特许金融分析师考试要点提炼

特许金融分析师考试要点提炼姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.下列哪项不是金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.信贷市场

D.保险市场

2.金融工程师的主要工作是什么？

A.研究宏观经济政策

B.设计和定价金融衍生品

C.进行股票投资分析

D.管理金融机构的风险

3.下列哪项不是风险管理的目标？

A.风险控制

B.风险分散

C.风险收益最大化

D.风险承受

4.下列哪项不是债券的主要特征？

A.信用风险

B.利率风险

C.价格波动性

D.到期收益率

5.下列哪项不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

6.下列哪项不是投资组合理论的基本假设？

A.投资者追求收益最大化

B.投资者对风险的态度是稳定的

C.投资者具有完全信息

D.投资者可以无限制地买卖资产

7.下列哪项不是套期保值的目的？

A.风险控制

B.价格锁定

C.收益最大化

D.优化投资组合

8.下列哪项不是金融市场的功能？

A.资金筹集

B.价格发现

C.风险分散

D.信用创造

9.下列哪项不是金融监管的目的？

A.维护金融市场稳定

B.保护投资者利益

C.促进金融创新

D.提高金融机构竞争力

10.下列哪项不是金融衍生品的特点？

A.价格波动性大

B.与标的资产紧密相关

C.风险可控

D.需要专业知识

11.下列哪项不是财务比率分析的作用？

A.评价企业的财务状况

B.分析企业的盈利能力

C.评估企业的偿债能力

D.判断企业的经营效率

12.下列哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险控制

D.风险承担

13.下列哪项不是金融市场的参与者？

A.企业

B.个人

C.金融机构

D.政府机构

14.下列哪项不是金融市场的分类？

A.按交易工具分类

B.按交易场所分类

C.按交易方式分类

D.按交易主体分类

15.下列哪项不是金融监管的原则？

A.法规先行

B.市场化原则

C.风险防范原则

D.公平竞争原则

16.下列哪项不是金融衍生品的风险？

A.价格风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

17.下列哪项不是财务报表分析的方法？

A.比率分析法

B.结构分析法

C.剔除法

D.趋势分析法

18.下列哪项不是金融工程的应用领域？

A.金融市场风险管理

B.金融机构产品设计

C.金融产品设计

D.金融机构风险管理

19.下列哪项不是金融市场的风险？

A.利率风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.信用风险

20.下列哪项不是金融监管的目标？

A.维护金融市场稳定

B.保护投资者利益

C.促进金融创新

D.提高金融机构竞争力

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.金融市场的主要功能有哪些？

A.资金筹集

B.价格发现

C.风险分散

D.信用创造

2.下列哪些属于金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.现货

D.股票

3.下列哪些属于金融监管的原则？

A.法规先行

B.市场化原则

C.风险防范原则

D.公平竞争原则

4.下列哪些属于财务报表分析的指标？

A.营业收入增长率

B.净资产收益率

C.资产负债率

D.营业成本率

5.下列哪些属于金融工程的应用领域？

A.金融市场风险管理

B.金融机构产品设计

C.金融产品设计

D.金融机构风险管理

三、判断题（每题2分，共10分）

1.金融市场的参与者包括个人、企业和金融机构。（）

2.金融监管的目标是维护金融市场稳定、保护投资者利益、促进金融创新和提高金融机构竞争力。（）

3.金融衍生品的价格波动性大，风险可控。（）

4.财务报表分析的目的是评价企业的财务状况、分析企业的盈利能力、评估企业的偿债能力和判断企业的经营效率。（）

5.金融工程的应用领域包括金融市场风险管理、金融机构产品设计、金融产品设计、金融机构风险管理等。（）

6.金融风险管理的方法包括风险规避、风险转移、风险控制和风险承担。（）

7.金融市场的风险包括利率风险、流动性风险、市场风险和信用风险。（）

8.财务报表分析的指标包括营业收入增长率、净资产收益率、资产负债率和营业成本率。（）

9.金融衍生品的特点包括价格波动性大、与标的资产紧密相关、风险可控和需要专业知识。（）

10.金融监管的原则包括法规先行、市场化原则、风险防范原则和公平竞争原则。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述金融市场的基本功能。

