建筑金属围护产品项目投资管理手册

建筑金属围护产品项目

投资管理手册

目录

一、项目基本情况..................................................3

二、产业环境分析..................................................8

三、我国建筑金属围护行业未来发展趋势.............................9

四、必要性分析...................................................13

五、项目劳动保护与安全防护条件评估..............................13

六、项目厂址选择评估.............................................16

七、技术条件评估概述............................................22

八、生产建设条件评估概述........................................24

九、工程设计方案评估............................................26

十、项目设备评估.................................................27

十一、企业规模实力及冢质评估指标................................30

十二、企业经济效益评估指标......................................33

十三、企业资信评估的含义........................................36

十四、企业资信评估的方法........................................37

十五、投资项目市场预测的种类....................................39

十六、投资项目市场预测原理......................................40

十七、项目建设规模的概念........................................41

十八、建设规模的确定方法........................................42

十九、投资项目市场评估的作用....................................46

二十、投资项目市场调查..........................................47

二十一、公司概况.................................................52

公司合并资产负债表主要数据.......................................53

公司合并利润表主要数据...........................................53

二十二、投资估算.................................................54

建设投资估算表...................................................56

建设期利息估算表.................................................56

流动资金估算表...................................................58

总投资及构成一览表...............................................59

项目投资计划与资金筹措一览表.....................................60

二十三、经济收益分析............................................61

营业收入、税金及附加和增值税估算表...............................62

综合总成本费用估算表.............................................63

利润及利润分配表.................................................65

项目投资现金流量表...............................................67

借款还本付息计划表...............................................70

一、项目基本情况

（一）项目承办单位名称

XXX集团有限公司

（二）项目联系人

胡XX

（三）项目建设单位概况

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、

快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为

原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双

赢。

公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业

专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信

息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和

效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链,

促进带动产业链上下游企业协同发展。

公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则,

加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创

新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产

业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环

境。

面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治

理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实

力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来

的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。

多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

（四）项目实施的可行性

1、符合我国相关产业政策和发展规划

近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规

划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工

艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行

业健康快速发展。

2、项目产品市场前景广阔

广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增

长。

3、公司具备成熟的生产技术及管理经验

公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整

的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种

丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。

公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核

心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业

的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时

根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、

快速发展提供了有力保障。

4、建设条件良好

本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的

要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试

验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程

技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能

力，具备实施的可行性。

综合铁道车站、会展场馆等金属围护系统在公共建筑领域细分市

场的市场规模与发展前景，每年新增加的金属屋面市场需求预计将达

到66亿。与工业厂房类建筑的金属围护系统相比，公共建筑面积较大、

造型设计形态不一，对金属屋面公司的技术能力、设计实力要求极高,

因此往往只有综合实力较强的行业龙头企业才能承接公共建筑类项目。

（五）项目建设选址及建设规模

项目选址位于XXX（以选址意见书为准），占地面积约78.00亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通

讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

项目建筑面积97360.40nf,其中：主体工程59826.00rtf,仓储

工程19549.30而，行政办公及生活服务设施12358.39肝，公共工程

2

5626.71mo

（六）项目总投资及资金构成

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资38474.64万元，其中：建设投资28647.69

万元，占项目总投资的74.46%；建设期利息837.49万元，占项目总投

资的2.1896；流动资金8989.46万元，占项目总投资的23.36虬

2、建设投资构成

本期项目建设投资28647.69万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用24656.17万元，工程建设其他费用

