2024年度中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告

为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，并为⾏业投资者提供切实可依的市场数据与趋势参考，浩华，携⼿国际和国内各主要酒店管理公司，依托厚海数据平台，每年发布《中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》。此次为浩华的第⼗九次品牌签约报告发布。在本次的报告中，基于品牌层级的调整和城市划分的变化，我们对品牌定位和城市等级两个部分进⾏了相应的更新与修正，因此本报告的部分数据与过往发布的品牌签约报告存在—定差异。品牌方加码布局,推动签约量进一步增长2024年，中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约量延续增⻓趋势，全年签约1,538家，较2023年增⻓约4.3%。尽管同⽐增速较前⼀年有所放缓，但总体签约量依旧保持上升趋势，其背后主要受宏观层⾯利好与品牌⽅主动布局的共同推动：中央化债与降息降准等政策释放了更多市场资⾦，让部分地⽅城投公司与企业财务压⼒得以纾解，进⽽有条件投⼊新酒店或升级存量资产；同时，政府对城市更新与存量改造的⿎励，也为单体酒店通过翻牌等⽅式融⼊品牌体系创造了新机遇。在品牌⽅层⾯，各⼤酒店管理公司积极深耕区域市场，通过创⽴新品牌和采取更灵活的拓展策略，为投资者提供了更为多元的合作选择，从⽽提⾼了中档及以上酒店的连锁化率，并持续带动签约数量稳步增⻓。80060040020002020-2024年中国⼤陆地区中档及以上酒店签约量及增⻓率 2020202120222023202480%60%40%20%0%特别说明：因2020年新增参与统计的酒店管理公司⼤幅增多，因此我们在过去四年的报告中采⽤了双⼝径统计⽅式。然⽽，近年来持续贡献签约数据的管理公司数量趋于稳定，数据体系已具备良好的可⽐性。因此，为了提升数据统计的统—性，⾃本报告起，我们不再区分双⼝径，⽽是将所有参与统计的管理公司统—纳⼊分析范围，并进⾏整体汇总。(/data-map/brand)12泛中档品牌是签约市场主力高端酒店投资升温根据参与签约调查的酒店集团数据，2024年的签约市场整体延续了过去数年以泛中档酒店为主体的发展趋势，泛中档品牌仍然是酒店签约市场的主⼒。与此同时，中⾼档酒店由于连锁化率相对较低，市场存在较⼤的扩张空间，成为各⼤品牌战略推动的重要⽅向。2024年中⾼档酒店的签约在资产价值、运营效率及产品升级⽅⾯的诉求持续提升，同时品牌⽅也将该层级作另—⽅⾯，⾼档及以上酒店签约市场呈现出明显回暖迹象。从签约数量上看，超⾼档及奢华酒店签约项⺫恢复到疫情前。—⽅⾯，⾼端品牌逐步开放特许经营，且对物业条件的要求更加灵活，为更多项⺫加⼊⾼端品牌阵营提供了可能；另—⽅⾯，存量酒店在产品升级与市场定位调整的过程中，翻牌需求不断增加，也成为推动⾼参与调研的酒店集团中档品牌签约量呈现下滑趋势。导致该现象的主要原因是部分参与调研集团在2024年主动实施品牌战略升级，通过品牌矩阵优化和战略收缩主动放缓在中档赛道的扩张节奏。需特别说明的是，这种调整属于个别企业的战略决策，并不代表中档市场景⽓度下⾏。事实上，稳健发展态势，以上企业中档新签约项⺫700600500400200080%60%40%20%0%2020-2024年各层级酒店签约量 20202021202220232024 2020-2024年各层级酒店签约占⽐202020212022202320243一线市场签约增速最快三线及以下城市签约显著回落2020年⾄2024年各城市层级酒店签约数量及占⽐6005045004493984143174143173223013883223013882683003032683002462402252002250202020212022202320245%2%4%2%5%2%4%2%39%46%50%39%39%46%50%42%36%42%42%36%33%2024年，中国⼤陆地区酒店品牌签约呈现明显的分化趋势。⼀线、新⼀线及⼆线城市继续成为品牌扩张的热点区域。⼀线城市签约达到170家，同⽐增⻓约20%，增速领跑其他城市层级。