证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》模拟试卷8

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》模拟试卷8单选题（共119题，共119分）(1.)以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是()。A.投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等（江南博哥）为主B.投资应遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况C.投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化D.不在乎风险，不因风险的存在而放弃投资机会正确答案：B参考解析：选项A，是对风险厌恶型投资者理财规划的描述；选项C，适合风险中立型投资者；选项D，风险偏好型客户愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，并非不在乎风险。(2.)期末年金是指在一定时期内每期()等额收付的系列款项。A.期初B.期末C.期中D.期内正确答案：B参考解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。(3.)以下关于其他消费说法有误的是()。A.其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费B.孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方C.住房和汽车消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害D.保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应正确答案：B参考解析：其他消费⑴孩子的消费：孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方；（2）住房、汽车等大额消费:这两项消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求髙消费，由此带来财务上的危害；（3）保险消费:保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。B项，不是国内外，只有我国国内。(4.)下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。Ⅰ人性存在自私的弱点Ⅱ人性有趋利避害的弱点Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。(5.)根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（??）范围。A.人寿保险B.责任保险C.人身保险D.意外伤害保险正确答案：A参考解析：A项人寿保险包括传统人寿保险、年金保险、人身保险新型产品;B项责任保险包括公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险、环境责任保险和个人责任保险;C项，人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。(6.)经常性收益使投资者()。Ⅰ本金获得保障Ⅱ财富得到积累Ⅲ定期获得经常性收益Ⅳ风险低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：D参考解析：经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且定期获得经常性收益。(7.)技术分析的分析基础是()。A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场历史交易数据D.行业基本数据正确答案：C参考解析：技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中;基本分析以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。(8.)按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为()。A.优化证券组合B.有效证券组合C.无效证券组合D.投资证券组合正确答案：B参考解析：有效证券组合的含义：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。(9.)根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么()。A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高正确答案：D参考解析：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，曲线越陡，投资者对风险増加要求的收益补偿越髙，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线族与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高,风险水平更高。(10.)下面()数字是画黄金分割线中最为重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：0.618,1.618,4.236，这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在这组数字产生黄金分割线处产生支撑和压力。(11.)市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标.()。Ⅰ.市盈率越大.说明股价处于越高的水平Ⅱ.市净率越大，说明股价处于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视Ⅳ.市净率通常用于考察股票的内在价值。多为长期投资者所重视A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：市盈率通常用于考察股票的供求状况.更为短期投资者所关注.(12.)供给曲线代表的是()。A.厂商愿意提供的数量B.厂商能够提供的数量C.厂商的生产数量D.厂商愿意并且能够提供的数量正确答案：D参考解析：供给曲线（SupplyCurve）所谓供给是指个别厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。(13.)可转换证券的价值分为()。Ⅰ.投资价值Ⅱ.理论价值Ⅲ.市场价值Ⅳ.实际价值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：考查可转换证券的价值的分类。(14.)2005年某公司支付每股股息为1.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率増长，假定必要收益率是11%,当前股票的价格是40元，则下面说法正确的是()。Ⅰ.该股票的价值等于3150元Ⅱ.该股票价值被高估了Ⅲ.投资者应该出售该股票Ⅳ.投资者应当买进该股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：该股票的价值为：Ⅴ=Dn*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.(15.)一般来说，可以将技术分析方法分为()。Ⅰ.指标类Ⅱ.形态类Ⅲ.K线类Ⅳ.波浪类A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：考查技术分析方法的分类，主要有：指标类、切线类、形态类、k线类和波浪类。(16.)根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为()。Ⅰ.极高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中竞争型Ⅳ.分散竞争型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：根据美国经济字家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型和竞争型,寡占型可细分为扱茼寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散竞争型。(17.)下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有()。Ⅰ放弃了从市场环境变化中获利的可能Ⅱ具有交易成本和管理费用最小化的优势Ⅲ交易成本和管理费用极高Ⅳ适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：简单型消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。(18.)按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为()。Ⅰ增长类Ⅱ周期类Ⅲ稳定类Ⅳ能源类A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。(19.)下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有()。