3214.26万元，预备费777.26万元。

（七）资金筹措方案

本期项目总投资38474.64万元，其中申请银行长期贷款17091.82

万元，其余部分由企业自筹。

（A）项目预期经济效益规划目标

1、营业收入（SP）：75600.00万元。

2、综合总成本费用（TC）：60715.32万元。

3、净利润（NP）：10874.39万元。

4、全部投资回收期（Pt）：5.99年。

5、财务内部收益率:21.34%0

6、财务净现值：16178.48万元。

（九）项目建设进度规划

本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行

建设，本期项目建设期限规划24个月。

（十）项目综合评价

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m752000.00约78.00亩

1.1总建筑面积m797360.40容积率1.87

1.2基底面枳m130680.00建筑系数59.00%

1.3投资强度万元/亩361.67

2总投资万元38474.64

2.1建设投资万元28647.69

2.1.1工程费用万元24656.17

2.1.2工程建设其他费用万元3214.26

2.1.3预备费万元777.26

2.2建设期利息万元837.49

2.3流动资金万元8989.46

3誉金筹指万元38474.64

3.1自筹资金万元21382.82

3.2锹行贷款万元17091.82

4营业收入万元75600.00正常运营年份

5总成本费用万元60715.32II11

6利润总额万元14499.19IIII

7净利润万元10874.39IIH

8所得税万元3624.80IIH

9增值税万元3212.4011II

10税金及附加万元385.4911II

11纳税总额万元7222.69Mn

12工业增加值万元24404.29itw

13盈亏平衡点万元31753.14产值

14回收期年5.99含建设期24个月

15财务内部收益率21.34%所得税后

16财务净现值万元16178.48所得税后

二、产业环境分析

区域生产总值达XX亿元，同比增长XX%。规上工业增加值达XX亿

元，增长XX%。固定资产投资达XX亿元，增长XX%o社消零达XX亿元,

增长XX%。外贸进出口达XX亿元，增长XX%,其中出口增长XX%。发展

的协调性、匹配性进一步提升。XX个镇全部进入全国XX强。村组集体

纯收入增速创十六年来新高。XX年是全面建成小康社会的决胜之年，

是“十三五”的收官之年，做好各项工作意义重大，影响深远。XX年

区域经济社会发展的主要预期目标为：今年要优先稳就业保民生，城

镇新增就业XX万人，城镇登记失业率控制在XX%左右，居民消费价格

涨幅控制在XX%左右；R&D投入占比提高至XX%；单位国内生产总值能

耗和主要污染物排放量继续下降，努力完成“十三五”规划目标任务。

三、我国建筑金属围护行业未来发展趋势

1、向节能环保、符合绿色建筑标准的方向发展

2012年财政部和住房城乡建设部发布的《关于加快推动我国绿色

建筑发展的实施意见》中提出推动绿色建筑发展的主要目标，并制定

了绿色建筑补贴政策；2013年发展改革委和住房城乡建设部发布的

《绿色建筑行动方案》指出为深入贯彻落实科学发展观，切实转变城

乡建设模式和建筑业发展方式，提高资源利用效率，实现节能减排约

束性目标，积极应对全球气候变化，建设资源节约型、环境友好型社

会，提高生态文明水平，改善人民生活质量的重点任务是“切实抓好

新建建筑节能工作、大力推进既有建筑节能改造、推进可再生能源建

筑规模化应用、加强公共建筑节能管理、加快绿色建筑相关技术研发

推广、大力发展绿色建材、推动建筑工业化、推进建筑废弃物资源化

利用“；2015年住建部、工业和信息化部印发的《促进绿色建材生产

和应用行动方案》中明确要求，“发展钢结构建筑和金属建材，在文

化体育、教育医疗、交通枢纽、商业仓储等公共建筑中积极采用钢结

构，发展钢结构住宅，工业建筑和基础设施大量采用钢结构，在大跨

度工业厂房中全面采用钢结构，推进轻钢结构农房建设，鼓励生产和

使用轻型铝合金模板和彩铝板。”2016年国务院办公厅发布的《关于

促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》中指出，“推广新型

墙材，发展本质安全、节能环保、轻质高强的墙体和屋面材料、外墙

保温材料，以及结构保温装饰一体化外墙板。”

未来，随着国家对绿色建筑、节能减排及智能化管理的需要，在

金属屋面系统中植入各种智能芯片，通过大数据采集，经互联网汇聚

到总控室，可以及时了解、解决各工程项目中存在的缺陷及隐患，形

成与客户的紧密互动，减少检修及维修成本，可以有效解决金属屋面

系统的安全性问题，让客户享受到增值服务，进而完成金属围护系统

智能化的逐步实现。这种模式有利于行业大数据的采集，对各大设计

机构提供更符合大跨度建筑的各种技术参数及应变参数，为真正实现

百年建筑提供强有力的技术支撑，真正实现屋面系统智能化。因此，

金属屋（墙）面围护系统在绿色、环保、节能基础上未来将向智能化

监测与管理方向发展。

2、向太阳能光伏围护系统一体化的方向发展

太阳能资源丰富，分布广泛，开发利用前景广阔。近几年，太阳

能发电技术进步很快，产业规模持续扩大，发电成本不断下降，在全

球已实现较大规模应用。在国际市场的带动下，我国太阳能光伏发电

产业快速发展，技术和成本上均已形成一定的国际竞争力，这促进了

分布式光伏屋面系统的发展。

目前已出现金属板太阳能屋面和金属板种植屋面等技术，金属板

太阳能屋面是指将太阳能光伏发电方阵通过金属连接件固定在建筑金

属屋面上来提供电力，形成光伏一体化屋面系统。金属板种植屋面系

统是在金属卷材防水压型钢板复合保温屋面基层上铺以种植土和种植

植物或设置容器种植植物，形成绿化屋面，达到保温隔热、绿化美观、

生态节能、保护防水层及延长建筑寿命的功效。太阳能与金属围护、

墙体等集成，既能减少建筑成本，也能达到防水、遮阳的效果，还能

与建筑融为一体，达到更好的美观效果与节能作用。

应用最为广泛的分布式光伏发电系统是建在城市建筑物屋顶的光

伏发电项目，利用在屋面压型金属板上以固定形式形成的多晶硅太阳

能光伏发电系统，形成光伏一体化屋面，该项目接入公共电网，既可

以在一定程度上满足建筑物自用，又可以同公共电网一起为附近的用

户供电。太阳能与金属屋面、墙体集成一体化，既能减少建筑成本，

达到防水、遮阳的效果，也能与建筑融为一体，达到更好的外观效果

与节能作用。太阳能光伏发电产业与金属围护系统的结合将成为金属

围护系统行业未来重要的发展方向。

3、向工厂预制、集成装配、建筑智能化方向发展

随着现代工业技术的发展，大型建筑尤其是大跨度建筑物也可以

规模化制造，只要将预制好的结构件运到工地装配起来即可。金属围

护产品在工厂批量生产、施工现场直接拼装，是提高金属围护系统安

装质量和效率的最有力措施和保障。这种工业化的生产建造方式能够

实现缩短工期、确保工程质量、提高劳动生产率、降低施工成本、实

现节能减排的效果；工厂化智能芯片的植入，给每个构件赋予了特定

的生命编码，即时检测建筑金属材料的各种数据，保证建筑物的结构

安全和使用寿命，符合我国倡导的建筑工业化、智能化的发展方向，

金属围护系统行业逐渐由传统生产方式向工业化、智能化的生产方式

转变。

4、技术向更加专业化方向发展

在我国建筑业飞速发展的同时，各细分领域的技术呈现出差异化、

专业化的特点。金属围护系统行业在研发、设计、生产、施工、后期

维护等方面逐渐自成一体，目前正向着提供完善的解决方案、先进的

系统产品、专业的施工技术及全面的售后服务于的一体的方向发展。

这就要求金属围护系统企业在产品设计开发、设计软件功能升级、施

工方式创新上不断取得新突破，进而满足建筑对金属围护系统逐渐提

升的要求。同时，金属围护系统设计是个系统工程，并不能局限于部

分，而要使系统内部不同层次、材料之间实现完美的连接、融合，从

而实现金属围护系统的完整功能，技术更加专业化是金属围护系统行

业发展的必然方向。

四、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

五、项目劳动保护与安全防护条件评估

对环境污染的考察不应局限于项目对项目以外的对象造成的污染,

项目内部的环境污染问题也应得到重视。因此，为了控制项目的内部

环境，企业要遵照劳动部门和消防部门的有关法规及规范，制订必要

的劳动与安全防护方案，进行劳动保护与安全防护。

（一）劳动保护条件评估

在对项目的劳动保护条件进行评估时，我们主要审查和分析企业

制订的劳动保护方案是否符合标准。以下是劳动保护方案应包括的内

容：

（1）说明生产过程中产生的粉尘和毒气的成分、性质、浓度，并

分析对人体可能造的影响，并说明国家规定该粉尘和毒气排放的标准,

从而判断哪些粉尘和毒气属应治理的，指出重点治理内容。

（2）要确定采用什么新工艺、新技术、新设备，如防尘设备、密

封操作设备等，减少或消灭粉尘和毒气的产生，并达到国家规定的排

放标准。凡是从国外引进成套技术设备，在生产使用中产生尘毒危害

的，必须同时引进或由国内制造相应配套的防尘防毒技术装备，这些

技术装备若由国内配套制造，必须纳入计划，落实生产单位，与主体

工种同时安装和投产使民。

（3）拟建项目的外协项目在加工过程中产生尘毒问题的，要同主

体项目同时制订治理方案，不得将尘毒问题不加治理而转嫁给其他企

业。投资项目的尘毒治理必须与主体工程同时设计、审批，同时施工,

同时验收，并同时投入使用。

（二）安全防护条件评估

在对项目的劳动保护条件进行评估时，我们主要审查和分析其制

订的劳动保护方案是否符合标准。以下是劳动保护方案应包括的内容:

