中国购车用户家庭收支洞察报告之收入篇（2025版）

越来越像“富人车市”之收入篇(2025版)行业分析师行业分析师2024年均值突破20万元，中国新车市场越来越像“富人车市”◆近几年，虽然中国经济遭遇了来势汹汹的疫情及其后遗症、愈演愈烈的中美贸易战等诸多挑战，使得就业形势略有压力、经济增长略显疲软，中国新车市场的购车用户理应会越来越“穷”，但调研显示中国新车市场的购买用户的家庭可支配收入仍在持续提升，均值由2020年16.45万元升至2024年20.49万元，中位值由11.49万元升至15.04万元；国家统计局数据显示，2024年中国居民可支配收入的均值与中位值，分别为4.13万元和3.47万元，按户均2.82人计算，中国居民家庭可支配收入的均值不及12万元，比购车家庭足足少了8万元，中位值不及10万元，比购车家庭足足少了5万元，可见新车购买用户在中国算得上“富人”了，中国新车市场算得上“富人车市”了。近几年特斯拉、理想、问界、小米、腾势、坦克、方程豹等整体价区都在20万元以上的新高端品牌纷纷涌现，且普遍上量，但大众、日产、本田、别克、哈弗等整体价区20万元以内的多数主流品牌的市场销量纷纷下滑，且不乏断崖式下滑，上述新车市场的实际表现，进一步论证了中国新车市场越来越像“富人车市”◆2024年，中国新车市场的中产与富豪的合计占比首次突破50%，如果把中产与富豪视为“富人”，中国新车市场正式进入“富人车市”的新时代。如该判断经得起推敲，会让不少车企措手不及，目前多数主流车企的核心战略仍围绕“低收入家庭”展开布局，战略诉求仍是普及，但不少车企在不知不觉中已被二手车按在地上摩擦，对比新车，二手车更有利于普及。2020-2024年 864202020212022202320242020-2024年家庭可支配收入走势(万元)2520505020202021202220232024202020212022202320242014-2024年100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%2020202120222023202420202021202220232024数据说明：工薪由家庭年收入低于15万元的用户组成，中产由家庭年收入15-50万元的用户组成，富豪由家庭年收入高于50万元的用户组成该特征有利于中国新车市场更好抵御经济压力虽然2024年中国新车购买用户的家庭可支配收入的中位值突破了15万元、均值突破了20万元，但收入来源较为单一。2024年高达73.72%的购车家庭的主要收入来自工资、年终奖等薪酬，第二的经营性收入占比大幅降至11.97%，第三的理财收入占比为11.95%。主要收入来自养老金的占比升至7.85%，这个非常值得关注，对研究老年车市的发展有很大的参考价值。新形式的网络带货与直播已成为少部分购车家庭的主要收入来源，占比3.41%，晋级至TOP10。红包、礼金和礼品也不甘示弱，成为2.05%购车家庭的主要收入来源，同样晋级至TOP10；◆看完整体，继续看内部结构，这里别有洞天：2024年购买新车的工薪家庭的收入结构非常单一，薪酬占比一枝独秀，第二的劳务占比大幅降至11.29%，第三为农业收入，占比9.4%，经营、理财、租赁等收入占比微乎其微；2024年虽然中产与富豪主要收入来自薪酬的占比也很突出，甚至比工薪还高，但两者的整体结构更加多元化，且质量更高，两者的经营性占比都近20%，富豪来自理财的占比高达36%，中产为18%，工薪仅5%，另外租赁财产与出售财产的占比，富豪家庭都大幅领先……◆2020-2024年，前有疫情冲击后有中美贸易战，给中国经济提出了更多挑战，收入单一的工薪阶层承受了不少压力，导致中国新车市场的工薪占比由60%多到跌破50%。目前汽车已经成为多数中国家庭的必需品，工薪用户可以不买新车，但不等于不买车，可以选择性价比更突出的二手车。同时，收入结构更多元化的中产和富豪，有更强的应对经济压力的能力，再加2024年中产与富豪之富人对中国新车市场的销量贡献首次突破50%，共同助力中国新车市场更好抵御经济压力和实现高质量发展。2024年家庭可支配收入主要来源TOP100%10%20%30%40%50%60%70%80% 养老金/退休金2024年0%25%50%75%100% 养老金/退休金2024年学历越高的购车家庭的均值收入越高研究生突破40万元，车企角逐“富人车市”的用户重心◆中国富人的钱都是从哪里来的？以前可能是从天上掉下来的，买奥迪、奔驰与宝马的有一大堆暴发户，但现在可能是老天爷不够用了，高收入家庭的收入与财富主要是靠寒窗苦读换来的。