答案：

金融市场的基本功能包括：资金筹集、价格发现、风险分散和信用创造。资金筹集是指金融市场为企业、政府和个人提供筹集资金的渠道；价格发现是指通过市场交易形成资产价格的过程；风险分散是指投资者通过投资于不同风险和收益的资产来分散风险；信用创造是指金融市场通过信用工具的发行和交易，为经济活动提供信用支持。

2.解释金融衍生品的概念及其主要类型。

答案：

金融衍生品是一种金融合约，其价值依赖于一个或多个基础资产。金融衍生品的主要类型包括：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约。远期合约是指买卖双方约定在未来某一特定日期按约定价格买卖某种资产；期货合约是指标准化合约，在交易所进行交易，约定在未来某一特定日期按约定价格买卖某种资产；期权合约是指赋予持有人在未来某一特定日期或之前以约定价格买入或卖出某种资产的权利；互换合约是指买卖双方约定在未来某一特定日期按约定条件交换现金流。

3.简述财务报表分析中的比率分析法及其应用。

答案：

比率分析法是财务报表分析的一种方法，通过计算和比较财务报表中的各项比率，来评价企业的财务状况、分析企业的盈利能力、评估企业的偿债能力和判断企业的经营效率。比率分析法主要包括以下几种比率：盈利能力比率（如净利润率、净资产收益率）、偿债能力比率（如流动比率、速动比率）、营运能力比率（如存货周转率、应收账款周转率）和成长能力比率（如营业收入增长率、净利润增长率）。这些比率有助于投资者、债权人和管理层了解企业的财务状况和经营成果。

4.解释金融风险管理中的套期保值策略及其作用。

答案：

套期保值是一种金融风险管理策略，通过购买或出售衍生品来对冲某一特定风险。套期保值策略的作用包括：降低风险敞口、锁定价格、保护企业利润和稳定现金流。套期保值可以应用于各种风险，如汇率风险、利率风险、商品价格风险等。通过套期保值，企业可以减少因价格波动而带来的不确定性，从而提高财务稳定性和经营效率。

五、论述题

题目：论述金融市场在经济发展中的作用及其面临的挑战。

答案：

金融市场在经济发展中扮演着至关重要的角色，其作用主要体现在以下几个方面：

1.资金配置：金融市场是资金流动和配置的重要场所，它将储蓄转化为投资，促进了社会资源的有效配置。通过金融市场，资金可以从低效领域流向高效领域，提高了整个经济的生产效率。

2.价格发现：金融市场通过买卖双方的价格博弈，形成资产价格，这一价格反映了市场对资产价值的共识，有助于资源的合理定价。

3.风险分散：金融市场提供了多种金融工具，投资者可以通过分散投资来降低风险。金融市场的多样性使得投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标进行资产配置。

4.促进创新：金融市场为创新提供了资金支持，特别是资本市场，为企业研发新产品、新技术提供了必要的资金。

5.提高经济效率：金融市场的发展有助于提高经济运行效率，通过提高资金使用效率，推动经济增长。

然而，金融市场在发挥积极作用的同时，也面临着一些挑战：

1.风险传递：金融市场的全球化使得风险可以在全球范围内迅速传递，一个国家的金融危机可能迅速影响到其他国家。

2.金融泡沫：过度的金融创新和投机行为可能导致金融泡沫，一旦泡沫破裂，将对经济造成严重冲击。

3.监管挑战：随着金融市场的不断发展，监管机构面临着如何有效监管复杂金融产品和金融市场的挑战。

4.不平等问题：金融市场的发展可能导致贫富差距的扩大，因为金融知识、资源的不对称分配使得部分人群难以从金融市场的发展中获益。

5.环境和社会责任：随着可持续发展的理念深入人心，金融市场在推动经济增长的同时，也需要承担起环境和社会责任。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.C