（1）应列明生产中使用和生产的易燃易爆物品的名称、数量、性

质（燃点、闪点、爆炸极限）和安全要求；明确需要防治的主要物品

的名称，并将其作为防护的重点对象。

（2）专设易燃易爆物品仓库、自动控温装置、自动灭火装置等，

并建立必要的消防站、消防供水系统、消防通信、消防用车等。对项

目生产建设中容易产生可燃性气体或液体的工序应设置仪器仪表控制

系统，以便在爆炸极限前及时报警，消除爆炸危险。对有放射性污染

的项目应审查分析项目是否采取防护设施，如设置防护门、防护屏等,

以避免或减少放射性污染对人体和环境的危害。

（3）对采用的新材料、新设备、新工艺，必须了解其火灾危险性

的特点，并采取相应的消防安全措施。审查分析项目的有关防腐部分

是否按有关规定要求采取措施进行防腐，以提高项目的使用寿命。

（4）厂房、仓库、车间的距离要符合安全距离的要求，应按照安

全防火的规定或规范，分析项目的耐火等级、防火间距等是否达到有

关要求，对易爆工段进行隔绝或保持一定的安全距离等。建筑设计需

符合国家关于建筑设计防火规范的规定。投资项目一般不应在9级以

上地震强度区建设，对在地震区建设的项目应采取抗震措施，保证建

筑物在发生7-9级地震时不发生倒塌。

六、项目厂址选择评估

投资项目建设地址的选择是一个事关全局性和长远性的战略问题,

直接决定了项目当前的建设活动能否顺利完成及项目后续的生产经营

活动能否可持续。合理选择项目建设地址，要对项目厂址的选择方案

进行评估。一般情况下，我们应该在国家经济布局和发展计划的范围

内选择几个合适的项目建厂位置，再进一步根据所选建厂位置的自然

地理属性、运输条件、供电给水条件等因素判断其是否能最大限度地

满足建设与经营各方面的要求，使项目的建设达到技术上可行，经济

上合理，最终确定最佳厂址。项目厂址的选择关系产业的合理布局和

区域社会经济的发展，厂址选择的好坏直接影响项目投资、建设速度、

施工条件及未来的发展与竞争能力。因此，在项目的可行性研究中，

大中型项目都要求编制选址报告，对选址做多方面的技术经济论证。

（一）厂址选择的原则

在进行项目选址时我们要考虑很多方面的因素。首先是自然因素,

项目厂址所在地的自然资源条件及地形地貌等地质条件对项目后续建

设有决定性的影响；其次是经济因素，主要包括厂址所在地区的经济

实力、技术水平等；最后是社会政治因素，国家经济发展规划、国家

环境保护法案、财税制度等因素都应考虑在内。结合这些因素，在进

行项目厂址选择评估时，我们应重点遵循以下原则：

(1)厂址的地区布局应符合国家经济布局、区域经济发展规划、

国土开发及管理的有关规定。

(2)厂址选择应执行“控制大城市规模、合理发展中等城市、积

极发展小城市”的方针。

(3)厂址选择应按照指向原理，根据原材料、市场、能源、技术、

劳动力等生产要素的相对区位综合分析确定，即选择生产要素可获得

性最高的厂址。比如，对在产品生产过程中原料失重程度较大，单位

产品消耗原料数倍及以上的，选择靠近原料产地建厂，这样原料的外

运成本比工厂建在消费地而大量运输原料要合算；对在项目的生产过

程中，原料失重程度小，成品不便运输或运输过程损耗大的，一般选

择接近消费市场的地区建厂；对于耗电量大的项目，一般应选择在动

力基地附近建厂；对属于劳动密集型、资金有机构成低、人工费在产

品成本中占绝大部分的项目，应在劳动力供应充足的地区建厂；对属

于知识密集型、技术密集型的项目，应考虑技术协作条件，在靠近科

技中心的地区建厂。

(4)厂址选择要考虑交通运输和通信设施等条件。

(5)厂址选择要有利于专业化协作，专业化协作生产可以大大节

约用地面积和建设投资，并采用先进的工艺技术和设备，提高生产率。

(6)厂址选择要注意环境保护和生态平衡，注意保护自然风景区、

名胜古迹和历史文物。

(7)厂址选择既要考虑保证生产的需要，还要考虑职工生活条件,

尽可能处理好生产与生活的关系。

(二)厂址选择的步躲

确定建设项目的具体地址，我们应首先进行建设地区条件分析，

其次再进行建设地址条件分析。地区条件分析又称选点评估，是结合

国家的宏观计划和生产力布局的要求在较大范围内研究与选择项目的

建设地理区域；建设地址条件分析又称定址评估，是对拟建项目的具

体施工建设地点的选择。

1、建设地区的选择

一个项目很可能选择数个不同地区进行建设，在项目评估报告中

应说明选择某些建厂地区的理由。选择建厂地区要考虑的因素既有政

治方面的，也有经济方面的；既有自然方面的，也有社会方面的。具

体来说，有以下几个方面：

(1)自然条件。在地理、地形、地貌方面，我们分析该地理位置

对拟建项目的投入产出、劳动力来源、经营管理、交通运输、协作化

等各种条件的利弊，研究当地各种地理条件和自然灾害的历史资料是

否符合建厂条件；对区域地质、地震、防洪等资料进行分析，选择防

震、防洪、基础工程属亍常规设施的地区；对水文地质条件进行分析,

选择在项目有效期内有充分取水保证的地段；对气象条件进行分析，

选择气象条件对建厂投资和生产成本无过大影响的地区；有些项目对

环境要求很高，如农产品加工项目明显依赖使用的原材料，原材料被

污染，会对项目效益带来很大影响，因此对于这类项目还要进行环境

分析，选择环境对项目没有影响的地区。

（2）经济条件。经济条件包括工农业生产水平与生产协作条件、

经济发展规划、当地人口状况及劳动力资源、交通运输条件、基础设

施条件°根据拟建项目的特征和需要，我们要分析生产的协作性、区

域经济发展规划、劳动力资源状况等条件能否满足建厂要求；分析建

设地区靠近原料、燃料产地或靠近销售市场的利弊，说明拟建地点与

原料、燃料供应点和产品销售点的运输距离；分析现有交通运输能力

及发展规划，弄清需由拟建项目自建的运输线、桥梁等工程规模，分

析项目的承受能力；分析拟建地点现有的公用事业及基础设施情况，

分析可供利用的条件，如供电、供水、供热、电信等可被利用的可能

性，说明今后发展和建设规划。

