创新创业教育实践（第二版）课件3 任务一 规划与筹措创业资金

任务一规划与筹措

创业资金汇报人：项目三

进行创业准备与创立企业CONTENTS目录01任务一规划与筹措创业资金01任务一规划与筹措创业资金引言很多创业者在创业初期和经营过程中都可能会面临融资问题。而对于大学生而言，资金问题更是创业中要考虑的重要因素。一方面，大学生并无个人积蓄，难以支撑一个企业的运作；另一方面，大学生久处校园，缺乏社会经验，在面临筹集资金等现实问题时，往往显得束手无策。我们在创业时如何进行资金规划？当资金出现缺口时，可以通过哪些渠道进行融资？在融资过程中该注意哪些问题？创业资金需求预测在正式创业经营前，必须做好充分的准备。其中，做好资金的筹措是必不可少的一环。筹措多少资金才能保证创业正常开展，这就涉及对创业资金需求的预测，包括预测启动资金、制订利润计划。创业资金需求预测预测启动资金1.启动资金的类型一般来说，每个创业经营循环都要完成从供到产、从产到销三个环节的工作，而每个环节都需要人力、财力、物力的支持，建立这些环节需要支付的总费用就叫启动资金。启动资金可以归为三类。（1）固定资产：为企业购买的价值较高、使用寿命长的东西。（2）开办费用：企业在筹建期间所产生的各种费用。（3）流动资金：企业日常运转所需要支出的资金，也称营运资金。例如，开办一家服装厂，那么启动资金要分成三部分：固定资产—厂房、机器设备、货车等；开办费用—广告费、布料费、辅料费、招聘费等；流动资金—日常运转所需资金。创业资金需求预测预测启动资金2.固定资产预测在开办企业之前，有必要预测企业到底需要多少固定资产。固定资产一般可以分为两类：一是企业用地和建筑，二是设备设施。（1）企业用地和建筑。办企业需要有适用的场地和建筑，要么自己建，要么买，要么租。初创企业资金量有限，租房是个不错的选择，比建房或买房所需的资金少，而且更灵活，当我们需要改变企业地点时，会容易得多。除了租房，对于大学生而言，创业之初，在家开业也是起步的好办法，等创业项目稳定了，积累了一定的资本，再租房或买房也不晚。（2）设备设施。设备设施是指创办企业需要的机器、工具、工作设施、车辆、办公家具等。一些企业需要在设备上大量投资，了解清楚需要什么设备，以及选择正确的设备类型就显得非常重要。创业资金需求预测预测启动资金3.开办费用预测在企业筹建时，除了固定资产的投入，开办费用也是一笔不小的投入。开办费用是在企业筹建期间产生的费用，包括筹建期市场调查费、培训费、资料费等。筹建期是指企业被批准筹建之日起至开始生产、经营（包括试生产、试营业）期间。创业资金需求预测预测启动资金4.流动资金预测创立企业，除了考虑固定资产及开办费用，还需要考虑在企业营运期间需要的流动资金，以支付以下开销：购买并储存原材料和成品的费用、促销费用、工资、租金、保险费及其他费用（水电费、办公用品费、交通费等）。(1)购买并储存原材料和成品的费用。如果我们创业是作为制造商，必须预测生产需要多少原材料库存，计算出在获得销售收入之前需要多少相关投入。如果是作为服务商，必须预测在顾客付款之前，提供服务需要多少材料库存。如果是作为零售商和批发商，必须预测在开业之前，需要多少商品库存。(2)促销费用。新企业开张可能需要促销商品或服务，而促销活动需要流动资金。(3)工资。如果我们雇用员工，在起步阶段就需要给他们付工资。另外，虽然我们自身是企业的老板，但是为了保证财务安全，每个月最好也给自己发放一定的工资。计算流动资金时，要计算用于发工资的钱，通过用每月工资总额乘以达到收支平衡所用的月数就可以计算出来。创业资金需求预测预测启动资金4.流动资金预测(4)租金。一般情况下，企业一开始运转就要支付用地、用房的租金。计算流动资金里于房租的金额，用月租金乘以达到收支平衡所用的月数就可以得出。还要考虑到租金可一付就是3个月或6个月，甚至1年，这会占用更多的流动资金。(5)保险费。企业一开始运转，就必须支付所有的保险费，比如员工的社会保险费、企业财产保险费等，这也需要流动资金。(6)其他费用。在起步阶段，还要支付一些其他费用，例如电费、文具用品费、交通费等。有的企业需要足够的流动资金来支付一年的全部费用，也有的企业只需要支付6个月或3个月的费用。这时候必须预测，在获得销售收入之前，企业能够支撑多久。一般而言，刚开始的时候销售并不会太顺利，因此，流动资金要计划得富裕些。接下来，我们需要制订一个利润计划。它能帮助我们更准确地预测所需要的流动资金。创业资金需求预测制订利润计划计算出了创业需要的启动资金，下面要关注企业怎样挣钱的问题，这对企业的成败至关重要。1.预测销售收入预测销售收入一般采取以下步骤：(1)列出企业推出的所有产品；(2)预测第一年里每个月期望销售的每项产品数量，可通过与同类企业比较、实地测试（试销）、售前调查信函或实地调查等预测；(3)为计划销售的每种产品制定价格；(4)用销售价格乘以月销售量来计算每种产品的月销售额。预测销售收入是创业准备中最重要和最困难的部分。在预测销售收入时不要太乐观，在头几个月里，销售收入不会太高。创业资金需求预测制订利润计划

