养老体系建设的海外实践和经验借鉴

养老体系建设的海外实践和经验借鉴2.《经济磨底，政策加码》2023.10.18《千磨万击还坚劲》2024.03.25分析师：何超证书编号：S0500521070002Telmail：hechao@号中国老龄化加速的主要原因来自出生率的下降和人均寿命的提高。中国在2022年人口自然增长率已经进入负值，且在2023年跌幅进一步扩大。伴随中国低结婚率和少子化趋势的延续，未来人口老龄化或进一步将达到26%，超过加拿大（24%）、英国（24%）、美国（22%）等大部分老龄化的加速使国家高度重视养老问题，在本次“三中全会”上，“养老”作为高频词在《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现于发展银发经济增进老年人福祉的意见》中也专门提到了要发展养老金金融“五篇大文章”的指导意见》，更加明确的指明了养老金融的发展方向，包括“发展第三支柱养老保险”“扩大商业养老金试点范围”度成果显著，但我国中低收入人群参加率较低，且实际缴费人数较低、顶额缴费的人员比例低于10%。国内“三支柱”养老保障体系初步建成，但发展不均衡。根据《中国养14.5万亿元，占GDP比例为12%。这一数据与OECD国家相比差距较大。伴随老龄人口的激增，目前第一支柱支出压力激增半强制性要求，企业参与度的提高需要增量政策的催化；第三支柱有助于缓解第一支柱的支付压力，同时弥补第二支柱的不足，扩大养老金覆盖面，因此大力倡导发展第三支柱成为当下首选项。近年来，针对第三支柱的纲领性政策开始加速落地，金融机构纷纷布局。叠加个人对多支柱养老的认知开始增强，养老金产品也在政策和需求双重刺激下有望快放眼全球，欧洲最早建立全民养老福利体系，美国养老产业成熟度最高，日本老龄化程度最严重。北欧国家的养老体系基本能做到全民覆盖。养老的责任主要由政府部门承担。在养老金体系方面，北欧国家采美国养老金体系成熟度较高，分为联邦社保基金、雇主发起式养老计划和个人养老账户三支柱。三支柱体系分工明确、实现有效补充。美国养老金体系主要倚重第二支柱和第三支柱的市场化运作，其特点为：第一，税收优惠和差异化的缴税机制激励更多企业和个人参与养老金计划；第二，美国逐步完善了第二支柱、第三支柱养老金转换机制，可以将第二支柱非罗斯账户向第三支柱罗斯账户转存。当雇员面临跳槽、退休、公司倒闭等情况时，可将雇主养老金转至个人账户；第三，养老金融与资本市场存在有效互动机制，私人养老金是美国最大的机构投资划是一种完全市场化的运作模式，法律和监管机构对企业年金的投资管年老龄化程度接近30%。和中国相似点在于风险偏好低、储蓄率高。长日本长护险强制购买，资金由财政和社会保险共担，其中社保负担岁人群，给付以服务形式为主，无现金给付，采取“护理保险+家庭福利”的组合方式，直接提供居家护理服务和设施护理服务。反向抵押贷款模式分为政府主导型和民间参与型两种。政府主导型可由65岁以上老人将房产或地产抵押给政府，并从政府机构获得养老金，养老金总额不能超。此外，日本养老地产发展极其成熟，可以分为投资性住宅、租赁住宅、居住设施和护理保险设施四大类。政府通过补助和税收优惠政府通过《老年人住宅法》，将养老地产逐渐由护理设施转向服务型老年人住宅，即以租赁形式的住宅代替传统养老院，并配套相关需求设施及养老金融应该因地制宜，结合本国国情进行发展。中国目前并不具备欧美日等发达经济体的基础条件，盲目照搬它们的养老金融体系并不可取。养老金融的发展还综合考虑宏观因素和微观因素。宏观因素主要包括宏观经济的发展水平、人口结构的变化，以及政策环境对养老金融的影响等；微观因素可以从个人和金融机构两方面去分析。前者包括收入品有效供应匮乏、养老产业融资难题较为突出、居民养老金融素养有待第一，建议进一步完善基本养老保险制度，建立统一平台与统筹政策。