基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案（突破训练）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、以下关于货银对付原则说法错的是（）。

A.又称钱货两清原则

B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且

仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

C.可以理解为一手交钱，一手交货

1）.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】：D

2、（）,上海证券交易所成立，国债逐步进入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B

3、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%

的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，

提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。

A.I.II.III.N

B.I.III.V

c.I.n.m

D.MV

【答案】：C

4、股票的市场价格由（）决定，但同时受许多其他因素的影响。

其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求

关系而影响股票价格的。

A.市场的风险

B.股票的价值

C.公司的盈利

D.分析方法

【答案】：B

5、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是

（）O

A.标普500

B.上证综指

C.沪深300

D.道琼斯指数

【答案】：D

6、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是

（）O

A.公开市场操作

B.调节税收

C.利率水平的调节

1）.存款准备金率的调节

【答案】：B

7、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40

亿份，该基金的基金份额净值为（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

【答案】：C

8、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

9、投资组合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

10、下列行为属于QDH基金可以投资的是（）

A.购买不动产

B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C.购买实物商品

D.银行存款

【答案】：D

11、（）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下按成本计量。

A.首次发行未上市的股票

B.送股发行未上市股票

15、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是

()O

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估侑日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

16、对于长期投资者而言，应该关注的是()。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

17、基金管理公司的投资管理部门不包括()。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.市场部

【答案】：D

18、关于合格境内机构投资者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投

资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产

托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托

管业务

1）.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境

内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】：D

19、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔8系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森。系数

【答案】：A

20、某投资者以15元/股的价格购入1000股某公司股票，半年后该

公司发放分红1元/股，1年后该公司股票价格上升至18元/股，该

投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间

收益率为（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

21、主动投资的目标不包括（）。

A.缩小主动风险

B.缩小跟踪误差

C.提高信息比率

D.扩大主动收益

【答案】：B

22、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。

A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销

B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率

大概为0.5%

C.基金管理公司可以进行直销

D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】：B

23、基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

24、（）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品

和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

25、持有人造成损害时，下列说法正确的是（）。

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任

【答案】：C

26、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。

A.I.II.111.V

B.i.H.in.w

C.I.MV

D.I.III.V

【答案】：B

27、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.承债式并购

D.兼并收购

【答案】：B

28、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）o

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

29、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是()。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关债券

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

30、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

()O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】：D

31、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资

产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

32、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是()。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

33、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债

券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%

【答案】：B

34、以下不属于分级基金典型风险类型的是（）。

A.风险收益特征变化风险

B.杠杆变动风险

C.杠杆机制风险

D.影子价格偏离度风险

【答案】：D

35、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

36、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

37、下列几种因素中，对股票价格影响最大的是()

A.预期的利润

B.以往的利润

C.当年的利润

D.前几年的平均利润

【答案】：A

38、()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投

资对象对市场变化的敏感度。

A.下行风险标准差

B.贝塔系数(B)