(3)社会政治条件。政治因素包括政治局面是否稳定、法制是否

健全、税负是否公平等。建厂尤其是在国外建厂时我们必须考虑政治

因素，政治局面稳定是发展经济的前提条件。根据具体项目的需要，

企业还要分析公共政策方面的各种优惠政策、鼓励或限制政策及土地

管理和使用的有关规定。社会因素包括社会文化水平、环境保护等。

跨国投资建厂，企业需要考虑文化对企业管理的影响。在国外投资设

厂，职工文化背景影响管理者与职工的沟通与交流。即使是同一国家,

文化发达的地区职工素质较高，有利于企业的发展；反之，文化落后

的地区，职工文化素质低，不利于企业的发展。选址还应考虑环境保

护问题，而且这个问题越来越重要，有“三废”污染和噪声、辐射等

污染性的建设项目，不能选择在人口密集的地方建厂。

2、建设厂址的选择

(1)厂区面积与地形应满足厂内总体平面布置的需要，要满足生

产区、生活区、“三废”处理场地及其设施的用地要求，并有适当发

展空间和绿化美化用地，且土地费，用低。

(2)厂址应尽量选在地形平坦或稍有自然坡度的地段，以减少场

地平整的土石方量，并便于排水。

(3)厂址应邻近铁珞、公路、航道等运输干线的停靠点，以减少

运输量；应靠近水源，便于引水。

（4）选择厂址时，我们必须分析工程地质及水文地质条件，要避

开断层、岩溶、流沙和洪水地带，并要根据项目生产特点考虑温度、

湿度、降水量、风向等气候条件对生产的影响。

（5）厂址应靠近常有生产联系的企业和城镇居民点，基础设施好,

以方便生产和生活的地段。

3、综合方案比选

如果项目可行性研究提供了几个备选方案，我们应当根据上述的

厂址选择原则和要求，再对这几个备选方案进行对比，最后选择一个

最合理的项目建设地址方案。如果项目可行性研究只提供一个确定的

厂址方案，项目评估人员也应根据厂址选择的原则和要求对其分析论

证过程进行审查和评价，检验其是否是最佳厂址选择方案。

（三）厂址选择方法

1、最小运输费用法

最小运输费用法也称重心法。其恃点是将运输费用作为厂址选择

的重要基点。运输费用主要指原材料、燃料运输费用和销售产品运输

费用。假定生产所需要的多种原材料由不同地区供应，而产品又要销

售到若干地区用户，要寻找运输距离最短、运输量最少、运输费用最

低的方案，厂址往往就是在重心的位置上。所以，此法也称重心法。

2、盈亏平衡法

选址盈亏平衡分析法用来对多个选址方案进行经济比较，通过定

义可变成本、固定成本，并为每个地址计算这两种成本的相关数据并

绘制图表，再比较其总成本，选取成本最小的那一个作为厂址。这种

图表法也提供生产规模变动情况。

该方法分三个步骤：一是确定每个地址的固定成本与可变成本；

二是绘出每个地址的成本，纵轴表示成本，横轴表示年生产量；三是

相对于期望产量，选择总成本最小的厂址。

3、评分优选法

评分优选法是一种将定性问题定量化分析的方法，是层次分析法

的一种应用。通常情况下，每个方案都有优于其他方案的因素，对方

案中的共同影响因素赋予权重，并对每种方案的每个因素进行打分，

最后结合计算出的每个方案的总评分，便实现了对定性问题的量化分

析。

4、方案比较法

方案比较法的基本思路是从经济上进行分析，以年折算费用（或

成本）大小作为择优标准。费用则是由投资和经营费用组成。一般地,

在利用投资费用和经营费用比较法进行对比分析时，我们以年折算费

用最小或追加投资回收期最短的方案为最佳方案。

七、技术条件评估概述

（一）技术条件评估的含义

项目技术条件评估是可行性研究中的重要环节，是进行项目经济

效益评价的前提条件。具体而言，项目技术条件评估是对投资项目所

采取的生产工艺、选用的设备及技术措施等技术方案和设计方案进行

的分析评价。在项目评估中，在项目建设必要性和生产建设条件评估

的基础上，我们必须对项目的技术方案和设计方案进行分析、评价，

才能达到保证产品质量，提高劳动生产率，增强项目产品在市场上的

竞争能力，确保项目效益实现的目的。需要注意的是，项目技术条件

评估是在项目可行性研究的基础上，客观、公正地进一步审查、分析

与评价可行性研究报告推荐的技术方案和设计方案的可靠性和合理性,

而不是对可行性研究的简单重复，更不是代替设计单位或咨询部门为

项目所做的方案论证。

（二）技术条件评估的相关概念

1、技术

技术是系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺综合在一起

形成的一种从事生产的专门学问和技能、为实现一定目标所选择的工

艺技术方法，以及为落实工艺技术方法而采用的物质手段。它包括三

个方面的内容：为完成某种目的的科学知识和技能，为实现一定目标

所选择的工艺技术方法，为落实工艺技术方法而采取的物质手段。按

表现形式技术可分为有形技术（如工艺图纸、厂房设备等）和无形技

术（如人的知识、经验、技能等）。

2、技术条件

技术条件主要是指以项目工艺技术和设备为基础的技术方案及其

与它相适应的设计方案。

3、技术条件评估

技术条件评估是一种技术政策研究，系统地考察了一种技术的引

人扩散可能产生的社会影响，尤其是那些非预期的、间接的、滞后的

负面效果。技术评估的目的是趋利避害。一个投资项目的经济效益和

社会效益都是在既定的项目设计、工艺、设备方案等前提下取得的。

因此，只有在技术上被认为是可行的投资项目，我们才有必要进行财

务评价和国民经济评价。

（三）技术条件评估的主要内容

技术条件评估包括技术总体评估、工艺方案及设备条件评估、软

技术条件评估、工程设计方案评估等。

八、生产建设条件评估概述

（一）生产建设条件评估的必要性

一个投资项目在经过建设必要性评估之后，对必要性能否成为现

实，即项目实施的可能性，还需进一步研究并加以论证。对项目生产

建设条件进行评估，实际上就是对项目实施的可能性进行预评。生产

建设条件评估在项目评估中占有极其重要的地位。首先，项目生产建

设条件评估可以验证投资项目生产规模与产品方案的可能性与合理性;

