大数据财务分析课件 6.1短期偿债能力分析

大数据财务分析爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能廉洁自律客观公正参与管理强化服务项目六经营者角度财务能力分析任务一短期偿债能力分析偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。企业的经营不可能完全依赖股东的投资，而实现所谓的“无负债经营”。在企业的资本利润率高于借入款项的利率时，举债经营就能够通过财务杠杆作用获得杠杆收益，即利用负债融资获取高收益。短期偿债能力分析爱岗敬业诚实守信短期偿债能力分析一、短期偿债能力的概念及影响因素1.定义：是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。1232.对短期偿债能力分析主要侧重于研究企业流动资产与流动负债的关系，以及资产变现速度的快慢。3.企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。4.反应企业短期偿债能力的财务指标主要有营运资本、流动比率、速动比率、现金比率。4廉洁自律客观公正短期偿债能力分析（一）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业资产流动性的大小，判断企业短期债务偿还能力最通用的比率。流动比率是相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较。（1）计算公式如下：流动比率=流动资产÷流动负债坚持准则提高技能（2）流动比率分析注意事项：短期偿债能力分析（一）流动比率不存在统一的、标准的流动比率数值；123流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清；流动比率分析指标是静态性而非动态性的；一般认为流动比率为2的时候，企业偿还短期债务的能力比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于1是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。过高的流动比率可能是反映过企业财务结构不合理的一种信息。4参与管理强化服务短期偿债能力分析AJH公司是一家集矿山采选技术研究、矿产资源勘查、矿山设计、矿山投资开发、矿产品加工、销售于一体的集团化企业。首先从短期偿债能力方面评价企业的经营情况。对偿债能力分析需要从纵向与横向进行对比分析。纵向时间维度是2015-2019年；横向对比企业是金岭矿业。任务实战-短期偿债能力流动比率流动比率运用大数据分析工具完成流动比率对本期指标和行业均值的可视化设计。任务1廉洁自律客观公正速动比率，是指速动资产与流动负债的比值，通常用来衡量企业流动资产中可立即用于偿还短期债务的能力。计算公式如下：速动比率=速动资产÷流动负债短期偿债能力分析（二）速动比率爱岗敬业诚实守信（1）速动资产其中货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等，可以在较短的时间内变现，称之为速动资产。另外流动资产中的存货、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产等，称之为非速动资产。流动资产非速动资产速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等存货预付账款一年内到期的非流动资产其他流动资产短期偿债能力分析（二）速动比率廉洁自律客观公正（2）速动比率注意事项短期偿债能力分析（二）速动比率020103影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定能变现现金，实际坏账可能比企业计提的减值准备要多。速动比率同流动比率一样，它并不代表企业的长期的财务状况。企业为筹借资金可能会粉饰速动比率，作为债权人应进一步对企业的速动资产、流动资产和流动负债情况进行分析。在运用速动比率分析公司短期偿债能力时，应结合应收账款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。坚持准则提高技能短期偿债能力分析任务实战-短期偿债能力指标分析速动比率对速动比率本期指标和行业均值进行可视化设计。任务2坚持准则提高技能速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产被称为现金资产。现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金资产与流动负债的比值称为现金比率，其计算公式为：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债×100％短期偿债能力分析（三）现金比率参与管理强化服务短期偿债能力分析（三）现金比率现金比率现金比率是最直接、最稳健的短期偿债能力衡量指标，它反应企业随时还债的能力。现金比率过低，说明企业即期偿付存在困难；现金比率过高，表示企业可立即用于偿付债务的现金资产较多，偿还即期债务的能力较强。爱岗敬业诚实守信短期偿债能力分析任务实战-短期偿债能力指