2.制订销售和成本计划为了掌握企业实际运转的情况，一定要知道企业是不是有利润。只有这样，才能知道企业是否在挣钱。利润的算法是以销售收入减去企业经营成本。当计划开办一家新企业时，应该预测第一年中每个月的利润。具体计算方法如下。(1)了解自己产品或服务的成本构成。对于一个新企业来说，预测成本绝对不是一件容易的事。最好的方法是参照一家同类企业，了解一下该企业算入了哪些成本。所有企业都有两种成本，有些成本是不变的，如租金、保险费和营业执照费，这些成本叫作固定成本；另外一些成本随着生产或销售的起伏而变化，如材料成本，这些成本是变动成本。预测成本时，必须认真区分变动成本和固定成本。对变动成本，必须知道这些成本是怎样随着生产或销售的变化而变化的。(2)了解固定资产折旧价值也是一种成本。折旧价值是由于固定资产，例如设备、工具和车辆等不断贬值而产生的一种成本。它虽然不是企业的现金支出，但仍然是一种成本。需要计算固定资产（有较高价值和较长使用寿命的资产）的折旧价值。根据我国的税法，表3-1所列出的折旧率适用于大多数企业。(3)计算出单位产品的成本价格。创业资金需求预测制订利润计划3.制订现金流量计划维系企业生命的血液—现金流是创业的生命线，是企业这台发动机运转的燃料。现金流的大小直接反映企业的赚钱能力，是创业阶段和成长阶段管理的重点。制订现金流量计划绝非易事，需要计算出一年内每个月的现金流入量和现金流出量，这样便可以确定净现金流量。制订现金流量计划可以帮助我们确定自己的流动资金需求，确保企业不会陷入无现金经营的窘境。创业资金需求预测课堂练习3.1构思一个创业项目，并动手算一算你的项目启动资金（表3-2）。创立新的企业，最大的困难之一就是难以获得资金。“巧妇难为无米之炊”，在创业的漫漫长路上，大学生固然具备有热情、有决心、有冲劲、有勇气等优势，但若不能切实地解决资金问题，再好的主意和创意也只是空话。因此，大学生创业，寻找适当的融资渠道是重要的课题。创业融资是指创业者根据其创业计划或企业的生产经营现状、资金运用情况和发展需要，通过不同的渠道，采用一定的方式，进行内部积累或向投资人或债权人筹集资金，满足初创企业需要的经济行为。创业者通过合理选择融资渠道和融资方式，可以降低资金成本，将创业企业的财务风险控制在一定范围之内。创业融资的方式和主要渠道创业融资的方式直接融资：资金的供给者与资金的需求者利用一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为，中间没有金融中介机构的介入。企业发行股票、债券，企业之间、个人之间的直接借贷等都属于直接融资。间接融资：通过银行融资，本质上是通过银行这一中介将储户存的钱借过来。内部融资：企业通过经营活动产生资金，即从企业内部筹集资金，这些资金主要由留存收益和折旧构成，体现了企业不断将储蓄转化为投资的过程。外部融资：企业通过一定方式向其他经济体筹集资金。外部融资方式包括银行贷款、发行企业债券、发行股票等。