其次，做好项目生产建设条件审查、分析和评价工作，对缩短建设工

期、降低工程造价、保证项目顺利建成、投产和正常生产经营、充分

发挥设计生产能力、提高投资效益都起着十分重要的促进作用。因此,

生产建设条件评估对于项目建设和生产经营是十分必要的。

（二）生产建设条件评估的主要内容

投资项目的生产建设条件评估，是审查、分析和评价拟建项目是

否具备建设施工条件和生产经营条件，即对项目能否顺利建成、能否

投产和项目投产后能否顺利生产经营的可靠性进行的技术经济论证工

作。对于不同的项目来说，其性质、类型及生产规模的不同都决定了

其对生产建设条件有不同的需求。因此，针对每个具体的项目，我们

应依据一定的评价标准从各个方面分析评估其生产建设条件是否满足

需求。

项目的生产条件的评估包括自然资源条件评估、原材料供应条件

评估、燃料及动力供应条件评估、交通运输和通信条件评估、外部协

作配套条件评估及劳动力资源条件评估。项目的建设条件评估包括项

目的厂址条件评估、环境影响评估、安全防护条件评估。

九、工程设计方案评估

(一)总平面布置方案评估

总平面布置是指建设场地内各功能区之间、各建筑物之间及各种

通道之间的平面位置关系。总平面布置方案的设计要综合考虑生产工

艺流程、交通运输条件及施工和管理等因素。在对总平面布置方案进

行评估时，我们重点考虑以下内容：

(1)要满足生产工艺的要求，保证工艺流程顺畅，使用方便；

(2)符合土地管理、城市规划及环境保护的要求，对散发粉尘、

水雾、酸雾、有害气体的厂房、仓库、储罐或堆场，应布置在常年最

小频率风向的上风侧；

(3)布置紧凑，满足场内外运输的要求，考察运输路线的走向是

否符合最短距离原则：

(4)注意节约用地、节约投资、经济合理，尽量考虑多层厂房和

联合厂房等合并建筑，在考虑后期发展余地时，要避免过早占用大片

土地。

(二)具体工程设计方案评估

在评估论证工程总体布局合理性的基础上，我们需要对每项工程

的设计方案的合理性进行评估。工程设计方案一般包括如下内容：

(1)地基工程，如对项目建设场地的平整、地基的处理等；

(2)一般土建工程，一般包括厂房、仓库、生活服务设施的建筑

物工程，矿井、铁路、水塔等构筑物工程，各种设备基础工程，水利

工程及其他特殊工程；

(3)管道工程，如蒸汽、煤气等的管道工程；

(4)卫生工程，主要是指排水工程、采暖工程和通风工程等；

(5)电气及照明工程，包括线路架设工程、照明线路的安装工程

等。

(三)施工组织总设计评估

施工组织总设计师对工程从施工准备开始，经过工程施工、设备

安装，直到试生产的整个施工过程的规划与组织安排。其基本内容主

要由四个部分组成：施工方案、施工进度计划、建设材料供应计划、

施工总平面图。对施工组织设计的分析与评估的目的，主要是确保工

程建设建立在切实可行的基础上，保证项目按期、保质、保量地完成。

十、项目设备评估

设备的选择与工艺技术的选择是紧密联系的，这是因为设备实际

上就是工艺技术的物质表现形式，先进的工艺需要先进的设备作为物

质基础才能正常发挥其作用，而没有先进的工艺，设备的效率和功能

也无法得到最大效率的开发。因此，在工艺技术方案选定之后，我们

就要根据所选工艺技术的水平和类型对设备进行选择。

（一）设备类型

按照在生产过程中作用的不同，设备被划分为生产工艺设备、辅

助生产设备、服务性设备及备件和工具四类。

（1）生产工艺设备是直接作用于生产资料，改变其形状和性能，

使其成为半成品或成品的设备，如各种机械加工设备（车床、铁床、

刨床、磨末、钻床和锻压设备等）、各种专用机床（机器人、机器

手）、电器设备、工序传递和运输设备（传送带、电瓶车等）、质量

检验器具等。

（2）辅助生产设备是指辅助车间内各种生产工艺性设备的正常运

转，保证其完成生产目标的设备，如各种供水、供暖、供气的公用设

施，运输设备、通信设备、“三废”处理设备、仓库设备等。

（3）服务性设备是指间接为生产服务的各种管理、安全、生产、

生活设备，如办公过程中各种管理用的计算机、安全保卫设备、场地

清洁设备、医疗卫生设施、住宅和其他福利设施等。

（4）备件和工具是指生产设备的一些易损易磨件的备用品和一般

的通用和专用的器具。

（二）设备评估的原则

在对设备的选择进行评估时，除了应满足技术先进性、可靠性、

适用性、协调性、灵活性和经济合理性等基本原则，我们还应注意以

下几个方面的问题：

1、项目设备应与生产能力相匹配

当生产过程中各工序，工段设备的额定生产能力恰好等于拟建项

目的设计生产能力时，设备的利用率是最高的。现实中，由于设备的

配置是以主导或主要设备的额定生产能力为标准确定的，并且各工序

的设备配套不仅要考虑项目的设计生产能力，还要考虑市场的适应性

及生产品种、生产能力的变化，所以，设备与生产能力的完全匹配难

以实现。

2、坚持优先适用国产设备

引进技术和进口设备，是为了增强我国自力更生的能力，提高我

国的科学技术水平。企业必须对进口成套设备严格控制，着重引进设

计、工艺和制造等方面的关键技术、关键设备，以逐步提高我国自己

的设计水平和制造能力。凡是国内能提供的设备，国内能够承担设计

制造的或采取与国外厂商合作方式能够解决的设备，都应该在国内安

排解决，尽量采用国产设备，以提高国产设备的设计水平和制造能力,

同时也可节约外汇资金。

（三）设备评估的步骤设备评估的步骤如下:

（1）确定各主要设备的生产能力。

（2）选择主要设备类型。首先列出主要设备可选类型清单，其次

标明每种备选设备的类型、规格、数量、来源及单价等，最后经过对

比选出所用设备。

（3）编制设备投资费用估算表，先以每个车间为单位编制，然后

将全厂车间表格汇总。

（4）测算主要设备负荷均衡情况，并说明计算依据。

（5）编制项目整体设备一览表及其主要设备连接图或分布图，结

合整体因素综合评估设备选择方案。

十一、企业规模实力及素质评估指标

（一）资产负债率

资产负债率也叫举债经营比率，是指负债在总资产中的比率，也

就是负债和资产的比例关系，表示的是总资产中有多少是通过负债筹

集得来的，主要用来衡量企业通过债权人所提供的资金进行日常经营

管理活动的能力和债权人所提供资金的安全程度。该指标能够综合反

映公司的负债水平，如果该指标达到100%或者超过100%,表明公司已

经资不抵债。通用的资产负债率的参照值为70$,如果实际计算出来的

资产负债率高于70%,表明公司承担较重的债务负担，有一定的经营风

险；如果资产负债率低于70%,表明公司债务水平在合理的范围之内,

（二）固定资产净值率

固定资产净值率是固定资产净值与固定资产原值的比率关系，主

要反映固定资产的新旧程度。一般来说，该指标要在65%以上。该指标

值小于65%,表明该企业的固定资产比较旧，公司需要花费更多的资金

改善固定资产的经营条件；该指标值大于65%,表明公司的经营条件较

好，经营效益好。

（三）流动比率

流动比率是指流动资产在流动负债中所占的比率，是流动资产与

流动负债的比例关系。流动比率主要用来衡量企业的流动资产在短期

债务到期之前可以用来偿还其短期债务的能力。公式中所指的流动资

产是企业在一年内，或者超过一年的一个营业周期内可以变现或者直

接使用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款

和存货等。流动负债是指短期负债，多指在一年内或者超过一年的一

个营业周期内需偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账

款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用

和一年内到期的长期借款等。该比率一般应维持在130%—200%,指标

越高，表明企业的流动性越大，偿债能力越强，但是过高也会影响资

金的周转。

（四）速动比率

速动比率是与流动比率相关的一个概念，是企业速动资产与流动

负债的比例关系。相较于流动资产而言，速动资产是扣除了流动资产

中的存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、

应收账款等项目，衡量的是企业流动资产中可以立即变现，用来偿还

企业流动债务的能力，可以反映企业偿还流动负债的快慢。与流动比

率相比，其反映的短期偿债能力更加精确。通常，速动比率大于1,代

表企业短期偿债能力较强。

（五）长期资产与长期负债比率

长期资产与长期负债比率就是长期资产与长期负债的比例关系，

主要用来衡量企业的长期债务偿还能力。该指标值通常应保持在150%

以上，指标值高，表明企业可用来偿还长期债务的资金较为充裕，偿

债能力高，偿债风险较小；该指标值低，表明该企业长期债务负担较

重，有一定的偿债风险。

（六）存货周转率

存货周转率是销货成本与平均存货余额的比例关系，是分析企业

营运能力的重要指标，经常用于企业的经营管理决策中。该指标不仅

可以衡量企业在生产经营各环节中存货的运营效率，还广泛运用于企

业的经营绩效评价。通过对存货周转率的研究分析，我们可以计算企

业在一定时期内的存货资产的周转速度。通常来说，存货周转率越高,

表明企业存货资产的流动性越强，可以迅速变现。此项资金的周转速

度越快，公司的偿债能力也就越强。

（七）应收账款周转率

应收账款周转率是当期销售的净收入与平均应收账款的比值，主

要用来衡量企业应收账款的周转速度。应收账款在流动资产中占有很

重要的地位，应收账款收回的快慢不仅可以反映企业管理效率的好坏,

还可以反映企业短期偿债能力的强弱。通常来说，应收账款的周转率

高，表明企业资金周转速度快，短期偿债能力较强；应收账款周转率

低，表明企业资产流动速度慢，短期偿债能力较弱。

十二、企业经济效益评估指标

（一）销售收入利润率

销售收入利润率是指企业全年总利润与企业全年销售收入的比率,

主要用来反映，销售收入与利润之间的关系。销售收入主要包括产品

销售收入和其他销售收入，可以有效地衡量企业的获利能力和经营管

理水平。一般来说，销售收入利润率高，表明企，业成本费用降低或

销售收入增加，进而利润总额增加；销售利润率上升，表明企业在销

售收入中获利能力较强，经营管理水平较高；销售收入降低，表明企

业成本增加或是销售收入降低，获利能力减弱。因此，该指标越高越

好。

（二）总资产报酬率

总资产报酬率是企业年度息税前利润与企业年平均资产总额的比

率，企业年度息税前利润是指不扣除利润和所得税的情况下所产生的

利润，主要由净利润、利息费用和所得税三项构成。该指标主要用来

衡量企业的经营管理能力和获利能力，是评价企业资产运营效益的重

要指标。企业总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业

在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果；该指标越低，

说明企业资产利用效率低，企业应分析差异原因，提高销售利润率，

加速资金周转，提高企业经营管理水平。

（三）净利润增长率

净利润增长率是本年净利润相较去年净利涧的增加额与上年净利

润的比率。净利润是指利润总额减所得税后的余额，是一个企业经营

的最终成果。净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经

营效益就差。它是衡量一个企业经营效益的重要指标。净利润增长率

代表企业当期净利润较上期净利润而言的增长幅度。该指标值高，表

明企业经营管理得到改善，盈利能力提升，经营效益好；该指标值低,

表明企业经营管理获利能力降低。因此，该指标越高越好。

（四）资本金净利润率

资本金净利润率是年税后净利润总额在年度资本金总额中所占的

比例，主要用来衡量资本金的盈利水平，其合理值应高于12%。

（五）资本保值增值率

资本保值增值率是期末所有者权益总额与期初所有者权益的比例

关系。该指标表示企业当年资本在企业自身的努力下的实际增减变动

情况，主要用来衡量企业的经营效益，反映投资者投入企业资本的保

全性和增长性。该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者

权益增长越快，债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。因此，

该指标越高越好。

（六）社会贡献率

社会贡献率是指社会贡献总额与平均资产总额的比例关系，主要

用于衡量企业用自身的资产为国家和社会创造价值的能力。社会贡献

总额是指企业为国家和社会创造和支付的价值总额，主要包括工资、

劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的增

值税、消费税、有关销售税金及附加、所得税及有关费用和净利润等。

社会贡献率高，表明企业为社会创造价值的能力强。

（七）社会积累率

社会积累率是指企业上交国家财政总额与企业社会贡献总额的比

例关系，主要用来衡量企业社会贡献总额中用于上交国家财政和支持

社会公益事业的比例，从而直接或间接反映企业的社会责任。上交的

国家财政总额主要包括增值税、所得税等各项税款。

（八）资金利税率

资金利税率是企业年度利税总额与企业资金平均余额的比例关系,

主要反映企业对国家财政所做的贡献及企业自身的经营能力。资金利

税率越高，表明企业的盈利水平越高，对财政所做出的贡献也越大。

十三、企业资信评估的含义

企业的资信评估是对企业的整体素质进行评估，主要包含资质和

信用度，通过对企业资质和信用度的科学检验和计量，从资产、负债、

盈利等方面对企业的信誉地位进行估价，判定企业能否在约定时间偿

还所负担的各种债务，体现企业的整体素质和能力。资质是指企业在

从事某种行业特定行为时所需具备的资格及要达到与该资格相适应的

质量等级标准。不同的行业有不同的资质要求，总体来说，企业资质

包括企业的总体员工素质、经营管理水平、经济技术实力、产品竞争

能力、资金使用效率等，是企业整体素质的体现。信用度是企业在日

常经营活动中遵守承诺、按时履约、讲求信誉的程度。

对企业进行资信评估是投资项目评估中必不可少的一环。一方面,

资信评估为向企业进行投资的机构投资者、为企业发放贷款的银行、

购买企业所发行债券股票的个人投资者及有意向与企业发生经济往来

的企业提供进行风险测算的依据，以便投资者对所要进行的经济活动

的风险和收益做出相对准确的估计，向企业的社会投资者反映该企业

现有的资产状态和生产经营状况，为其评价企业的经济业绩提供依据;