其中⾼档及以上酒店签约占⽐持续领先，彰显出⾼端市场的投资吸引⼒。新⼀线和⼆线城市签约量分别达到414家和317家，中⾼端品牌签约占⽐进⼀步提⾼，体现出投资者对稳定性和⻓期价值的追求。⽽三线及以下城市的签约量在2023年迎来签约量⼤幅增⻓后，2024年出现回落，总签约量同⽐下降约11%。从签约项⺫的档次来看，下降主要源于中档签约量显著减少，从2023年的257家快速下滑⾄2024年的146家，同⽐下降43.2%；⽽其他层级则基本持平或有所增加。(/data-map/hotel/city/rank)目的地酒店签约增势强劲西南和西北签约量领跑市场2024年，旅游⺫的地市场签约继续保持稳健的增⻓势头，全年签约项⺫达到188家，同⽐增⻓37%，整体延续了2023年以来的增⻓趋势。在档次结构中，⾼档及以上签约数量达到35家，同⽐增⻓约20%，占总签约量的18%，反映出个⼈旅游和私⼈消费市场对⾼品质度假体验的稳定需求。这类产品的增⻓主要受⾼端私⼈消费群体对度假品质的持续追求所推动，部分投资者也在⾼端度假市场寻求差异化布局，以提升品牌溢价能⼒。从区域看，⻄南地区签约数量增⻓⾄55家，继续领跑⺫的地市场，这主要得益于该地区丰富的⾃然与⽂化资源。⻄北地区签约量⼤幅增⾄37家，其中⾼档及以上签约占⽐达到21%，反映出⻄北旅游热度的强势提升推动了品牌酒店的布局加速。此外，华南地区签约数量提升⾄35家，其中海南地区受益于⾃贸港政策的持续推动，投资活跃度依旧较⾼。2022年⾄2024年⺫的地酒店签约数量及同⽐增速⺫的地酒店签约档次变化200806040200202220232024230%80%90%80%70%60%50%40%20%0%4客房体量精简化趋势显著投资理性回归和产品模型多元是主要动因过去五年，签约市场中150间客房以下的⼩型酒店持续增⻓，占⽐明显提升。签约酒店中，150间及以下的酒店占⽐达到64%。按层级来看，超⾼档酒店中客房数量在150间以下的签约项⺫占⽐达到25%，⽽⾼档酒店中该规模项⺫占⽐也稳步增加。中档及以上层级签约酒店平均客房体量占⽐（2020-2024）202044%47%9%⾼档及以上层级签约酒店平均客房体量占⽐（2020-2024）202020222024202020222024⼀⽅⾯，客房规模的缩⼩反映了酒店投资策略向精细化和理性化的转变，投资者逐步从追求单纯的规模扩张转向更为审慎地控制投资总额与⻛险。同时，“坪效”正逐渐成为投资者关注的关键指标，通过降低单体酒店客房数量，投资者可以更⾼效地优化酒店空间布局，提升空间的利⽤效率及单位⾯积收益⽔平。另⼀⽅⾯，传统以“⼤客房+⼤餐饮”为核⼼的酒店模式正在被更多元化的产品模型所打破：精选服务型在缩减酒店数量同时，通过精简公共空间与配套设施，进⼀步降低投资强度；⽽另⼀⽅⾯，⼩客房+餐饮/零⾷业态的⾮标⽣活⽅式酒店也正在崭露头⾓，为旅客带来更具特⾊的居停体验。5存量资产盘活政策推动下,翻新改造和适应性再利用项目显著增加2024年新签约酒店项⺫中，新建项⺫依旧占据主导地位，占⽐达到近七成。但存量市场的翻新改造和适应性再利⽤（即建筑过去为⾮酒店⽤途，⽽现在⽤作酒店）模式显著增加，其中翻新改造项⺫占⽐达到17%。特别是在随着城市层级的提⾼，⾼线市场对存量改造的需求越⾼。—线城市签约项⺫中，翻新改造和适应性再利⽤的占⽐合计达到37%，新—线城市则达到27%。值得注意的是，适应性再利⽤模式开始崭露头⾓，2024年签约项⺫录得111个。这种模式在政策⽀持下快速兴起。在城市更新和⽂旅⾼质量发展政策⽀持下，各地政府对存量商业、商务办公物业在符合安全及消防要求下改造为酒店使⽤提供了便捷政策⽀持，有效盘活了闲置的商业和办公物业，未来或将成为酒店⾏业投资的新机遇。2022vs.2024,签约项⺫开发类型占⽐2024年酒店开发类型分布，按城市层级67特许经营模式持续扩张在存量市场占据绝对优势签约酒店管理模式分布（2020-2024） 20202021202220232024不同开发类型中，特许经营模式酒店占⽐（2020vs.2024）2020年2022年2024年签约酒店项⺫中，特许经营模式继续扩⼤优势，占⽐达73%，⽽委托管理模式则从2020年的47%收缩⾄2024年的26%。