内部/外部融资直接/间接融资债券/股权融资债权融资：企业通过借钱的方式进行融资。对所获得的资金，企业要支付利息，并在借款到期后向债权人偿还资金的本金，包括银行贷款、发行企业债券、政府贴息贷款、政府间贷款、金融租赁等。股权融资：企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。创业融资的主要渠道1.自有资金创业者的自有资金主要来自其个人和家庭的积蓄。几乎所有的创业者都会将自有资金投入初创企业。许多没有积蓄的创业者在萌生了创业想法之后，会通过先工作赚钱，有了积蓄后再出来创业的方式开启自己的创业之路。2.亲朋好友及合作伙伴融资在创业初期，由于缺少抵押及担保、缺乏商业信用，从亲朋好友处借款或寻找持有资金者作为合作伙伴成为很多创业者采取的主要融资方法。其优点是融资成功率高、利息条件较为优惠、手续简便、资金能迅速到位。但值得注意的是，为避免日后的风险和可能产生的纠纷，在借款时，即便是对亲朋好友，也最好以书面的形式订立字据，并按期归还资金。对合作伙伴，则按照共同投资、共同经营、共担风险、共享利润的原则筹集资金。3.天使投资天使投资是股权融资的一种形式，指个人或机构对具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业进行一次性的前期投资。这些个人很多是曾经的创业者或大企业的高管。天使投资人不但可以带来资金，而且可以带来社会资源网络。创业融资的主要渠道4.银行贷款比较适合初创企业的银行贷款主要有抵押贷款和担保贷款。现在，银行的贷款方式也有很多创新。除了不动产抵押贷款，还可以将你拥有的发明专利、核心技术作为抵押来获得银行贷款。5.信用担保贷款信用担保是指在企业向银行融资的过程中，由担保机构为作为债务人的企业提供担保。当企业不能还款时，由担保机构代替企业承担合同约定的偿还责任，还款给银行，从而保障银行债权的实现。6.小额贷款公司贷款小额贷款公司是由自然人、企业法人和其他社会组织投资设立的，不吸收公众存款，只经营小额贷款业务的公司。与银行相比，小额贷款公司的服务更加便捷、迅速，适合初创企业、小微企业。与一般的民间借贷相比，小额贷款公司贷款更加规范，贷款利率可以协商确定。创业融资的主要渠道7.政府扶持资金从中央到地方各级政府都设立了种类繁多的基金、专项资金，针对中小企业的发展提供资助和扶持。8.风险投资风险投资又被称为创业投资，是个人或机构将资金投向有潜力的成长性企业，并在恰当的时候通过企业的上市或并购而获得高资本收益的行为。投资的对象一般是处于创业期的中小企业和新兴企业，而且多为高新技术企业或具有高成长潜力的企业。投资方式一般为股权投资，个人或机构通常占被投资企业30%左右的股权，不要求控股权，也不需要任何担保或抵押，目的是追求超额回报。风险投资个人或机构一般会积极参与经营管理，帮助企业增值，然后通过上市、收购兼并或股权转让的方式撤出资本，实现收益。风险投资相对于其他融资方式有很多特点。高风险和高收益。风险投资要的就是高收益。与传统投资相比，风险投资更追求短期内的高回报率。一般来说，风险投资者对年回报率25%以下的项目不会考虑，他们要求的是60%以上的回报率，甚至在数年内获取几百倍的回报。当然，与高收益相对应的是风险投资面临的高风险。创业融资的主要渠道

(2)看重“人”的因素。在谁能获得资金方面，风险投资人更看重“人”的因素。企业必须拥有强有力的领导核心，每个管理者都要拥有丰富的管理经验、扎实的管理知识、忘我的奉献精神、专业化的特定技能、迎接挑战的能力和必要的灵活性。(3)积极参与被投资企业的经营管理。风险投资人和创业者之间不仅仅是债权人和债务人之间的关系。风险投资人很注重监督企业的发展，在投资的同时，或多或少会参与到企业的事务中，甚至会对创业者进行严格监控和苛刻要求。与之相对的好处是，许多风险投资人本身也是经营老手，所以创业者在从风险投资人那里获得的往往远不止资金。风险投资人一般对于所投资的领域富有经验，还有许多风险投资人以前是企业高层，有各类人才网络，而这对企业的成长是至关重要的。(4)往往通过后期撤资实现收益。风险投资人广受信赖的一个原因便是他们的投资目的比较单纯。他们虽然对企业有部分介入，但最终目的是监控而非独占。待时机成熟，他们往往会通过后期撤资实现收益。创业融资的主要渠道

9.商业信用融资企业信用融资是指企业利用其商业信用，在销售商品、提供服务的经营过程中向客户收集资金的行为，包括收取客户的预付款、押金、定金等，具有筹资方便、成本低、限制条件少的特点，目前已成为初创企业筹集短期资金的重要方式。10.融资租赁融资租赁又称设备租赁，是集融资与融物、金融与贸易、所有权与使用权于一体的融资方式。企业可以委托金融租赁公司购买所需设备，然后以租赁的方式取得设备使权，在付清租金后获得该设备的所有权。通过这种方式，原本无力购买设备的企业可以获得所需的先进设备，还可以边使用边还租金，既节约了资金，又提高了资金的利用率。对资金不足又需要购买大件设备的初创企业来说，是十分有效和重要的融资方式。11.典当融资典当融资虽只起着拾遗补阙、调余济需的作用，但能在短时间内为创业者争取到更多的资金，因而受到创业者的青睐。典当融资的优势在于它对中小企业的信用要求几乎为零，只注重典当物品是否货真价实；典当的起点低；融资手续简便，即使是不动产抵押，也比银行便捷许多；不问贷款用途，资金使用起来十分自由。其比较适合资金需求不大，要得又很急的企业融资。创业融资的主要渠道