加快建立全国统一的社会保险公共服务平台，以优化社保管理和服务。第二，建议降低企业年金条件，提高第二支柱覆盖率。调低缴费率与提供可能性：通过调低第一支柱单位缴费率，为企业腾出更多的资金空间，从而为更多企业建立年金制度提供了可能。第三，加快第三支柱养老保险发展。首先是创新产品与满足的需求，保险公司应面向所有在业制完善税收优惠政策。第五，适当放宽养老金管理机构的投资限制。 2 2 4 6 8 8 22 24 2 3 3 4 8 9 9 养老金融是围绕社会成员养老需求进行的金融活动的总称，包括养老金（1）养老金金融：核心是构建完善、多层次的养老保障体系，管理对（2）养老服务金融：聚焦养老产品、养老服务供给，服务对象为老年（3）养老产业金融：重心是做好养老产业生态圈建设，为养老产业打中国人口老龄化趋势正在持续加深。按照联合国的标准，人口老龄化进8.06.04.02.08.38.57.67.7中国老龄化加速的主要原因来自出生率的下降和人均寿命的提高。中国敬请阅读末页之重要声明伴随中国低结婚率和少子化趋势的延续，未来人口老龄化或进一步加速。 敬请阅读末页之重要声明从客观上看，伴随人口老龄化的加速，宏观经济发展可能会遭受一定的负面影响。例如社会养老负担加重、医疗保健需求上升、风险偏好下降引发的消费结构调整、劳动力人口占比相对减少等。发展养老产业是应对人口老从主观上看，“人民对美好生活的向往就是我们的奋斗目标”是习近平新时代中国特色社会主义思想的核心内容，而保障老年人生活品质和福祉也是题中应有之义。习近平总书记提出“让老年人共享改革发展成果、安享幸因此，国家高度重视养老问题。在本次“三中全会”上，“养老”作为高频词在《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》敬请阅读末页之重要声明实际上，在更早的2023年10月召开的中央金融工作会议上就提出了“五篇大文章”的概念，而养老金融作为其中的一篇文章，其重要性不言自《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，更加明确的指在相关制度文件的指导下，中央和地方政府纷纷布局养老体系建设，并采取了一系列措施。譬如，在养老服务体系完善方面，进一步推进居家养老、社区养老和机构养老。居家养老提供家庭适老化改造，建设智慧型家庭养老床位；提供老年人助餐服务，解决吃饭问题；推动养老机构上门服务，如助洁、助医、助浴等，并且对空巢老人、孤寡老人建立探访关爱制度；社区养老积极发展社区嵌入式养老服务机构，建设老年活动中心、老年食堂等，加强城乡社区养老服务网络建设，让老年人在家门口就能享受便捷的养老服务；机构养老做好兜底性养老服务，对城市的“三无”老人、农村的“五保”老人以及家庭困难的重度失能失智老人进行养护；大力发展普惠性养老服务和养老机构，鼓励社会资本发展养老服务产业，以满足多层次、多样化的养在社会保障方面，进一步强化养老保险，不断扩大基本养老保险覆盖范年上涨，同时加快发展多层次、多支柱养老保险体系，如2022年正式启动个人养老金制度；开展专属商业养老保险试点；推进长期护理保险制度试点截至2022年底，老年人高龄津贴、养老服务补贴、护理补贴、综合补贴分在健康支撑体系构建方面，进一步推进医养结合，将医疗卫生服务和养老服务相结合，面向居家养老、社区养老和机构养老的老年人，在日常生活照料基础上提供医疗卫生服务。这是我国积极应对人口老龄化的重要途径，也是满足广大老年人健康养老服务需求的有效举措。