C.风险敞口

D.风险价值

【答案】：B

39、()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的

联动性。

A.方差

B.标准差

C.分位数

D.相关系数

【答案】：D

40、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资

金额、融资利率和()3

A.质押券的信用等级

B.融资的结算方式

C.融资的天数

D.质押率

【答案】：C

41、证券的市场价格是由市场()所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

D.预期价格

【答案】：A

42、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是

A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率

B.税费总额越低，销售利润率越高

C.通常税收变化会影响到销售利润率

D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】：B

43、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有

()O

A.I、【【、山、IV、V

B.I、II、HI、IV

C.II、III、IV、V

D.I、HI、N、V

【答案】：A

44、期货合约的要素包括（）o

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

45、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

【答案】：D

46、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对

市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为

系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因

素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一

个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是

相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

47、抵押债券的保证物是（）。

A.I、III、IV

B.i、n、in、iv

c.i、IKin

D.I、II.IV

【答案】：c

48、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

49、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易

模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

50、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.注册登记机构

D.基金审计的会计师事务所

【答案】：A

51、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括

（）O

A.基金可能包含多个不同的证券

B.每个证券发放红利或利息的时间都一样

C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回

D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】：B

52、房地产投资信托基金在美国市场盛行，投资者通过（）可以

不用直接拥有真实房地产而投资房地产行业。

A.QDU

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B

53、QDH基金产品起点门槛为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

54、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。

A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率

C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利

D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】：C

55、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

56、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

57、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

58、基金管理人对外披露基金净值前，负南复核基金净值准确性义务

的机构有0

A.基金公司稽核监督部门

B.相关监管机构

C.第三方销售机构

D.托管人

【答案】：D

59、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

60、逐笔全额结算的主要特点是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：A

61、货币衍生工具不包括（）。

A.远期外汇合约

B.货币期货合约

C.货币期权合约

I）.远期利率合约

【答案】：D

62、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）

A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切

相关

B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域

占据着定价权的制高点

【答案】：A

63、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投

资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟

踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】：C

64、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

1）.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】；C

65、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

【答案】：B

66、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

67、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

1）.或有规避是一种常用妁投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

68、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代

【答案】：C

69、基金的会计核算对象不包括（）。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类

【答案】：C

70、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C

71、以下公式正确的是（）。

A.转换价格二可转换债券面值/转换比例

B.转换价格二可转换债券市值/转换比例

C.转换比例二可转换债券面值*转换价格

D.转换比例二可转换债券市值/转换价格

【答案】：A

72、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万

元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年

预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20

万元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供

劳务收到的现金为（)o

A.990万元

B.1030万元

C.1100万元

D.1150万元

【答案】：B

73、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所

有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以

前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日

该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后

一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

74、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行

【答案】：A

75、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况

下正确的是（）

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具布表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】：B

76、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D

77、市场组合的贝塔值是标准值（）。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

78、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是（）。

A.道琼斯工业平均指数

B.沪深300指数

C.中证全债指数

D.日经指数

【答案】：A

79、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】：C

80、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.利率常比银行优惠利率高

【答案】：D

81、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

82、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（）以上的，

基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨

询会计师事务所的专业意见。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

83、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将()等信息预

先公布，供投资者自行认购。

A.I、H、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

84、()是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D

85、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是

()0

A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌

B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌

C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌

D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】：A

86、大宗商品衍生工具不包括()。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D

87、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规

定（）的绩效薪酬要延缓至少3〜5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

88、（）是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】：A

89、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.上升

B.不变

C.下降

D.不确定

【答案】：C

90、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该

国债的内在价值为（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B

91、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。

A.中位数

B.分位数

C.相关系数

D.方差

【答案】：D

92、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管

B.优先股

C.普通股

D.债券持有者

【答案】：D

93、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

94、关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。

A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步

B.贝塔系数小于1大于。时，该投资组合的价格变动幅度比市场大

C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一

致

【答案】：D

95、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行

B.红利发放后立即以无风险利率投资

C.红利发放后立即对本基金进行再投资

D.以上均不正确

【答案】：C

96、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某

某沪深30（）中国A股ETF”，该基金属于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDU基金

D.沪股通基金

【答案】：A

97、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购

B.转换

C.转托管

D.赎回

【答案】：C

98、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是

（）O

A.过程

B.披露

C.记录

D.目的

【答案】：I）

99、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C

100,基金的会计核算对象不包括（）。

A.资产损益共同类

B.损益类

C.资产负债共同类

D.负债类

【答案】：A

101、净利润除以所有者权益等于（）。

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产收益率

D.总资产收益率

【答案】：B

102、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

103、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是

（）O

A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额

B.股价上升，转换价值下降

C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高

I）.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】：A

104、（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接

参与管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

105、股票的（），即在股票票面上标明的金额。

A.票面价值

B.内在价值

C.清算价值

D.账面价值

【答案】：A

106、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下

说法错误的是（）。

A.投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行

相应的组合调整

B.当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行

投资组合的再平衡

C.投资组合的反馈由监控和再平衡、业绩归因和绩效评估两部分构成

D.投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发

【答案】：C

107、我国QDH基金产品的特点不包括（）。

A.专业性强、投资较为被动

B.投资组合较为丰富

C.投资范围较为广泛

D.门槛较低

【答案】：A

108、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%,那么年化下行标

准差为（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

109、（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

110、（）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

11k到期收益率隐含的两个重要假设是（）o

A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变

B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变

C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变

D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变

【答案】：C

112、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

【答案】：A

113、下列关于期权的说法正确的是（）。

A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高

B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低

C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低

D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】：A

114,关于场内证券交易市场，以下描述不正确的是（）

A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规

则集中买卖发行证券而形成的市场

B.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

I）.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：B

115、（）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日

一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

A.通货膨胀联接债券

B.可转换债券

C.金融债券

D.零息债券

【答案】：D

116、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起

6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股

票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成

的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。

上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】；C

117、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（）o

A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的

表现挂钩

B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换

C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波

动的风险

1）,股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和

固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】：B

118、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（）

A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化

B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金

C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额,在某次利润分配中

所分得现金可能不相等

1）.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】：B

119、无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得

收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能

【答案】：C

120、现金流量表的作用不包括（）。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

氏直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C’.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】：B