解析思路：货币市场、资本市场和信贷市场都是金融市场的组成部分，而保险市场属于非金融市场的范畴。

2.B

解析思路：金融工程师专注于设计、定价和风险管理金融衍生品，这与选项B相符。

3.C

解析思路：风险管理的目标通常包括风险控制、风险分散和风险收益最大化，风险承受并不是一个目标。

4.C

解析思路：债券的主要特征包括信用风险、利率风险和价格波动性，而到期收益率是债券的收益率，不是特征。

5.D

解析思路：财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，而所有者权益变动表不属于财务报表。

6.D

解析思路：投资组合理论的基本假设包括投资者追求收益最大化、风险态度稳定、信息不完全和资产可交易。

7.A

解析思路：套期保值的主要目的是风险控制，通过锁定价格来规避价格波动风险。

8.D

解析思路：金融市场的功能包括资金筹集、价格发现、风险分散和信用创造，而信用创造是中央银行的职责。

9.C

解析思路：金融监管的目的是维护金融市场稳定、保护投资者利益、促进金融创新和提高金融机构竞争力，而不是仅仅促进金融创新。

10.D

解析思路：金融衍生品的特点包括价格波动性大、与标的资产紧密相关、风险可控和需要专业知识，不包括不需要专业知识。

11.A

解析思路：财务比率分析用于评价企业的财务状况，包括盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力。

12.D

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险转移、风险控制和风险承担，不包括风险承受。

13.D

解析思路：金融市场的参与者包括企业、个人、金融机构和政府机构，政府机构也是参与者之一。

14.D

解析思路：金融市场的分类可以按照交易工具、交易场所、交易方式和交易主体等标准进行，交易主体分类不属于基本分类。

15.D

解析思路：金融监管的原则包括法规先行、市场化原则、风险防范原则和公平竞争原则，不包括提高金融机构竞争力。

16.D

解析思路：金融衍生品的风险包括价格风险、信用风险、流动性风险和操作风险，不包括操作风险。

17.D

解析思路：财务报表分析的方法包括比率分析法、结构分析法、剔除法和趋势分析法，趋势分析法是其中之一。

18.C

解析思路：金融工程的应用领域包括金融市场风险管理、金融机构产品设计、金融产品设计，不包括金融机构风险管理。

19.B

解析思路：金融市场的风险包括利率风险、流动性风险、市场风险和信用风险，不包括流动性风险。

20.D

解析思路：金融监管的目标包括维护金融市场稳定、保护投资者利益、促进金融创新和提高金融机构竞争力，不包括提高金融机构竞争力。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：金融市场的主要功能包括资金筹集、价格发现、风险分散和信用创造，这些都是金融市场的核心功能。

2.AB

解析思路：金融衍生品包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约，这些都是基于基础资产衍生出来的金融工具。

3.ABCD

解析思路：金融监管的原则包括法规先行、市场化原则、风险防范原则和公平竞争原则，这些都是确保金融市场健康发展的关键原则。

4.ABCD

解析思路：财务报表分析的指标包括盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率和成长能力比率，这些都是评估企业财务状况的重要指标。

5.ABCD

解析思路：金融工程的应用领域包括金融市场风险管理、金融机构产品设计、金融产品设计，这些都是金融工程的主要应用方向。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.√

解析思路：金融市场的参与者包括个人、企业和金融机构，这些是金融市场的核心参与者。

2.√

解析思路：金融监管的目标是维护金融市场稳定、保护投资者利益、促进金融创新和提高金融机构竞争力，这些都是金融监管的核心目标。

3.√

解析思路：金融衍生品的价格波动性大，但通过合理的风险管理措施，风险是可控的。

4.√

解析思路：财务报表分析的目的是评价企业的财务状况、分析企业的盈利能力、评估企业的偿债能力和判断企业的经营效率，这是财务报表分析的基本目标。

5.√

解析思路：金融工程的应用领域包括金融市场风险管理、金融机构产品设计、金融产品设计，这些都是金融工程的核心应用领域。

6.√

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险转移