例如完善政策措施，制定居家社区服务、机构服务、医养衔接、服务监管等具体政策，以及财税、价格、土地、医保、投融资等方面的支持性政策；扩大服务供给，形成了医疗卫生机构和养老服务机构签约合作、医疗卫生机构开展医养结合服务、养老机构依法依规开展医疗卫生服务、医疗卫生服务延伸到居家和社区等四种敬请阅读末页之重要声明比较成熟的医养结合服务模式；提升服务质量，通过开展医养结合机构服务质量提升行动、实施医养结合示范项目、加强人员队伍培养培训、开展医养结合远程协同服务和智慧健康养老产业发展行动等举措，提高医养结合服务入职、学习即上岗”的养老人才职业教育培务人才培养实训基地并给予专项资金支持；河南将职业院校养老服务与管理等专业纳入职业教育扶持专业范围；不少地方举办护理技能竞赛等。这些举启动。这一制度的前身是2018年开始试点的税收递延型商业养老保险。经过一年多的实施，该制度的表现可以概括为平稳有序、成果首先，它弥补了制度上的短板。发达国家通常已经建立了由国家、雇主而该制度的出台正好填补了这一空白，为个人提供了更多的养老金积累渠道。这一变革不仅满足了那些特别关注自己退休收入的人的需求，也为愿意提前储蓄的年轻人提供了机会。该制度的出台为我国养老金体系的发展打开了新的空间。考虑到我国城镇职工拥有世界上最多的个人账户项目，这一制度有望为未来的制度合并和简化奠定基础。例如，我们的基本养老保险、企业年金、基本医疗保险、公积金以及新设立的个人养老金这五个体系都涉及个人账户。随着这一新制度的逐步发展，我国可以期待这些体系在共性方面进行更多的整合和优化。总的来说，个人养老金制度在平稳有序的基础上取得了显著的成绩，为我国的养老金体系改革提供了新的其次，关于参与人数。截至2023年底，在短短一年的时间里，公开数据显示已经有超过5000万人开设了个人养老金账户，并且这个数字还在不年，但只覆盖了3000多万人。而现在，仅仅一年的时间，个人养老金参与再者，这一政策推出后，金融机构对于养老问题的重视程度可见一斑，尤其是在个人养老金制度的推行方面更是表现出了极大的积极性和投入。自敬请阅读末页之重要声明多个金融领域，涵盖了理财产品、基金产品、保险产品等多种产品，为公众提供了多样化的选择。这一变化不仅体现了金融机构对于个人养老金制度的积极响应，也反映了全社会对于养老问题的日益关注。个人养老金制度的推出，使得养老问题成为公众关注的焦点，人们开始更加关注自己的养老金问题。这一变化不仅提高了公众对于养老问题的认识，也促使了国家、企业和目前，我国中低收入人群参加率较低。我国个人养老金制度参与范围包括已参加基本养老保险的劳动者，2022年末全国共约有7.52亿人，以此作计算的个人养老金参与率约为7%。现阶段吸引参加个人养老金的人群，应该以能享有税收优惠政策的为主。如果按参加基本养老保险总人数的10%-赡养老人基本已无需缴纳个人所得税，也就无法享受个人养老金的税前抵扣优惠，因此中低收入人群参加个人养老金的积极性不高。这也是很多国实际缴费人数较低、人均缴费水平远未达上限。人社部数据显示，截至人完成了资金储存，实际缴费人数仅为参加人数元出头。根据华夏基金调研报告，选择每年1.2万元顶额缴费的人员比例低老金”制度的了解度已达到80%，但是实际购买率仅为8%，其中从了解到这不利于有效提升退休收入的替代率。开户热投资冷的原因主要是当前居民对于“储蓄养老”转向“投资养老”的意识转变尚未形成，宣贯深度、力度此外，还有个制约因素是个人养老金的锁定期较长。锁定期有两个意思，一是产品的锁定期，普遍有最低持有期。据某互联网基金销售平台的研究，就是领取的锁定期，除了极个别情况外，个人养老金只能退休后领取。由于敬请阅读末页之重要声明（2）第二支柱由政府倡导，企业自主加入的企业年金和事业单位强制（3）第三支柱则由个人自愿参与、政府提供税收优惠等政策支持的养五年间，更多的城镇职工被纳入了养老保险的范围，拥有了基本的养老保障，同时，仅基金公司管理的养老金规模就翻了一番。可见我国养老金体系建设敬请阅读末页之重要声明8相比差距较大。