投资咨询工程师行业研究方法的应用试题及答案

投资咨询工程师行业研究方法的应用试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.在投资咨询工程师的行业研究中，以下哪个方法不是定性分析的方法？

A.案例分析法

B.比较分析法

C.问卷调查法

D.财务分析法

2.投资咨询工程师在进行行业分析时，以下哪项不是宏观经济因素？

A.国民生产总值

B.利率水平

C.人口结构

D.企业盈利能力

3.在投资咨询工程师进行行业竞争分析时，以下哪个指标不属于五力模型中的竞争者力量？

A.供应商议价能力

B.顾客议价能力

C.潜在进入者的威胁

D.行业现有竞争者的数量

4.投资咨询工程师在进行行业趋势分析时，以下哪个工具不是常用的？

A.技术分析

B.行业生命周期分析

C.SWOT分析

D.市场趋势分析

5.在投资咨询工程师进行行业风险分析时，以下哪种风险不是行业特有的？

A.供应链风险

B.政策风险

C.经济风险

D.法律风险

6.投资咨询工程师在进行行业投资建议时，以下哪种观点不是基于行业分析的？

A.增持建议

B.减持建议

C.持有建议

D.行业整体投资建议

7.投资咨询工程师在进行行业研究时，以下哪个不是数据来源？

A.行业报告

B.企业年报

C.政府统计数据

D.个人观点

8.在投资咨询工程师进行行业估值时，以下哪种方法不是常用的估值方法？

A.市场比较法

B.成本法

C.收益法

D.投资组合法

9.投资咨询工程师在进行行业研究时，以下哪个不是行业研究的步骤？

A.确定研究目标

B.收集数据

C.分析数据

D.提出建议

10.投资咨询工程师在进行行业研究时，以下哪个不是行业研究的方法？

A.案例分析法

B.专家访谈法

C.财务分析法

D.实地考察法

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.投资咨询工程师在进行行业分析时，以下哪些是行业分析的主要内容？

A.行业概况

B.行业政策

C.行业竞争格局

D.行业发展趋势

2.投资咨询工程师在进行行业竞争分析时，以下哪些是影响行业竞争的因素？

A.供应商议价能力

B.顾客议价能力

C.潜在进入者的威胁

D.替代品的威胁

3.投资咨询工程师在进行行业风险分析时，以下哪些是行业风险？

A.政策风险

B.经济风险

C.市场风险

D.技术风险

4.投资咨询工程师在进行行业估值时，以下哪些是常用的估值方法？

A.市场比较法

B.成本法

C.收益法

D.投资组合法

5.投资咨询工程师在进行行业研究时，以下哪些是行业研究的步骤？

A.确定研究目标

B.收集数据

C.分析数据

D.提出建议

三、判断题（每题2分，共10分）

1.投资咨询工程师在进行行业研究时，只需要关注行业内部因素，不需要考虑外部因素。（）

2.投资咨询工程师在进行行业分析时，定性分析比定量分析更重要。（）

3.投资咨询工程师在进行行业竞争分析时，五力模型是最常用的竞争分析工具。（）

4.投资咨询工程师在进行行业风险分析时，只需要关注行业风险，不需要考虑企业风险。（）

5.投资咨询工程师在进行行业研究时，行业估值是研究过程中的最后一步。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.C

2.D

3.D

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

二、多项选择题

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

三、判断题

1.×

2.×

3.√

4.×

5.×

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述投资咨询工程师在进行行业研究时，如何选择合适的研究方法。