Ⅰ无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线Ⅱ每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇Ⅲ不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同Ⅳ无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：无差异曲线都具有如下六个特点：（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。（4）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。(20.)证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天正确答案：A参考解析：证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短欺限不少于30天(21.)客户的财务信息不包括()。A.家庭收支B.工作职务C.资产负债D.财务安排正确答案：B参考解析：工作职务属于客户的基本信息。(22.)在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的()进行充分识别和评估。A.公司管理水平B.产品数量C.市场风险D.公司盈利正确答案：C参考解析：在开展新产品和开展新业务之前。应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。(23.)客户的基本信息不包括()A.姓名B.工作单位与职务C.婚姻状况D.投资经验正确答案：D参考解析：投资经验属于个人兴趣及人生规划和目标(24.)()指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择。A.确定性效应B.反射效应C.孤立效应D.框定效应正确答案：D参考解析：框定效应指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择.(25.)风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般分为()种情况。A.—B.二C.三D.四正确答案：B参考解析：风险对冲（套期保值）,是指利用特走的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况。(26.)证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括()。Ⅰ.证券投资咨询机构Ⅱ.证券投资咨询从业人员Ⅲ.证券投资咨询机构的其他人员A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。(27.)下列属于跨期套利的有()。Ⅰ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约Ⅱ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约Ⅲ.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约,同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约Ⅳ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B参考解析：跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。(28.)下列关于消费的说法中，正确的有()。Ⅰ.按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费Ⅱ.随着社会的发展，衣、食、住、行的消费会越来越高Ⅲ.住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害Ⅳ.保险不属于消费A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：根据消费时间不同，消费可分为即期消费和远期消费。衣、食、住、行是人生基本需要，随着社会的发展和生活水平的提高，住房和汽车消费在我们的消费中占的比重越来越大，汽车和住房很容易成为人们攀比和炫耀的东西，所以在这两项消费中很容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，并由此给我们的财务带来危害。因此，Ⅰ项和Ⅲ项正确。(29.)分红派息的重要日期有()Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股权登记日Ⅲ.除权除息日Ⅳ.发放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：四个重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期，股权登记日当天持有或买进公司股票的股东能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利.（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.四个重要日期（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日。本日之后（含本日）买入的股票不冉早有本期股利（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.(30.)证券产品买进时机选择的策略()。Ⅰ.谷底买进战略Ⅱ.高价买进战略Ⅲ.重大利多因素正在酝酿时买进Ⅳ.不确切的传言造成非理性下跌时买进Ⅴ.低价买入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：l.谷底买进战略，股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机；2.高价买进战略，高价买进战略是短期投资的一项策略。高价买进的战略若要成功，须具备三个条件：（1）具有良好的展望股类；（2）行情看涨；（3）选择公司业绩良好的股类。3.其他买进策略要点（1）重大利多因索正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；（3）总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。(31.)证券公司、证券投资咨询机构可以通过()等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传。Ⅰ.广播Ⅱ.电视Ⅲ.网络Ⅳ.报刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。(32.)素质教育的成本一般包括()。Ⅰ.基础教育学费Ⅱ.高等教育费用Ⅲ.兴趣技能培训班Ⅳ.课外辅导班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用。(33.)若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是()造成流动性风险。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正确答案：C参考解析：若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造成流动性风险。(34.)在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指()。A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA正确答案：C参考解析：若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。(35.)加强指数法的核心思想是将()相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略正确答案：A参考解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。(36.)指数型策略()。A.试图预测股票市场的未来变化B.重点是进行风险控制C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票正确答案：D参考解析：采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。(37.)假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为()。A.-1.5B.-1C.1.5D.0正确答案：C参考解析：久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。(38.)根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，以下属于买入操作的取值范围的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，属于买入操作的取值范围的是0-20和50-80。(39.)证券投资顾问应公平维护客户利益不得()。Ⅰ.为公司及其关联方的利益损害客户利益Ⅱ.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益Ⅲ.