根据《中国养老金市场白皮书》的预测，到2025年中国养敬请阅读末页之重要声明“三支柱”中，第一支柱起主导作用，第二支柱次之，第三支柱起步较晚，但第二、第三支柱发展潜力加大，第二支柱和第三支柱为人们将“储蓄专家刘方涛的预测，2025年第三支柱潜在规模为6.9万亿，2030年将达到伴随老龄人口的激增，目前第一支柱支出压力激增；第二支柱由于半强制性要求，企业参与度的提高需要增量政策的催化；第三支柱有助于缓解第一支柱的支付压力，同时弥补第二支柱的不足，扩大养老金覆盖面，因此大力倡导发展第三支柱成为当下首选项。近年来，针对第三支柱的纲领性政策开始加速落地，金融机构纷纷布局。叠加个人对多支柱养老的认知开始增强，放眼全球，欧洲最早建立全民养老福利体系，美国养老产业成熟度最高，作为高福利国家，北欧国家的养老体系基本能做到全民覆盖。养老的责任主要由政府部门承担。在养老金体系方面，北欧国家采用国际通用的多支瑞典采用“三支柱”模式，第一支柱是覆盖全民的强制性国民养老金；丹麦采用四支柱模式，包含由政府出资的国家养老金、由雇主和雇员共（2）劳动力市场补充养老金（ATP分摊费用，三分之二由三分之一由雇员支付，按照工作时间的长度进行定额缴费而非按照收入，意（3）职业养老金：准强制性计划，加入该计划后无法选择退出。职业养老金计划是由集体谈判制订，而非政府授权成立，由人寿保险公司、多雇主养老基金、企业养老基金及小型银行进行监管。该计划覆盖范围不包括自营职业者，约有75%私营员工加入。缴款率由集体协议设定，缴纳比例为12%～18%之间。职业养老金计划主要通过固定贡献计划运行。福利的大小（4）私人储蓄养老金：私人养老金产品由银行、保险和养老金机构提供，为没有参加职业养老金计划或希望获得额外养老金的人员设置。缴款水迫于人口老龄化的加剧，养老财政支出的可持各国纷纷提高退休年龄和降低公共养老金的待遇水平，客观上增加了对养老基金的需求，并通过引入养老基金减轻公共养老金的财政负担。普遍而言，北欧养老基金投资运作水平较高，例如挪威的全球基金是全球最大的主权养老基金之一，投资范围遍布全球多个国家和地区，构建了高度分散化的全球美国养老金体系成熟度较高，分为联邦社保基金、雇主发起式养老计划第一支柱是低收入退休者的主要收入来源，资金主要投资于一些风险较第二支柱由雇主发起，分为收益确定型（DB）计划和缴费确定型（DC）第三支柱以个人退休储蓄账户（IRA）为主，由联邦政府提供税收优惠，美国养老金体系主要倚重第二支柱和第三支柱的市场化运作，其特点为：第一，税收优惠和差异化的缴税机制激励更多企业和个人参与养老金计第二，美国逐步完善了第二支柱、第三支柱养老金转换机制，可以将第二支柱非罗斯账户向第三支柱罗斯账户转存。当雇员面临跳槽、退休、公司第三，养老金融与资本市场存在有效互动机制，私人养老金是美国最大的机构投资者。美国成熟的资本市场吸引大量养老金入市，同时有着不同投资偏好的第二支柱、第三支柱又持续推动着市场的产品和工具的创新，形成构对企业年金的投资管理并没有太多的约束。企业可以自主选择是否设立401(K)计划。目前大型企业的401包含国内股票基金、国际股票基金和国内债券基金等。为了做好久期控制，计划百分比（%）GICs根据巴曙松的研究，日本养老产业的发展可分为两个阶段，第一阶段人口、经济与制度三个方面因素（见表6为日后日本养老产业的爆发奠定了基础。一方面，老龄人口增多产生大量养老需求，而“团块世代”是21世纪初养老需求的主要增量来源；另一方面，经入增加，为养老产业提供支付保障，而泡沫破灭后社会矛盾加剧，养老作为重要社会问题得到更多关注。人口与经济已然为养老产业爆发创造必要条件，然而制度安排却始终无法实现养老供给与需求的有效匹配，亟需一部新法以本政府重视，相关研究与制度设计正式启动，其养老产业发展进入新阶段。险实施原因，国内外学者已有较为全面且深入的分析。本文重点关注介护险从出现到落地整个过程中的具体指标变化，包括老龄化程度、医疗卫生水平第一支柱中是公共养老金，分为国民年金和厚生年金。前者要求20-60岁日本居民每月向国民年金缴纳保费；后者类似中国的企业年金制度，由雇第二支柱是企业自愿加入的保险计划。