2024年特许分析师备考中常见误区解析试题及答案

2024年特许分析师备考中常见误区解析试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.特许分析师考试中，以下哪项不属于基础知识？

A.经济学原理

B.会计学基础

C.法律法规

D.心理学知识

2.在进行另类投资分析时，以下哪种方法不是常用的分析工具？

A.定量分析

B.定性分析

C.案例分析

D.投票分析

3.特许分析师考试中，以下哪项不是职业道德要求？

A.诚实守信

B.保守秘密

C.追求利润

D.公平公正

4.另类投资中，以下哪项不属于非传统资产？

A.私募股权

B.房地产

C.商品

D.股票

5.特许分析师考试中，以下哪项不是投资组合管理的基本原则？

A.风险分散

B.资产配置

C.投资期限

D.投资策略

6.另类投资中，以下哪种投资策略旨在通过投资多个非相关资产来降低风险？

A.多元化投资

B.市场中性策略

C.收益对冲

D.股票投资

7.特许分析师考试中，以下哪项不是投资决策的要素？

A.投资目标

B.投资风险

C.投资成本

D.投资收益

8.另类投资中，以下哪种投资策略旨在通过投资多个相关资产来降低风险？

A.多元化投资

B.市场中性策略

C.收益对冲

D.股票投资

9.特许分析师考试中，以下哪项不是投资组合管理的目标？

A.实现投资目标

B.降低投资风险

C.提高投资收益

D.增加投资成本

10.另类投资中，以下哪种投资策略旨在通过投资多个资产来提高收益？

A.多元化投资

B.市场中性策略

C.收益对冲

D.股票投资

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.另类投资中，以下哪些属于非传统资产？

A.私募股权

B.房地产

C.商品

D.股票

2.特许分析师考试中，以下哪些是投资组合管理的基本原则？

A.风险分散

B.资产配置

C.投资期限

D.投资策略

3.另类投资中，以下哪些方法不是常用的分析工具？

A.定量分析

B.定性分析

C.案例分析

D.投票分析

4.特许分析师考试中，以下哪些是职业道德要求？

A.诚实守信

B.保守秘密

C.追求利润

D.公平公正

5.另类投资中，以下哪些投资策略旨在通过投资多个非相关资产来降低风险？

A.多元化投资

B.市场中性策略

C.收益对冲

D.股票投资

三、判断题（每题2分，共10分）

1.特许分析师考试中，投资组合管理的基本原则是风险分散。（）

2.另类投资中，非传统资产包括私募股权、房地产和商品。（）

3.特许分析师考试中，投资决策的要素包括投资目标、投资风险、投资成本和投资收益。（）

4.另类投资中，多元化投资策略旨在通过投资多个非相关资产来降低风险。（）

5.特许分析师考试中，投资组合管理的目标是实现投资目标、降低投资风险和提高投资收益。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述另类投资与传统投资的区别。

答案：另类投资与传统投资的主要区别在于投资对象的多样性、风险和收益特征以及流动性。另类投资通常涉及私募股权、房地产、商品、对冲基金等非传统资产，这些资产通常具有更高的风险和潜在的更高收益，但流动性较差。传统投资则主要关注股票、债券等传统金融资产，这些资产通常具有较好的流动性，风险和收益相对稳定。

2.题目：解释投资组合管理的风险分散原则。

答案：风险分散原则是指通过投资多个不同的资产或资产类别来降低整个投资组合的系统性风险。这一原则认为，不同的资产类别或投资工具在不同市场环境下表现各异，因此通过组合这些资产可以减少单一资产或市场波动对整个投资组合的影响，从而降低整体风险。

3.题目：简述特许分析师考试中职业道德的重要性。

答案：特许分析师考试中职业道德的重要性体现在以下几个方面：首先，职业道德是分析师职业素养的核心，它要求分析师在分析、推荐和交易过程中保持诚信、公正和透明；其次，良好的职业道德有助于维护市场的公平性和效率，保护投资者利益；最后，遵守职业道德有助于建立分析师个人的职业声誉，提高其在业界的信任度和竞争力。

