业高层管理人员的分析目的（2）企业投资者的分析目的（3）企业债权人的分析目的（4）政府的分析目的（5）供应商等的分析目的二、财务分析的资料

企业财务分析的主要资料是企业的财务会计报表。企业经营活动应该是一种团队的经营活动，企业的各种信息资料应该可以通过输入计算机由各部门共享。因此企业财务部门也有可能综合利用企业内部各方面的信息资料进行财务分析。此外，企业没有进入计算机的其他核算资料，如：生产技术资料、董事会的重大决策文件、销售及采购合同、同行业及其他企业发布的财务报告、调查研究收集的资料等，都应该是企业进行财务分析的重要资料。

三、财务分析的基本方法1．比较法比较法是将两个或两个以上数据进行对比分析，揭示差异和原因的一种方法。它可以按比较对象和比较内容进一步分类。

2．因素分析法它是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对某一指标影响程度的一种方法。具体有连环替代法和差额分析法两种。

1．财务分析的内容分类

（1）偿债能力（2）营运能力

（3）盈利能力

（4）财务管理的综合状况

（5）财务状况的趋势

四、财务分析的具体内容2．财务分析的内容（1）企业偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业变现能力的重要指标。短期偿债能力的指标主要有三项：流动比率、速动比率及现金流动负债比率。流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债（2）企业营运能力分析

营运能力是指企业资金的利用效率，即资金周转速度的快慢。营运能力的分析主要从三个方面进行：流动资产周转情况、固定资产周转情况及总资产周转情况。营运能力的分析指标有：流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率及总资产周转率等。流动资产周转率（次数）=销售收入/流动资产平均占用额存货周转率（次数）=销售成本/存货平均余额应收账款周转率（次数）=赊销净额/平均应收账款余额固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均占用额总资产周转率=销售收入净额/总资产平均占用额

（3）盈利能力分析盈利能力就是企业赚取利润的能力。反映企业盈利能力的指标主要有：主营业务利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产报酬率。

（4）财务管理的综合状况分析

财务综合状况分析是将企业盈利能力、偿债能力、营运能力等纳入一个有机的总体进行的全面分析。财务综合状况分析方法主要有两种：杜邦体系分析法、财务比率分析法。

（5）财务状况的发展趋势分析

财务状况的趋势是指企业财务管理发展的方向，通常采用比率的方法进行计算与分析。一、筹资概述

二、企业的筹资管理

三、筹资决策

任务三制定筹资方案一、筹资概述1．企业筹资的概念企业筹资是指企业根据其生产经营活动对资金的需求数量，采用适当的筹资渠道和筹资方式，从企业外部有关单位和个人，或从企业内部获取所需资金的一种行为，是企业财务管理的重要内容，也是资金运动的起点。筹资工作做得好，不仅可以降低企业经营的资金成本，而且能给企业的经营或投资增加资金上的可行性或有利的空间，可以减少财务风险，提高企业的经营效益。2.企业筹资的主要渠道与方法（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）发行债券（4）融资租赁（5）银行借款与商业信用企业筹集的资金可按多种标准分类，如按照资金使用期限的长短，企业筹集的资金可分为短期资金和长期资金。短期资金是指使用时间在一年以内的资金，长期资金是指使用时间在一年以上的资金。如按照资金来源的角度，企业资金可分为权益资金和负债资金。权益资本是企业所有者投入企业生产经营过程中的自有资金，负债资金指企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。在企业的实际经营过程当中这两种分类是结合在一起的，不同的筹资渠道适用于使用时间不同的资金的需求。二、企业的筹资管理1．企业短期资金的筹集(1)短期借款(2)商业信用：(1)应付账款(2)应付票据（3）预收账款2．权益资金筹集(1)吸收直接投资(2)普通股筹资（3）优先股筹资3．长期债务资金得筹集(1)长期借款(2)债券融资3）融资租赁三、筹资决策

1.资金成本的概念及其组成

企业筹集和使用资金往往要付出代价，这种为筹措和使用资金而付出的代价即为资金成本。资本成本由资金占用费和资金筹集费两部分构成。资金占用费是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而支付的费用。资金筹集费是指企业在筹措资金过程中为获取资金而支付的费用。筹资费用与用资费用不同，它通常是在筹措资金时一次支付的，在用资过程不再发生。因此可将其视为筹资数量的一项扣除。2.资金成本的计算资金成本可以用绝对数来表示，也可用相对数来表示，但在财务管理中，一般用相对数表示，即表示为用资费用与实际筹得资金的比率。其通用计算公式为：K=或：

K=

式中：K——

资本成本率，以百分率表示；

D----用资费用额

P----筹资额；

f----筹资费用额；F