另一方面，资信评估也是作为国家制定相关行业经济政策的重要依据,

国家主管部门会根据企业的资信评估深入了解该行业在经济发展过程

中的作用，以及对经济增长的贡献力度，进而制定该行业的行业准则,

确定今后企业的经营方向和经营方针，决定企业在未来的发展方向。

十四、企业资信评估的方法

（一）定量与定性分析相结合

定量分析法是对社会现象的数量特征、数量关系与数量变化进行

分析的方法。在企业中定量分析是以财务报表为主要数据来源，通过

数据分析计算出指标的具体情况，得出企业的信用结果，定量分析法

是进行投资项目评估时最常用的方法。定性分析法最典型的特征是不

以数据为支撑，主要依靠的是分析人员的主观判断，需要分析人员有

丰富的实践经历和较强的分析能力，从而推断事物的性质和发展趋势,

属于预测分析的一种基本方法。

在对企业进行定性分析时主要是对企业所处行业的风险和经营环

境、企业在本行业中的竞争力、企业的经营管理、财务报表的可靠性

及企业的信用状况进行分析，进行定量分析时侧重对企业的财务风险

状况进行分析，主要包括盈利能力分析、资产结构和资产质量分析、

偿债能力和现金流量分析。

（二）静态分析与动态分析相结合

经济学中的动态分析是以客观现象所显现出来的数量特征为标准,

经过研究判断对象是否符合经济发展的特征或趋势，探究其偏离正常

发展趋势的原因，并对未来的发展趋势做出预测。动态分析法主要是

通过编制短期时间数列观察客观现象变化的过程、趋势和规律，计算

相应的动态指标，然后再编制较长时期的时间数列，在判断现象的变

动规律性的基础上，测定其长期趋势、季节变动的规律，并据此进行

统计预测，为决策提供依据。指标主要包括动态比较指标和动态平均

指标，动态比较指标包括增长量、增长速度和发展速度，动态平均指

标包括平均发展水平、平均发展速度及平均增长速度。

与动态分析法相比，静态分析法不考虑资金的时间价值。在经济

方案数据不是很完备及精确度不高的情况下，我们通常会使用静态分

析法。分析指标主要包括投资回收期、投资收益率和追加回收投资期

等。使用动态分析和静态分析相结合的分析方法对企业资信状况进行

评估可以有效减少单一方法评估不到位、不全面的问题。

（三）综合分析评价法

综合分析评价法是指运用多个评价指标对多个参评单位进行分析

评价的方法，也叫多变量综合评价方法。其基本思想是由多元到统一,

将多个指标转化为一个综合的指标，该指标能够反映整体情况。目前

综合分析评价法成为学者进行研究而经常使用的分析方法，多用于评

价各个国家间经济发展实力、不同地区的经济发展水平，以及小康生

活水平的达标情况等。但是这种方法的使用有一定的难度，评价的完

成并不是像其他评价方法一样逐个完成指标，而是运用一些特殊的方

法将多个指标评价同时完成，并且需要对指标的重要性进行加权处理,

得出的结果多以指数或分值量现，表示参评单位综合状况的排序。

十五、投资项目市场预测的种类

（一）按照预测范围划分为宏观预测和微观预测

在进行市场预测时，我们不仅要从局部考虑预测项目面临的微观

环境，还应从总体上对项目发展的宏观环境进行预测。这是因为国民

经济的发展和变动会影响一个具体项目的发展，项目所依据的一些国

家制定的经济评价参数必定会受到宏观环境的影响。

（二）根据预测时间划分为长期预测、中期预测和短期预测

根据项目自身的持续时间及产品自身的生命周期，我们可以将市

场预测分为长期预测、中期预测和短期预测。5年以上的预测为长期预

测，3〜5年的预测为中期预测，3年以下的预测为短期预测。项目评

估中的市场预测一般是中期预测、长期预测。

（三）定性预测和定量预测

我们对于项目的预测应该结合经验和实际证据进行综合判断，不

仅要参考相关专家根据经验所做出的主观判断和定性分析，还要采取

一系列的数学公式和计量模型，做出切实可靠的数量分析。这两者之

间相辅相成、密不可分、互为补充。

具体而言，采用的预测方法根据其复杂程度可大致分为判断预测、

趋势预测和模型预测。判断预测是预测者结合调查资料根据自己的实

践经验对未来需求做出的初步判断，属于定性预测的范睛；趋势预测

则需要结合拟合较好的曲线，找出其变动形态并进行趋势延展；模型

预测更为复杂，预测者需要分析各个影响因素及它们之间的数量关系，

并构建合理的数学模型对这种动态关系进行描述，再由模型延伸为对

未来需求的预测。

十六、投资项目市场预测原理

预测工作是一门兼具科学性和艺术性的提高人们决策水平的手段,

之所以能够通过对现有规律的把握预测未来，是基于以下基本原理。

（一）连续性原理

基于对事物的发展变化具有合乎一定规律的连续性的认识，市场

预测过程中的预测者将过去、现在、未来视作不可分割的整体，预测

的过程就是利用过去推测未来，利用已知来推断未知。

（二）系统性原理

纵观客观世界，任何事物都是一个有机系统，且系统内各元素之

间、系统与外部存在着较强的相关性。因此，我们可根据系统的同构

性，抽象预测模型，模拟预测系统。

（三）类推性原理

类推性原理认为事物之间存在某些类似的发展模式和结构。人们

可以根据已知事物的某种类似的结构和发展模式类推未来某一预测目