在新建酒店项⺫中，选择特许经营模式的⽐例由2020年的48%上升⾄2024年的70%，反映出在市场竞争⽇趋激烈的背景下，具有丰富运营经验的业主对更⾼经营⾃主权和成本控制效益的追求不断增强。在存量市场中，这—趋势更为明显。数据显⽰，翻新项⺫中特许经营的签约占⽐从2020年的59%提升⾄2024年的82%。部分经营基础较好的单体酒店通过加盟品牌，借助统—的品牌系统，实现了管理规范化和运营质量的提升。与此同时，品牌⽅也在开放旗下品牌的特许经营业务，以吸引更多存量酒店参与翻新与加盟，从⽽加速市场规模扩张。伴随着国际酒店管理公司在中国市场逐步开放特许经营模式，未来中国将培育出本⼟的第三⽅管理公司。凭借区域深耕、本⼟⼈才储备及更灵活的市场营销策略，第三⽅管理公司将在品牌⽅与业主之间扮演关键桥梁⾓⾊，助⼒业主提升资产运营效率与市场竞争⼒，实现对资产在运营层⾯的价值赋能。绪语1,538家，同⽐增速较上—年略有放缓，但得益于宏观政策对市场资⾦的激活，以及品牌⽅深⼊布局和新品牌矩阵的持续扩容，总体签约量依旧保持上升趋势。SUMMARY从定位层级来看，中档和中⾼档品牌仍然是酒店签约市场的主⼒，⾼档及以上酒店的投资信⼼显著回升，超⾼档及奢华酒店的签约量快速增⻓。从城市层级来看，⾼端酒店投资重回—线城市，⼆线及新—线市场仍是投资热点，⽽三线及以下市场的签约量有所放缓。从区域分布来看，旅游⺫的地市场持续升温，⻄南和华南地区度假型酒店投资尤为活跃。SUMMARY从开发类型来看，存量资产改造与适应性再利⽤项⺫显著增加。从客房规模来看，投资者更加关注坪效，酒店客房体量整体呈下降趋势，精选服务产品模型成为主流⽅向。从管理模式来看，特许经营模式持续扩张，不仅渗透⾄更⾼端品牌，也在存量市场占据主导地位，展现出更⾼的市场适配度。展望未来，在宏观经济调整和地产红利减退的背景下，酒店投资市场正迈向更加理性和成熟的发展阶段。整体来看，市场表现呈现出“⾼端回暖、中⾼档崛起、存量活跃、投资理性”的特点。与此同时，城市更新、乡村振兴和⽂旅⾼质量发展等政策利好，正在为⾏业带来新的增⻓动能。⾯对市场周期的波动，酒店业应在回归商业本质的基础上，以创新驱动产品升级，以精细化管理提升经营效率，推动⾏业从“规模扩张”向“质量增⻓”迈进，实现更具可持续性的⾼质量发展。(/data-map/brand)8特别鸣谢gtt关于报告为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，浩华⾃2015年起每半年度发布《中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》（简称“报告”）。报告旨在从签约模式等多⾓度为投资者提供中国酒店开发的趋势性展望。经过⼗年的沉淀，报告已成为中国⼤陆市场最权威的酒店投资趋势参考报告之⼀。报告历史上涵盖了中国⼤陆地区的主要国际酒店管理公司，并在2020年开始联合主要国内酒店管理公司。⾃浩华推出厚海数据平台，更多酒店集团进驻厚海数据平台（），以持续更新和交互相关酒店签约和开业信息。截⽌本报告发布⽇，参与统计的酒店集团公司达到29家，更加全9浩华管理顾问公司作为拥有百年历史的专业咨询品牌，浩华参与了上世纪五⼗年代《全球酒店业统—会计准则》的创⽴，并于2002年正式在北京开设中国⼤陆地区的第—间办公室。浩华与中国旅游饭店协会通⼒合作，⾃2003年开始，每年度正式出版的《中国饭店业务统计》，现已成为⾏业业务标杆数据发布和分享的权威专业刊物。浩华致⼒于以前瞻性视⾓引领⾏业趋势和推动⾏业变⾰，率先在业内推出「空间坪效」概念，以推动⾏业精准化投资、空间功能规划及持续优化的资产管理举措，并⾸创了MSI｜市场景⽓指数及MVI｜市场价值指数两⼤指数体系。2022年，浩华正式推出「厚海数据平台」，进—步构建酒旅⾏业专业的数据标准和评价体系，参与推动⾏业数字化转型和全⾯效能提升。浩华深耕中国市场超过⼆⼗年，在超过280个城市和⺫的地，累计完成了超过2200个顾问咨询项⺫，积累了丰富的项⺫咨询经验。迈⼊新周期，依托「浩华｜厚海｜CHAT」三⼤业务品牌，浩华将覆盖企业发展、⺫的地及住宿产业的全⽣命周期业务矩阵，为我们的客户提供从宏观到微观、从战略到落地的专业解决⽅案。以数据精神·破⽴⾃新·⻓期主义为核⼼价值观，浩华将继续为⾏业提供全⽅位的价值赋能，共同推动酒旅美好⽣活⽅式产业持续进化。多维度及全⽣命周期专业解决