2024年学历已经成为中国新车市场的购车家庭的财富分配的核心标准，其中研究生购车家庭的平均可支配收入突破40万元，高达40.8万元，本科大幅降至24.50万元，大专再次降至17.52万元，高中与中专进一步降至13.22万元，初中及以下仅剩10.03万元；◆2024年中国新车市场购车家庭的收入分布也是层次分明：研究生家庭收入在50万元及以上的占比超过20%，15万元及以上的占比超过85%，研究生车市属于典型的“富人车市”；本科与专科的家庭收入占比最多的都是10-14.99万元，但前者15万元及以上占比近70%，以中产为主，也算“富人车市”，后者仅40%多点，以工薪为主；高中与中专的家庭收入占比最多的是5-9.99万元，15万元及以上占比跌破30%，更以工薪为主；初中及以下的家庭收入占比最多的是5万元以下，15万元及以上占比仅剩10%多点，工薪绝对为主；◆我们先别纠结读书有没有用，“有文凭总比没有好”这点应当是肯定的。疫情后的2023-2024年，虽然送外卖、送快递的大学生越来越多，但其占大学生的总数仍很小，且不少是临时过渡下，一旦有好的机会，就另谋高就去了。如果没有那张文凭，送外卖、送快递可能就是人生上限。我们也得承认低学历用户中也有大富大贵者，但这样的比例只会越来越少，我们不去评价学历与社会阶层固化的关系，只希望大家能珍惜来之不易的读书机会，一寸光阴一寸金；文凭可以让您进门，也可以让您出门，目前大厂最不缺的能耐就是裁员。文凭是一张纸，也是文凭可以让您进门，也可以让您出门，目前大厂最不缺的能耐就是裁员。文凭是一张纸，也是一份态度，唯有具备持续学习的能力，实现自我的不断升华，才能让文凭熠熠发光，我们不仅要谨记“寒窗苦读终不负，一生韶华亦可期”，更要牢记nevertoooldtolearn，无论是在校的还是工作的，我们都要珍惜学习时光。2024年家庭平均可支配收入(万元)4035302520504035302520502024年50万元及以上45-49.99万元40-44.99万元35-39.99万元30-34.99万元25-29.99万元20-24.99万元15-19.99万元10-14.99万元5-9.99万元100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%初中及以下高中/中专2024年城市级别越高的购车家庭的均值收入越高京沪双双突破30万元2025年3月5日，政府工作报告在介绍今年政府工作任务时提出，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。如果要响应中央号召，积极扩大内需，就汽车行业而言，北京与上海的地方政府就得想方设法鼓励汽车消费。2024年京沪购车用户的家庭收入双双突破30万元，前者为30.94万元，后者为30.73万元，大幅领先于其它城市。当然，现实是复杂的，涉及到拥堵、环保等诸多衍生问题，目前政策仍是京沪两地汽车消费的最大瓶颈；◆各级城市购车用户的家庭收入差异显著：京沪所在的一线城市购车家庭的平均可支配收入高达28.26万元，大幅领先于其它城市，超65%的家庭收入在15万元及以上，属于典型的“富人车市”；新一线城市降至21.09万元，超55%的家庭收入在15万元及以上，二线城市小幅降至20.79万元，近55%的家庭收入在15万元及以上，两者也称得上“富人车市”；三四五线之三类小城的购车家庭收入分别降至18.94万元、17.15万元和16万元，且家庭收入在15万元及以上的占比降至40%左右；即便最低的五线城市的购车家庭收入也有16万元，这非常有利于消费升级，即车企针对低级别城市的“市场下沉”战略需要升级。整体看，车企除了关注“市场下沉”，更得积极制定与优化“市场上探”战略，因为多数富人在大城，且新车市场越来越像“富人车市”。2024年新一线购车用户的家庭平均可支配收入(万元)25.3124.4623.4923.4823.4622.0020.8820.3820.2620.2330.9430.732024年2024年50万元及以上45-49.99万元40-44.99万元35-39.99万元30-34.99万元25-29.99万元20-24.99万元15-19.99万元10-14.99万元5-9.99万元30252050100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%2024年不同职业购车家庭的均值收入差异显著企业高管达34.25万元◆2024年企业高管购车家庭的平均可支配收入高达34.25万元，