标的结构和发展模式。

（四）因果性原理

因果性原理认为客观事物、现象之间存在一定的因果关系。人们

可以从已知的原因，推出未知的结果。

十七、项目建设规模的概念

项目建设规模也称生产规模，是指劳动力、劳动资料和劳动对象

等生产要素与产品在一个经济实体中的集中程度。由于不同行业具有

不同的经营和盈利模式，衡量生产规模的指标也依行业变化而有所不

同，但不管是什么指标，其衡量的都是一个项目生产某种产品或服务

的能力。对工业项目而言，生产规模是用拟建项目在一定生产技术条

件下可能达到的最大年产量或年产值衡量的；而对于一些非工业项目,

其生产规模则是以其提供的工程效益衡量的。例如，农林水利项目是

以灌溉面积、供水能力等为衡量指标，交通运输项目是以运输能力、

吞吐能力为指标。另外，对于机械化程度低的手工业或服务业，我们

采取职工人数衡量其规模；固定资产价值也可以用来衡量项目的生产

规模。

十八、建设规模的确定方法

（一）规模经济理论

从工业项目角度谈规模，一般是指工业企业的生产规模，衡量指

标主要有产量、生产能力、产值、职工人数和资产价值等。探讨工业

企业的规模经济问题，一般采用工业产量和生产能力指标。

规模经济理论就是研究各种类型的工业企业在目前的技术经济条

件下，要求达到什么样的规模，才能最好地发挥效率，取得最佳的效

益。我们可以把规模经济理解为：在一定的规模下或者一定的规模区

间内，企业可以取得较好的效益，或者企业因采用一定的生产规模可

获得经济上的利益。规模经济可以区分为生产上的规模经济和经营上

的规模经济。前者主要是指实行专业化生产或者流水作业扩大了生产

批量，或者采用大型高效设备扩大了生产规模，从而使得单位产品成

本随着生产批量的扩大或者生产规模的扩大而降低；后者主要是指扩

大经营规模节省了经营费用，生产要素得到综合利用，从而使得产品

和技术开发能力提高，抵御经营风险的能力增强。工业生产上的规模

经济多与企业的规模有关，但这并不意味着单一企业的规模可以无限

扩大，深化分工、小而专的企业同样能够扩大生产批量，获取规模效

益；经营上的规模经济通常与工业企业的规模有关，但也可以通过企

业之间的横向联合实现。

规模经济分为规模的内部经济性和外部经济性。内部经济性中的

规模是指生产装置系统和企业在生产经营要求最佳组合时的生产能力

或者产量，产生规模经济的原因不仅与工艺系统的技术经济特点有关,

而且还与工艺系统和企业大规模经营的节约效益有关，工艺系统的规

模经济是企业规模经济的技术基础，一定规模的企业则是实现技术规

模经济性的组织保证。规模经济企业不一定是大企业、专业化水平高

的规模经济企业，也可能是小企业，这决定于行业和国情。从行业来

看，冶金、化工、汽车制造等行业适合建大型企业，食品、工艺品等

行业适合建中小型企业。规模的外部经济形式是指实现规模内部经济

性所需要的外部条件，如市场的规模及其分布、资源条件、运输条件、

资金筹措条件等。如果市场广阔、资源丰富、运输方便、资金易筹措,

企业容易实现规模经济。

与规模经济相对应的是规模不经济。规模不经济是指一定经济实

体的规模过小或者过大而引起的规模不经济性。规模不经济意味着资

源配置的不合理，有限的资源不能得到有效的利用。规模不经济可以

分为生产规模上的不经济和经营上的不经济，也可以分为规模的内在

不经济和外在不经济。

（二）经济规模的确定

对于项目生产规模的确定我们通常采用以下几种方法：

1、线性盈亏平衡分析法

2、非线性盈亏平衡分析法

我们把更符合实际情况的生产总成本和销售总收入绘制成同一坐

标轴的两条曲线，这两条曲线之间围成的区域为盈利区，最佳生产规

模为最大盈利点，而这点正好是这两条曲线之间垂直距离最大的点。

3、最小费用法

这是把单位产品的投资、生产成本和运输、销售费用结合起来考

虑的一种方法，目标是使其总费用最小。合理生产规模的计算可选择

年计算费用最小的方案。

4、分步法

分步法步骤如下：

第一步是确定项目的最小经济规模，分为以下几种情况；①如果

产品是国内销售且无法住进口产品替代，最小经济规模的决定因素为

技术和设备，我们可利用规模效果曲线对可供选择的工艺、技术和设

备进行分析，选定其中不至于造成亏本的工艺、技术和设备能力；②

如果产品可用进口产品替代，则应将生产成本与进口成本进行比较，

常用项目单位产品成本与进口单位产品成本进行比较；③如果产品是

进口的，则应将项目生产成本与换汇收入相比较，项目单位产品成本

与换汇收入相等的点为最小生产规模。

第二步是确定最大经济规模。选定影响生产规模的决定性因素

（如技术水平、设备能力、市场需求、资源条件、资金条件等），并

据以确定最大的经济规模。

第三步是确定合理经济规模°先要根据确定的项目最小经济规模

和最大经济规模，制订不同规模的比较方案，其中起决定作用的是设

备能力，可在最小和最大规模之间选择具有不同能力的设备，或对设

备的不同组合与价格等做出分析。最后以规模经济效益好坏作为标准,

对各个方案的生产成本与经济效益进行分析和计算，其中成本最低、

经济效益最好的那个方案，为合理的经