12.互联网融资互联网融资是利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通的新型融资方式，主要包括众筹融资、网络借贷等。（1）众筹融资：利用众人的力量，集中大家的资金、能力和渠道，为创业企业进行某项活动等提供必要的资金援助。众筹分为商品众筹和股权众筹。商品众筹是指将产品发布在众筹平台上，买家看到感兴趣的产品后，可以进行投资，在预定时间内达到预期金额即为众筹成功，筹集的资金可以被投入进一步大规模生产。股权众筹出售的是企业的股权，买家可以选择认为有前景的项目或企业进行投资。（2）网络借贷：借入者和借出者通过网络平台实现借贷的在线交易，包括个体网络借贷和网络小额贷款。个体网络借贷分为B2C模式和C2C（个人对个人）模式。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供小额贷款。筹措资金的注意事项自备一定的创业资金鉴于创业的风险，完全靠外部筹资来准备启动资金不太现实。尤其是初次创业者，应当尽量自备创业所需的资金。自有资金占创业所需资金的50%以上，比较有利于向外筹集资金，也有助于实现创业成功。向外筹资量力而行尽量将外部筹借的资金额控制在自己可偿还的范围内，估算好自己具备的还款能力，以便万一创业失败，还能维持生活。给自己和家庭留足必要的生活费用很多创业者期望创业成功，放手一搏，在企业经营过程中不给自己留余地，把所有家当都投入到所经营的企业中去，这样可能会让自己和家庭陷入危机。筹措资金注意事项合理选择筹资渠道和方式，以降低资本成本不同的资金来源会形成不同的资本成本，即使是对同一资金来源而言，筹资方式不同，资本成本也会不同。因此，在筹资前应认真比较各种资金来源的资本成本，合理选择筹资渠道和方式，力求降低资本成本。1.要合理安排筹资期限。本着以“投”定“筹”的原则筹资。由于投资往往是分阶段、分时期进行的，企业在筹资时，可按照投资的进度来合理安排筹资期限，这样既可以减少资本成本，又可以减少资金不必要的闲置。2.要合理安排资本结构。在筹资决策过程中，合理安排债务资本比率和权益资本比率是非常重要的。在一定限度内合理提高债务资本比率，降低权益资本比率，可以全面降低企业的综合资本成本。筹措资金的注意事项课堂练习3.2吴磊从某高职院校毕业后选择了自主创业，主要业务是生产家具。一开始他的创业规模较小，资金来自自己存的钱和父母的资助。但是，随着订单越来越多，创业规模需要扩张，于是他开始大量融资，先是从朋友手中借了20万元，又拿走了父母的养老钱20万元，除此之外，又将父母的房子作为抵押，从银行贷款80万元，几乎把家里的钱全部投入到生产中去。两年后，银行贷款即将到期，吴磊开始到处找合作商进行催款，但是，几个合作商均经营不善，拖欠货款……请思考：上述这个案例中，主人公吴磊在创业过程中进行融资时存在哪些不当之处？请说明理由。总结案例安天圣施完成近亿元A轮融资苏州安天圣施医药科技有限公司（简称安天圣施）在2024年6月宣布完成近亿元A轮融资。本轮融资由国投创业领投，老股东和瑞创投SCA3产业基金跟投，支持安天圣施推动新技术研发、商业化生产实施、国际化经营战略布局等。本轮所募资金将用于加速推进针对杜氏肌营养不良、脊髓小脑共济失调、亨廷顿舞蹈症等适应证的产品研发并申请注册临床试验，推动多个后续创新管线的产品开发，促进国际合作。总结案例对于此次投资，国投创业表示，看好安天圣施在RNA（核糖核酸）靶向ASO（反义寡核苷酸）领域的创新能力和发展潜力，希望本轮募资可推动安天圣施多个管线的研发进程。此次融资是国投创业在生命科学和医疗健康领域的又一重要布局举措，其未来将继续积极寻找和支持具有创新力和市场前景的生命科学和医疗健康项目，共同推动生命科学和医疗健康产业在中国的快速发展。总结案例01安天圣施创始人针对此轮融资的意义表示，他们的目标是尽快推动几款针对神经肌肉罕见病的产品进入临床试验。目前这些罕见病尚无有效治疗方法，或者市场上虽然已有药物，但药效很不