五、论述题

题目：论述在另类投资中，如何平衡风险与收益，以及这一过程中可能遇到的主要挑战。

答案：在另类投资中，平衡风险与收益是投资者面临的重要挑战。以下是如何在这一过程中进行平衡，以及可能遇到的主要挑战：

1.研究与分析：投资者应进行深入的研究与分析，了解不同另类投资产品的风险和收益特征。这包括对资产的历史表现、市场趋势、宏观经济因素以及特定投资策略的深入理解。

2.多元化投资：通过投资于多种不同的另类资产类别，可以有效地分散风险。例如，将投资组合中的私募股权、房地产和商品等资产进行合理配置，可以在一定程度上降低单一资产类别波动对整体投资组合的影响。

3.风险评估：投资者需要对潜在的投资进行风险评估，包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。通过评估，可以确定投资组合中每种资产的风险承受能力。

4.资产配置：根据投资者的风险偏好、投资目标和时间范围，合理配置资产。这通常需要投资者在收益和风险之间做出权衡，选择合适的资产比例。

5.监控与调整：定期监控投资组合的表现，并根据市场变化和投资目标调整资产配置。这有助于及时应对市场波动，保持投资组合的平衡。

可能遇到的主要挑战包括：

-信息不对称：另类投资通常信息透明度较低，投资者可能难以获取全面、准确的信息，这增加了投资决策的难度。

-流动性风险：另类资产往往流动性较差，投资者可能难以在需要时快速卖出资产，这可能导致在市场不利时难以及时调整投资组合。

-风险评估难度：另类资产的风险评估往往比传统金融资产更为复杂，需要投资者具备专业的知识和经验。

-市场波动：另类投资市场可能受到宏观经济、政策变化、市场情绪等多种因素的影响，这些因素可能导致市场波动加剧，增加投资风险。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.D

解析思路：经济学原理、会计学基础和法律法规都是特许分析师考试的基础知识，而心理学知识不属于基础知识范畴。

2.D

解析思路：定量分析、定性分析和案例分析都是常用的分析工具，而投票分析不是。

3.C

解析思路：诚实守信、保守秘密和公平公正是职业道德要求，而追求利润不是。

4.D

解析思路：非传统资产通常不包括股票，股票属于传统金融资产。

5.D

解析思路：投资组合管理的基本原则包括风险分散、资产配置和投资期限，而投资策略不是。

6.A

解析思路：多元化投资旨在通过投资多个非相关资产来降低风险，而市场中性策略、收益对冲和股票投资不是。

7.D

解析思路：投资决策的要素包括投资目标、投资风险、投资成本和投资收益，而投资成本不是。

8.A

解析思路：多元化投资旨在通过投资多个非相关资产来降低风险，而市场中性策略、收益对冲和股票投资不是。

9.D

解析思路：投资组合管理的目标包括实现投资目标、降低投资风险和提高投资收益，而增加投资成本不是。

10.A

解析思路：多元化投资旨在通过投资多个资产来提高收益，而市场中性策略、收益对冲和股票投资不是。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABC

解析思路：私募股权、房地产和商品都属于非传统资产，而股票属于传统金融资产。

2.AB

解析思路：投资组合管理的基本原则包括风险分散和资产配置，而投资期限和投资策略不是。

3.CD

解析思路：定量分析、定性分析和案例分析都是常用的分析工具，而案例分析和投票分析不是。

4.AB

解析思路：诚实守信和保守秘密是职业道德要求，而追求利润和公平公正不是。

5.AB

解析思路：多元化投资旨在通过投资多个非相关资产来降低风险，而市场中性策略、收益对冲和股票投资不是。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.×

解析思路：投资组合管理的基本原则之一是风险分散，而不是追求