领衔主流职业排行，绝对堪称富人车市；咨询、律师、营销的购车用户的家庭收入紧随其后，在30万元上下；私营业主、设计师、研发、媒体在25万元上下；医生、公务员、教师等编制型职业的账面收入集中在20万元上下；保安、网约车司机、快递员、临时工、工人等蓝领群体，普遍在15万元以内，处于较低水平……整体看，白领、金领购车用户的家庭收入，明显高于蓝领；不同职业购车用户的家庭收入分布层次分明，近80%企业高管的家庭收入在15万元及以上，研发与程序员近70%，私营业主超60%，但工人仅30%多点，农民不及20%；近二十年，中国新车市场的持续高增长，主要来自蓝领用户，但目前白领与金领用户在大城市已非常普遍，这为中国新车市场的高质量发展奠定了坚实基础。最大的挑战在于车企自身的战略规划、产品布局等，能否由之前的蓝领全面转向如今的白领与金领。2024年家庭平均可支配收入(万元)34.2529.4527.8126.2724.9824.3223.2422.5020.8620.419.522024年50万元及以上45-49.99万元40-44.99万元35-39.99万元30-34.99万元25-29.99万元20-24.99万元15-19.99万元10-14.99万元5-9.99万元100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%2024年女性购车用户的家庭均值收入突破22万元车企角逐“富人车市”的增量重心应聚焦女性用户“富人车市”。2021-2024年比亚迪的市场销量之所以能高歌猛进，并突破400万辆，与基于小电动积极吸引女性用户等举措密不可分，女性对比亚迪的销量贡献超过40%。欧拉等有些品牌在女性车市起了个大早赶了个晚集，mini、smart等有些在女性车市原本有优势的品牌，但至今没有找到感觉……2024年家庭平均可支配收入(万元)22.5 22.0 20.5 20.0 2024年50万元及以上45-49.99万元40-44.99万元35-39.99万元30-34.99万元25-29.99万元20-24.99万元15-19.99万元10-14.99万元5-9.99万元100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%近二十多年的大规模“高校扩招”政策为中国新车市场越来越像“富人车市”打下了坚实基础21世纪初，扩招之前中国每年高校毕业生的数量不及100万人，有机会接受高等教育的青年凤毛麟民工盖的高楼大厦里，没日没夜敲击键盘、编写代码，助推了中国社会的互联网化和科技化浪潮，1980-2024年80%70%60%80%70%60%大规模首购大规模再购大规模首购大规模再购50%80040%60030%20%20%0%200200020022004200620082020202220240200020022004200620082020202220242014-2024年购车用户的学历分布走势高校扩招影响示意图100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%2014201520162017201820192020202120222023202420142015201620172018201920202021202220232024高学历高学历大城化高收入金领2024年中国新锐高端品牌想撼动“富人车市”还差点火候保时捷、奔驰等海外高端品牌，仍是中国“富人近两年，中国新锐高端品牌喜欢喊的500万元、1000万元以内无敌手、遥遥领先等口号，可能也影阵营，林肯、宝马、奥迪、路虎、凯迪拉克等紧随其后。在主流品牌的家庭收入TOP10中，海外高◆从终端销量TOP20看，比亚迪取得了销量与质量的双提升，继销量超越大众后，2024年其购车用户的家庭收入也超越了大众，前者为20.65万元，后者为20.35万元，为比亚迪2025年的新一轮高端化攻势，创造了优越环境。吉利、长安、五菱、奇瑞、哈弗等多数主流中国品牌的转型压力还是蛮大的，2025-2026年将迎来大考；2024年，奥迪、奔驰与宝马的在华终端销量仍高势挑战者，说明不少优质用户，仍耐着性子给BBA机会，但目前BBA更像“守着富人哭穷”。