DB计划由雇主建立，根据雇员工作年限、工资情况和职位等级等事先确定雇员退休时待遇；DC计划缴费确定，由雇主发起，雇主和雇员共同缴款并委托金融机构专业投资管理。第三支柱是私人养老金，分为个人免税储蓄账户（NISA）和个人缴费确定型养老金（iDeCoNISA类似美国IRA，可以在任意时候提取，。iDeco账户对转入的工资收入和投资收益均实行免税，可以为计划参与人节其一，日本长护险强制购买，资金由财政和社会保人群，给付以服务形式为主，无现金给付，采取“护理保险+家庭福利”的组合方式，直接提供居家护理服务和设施护理服务。其二，反向抵押贷款模式，分为政府主导型和民间参与型两种。政府主导型可由65岁以上老人将房产或地产抵押给政府，并从政府机构获得养老金，养老金总额不能超过所抵押房地产时价的请者去世后，担保人变卖房地产后一次性偿还养老金。民间参与型是指将房地产抵押给民间金融机构，申请者所获养老金的总额不能超过所抵押房地产其三，在养老产业方面，日本养老地产发展极其成熟，可以分为投资性住宅、租赁住宅、居住设施和护理保险设施四大类。政府通过补助和税收优府通过《老年人住宅法》，将养老地产逐渐由护理设施转向服务型老年人住宅，即以租赁形式的住宅代替传统养老院，并配套相关需求设施及服务，带通过比较国内外养老模式的差异和特色，我们归纳出四点区别，以期对加拿大153%。而相同口径下，我国第二、第三支柱的个人养老金资产仅占美国第二、第三支柱是打通的，在雇员进行职业转换时，可将资金从第二支柱向第三支柱转移，同时二三支柱可投资的养老目标基金也是共享的。丹麦在养老金领取环节会进行收入核查，若领取者年度收入超过社会平均工资的75%，养老金发放机构将根据超出程度扣减其养养老金融应该因地制宜，结合本国国情进行发展。中国目前并不具备欧美日等发达经济体的基础条件，盲目照搬它们的养老金融体系并不可取。养宏观因素主要包括宏观经济的发展水平、人口结构的变化，以及政策环首先，经济发展水平涵盖经济增长速度、通货膨胀程度和利率水平等三方面因素。从经济增长速度看，经济的持续稳定增长能够为养老金融提供坚实的物质基础。较高的经济增长意味着更多的财富积累和投资机会，从而为养老金融产品的创新和发展提供了有利条件；从通货膨胀看，通货膨胀会侵蚀养老资产的实际价值。较高的通货膨胀率可能导致养老金的购买力下降，影响老年人的生活质量。因此，稳定的物价水平对于养老金融的发展至关重要；从利率水平看，利率的变动对养老金融产品的收益和风险产生重要影响。较低的利率环境可能降低养老金融产品的收益率，增加养老资金的保值增值压力。尤其是扣除通胀膨胀后的实际利率水平，对养老金融产品的投资和融其次，人口结构的变化既要关注老龄化的趋势和程度，也要关注人口预期寿命的变化。老龄化程度的加深是推动养老金融发展的主要动力之一。随着老年人口比例的不断上升，对养老金融产品和服务的需求也日益增长。同时，人口预期寿命的延长增加了养老资金的需求。人们需要在更长的时间内为自己的养老生活做好准备，这促使养老金融产品的期限和风险特征发生变再者，政策环境对养老产业的发展会形成显著的外部性。宽松型的政策会支持养老发展，相反紧缩型的政策对抑制其发展。从现状看，我们认为伴随老龄化趋势的确定性，政府未来必然会加大对养老产业的支持和投入，例如出台更多养老金制度的改革和税收优惠政策等，以此激励个人和企业参与养老金融市场。但另一方面，对养老金融的监管也将更加严格，因为严格的金融监管政策可以保障养老金融市场的稳定和安全，增强投资者的信心，但要警惕过度监管可能会抑制民间的自由度和创造力。然而，合理的监管政策也可以促进金融创新，为养老金融发展提供更多微观因素可以从个人和金融机构两方面去分析。前者代表的是需求侧，首先，就个人而言，收入水平、养老观念和风险偏好都是重要的因素。收入水平决定能力，养老观念和风险偏好决定意愿。