为特定客户利益损害其他客户利益Ⅳ.提供证券投资顾问服务,维护客户合法权益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资服问人员及员利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益(40.)证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向()报备.Ⅰ.中国证监会Ⅱ.公司住所地证监局Ⅲ.媒体所在地证监局Ⅳ.证券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。(41.)公司分红派息一般程序是()。Ⅰ.董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议Ⅱ.证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定般权登记日Ⅲ.发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息Ⅳ.董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：一般程序:（l）董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议；（2）董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日；（3）发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息。(42.)下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说话正确的有()。Ⅰ.包含有流动性覆盖率和净稳定资金率Ⅱ.证券公司的流动性覆盖率应不低于100%Ⅲ.证券公司的净稳定资金率应不低于100%Ⅳ.不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：1.流动性覆盖率流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%证券公司的流动性覆盖率应不低于100%。2.净稳定资率净稳定资率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%证券公司的净稳定资率应不低于100%。(43.)遗产安排属于客户证券投资理财的()目标。A.短期目标B.中期目标C.长期目标D.永久目标正确答案：C参考解析：遗产安排属于客户证券投资理财的长期目标。(44.)考察和分析企业的()，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济，社会及自然环境等方面进行分析和判断。A.基本信息B.财务状况C.经营状况D.非财务因素正确答案：D参考解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险,宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。(45.)指数化的方法不包括()。A.分层抽样法B.样本法C.优化法D.方差最小化法正确答案：B参考解析：指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。(46.)关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是()。A.预期利率下降时，増加投资组合的持续期B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期D.水平分析的主要形式是利率预期策略正确答案：C参考解析：水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期(47.)下列关于教育内容表述正确的是()。A.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划B.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的纲要C.教育规划是指为了需要时能支付义务教育费用所订的计划D.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所预估的计划正确答案：A参考解析：教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划(48.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基础教育学费Ⅱ.高等教育费用Ⅲ.兴趣技能培训班Ⅳ.课外辅导班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：基本教育的成本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用。(49.)证券产品选择的基本原则包括()。Ⅰ.收益性原则Ⅱ.安全性原则Ⅲ.适用性原则Ⅳ.流动性原则A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：证券产品选择的基本原则：1.收益性原则：收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。2.安全性原则:安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。3.流动性原则：用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。证券的流动性表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。(50.)积极型债券组合管理策略包括()。Ⅰ.水平分析Ⅱ.债券互换Ⅲ.骑乘收益率曲线Ⅳ.指数化投资策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：积极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。(51.)下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是()Ⅰ.当期货价格大于现货价格时，称为正向市场Ⅱ.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场Ⅲ.当期货价格小于现货价格时，称为正向市场Ⅳ.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：当期货价格大于现货价格时，称为正向市场;当期货价格小于现货价格时，称为反向市场。(52.)《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的()之间的契合程度。Ⅰ.财务状况Ⅱ.风险承受水平Ⅲ.投资目标Ⅳ.投资期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。(53.)在β系数运用时()。Ⅰ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。Ⅱ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较小的股票，以期获得较高的收益。Ⅲ.熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。Ⅳ.熊市时，投资者会选择β系数较大的股票，以减少股票下跌的损失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。熊市时，资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。(54.)下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是()。Ⅰ.在BAPM模型中，投资者被划分为两类:信息教育者和噪声交易者Ⅱ.在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：BAPM模型与CAPM的不同之处表现为:（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类:①信息交易者。信息交易者是"理性投资者",他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现认识性错误的同时具有均值方差偏好。②噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型,不仅易犯认识性猎误,而且没有严格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，证券的预期收益是甶其"行为贝塔"决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此，在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变,但是资本市场组合的间题仍然存在。（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成本,替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点,也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。(55.)