从2025-2026年BBA的产品布局看，对中国“富人车市”的诉求，仍很茫然，2024年家庭平均可支配收入(万元)66.0243.3342.4336.3935.8033.9933.8933.7932.6330.8230.3530.0129.6426.422024年中国乘用车(新车)市场的终端销量TOP20品牌的购车用户的家庭平均可支配收入(万元)20.6520.3520.6520.3520.630.0130.3532.35.8数据说明：主流品牌指2024年在华终端销量超过3万辆的汽车品牌；吉利汽车涵盖吉利、吉利银河与几何汽车；长安汽车涵盖长安乘用车、长安欧尚、长安启源2025-2026年，比亚迪、吉利等中国品牌需积极推进高端化年，如果中国品牌持续高歌猛进，或海外品牌持续不堪一击，中国车市的新格局将跃然纸上。但大众、丰田、日产、别克等海外主流品牌并没有彻底缴械投降的意思，都想最后搏一把。基于中国新车市场越来越像“富人车市”的基本判断，我们把中外双方主流车企最后一搏的重点，聚焦在高端近几年，中国品牌的快速崛起，与积极制定和推进高端化战略密不可分。2025-2026年，中国品牌会加速推进高端化战略，需要引起注意的是，除了忙于推全新高端品牌，更得强化母品牌的高端年，一旦海外品牌的份额持续减少，中国品牌之间的一场优胜劣汰不可避免，届时率先被淘汰的就理论上，最应强化高端化的是大众、丰田等主流海外品牌，它们的用户原本就比主流中国品牌优质，但如今越来越多的海外品牌更像“廉价品牌”，用户变得越来越优质了，它们还是一成不变。丰田率先受益于高端化，2021年其制定了节能化与高端化战略，国产了全系混动的赛那、格瑞维亚等新高端产品，如今上述车型已摇身一变为丰田的在华销量担当，助力丰田成为海外品牌中最坚挺的品牌。截至2025年初，多数主流海外车企仍没有明确的高端化战略，但在既定的电气化与智能化道路中，似乎都遇见了“鬼挡墙”；◆有些读者可能会纳闷，你们不仅建议中国品牌要积极推进高端化，还建议海外品牌全面夯实高端化，中国车市真有这么多的“富人”吗？首先，我们只聊新车市场，不聊二手车市场。其次，未来十年基本预判二手车销量会大幅增长至3000万辆，甚至3500万辆，会大幅高来十年基本预判二手车销量会大幅增长至3000万辆，甚至3500万辆，会大幅高于新车销量。再次，相对新车市场，二手车用户的整体收入一定会偏低。综合看，将新车市场概括为“富人车市”并不是很夸张。在“富人车市”的框架里，至于高端化是否是核心战略，这点的确有很大的讨论空间，我们的观点仅供参考。数据说明：吉利汽车涵盖吉利、吉利银河与2020-2024年家庭平均可支配收入走势(万元)25200202020212022202320242024年购车用户主要家庭收入来源TOP100%20%40%60%80%100%养老金/退休金2017-2024年大众与丰田的终端销量走势(万辆)4003503002502005002020202120222023202420202021202220232024随着中国新车市场越来越像“富人车市”2025年是BBA优化战略的关键期虽然BBA正遭遇新锐高端品牌的强势挑战，但底子还在，2020-2024年，奔驰购车用户的家庭平均可支配收入维持在45万元，奥迪与宝马维持在35万元，都挺高的。同期，对BBA构成巨大挑战的理想、问界等新锐高端品牌的用户结构尚不稳定。2024年定价50万元上下的MEGA出师不利，和25万元上下的L6成为新销量当担，导致理想的用户质量大幅下滑，用户的家庭平均可支配收入由清一色高于BBA瞬间降至BBA以下，仅剩30.35万元。所以别光看理想汽车2024年销量突破50万辆很风光，其实内伤挺严重的。2024年虽然定价50万元上下的M9成为中国高端车市的新扛把子，但问界的用户质量尚不能媲美BBA，购车用户的家庭收入仅小幅超越理想汽车，2025年问界M9销量能否维持在月均过万辆的高位，也是未知数；◆虽然理想、问界等竞品都有自己的烦恼，但这些竞品的调整力度与速度都远胜于BBA。即便它们今天喊500万元、1000万元以内无敌手之类的口号，明天真有可能实实在在吸引到一大批年收入超500万元，1000万元的用户。除了理想、问界、小米等，2025-2026年，挑战BBA的竞品只会更多，2025年初，腾势N9、领克900等新一批高端产品，已经开始比划了，都是项庄舞剑意在BBA；◆整体看，留给BBA优化战略的时间的确不多了，可能就剩2025年。如能科学梳理，其实一年时2020-2024年中国乘用车(新车)市场奥迪、奔驰、宝马购车用户的家庭平均可支配收入走势(万元)6050403020202020212022202320242020-2024年90806050403020020202021202220232024为了更好论证“富人车市”的观点，我们找了好多案例，觉得小米汽车较为典型；2024年小米汽车SU7上市即爆款，全年为小米汽车创造了13.67万辆的终端销量，抢了大量34C、56E的潜在用户，搞得BBA谈“雷”色变。