具体而言，个人的收入水平决定了其参与养老金融市场的能力。较高的收入水平可以使个人有更多的资金用于养老规划和投资，从而促进养老金融的发展。此外，个人的养老观念也会影响其对养老金融产品的需求。传统的养老观念可能更倾向于依靠家庭养老和政府养老金，而现代的养老观念则更加注重个人的养老规划和投资，养老观念正在从传统的“养儿防老”观念到“自我养老”意识的觉醒，以及对老年生活品质的期望提高，愿意提前为高质量的养老生活做金融都会推动养老金融的发展。另外，不同的个人具有不同的风险偏好，这会影响他们对养老金融产品的选择。风险偏好较高的个人可能更倾向于投资股票、基金等风险较高的产品，而风险偏好较低的个人则可能更倾向于选择银行存金融机构的行为模式也是重要的微观因素之一。从产品创新能力来看，金融机构的产品创新能力是影响养老金融发展的关键因素之一。金融机构需要不断推出符合老年人需求的创新型养老金融产品，如长期护理保险、反向抵押贷款等，以满足市场的需求。同时，在产品同质化竞争的背后，未来金融机构将更加注重服务质量，优质的服务质量可以提高客户的满意度和忠诚度，促进养老金融市场的发展。金融机构应加强对客户的服务，提供个性化的养老金融解决方案，满足客户的不同需求。与收益同样重要，甚至更为重要的是风险管理能力，养老金融产品通常具有较长的期限和较高的风险，金融机构需要具备较强的风险管理能力，确保养老资金的当下，我国养老金体系呈现出第一支柱一家独大，第二支柱发展覆盖率低下，第三支柱尚在起步阶段的状况。其一，企业年金覆盖率处于低水平。与职业年金相比，企业年金发展严重滞后，未能充分起到对养老保障体系的补充作用。由于实行自愿缴纳原则，绝大多数企业尚未设立企业年金计划，位数量的比重仅为0.23%，参加职工3144.04万人，仅占全国城镇就业人口其二，个人养老金试点成效未达预期，养老金体系建设任务艰巨。自但建立账户人数占基本养老保险参保人数比例仍然较低，已缴费人数占建立账户人数比例也不高，同时还存在产品供应不均衡、选购渠道不畅通、民众此外，个人养老金涵盖储蓄类、保险类、理财类、基金类四大产品类型，但目前基金类产品不够丰富，仅发行了养老目标基金，货币基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金等均未被纳入，难以满足投资者的多元化需求。伴随养老事业的持续发展，市场上提供的养老服务金融产品逐渐呈现多元化态势，但养老服务金融产品同质化现象严重且缺乏创新，难以满足客户一方面，当前金融市场上不同金融机构推出的养老服务金融产品较为相似，多是在原有金融产品基础上进行优化微调而成，个性化、精准化设计不足，同时长期属性不够突出，难以发挥养老长期投资的作用，而且跨市场的养老服务金融产品期限普遍较短，难以满足多样化的养老投资需求。更倾向于选择灵活性强的产品。但当前养老服务金融产品存在种类较少、投资期限固定等问题，难以获得居民的青睐。在多种因素的制约下，养老服务金融市场有效供给不足，缺少系统性安排，居民养老服务金融的个性化、差近年来，我国一直鼓励金融机构围绕养老产业的融资需求和特点，加大一方面，养老产业融资缺乏创新性的融资工具和模式，如资产证券化、另一方面，养老产业融资渠道主要依赖政府资金投入、政策性银行贷款及发行债券等传统方式，商业银行开展养老产业融资授信的积极性普遍不足，此外，养老产业融资还存在投资主体单一的问题，社会资本进入养老产敬请阅读末页之重要声明究其原因，一是养老产业通常为轻资产，缺乏规范性抵质押物，投资回收周期长，盈利水平低，因此商业银行不愿给予信贷支持，也很难获得长期债权资金支持。二是相比于社区和居家养老，资本更青睐机构养老模式。