下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有()。Ⅰ.DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号Ⅱ.DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号Ⅲ.DIF跌破零轴线时，为卖出信号Ⅳ.DIF上穿零轴线时，为买入信号A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：以上四个选项都是正确的。(56.)制定投资规划时的步骤包括()。Ⅰ.让客户认识自己的风险承受能力Ⅱ.确定客户的投资目标Ⅲ.实施投资计划Ⅳ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅴ.监控投资计划A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：制订投资规划先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好确定采取稳健型还是激进型的策略。制订投资规划主要应遵循以下步骤:①确定客户的投资目标；②让客户认识自己的风险承受能力；③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划;④实施投资计划；⑤监控投资计划。(57.)布莱克一斯科尔斯模型的假定有()。Ⅰ.无风险利率r为常数Ⅱ.沒有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利Ⅳ.标的资产价格波动率为常数Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：布莱克一斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会;③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;新版章节练习，考前压卷，完整优质题库+考生笔记分享，实时更新，软件，，⑤标的资产价格波动率为常数;假定标的资产价格遵从几何布朗运动。(58.)技术分析方法的分类()Ⅰ.指标类Ⅱ.切线类Ⅲ.形态类Ⅳ.K线类Ⅴ.波浪类A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：B参考解析：1.指标类：指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值，常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。2.切线类：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推侧股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。3.形态类：形态类是根据价格图表中过去一段走过的轨迹形态来预测股票价格未(59.)按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和()股票。A.价值类B.非增长类C.投机类D.能源类正确答案：D参考解析：不同风格股票的划分具有不同的方法。按公司规模划分的股票投资风格通常包括:小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。(60.)以下关于现金预算与实际的差异分析说法错误的是()。A.总额差异的重要性小于细目差异B.要定出追踪的差异金额或比率门槛C.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善D.若实在无法降低支出，需设法增加收入正确答案：A参考解析：现金预算与实际的差异分析：⑴总额差异的重要性大于细目差异；⑵要定出追踪的差异金额或比率门槛；⑶依据预算的分类个别分析；⑷刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；⑸若实在无法降低支出，需设法增加收入。(61.)合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是()。A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测明年收入C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出正确答案：B参考解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。(62.)关于积极型债券组合管理策略中的债权互换所包括的内容，正确的是()。Ⅰ.替代互换Ⅱ.市场间利差互换Ⅲ.税差激发互换Ⅳ.市场间利率互换A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：债权互换包括替代互换、市场间利差互换、税差激发互换。(63.)从国际大环境来看,跨国纳税人可利用各国税收政策存在的()和税收优惠差异等,进行国际间的税务规划。Ⅰ.税务差异Ⅱ.税基差异Ⅲ.征税对象差异Ⅳ.纳税人差异Ⅴ.税收征管差异A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：从国际大环境来看,跨国纳税人可利用各国税收政策存在的税率差异、税基差异、征税对象差异、纳税人差异、税收征管差异和税收优惠差异等,进行国际间的税务规划；从国内税收环境来看,纳税人可选择在优惠地区注册,或将现时不太累气的生产转移到优惠地区，以享受税收优惠政策。(64.)在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括()。Ⅰ.专家判断法Ⅱ.违约概率模型Ⅲ.违约损失率Ⅳ.信用评分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：客户信用评级的计量方法:①专家判断法②信用评分模型③违约概率模型(65.)行业轮动的驱动因素包括()。Ⅰ.市场驱动Ⅱ.政府驱动Ⅲ.策略驱动Ⅳ.出口拉动A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：行业轮动的驱动因素1.市场驱动。市场驱动的分析线是朝着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏;当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏:随后煤炭和店里行业景气轮动:最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面:①增力财政支出用于基本建设:②鼓励扶持新技术的应用3.出口拉动。世界经济的好转会带动中国经济向好的方向发展，促进中国出口增加。并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国影响分为两条路径：①推动必需品需求:②推动机电产品出口，并沿产业链向下(66.)客户分类的方法中，按财富观分类可以分为()。Ⅰ.储藏者Ⅱ.积累者Ⅲ.修道士Ⅳ.挥霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。(67.)关于优化法，说法正确的是()。Ⅰ.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化Ⅱ.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.适用债券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件。并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:债券数目较大。(68.)下列关于SAS，说法正确的有()。Ⅰ.SAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统Ⅱ.SAS是一种集成软件Ⅲ.用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成经典计量经济学模块的估计和检验Ⅴ.SAS可进行模型诊断A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济学模块的估计和检验，而且还可进行模型诊断。(69.)内部评级法初级法下，合格净额结算包括()。Ⅰ.表内净额结算Ⅱ.回购交易净额结算Ⅲ.场外衍生工具结算Ⅳ.交易账户信用衍生工具净额结算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算；回购交易净额结算；场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。(70.)基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑()。Ⅰ.哪些行业处于上扬趋势Ⅱ.哪些行业处于经济周期的复苏阶段Ⅲ.哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势Ⅳ.哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：D参考解析：基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点①哪些行业处于上扬趋势②哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势策略成功的关键在于市场情绪指标的选取、指标计算参数的选择及适当止损(71.)