2025年又要推YU7，流传还有YU9，搞得华为的余承东、理想的李想、蔚来的李斌、小鹏的何小鹏等一堆兄弟，都有些坐立不安。至于小米汽车为什么能取得开门红的好成绩，并对竞品形成强大的威慑，不少人可能会认为小米营销能力很强，雷军式营销堪称一夫当关万夫莫开。我们整理了大量雷军式营销的资料，尤其是重中之重的雷军演讲内容，最后总结了一个词——书生气质。雷军不少演讲内容始终在潜移默化强调逐梦精神，始终注重学习、奋斗，始终会取得成功，完美延展了当下中国大学的使命与理念。在整个雷军式营销中，大学更是浓墨重彩的一笔，从携手室友一起创业，到拿出13亿元回馈武汉大学。不管是有意为之，还是无心插柳，张扬书生气质的雷军式营销，与当下中国新车市场全面进入高学历用户主导的新演变趋势不谋而合，自然能引起更大共鸣；再看产品，2024年小米SU7的中产与富豪合计占比接近80%，研发、程序员的用户占比逼近24%……小米SU7的成功，可以基本判断受益于高学历用户主导的“新富人车市”。2025年上市的YU7，只要定价合理，理论上在“新富人车市”的爆款概率会更高。原本突出创新卖点的特斯拉，是中国“新富人车市”的明星品牌，但近两年也遭遇了理想、小米等中国新锐高端品牌的挑战，2025年小米YU7等将对特斯拉持续施压；目前，不少车企都在学小米，尤其是雷军式营销，诸如新车发布会，也学雷军讲情怀，但有些东西是很难复制的，比如书生气质。目前不少车企一把手的演讲风格，属于“老大气质”，屌天屌地，以及遥遥领先，这些未必能有效拿捏“新富人车市”的共鸣点。2025年我们有点担心华为的“遥遥领先”可能会被中国“新富人车市”反噬，高学历用户不同程度有一定的自我批评意识，一旦提出“遥遥领先”，约等于把自己立为活靶子。对比遥遥领先，华为最宝贵的精神气质，正是学习、奋斗与挑战，这种劲头甚至比小米还强，华为不是在干那些遥遥领先的企业，就是在干那些遥遥领先企业的路上。华为一旦自己说遥遥领先了，约等于兔子开始睡觉了；学雷军式营销固然重要，但不要机械式学习，关键要回归高学历用户主导的“新富人车市”这个营销的原点。曾经在校园里有像雷军这样喜欢学习的，相信也有喜欢翘课、打游戏和追女孩子的，他们喜欢的车型可能更加多姿多彩。2020-2024年家庭收入走势(万元)454030502024年15.50%15.50%22.77%61.73%2020-2024年终端销量走势(万辆)60403002024年小米汽车已购用户主要职业分布TOP100%10%20%30%未来将由青春躁动期进入成熟魅力期，与二手临“危”不惧，中国新车市场的购车用户的家庭可支配收入稳步提升，2024年均值突破20万元，中产与富豪的合计占比突破50%，中国新车市场越来越像“富人车市”。究其原因是，在20世纪末与21世纪初，以迅雷不及掩耳之势推进的“高校扩招”政策，为二十年后，中国新车市场的内部结构的剧烈演变与快速“富人化”，埋下了伏笔；由于新车市场的结构演变太剧烈，好多车企都出现了“晕车”现象，不知不觉中销量就崩盘了，或稀里糊涂中销量就爆发了。车企需要稳定阵脚，理清战略思路。在具体角逐“富人车市”中，车企的用户重心应聚焦高学历用户，市场重心应聚焦大城，职业重心应聚焦白领与金领，增量重心应聚焦女性用户……上述打法与过去二十多年的聚焦市场下沉、围绕男性、瞄准小镇青年、吸引蓝领用户等传统打法有天壤之别，车企的战略优化逻辑有必要抛弃线性思维；就具体企业看，目前，理想、问界等中国新锐高端品牌想撼动“富人车市”还差点火候，保时捷、奔驰等海外高端品牌，仍是中国“富人车市”的领导者。2025-2026年，为了更好角逐“富人车市”，比亚迪、吉利等中国品牌仍需积极推进高端化，目前多数相关车企已充分意识到，大众、丰田等海外品牌更需全面夯实高端化，但目前多数相关车企仍安于现状。奥迪、奔驰与宝马能否抓住最好发展期，主要取决于2025年的战略优化。面对“高校扩招”后的高学历用户主导的“新富人车市”，从产品到营销，小米汽车应对得还算自如。其实不是在挑战遥遥领先的企业，就是在挑战遥遥领先车企的路上的华为，也有角逐中国“富人车市”的巨大潜在优势；◆近二十多年的大规模“高校扩招”政策，为中国新车市场越来越像“富人车市”打下了坚实基础。未来中国的高等教育将进一步优化，越来越像“富人车市”的中国新车市场，将由青春躁动期进入成熟魅力期，并与二手车形成有效分工。前者更聚焦中产与富豪，后者更聚焦工薪。纵观欧美日之成熟车市，新车市场也以“富人用户”为主，二手车市场以青年等低收入用户为主。与其说朗逸