机构养老盈利方式更加明确，入驻机构人群支付意愿相对较高，因此社区与居家养老很难获得资金支持，尤其是社区养老服务，难以提供长期入住床位，理财产品缺乏认识，投资偏好相对保守，缺乏系统一方面，人们对养老金融储备的意识不足，制约着人们对养老财富的积累，国民储蓄更多用于子女教育、医疗等方面，用于购买养老金融产品和服另一方面，由于居民对金融专业知识认识不足，特别是老年人口不了解金融政策法规、金融市场、金融产品以及金融风险等，很大程度上制约了其另外，社会上针对老年人的金融诈骗屡见不鲜，部分老年客群心理上对理财产品、理财服务产生抵触情绪，消费意愿不强，导致养老服务金融需求发展政策法规，现行的规章制度只是在各部门出台的支持养老服务业、保险业等政策当中零散分布，没有对养老金融业务范围、从业机构、服务标准、业务流程等方面进行明确和规范，致使我国养老金融市场监管机制不健全，监管体系存在漏洞，各类金融机构对养老金融产品的销售过程缺乏监督，容易导致老年人权益受损，同时虚假宣传和不当销售行为也给老年消费者带来另一方面，养老金融市场服务不充分。我国不断提升“适老”金融服务质量和效率，适老化专属服务体系逐步建立，但不同地区、金融机构之间适老化金融基础设施建设水平存在差异，农村地区金融适老化服务设施改造步伐较慢，基层金融服务供给不足。由于资金、人员、技术等因素的限制，地方性中小型银行机构在推动金融适老化的软硬件设施建设上存在一定的滞后，线上和线下适老化金融服务改造不成熟。受到员工数量等因素限制，传敬请阅读末页之重要声明统的线下金融机构网点面临排队难、用机难等问题。线上因手机银行操作界面复杂、字号小、开屏广告多，业务指引及操作流程不够通俗易懂，影响老伴随我国老龄化的加速，银发经济是未来经济发展的重点。因此健全养老保障相关制度，让更多的主体参与养老产业的发展对于未来我国宏观经济的发展具有正面意义。基于国际经验的比较，我们建议从以下方面进第一，建议进一步完善基本养老保险制度，建立统一平台与统筹政策。加快建立全国统一的社会保险公共服务平台，以优化社保管理和服务。完善社保关系转移接续政策，确保参保人员在地区间流动时社保权益的连续性。同时，尽快实现基础养老金的全国统筹，以均衡地区间的养老负担，提高养老金的使用效率。调整缴费率与减轻企业负担：将目前16%升为法律要求，以增强缴费的稳定性和规范性。同时，深入研究进一步调低单位缴费率的具体方案，切实减轻企业的养老金负担，促进企业的发展。扩大覆盖范围与延迟退休，实施渐进式延迟退休年龄政策，以适应人口老龄化的趋势，增加劳动力供给。将军队、新业态、灵活就业人员纳入缴费范围，扩大基本养老金的覆盖面，落实全民参保计划，确保更多人能够享受到基本养老保障。确定缴费基数与加强征管，按机关企事业单位员工的实际工资薪金收入确定基本养老金缴费基数，以实现缴费的公平性。加强基本养老费的税务征管力度，减少跑冒滴漏现象，确保养老金的足额征收。待遇调整机制与个人账户建设，按照经济发展和物价指数变动情况，完善基本养老待遇的动态调整机制，逐步提高城乡居民基础养老金标准，以保障老年人的生活水第二，建议降低企业年金条件，提高第二支柱覆盖率。调低缴费率与提供可能性：通过调低第一支柱单位缴费率，为企业腾出更多的资金空间，从而为更多企业建立年金制度提供了可能。放宽条件与扩大覆盖面：适时放宽企业年金的具体条件，降低准入门槛，鼓励更多企业参与年金制度，扩大其覆盖面，提高企业员工的养老保障水平。稳步扩大职业年金实施范围，稳步推进职业年金的实施范围，确保更多机关事业单位工作人员能够享受到职业敬请阅读末页之重要声明第三，加快第三支柱养老保险发展。首先是创新产品与满足的需求，保符合生命周期特点、个性化需求和差异化风险承受能力，在销售金额、缴费期限、缴费时间及理赔给付服务等方面给客户提供更多的自主选择权利，以满足不同人群的养老需求。其次是丰富金融工具与满足多样需求，丰富养老等机构提供养老储蓄、理财、基金等专业养老产品，为客户提供更多的投资选择，满足不同客户养老财富管理的需求。此外，要持续规范服务与协同发展，规范商业养老服务，完善政府