121、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是

（）O

A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基

金的整体影响很大

B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度

越大，风险越高

D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度

越小，风险越低

【答案】：A

122、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

123、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率

和速动比率分别（）。

A.降低；不变

B.不变；降低

C.不变；不变

D.降低；升高

【答案】：B

124、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

125、下列对股票的描述，错误的是（）

A.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

B.股票是一种有价证券

C.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

【答案】：D

126、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

127、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

128、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A.国际证监会组织（IOSCO）

B.欧盟（EU）

C.经济合作与发展组织（OECD）

D.世贸组织（WTO）

【答案】：A

129、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

130、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回

的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

1）.价格免疫策略

【答案】：C

13k根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券

的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

132、以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.1、11、山、IV

C.I、II、III、V

I）.I、II、IV、V

【答案】：A

133、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

I）.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

134、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所有者权益

C.资产除以负债

1）.负债除以资产

【答案】：A

135、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股

0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘

价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为（）元。

A.9

B.12

C.11

D.10

【答案】：D

136、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天

I）.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

【答案】：D

137、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数

绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.一致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B

138、欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托

管机构可以是（）。

A.银行

B.公证员

C.律师

I）.以上都正确

【答案】：D

139、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

I）.基金托管人

【答案】：B

140、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补

因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算

机构的损失。

A.证券结算风险基金

B.证券交易风险基金

C.管理风险准备金

I）.投资者保护基金

【答案】：A

14k合约标的资产不可能是（）。

A.股票

B.债券

C.市场利率

D.期货

【答案】：D

142、目前，（）符合QDH可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

143、（）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用

的增资方式。

A.IPO

B.增发

C.回购

D.分红

【答案】：B

144、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资

组合相对于基准的（）。

A.偏离程度

B.风险高度

C.比重率

D.期望收益

【答案】：A

145、（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期

期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的

直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。

A.预期理论

B.市场分割理论

C.优先置产理论

D.利率期限结构

【答案】；D

146、（，年美国所罗门兄弟公司为n«M和世界银行办理首笔美

元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。

A.1982

B.1981

C.1980

D.2000

【答案】：B

147、大额可转让定期存单的风险有（）。

A.I、IV

B.I、III、IV

C.II.III.IV

D.I、n、in

【答案】：A

148、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（）

A.再投资收益率

B.利率期限结构

C.债券市场价格

D.计息方式

【答案】：B

149、下列免征营业税的收入有（）

A.金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】；C

150、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格

或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A

15k某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为

10%,则该债券的现值为（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

152、评价企业盈利能力的此率有很多，除了资产收益率和争资产收益

率之外。最常用的还有（）。

A.流动此率

B.销售利润率（R0S）

C.存货周转率

D.资产负债率

【答案】：B

153、不属于商业票据的特点的是（）

A.面额较大

B.利率较低

C.可抵押

D.只有一级市场

【答案】：C

154、()风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

155、关于债券当期收益率与到期收益率的关系，下列表述正确的是

()O

A.I.IV

B.II.III

C.II.N

D.I.Ill

【答案】：B

156、关于资本市场线，以下表述错误的

A.资本市场线也叫资本配置线

B.资本市场线斜率总为正

C.资本市场线通过无风险

D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】：A

157、我国国债期限结构以中期为主，3〜5年的国债占比超过()。

A.95%

B.90%

C.85%

I).80%

【答案】：D

158、以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（）。

A.II、III、IV、V

B.I、HI、MV

C.I、II、IV、V

I）.1、11、山、IV、V

【答案】：D

159、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样

的曲线是（）

A.水平收益曲线

B.正收益曲线

C.反转收益曲线

D.上升收益曲线

【答案】：A

160、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

161、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日

内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A

162、关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是()

A.基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容

忍度和当前市场环境的可实现的收益目标

B.一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高

C.对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而

只考虑其风险承受能力

D.其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高

【答案】：C

163、用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

164、()认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿,

其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型

【答案】；D

165、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要

求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：C

166、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定妁时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

