大数据财务分析课件 6.4营运能力分析

大数据财务分析爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能廉洁自律客观公正参与管理强化服务项目六经营角度财务能力分析任务四营运能力分析一、营运能力分析的含义爱岗敬业诚实守信含义：是指企业对资产的使用效率，直接表现为企业利用资产创造营业收入的能力。营运能力强，表明企业可以用较少的资产占用取得较高的营业收入，从而提高企业的偿债能力和盈利能力。二、营运能力分析指标营运周期是企业从使用资金购买原材料到实现销售收回资金的时间长短。营运周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数营运周期短，企业资产的周转速度快，企业经营效率高，管理好。营运周期长，则相反。采购销售收账存货资金占用应收账款资金占用坚持准则提高技能（一）应收账款周转率（应收账款周转次数）应收账款周转率是企业一定时期营业收入与平均应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。计算公式：廉洁自律客观公正①应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款，表明应收账款在1年中的周转次数或者每1元应收账款投资支持的营业收入。②应收账款周转天数＝365÷应收账款周转次数，也叫应收账款收现期，表明从销售开始到收回现金所需要的平均天数。③应收账款与收入比＝应收账款÷营业收入，表明每1元营业收入所需要的应收账款投资。应收账款周转率分析时注意以下问题：

忠于职守尽职尽责①营业收入的赊销比例问题：计算时应使用赊销额而非营业收入。但是，外部分析人员无法在财务报表内取得公司的赊销数据，只好直接使用营业收入计算；②应收账款年末余额的可靠性问题：在用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初和年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性或人为因素的影响；③应收账款的减值准备问题：如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，或者使用未计提坏账准备的应收账款进行计算。（二）存货周转率（存货周转次数）存货周转率是衡量企业从购入存货、投入生产到销售出去等各环节管理状况的综合指标，直接反映企业的销售能力和存货流动性。其计算公式为：存货周转率（周转次数）＝营业成本/存货平均余额存货平均余额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2存货周转率也可以用周转天数表示。存货周转天数表示本年存货从原材料入库到进入生产过程，直至销售出去所需要的平均天数，用一年近似天数365天除以存货周转次数计算求得。其计算公式为：存货周转天数＝365/存货周转次数爱岗敬业诚实守信使用存货周转率分析时注意以下问题：坚持准则提高技能①使用“营业收入”还是“营业成本”作为周转额。在短期偿债能力分析中，在分解总资产周转率时，为系统分析各项资产的周转情况并识别主要的影响因素，应使用“营业收入”计算周转率；评估存货管理业绩时，应使用“营业成本”计算周转率；②存货周转天数不是越短越好。周转天数越短，说明存货库存水平较低，不能满足企业正常的流转需要；（三）流动资产周转率（流动资产周转次数）流动资产周转率是营业收入与流动资产的比率，计算方法有：廉洁自律客观公正①流动资产周转次数＝营业收入÷流动资产，表明1年中流动资产周转的次数，或者说每1元流动资产投资支持的营业收入；②流动资产周转天数＝365÷流动资产周转次数，表明流动资产周转一次需要的时间，也就是流动资产转换成现金平均需要的时间；③流动资产与收入比＝流动资产÷营业收入，表明每1元营业收入需要的流动资产投资。要实现该指标的良心变动，应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅做保证。在企业内部，通过对该指标的分析对比，一方面可以促进加强内部管理，充分有效地利用流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金创造收益等；另一方面可以促进企业采取措施扩大生产或服务领域，提高流动资产的综合使用效率（四）固定资产周转率固定资产周转率是指企业一定时期（通常为一年）内的营业收入与固定资产平均余额之间的比值，也称为固定资产周转次数，计算公式为：固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额一般来说，该比率越高，固定资产利用效率越高，利用固定资产效果越好。固定资产周转率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。如果固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，则说明企业对固定资产的利用率较低，可能会影响企业的获利能力。忠于职守尽职尽责（五）总资产周转率总资产周转率是是指企业在一定时期的营业收入与总资产平均余额之间的比值。是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。1.计算方法有：爱岗敬业诚实守信①总资产周转次数＝营业收入÷总资产，表明1年中总资产周转的次数，或者说每1元总资产投资支持的营业收入；②总资产周转天数＝365÷总资产周转次数，表明总资产周转一次需要的时间，也就是总资产转换成现金平均需要的时间；③总资产与收入比＝总资产÷营业收入，表明每1元营业收入需要的总资产投资。2.驱动因素总资产周转率的驱动因素分析，通常可以使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标，不使用“资产周转次数”。

总资产与收入比＝总资产营业收入＝非流动资产营业收入＋流动资产营业收入＝流动资产与收入比＋非流动资产与收入比总资产周转天数＝365×总资产营业收入＝365×流动资产营业收入＋365×非流动资产营业收入＋＝流动资产周转天数非流动资产周转天数参与管理强化服务忠于职守尽职尽责总资产周转率总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。在此基础上，应进一步从各个构成要素进行分析，以便查明总资产周转率升降的原因。廉洁自律客观公正二、任务实战-营运能力分析应收账款周转天数运用指标卡图形对应收账款周转天数本期和横向进行可视化设计任务1爱岗敬业诚实守信二、任务实战-营运能力分析存货周转天数运用指标卡图形对存货周转天数本期