下列关于优先股票的说法错误的是()。Ⅰ.优先般票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化Ⅱ.优先股可以优先于普通股分配公司的剩余财产Ⅲ.优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务Ⅳ.优先股票的持有者在分配公司的红利和剩余财产的权力上优先于债权人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：优先股也是一种没有期限的有权凭证，具有如下特点:1.优先股股东不参加公司的红利分配，无表决权和参与公司经营管理权。2.优先股有固定的股息，不受公司业绩好坏影响，并可以先于普通股股东领取股息3.当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权,晚于债权人.(72.)技术分析方法的局限性说法正确的有()。Ⅰ.技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅱ.技术分析的三个假设全部合理Ⅲ.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：技术分析方法的局限性:（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面,也有不尽合理的一面。(73.)保险规划的目标包括()。Ⅰ.风险保障Ⅱ.储蓄投资Ⅲ.财产安排Ⅳ.遗产规划A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：保险规划的目标包括：风险保障、储蓄投资、财产安排、遗产规划。(74.)下列说法正确的是()。Ⅰ.投资的收益等于利息、股息等与资本增值之和Ⅱ.收益性原则是选择证券产品最基本的要求Ⅲ.安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失Ⅳ.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：证券产品选择的基本原则：1.收益性原则：收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一般证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和.2.安全性原则：安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。3.流动性原则:用收回证券投资本余的速度快慢来衡量流动性.证券的流动性强声明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失;证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失.(75.)()应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。Ⅰ.证券公司Ⅱ.证券交易所Ⅲ.证券投资咨询机构Ⅳ.中国证券业协会A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。(76.)面对损失,人们表现为()。A.风险厌恶B.风险寻求C.冒险D.避险正确答案：B参考解析：面对损失，人们表现为风险寻求。(77.)证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备(78.)证券市场供给的决定因素有()Ⅰ.上市公司质量Ⅱ.上市公司数量Ⅲ.上市公司声誉Ⅳ.投资者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：证券市场供给的决定因素:（1）上市公司质量:直接或间接影响证券市场的供给.最根本因素是上市公司质量与经济效益状；（2）上市公司数量:直接决定证券市场供给(79.)证券分析师在上市公司分析过程中需要关注()。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。(80.)下列关于GAUSS的说法，正确的有()Ⅰ.GAUSS是用语言编写的应用软件Ⅱ.GAUSS是用数据编写的应用软件Ⅲ.该软件具有极强的矩阵运算功能Ⅳ.尤其适用于线性计是经济学模型的估计Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件,在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：C参考解析：GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。(81.)以下属于客户证券投资目标中的短期目标的是()。Ⅰ.存款Ⅱ.购新车Ⅲ.子女教育储蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款等。子女教育储蓄属于中期目标.(82.)关于沃尔评分法，下列说法正确的有()。Ⅰ.相对比率是标准比率和实际比率的差Ⅱ.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0Ⅲ.沃尔评分法包括了7个财务比率Ⅳ.沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比;D项沃尔评分法的一个弱点就是并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。(83.)下列说法正确的是()。Ⅰ.债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息，本金的偿还可以延后Ⅱ.安全性是指债券持有人的收益相对稳定.没有风险Ⅲ.债券能为投资者带来一定的收入Ⅳ.资本利得是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：债券类证券产品基本特征:①偿还性:偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。②流动性:流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益.③安全性:安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指债券能为投资者带来一定的收入其表现形式有三种:a.利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入.C.再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入.(84.)下列关于预期效用理论说法正确的有()。Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。(85.)证券投资顾问的流程包括()Ⅰ.服务模式的选择和设计Ⅱ.客户签约Ⅲ.形成服务产品Ⅳ.服务提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。(86.)下列选项属于个人理财的目标有()。Ⅰ.增加收入和实现财富最大化Ⅱ.减少不必要的支出Ⅲ.为孩子准备教育金Ⅳ.防范风险和储备未来的养老所需Ⅴ.购买心仪己久的一部跑车A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休、遗产等）。(87.)反转突破形态包括()。Ⅰ.双重顶和双重底Ⅱ.头肩顶和头肩底Ⅲ.三重顶（底）形态Ⅳ.圆弧形态Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：反转突破形态还包括菱形和V形等。(88.)下列关于杜邦分析法，说法正确的是()Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题Ⅳ.能解决无形资产的估值问题A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：杜邦分析法的局限:（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响（3）不能解决无形资产的估值问题(89.)下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是()。A.总资产收益率是一个综合性最强的指标B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率C.资产负债率与权益乘数同方向变化D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险正确答案：A参考解析：A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数=销售净利率总资产周转率/（1-资产负债率），由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标;B项在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率;C项，权益乘数=1/（1-资产负债率），从公式可以看出二者是同向变动的;D项，资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险。(90.)填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括()A.证件信息B.联系地址C.通讯方式D.兴趣爱好正确答案：D参考解析：填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、通讯方式等。