答案：投资咨询工程师在进行行业研究时，选择合适的研究方法应考虑以下因素：

-研究目标：根据研究目标确定所需的信息类型和分析深度。

-行业特点：不同行业具有不同的特点和规律，选择与研究行业特点相符的方法。

-数据可获得性：根据数据资源的丰富程度选择合适的方法。

-研究成本：考虑研究方法的成本效益，选择经济可行的方案。

-时间限制：根据项目时间表选择能够按时完成的研究方法。

-研究团队能力：根据研究团队的专业技能和经验选择合适的方法。

2.题目：解释投资咨询工程师在进行行业分析时，如何运用PESTLE分析框架。

答案：PESTLE分析框架是一种常用的宏观环境分析工具，投资咨询工程师可以按照以下步骤运用：

-政治因素（Political）：分析政治稳定性、政策环境、法律法规等因素对行业的影响。

-经济因素（Economic）：评估宏观经济状况、经济增长速度、通货膨胀率等因素对行业的影响。

-社会因素（Social）：考虑人口结构、消费者行为、生活方式变化等因素对行业的影响。

-技术因素（Technological）：分析技术进步、技术创新、技术标准化等因素对行业的影响。

-法律因素（Legal）：评估法律环境、知识产权保护、法律法规变化等因素对行业的影响。

-环境因素（Environmental）：考虑环境保护、气候变化、可持续发展等因素对行业的影响。

-民族文化因素（Ethical）：分析社会道德观念、文化价值观等因素对行业的影响。

3.题目：简述投资咨询工程师在进行行业估值时，如何确定合理的估值模型。

答案：投资咨询工程师在确定合理的估值模型时，应遵循以下步骤：

-了解估值目标：明确估值目的，如并购、投资决策等。

-收集相关数据：收集行业内的可比公司数据、财务报表数据等。

-选择估值方法：根据数据质量和行业特点选择合适的估值方法，如市场比较法、收益法和成本法。

-模型构建：根据选定的估值方法构建估值模型，如折现现金流模型（DCF）或市盈率倍数法。

-参数估计：对模型中的关键参数进行估计，如增长率、折现率等。

-估值结果分析：对估值结果进行分析，评估行业或公司的价值。

-风险调整：考虑市场风险、行业风险等因素，对估值结果进行调整。

五、论述题

题目：论述投资咨询工程师在行业研究中如何处理信息不对称问题。

答案：在行业研究中，信息不对称是一个普遍存在的问题，投资咨询工程师需要采取以下策略来处理这一挑战：

1.数据收集与验证：投资咨询工程师应广泛收集来自多个渠道的数据，包括公开的财务报告、行业报告、市场研究以及非公开的企业访谈等。对于收集到的数据，要确保其真实性和可靠性，通过交叉验证和独立核实来提高数据的准确性。

2.建立信息网络：建立广泛的信息网络，与行业专家、分析师、供应商、客户等多方建立联系，以获取更全面的信息。通过人际网络，可以获取到更多的非公开信息和市场洞察。

3.专家访谈：对行业内的关键人物进行访谈，如公司管理层、行业分析师、行业协会代表等，通过直接的对话来获取第一手信息和深入的行业见解。

4.持续学习与研究：投资咨询工程师应持续关注行业动态和最新的研究成果，通过不断学习来提升自己的专业知识和分析能力，从而更好地理解和处理信息不对称问题。

5.量化分析工具：运用统计分析、机器学习等量化分析工具来处理大量数据，通过数据挖掘和分析，寻找隐藏在数据背后的模式和信息。

6.风险管理：在分析过程中，识别潜在的风险点，并对这些风险进行评估和量化，制定相应的风险控制措施。

7.保持客观中立：在处理信息不对称时，保持客观和中立的立场，避免因个人偏见或情绪影响对信息的解读。

8.透明度与沟通：提高研究的透明度，向客户或相关方清晰传达分析方法和假设条件，同时保持良好的沟通，及时反馈分析结果和结论。

试卷答案如下：

一、单项选择题

1.C

解析思路：定性分析通常包括案例分析法、比较分析法和专家访谈法，而财务分析法属于定量分析方法。

2.D

解析思路：宏观经济因素包括国民生产总值、利率水平、通货膨胀率等，企业盈利能力属于企业内部因素。

3.D

解析思路：五力模型包括供应商议价能力、顾客议价能力、潜在进入者的威胁、替代品的威胁和现有竞争者的数量。

4.D

解析思路：技术分析、行业生命周期分析和市场趋势分析是常用的行业分析工具，SWOT分析是一种战略分析工具。

5.D

解析思路：行业特有的风险通常指行业特有的市场、技术、政策等因素带来的风险，而经济风险是普遍存在的风险。

6.D

解析思路：投资建议通常基于行业分析，包括增持、减持、持有等建议，以及行业整体投资建议。

7.D

解析思路：数据来源包括行业报告、企业年报、政府统计数据等，个人观点不属于正式的数据来源。

8.D

解析思路：市场比较法、成本法和收益法是常用的估值方法，投资组合法是一种投资策略。

9.D

解析思路：行业研究的步骤包括确定研究目标、收集数据、分析数据、提出建议和撰写报告。

10.D

解析思路：行业研究的方法包括案例分析法、比较分析法、专家访谈法、财务分析法等，实地考察法是具体实施方法之一。

二、多项选择题

1.ABCD

解析思路：行业分析的主要内容包括行业概况、行业政策、行业竞争格局和行业发展趋势。

2.ABCD

解析思路：影响行业竞争的因素包括供应商议价能力、顾客议价能力、潜在进入者的威胁和替代品的威胁。

3.ABCD

解析思路：行业风险包括政策风险、经济风险、市场风险和技术风险等。

4.ABC

解析思路：常用的估值方法包括市场比较法、成本法和收益法。

5.ABCD

解析思路：行业研究的步骤包括确定研究目标、收集数据、分析数据、提出建议和撰写报告。

三、判断题

1.×

解析思路：信息不对称问题