167、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（）,而筹资活动产生的现金流量可能为（）。

A.正;正

B.负；正

C.正;负

D.负；负

【答案】：B

168、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：c

169、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

【答案】：D

170、A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红

利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式，

其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基

金资产价值为（）元。

A.20000

B.30000

C.29000

D.31000

【答案】：B

17k根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公

司上海分公司开立的结算资金账户包括（）。

A.I.II.III.IV

B.I.II.111.V

C.I.II.IV.V

D.i.n.in.Mv

【答案】；D

172、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

173、资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以为收益把关

B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】：D

174.以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。

A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益局

D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A

175、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以

等额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：I）

176、下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（）。

A.股票回购的方式主要有场内公开市场回购和场外协议回购两种

B.股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股

的形式存在

C.股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只

会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低

D.场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法

的透明度比较高

【答案】：A

177、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是

另类投资产品（）0

A.可以提高收益

B.可以分散风险

C.市场信息不对称

D.流动性较强

【答案】：C

178、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

179、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数

C.当分成份证卷出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该

成分券

D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债

券

【答案】：C

180、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

181、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

（）。

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

1）.20%；50%

【答案】：B

182、下列（）情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

【答案】：D

183、下列对贝塔系数（P）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

【）.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

184、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。

A.基金管理费率的变化

B.基金发生非交易过户

C.基金份额的变动很大

D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】：C

185、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从

宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置,

然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是

依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市

场的整体趋势。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

186、下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.股利收益

C.手续费返还

D.基金投资收益

【答案】：A

187、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）o

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

188、（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转

次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：C

189、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界3C%的管理资产

1）.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C

190、关于资本资产定价模型的基本假定的说法（）是错误的。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个

投资者都不能对市场定价造成显著影响

D.所有的投资者都是风险偏好者

【答案】：D

191、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.IILIV

B.I.II.IV

C.II.III.W

D.I.II.III

【答案】：A

192、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：C

193、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中

不包括（）。

A.基金份额申购价格

B.基金资产净值

C.基金份额赎回价格

D.每位基金持南人的持有份额

【答案】：D

194、以下交易所中，不属于商品期货交易所的是()。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

【).上期所

【答案】：C

195、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公

司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的

()O

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

196、下列可以列入基金费用的有()。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

197、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（）

A.结算

B.登记

C.交易

D.存管

【答案】：C

198、2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推

出。

A.5年期国债期货合约

B.10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约

【答案】：A

199、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

I）.1988

【答案】：B

200、QDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

1).10万

【答案】：B

201、某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2

年，每年付息一次，该债券内在价值为（）

A.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

【答案】：D

202、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（）。

A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交

易过程中的合规性风险进行控制

B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人

员的合规意识

C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会

D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】：C

203、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】：A

204、某企业有一张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%,出票

日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

（按单利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C

205、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()。

A.资产二负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+收入-费用

D.资产=负债+所有者权益

【答案】：D

206、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要()o

A.再次估计投资者风险承担能力

B.再次估计投资者偏好

C.重新设定投资者长远投资目标

D.重新预测不同资产类别的预测收益情况

【答案】：D

207、境内一家A证券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根

据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定

标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65乐经营集合

资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元

人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需

要满足哪些条件

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】：B

208、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D

209、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

210、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股

的权利，以下表述错误的是（）

A.公司召开股东大会时，享受表决权

B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利

C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配

D.公司破产清算时，享有财产分配权

【答案】：B

211、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的

()次数和利润分配的()比例。

A.最多；最高

B.最多;最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

212、()是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰

地表示出来的一种方法,

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价

【答案】：D

213、某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市

场收益率为6乐市场价格98.17元，则其麦考利久期是()o

A.1.95年

B.2.05年

C.1年

D.2年

【答案】：A

214、()是专门投资于基金的基金产品。

A.L0F

B.ETF

C.F0F

D.QDII

【答案】：C

215、关于杜邦分析法，以下表述错误的是()

A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率

的乘积

B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩

C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法

I).杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】：D

216、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，

假定投资者希望的年利率为5%,那么按单利计算，投资现值为

()O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

【答案】：A

217、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为()，而筹资活动产生的现金流量可能为

()O

A.正；正

B.负；正

C.正；负

D.负；负

【答案】：B

218、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（）。

A.I、II、III、IV

B.I、HI、IV

c.n、in、iv

D.I、II、III

【答案】：c

219、股票风险的内涵是指（）°

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

【答案】：B

220、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

221、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

【答案】：A

222、目前，我国国内的商品期货交易所不包括〔）o

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳

【答案】：D

223、发行时不规定