(91.)()应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果A.证券公司B.商业银行C.证券交易所D.中国证监会正确答案：B参考解析：商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。(92.)下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目正确答案：C参考解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。(93.)通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是()。A.地域经济B.股份分析C.公司分析D.产业分析正确答案：C参考解析：自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.(94.)下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有()。Ⅰ.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时Ⅱ.股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低（高）于股价最低（高）点时的市盈率，并且向上（下）突破颈线时Ⅲ.在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升（下跌）远离整理形态时Ⅳ.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：题中四个选项均是应立即买进（卖出）股票的时机。(95.)个人生命周期包括()Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成长期Ⅳ.维持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。C项属于家庭生命周期。(96.)客户王先生通过按揭贷款方式买房，计划贷款30万元，贷款期限20年，按月等额本息还款。他可以选择甲、乙两家银行：甲银行贷款利率是12%，按月计息；乙银行贷款利率是12%，按半年计息。下列说法正确的有()。Ⅰ.甲银行贷款的月还款额较大Ⅱ.乙银行贷款的月还款额较大Ⅲ.甲银行贷款的有效年利率较高Ⅳ.乙银行贷款的有效年利率较高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：有效年利率EAR的计算公式为：EAR=（1+r/m）m-1。年金现值的计算公式为:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲银行：贷款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲银行每月还款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙银行：贷款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根据：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙银行月利率为0.9759%。乙银行：每月还款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240。可得C=3243（元）。(97.)税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。下列属于税务规划的目标的是()。Ⅰ.减轻税收负担Ⅱ.获取资金时间价值Ⅲ.维护企业自身的合法权益Ⅳ.提高自身经济利益Ⅴ.实现涉税高风险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括：（1）减轻税收负担（2）实现涉税零风险（3）获取资金时间价值（4）维护企业自身的合法权益（5）风险提高自身经济利益(98.)下列哪些选项可能增加家庭的挣资产()Ⅰ.投资实现资产增值Ⅱ.增加消费Ⅲ.将投资收益进行再投资Ⅳ.利用自动转账偿还信用卡透支Ⅴ.分期贷款购买住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：个人资产负债表遵循的等式:“净资产=总资产-负债”，AC两项可以增加家庭资产，B项，增加消费，将减少净资产;D项利用自动转账偿还信用卡透支，总资产减少，负债也减少，净资产没有改变;E项分期贷款购买住房，总资产增加，负债也增加，净资产没有改变。(99.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭准备期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成长期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：生命周期理论认为:自然人在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。生命周期分家庭和个人生命周期两种，其中，家庭的生命周期一般可分为:形成期、成长期、成熟期以及衰老期四个阶段。(100.)下列由海关部门征收税的部门是()。Ⅰ.关税Ⅱ.船舶吨税Ⅲ.进口货物的増值税Ⅳ.进口货物的消费税A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：我囯共有増值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地増值税、车辆购罝税、车船税、印花税、契税、烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税种甶税务部门负责征收；关税和船舶吨税、进口货物的增值税、进口货物的消费税由海关部门征收。(101.)根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么()。A.甲的无差异曲线的弯曲比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高正确答案：D参考解析：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，曲线越陡.投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈，曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱.投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦。与有效边界的切点对应的收益率更高，风险水平更高。(102.)深交所送红股在股权登记日后第()个交易日上市流通.A.1B.3C.7D.10正确答案：B参考解析：深交所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。(103.)可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期的()阶段。A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭衰老期D.家庭形成期正确答案：A参考解析：家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。(104.)如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的计算公司()。A.融资缺口=-流动性资产+借入资金B.融资缺口=流动性资产+借入资金C.融资缺口=-流动性资产-借入资金D.融资缺口=流动性资产-借入资金正确答案：A参考解析：融资缺□=-流动性资产+借入资金(105.)当股价下跌到某价位附近时。出现买方增加，卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线是()A.支撑线B.压力线C.趋势线D.阻力线正确答案：A参考解析：当股价下跌到某价位附近时。出现买方增加，卖方减少的情况，便股价停止下跌的直线是支撑线(106.)对于加工型企业，所属的风险敞口类型为()。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞□类型D.上游闭口、下游闭口型正确答案：C参考解析：对于加企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型。(107.)关于风险偏好的说法，正确的是()。Ⅰ.反应的是客户主观上对风险的基本态度Ⅱ.反应的是客观上风险的基本态度Ⅲ.影响因素多且复杂Ⅳ.与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：风险偏好反应的是客户主观上对风险的基本态度；影响因素多且复杂；与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系。(108.)股利贴现模型的应用法则有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分类A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：以基本分析为基础的投资策略基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。(109.