证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》模拟试卷6

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》模拟试卷6单选题（共119题，共119分）(1.)张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，（江南博哥）年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正确答案：C参考解析：这是一个关于年金终值的计算.年金终值的计算公式为:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本题数据，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(2.)理财师开展业务时，()是了解客户、收集信息的最好时机。A.开户B.调查问卷C.面谈沟通D.电话沟通正确答案：A参考解析：开户，通常是理财师与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，理财师可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息，还可以协助客户填写一份类似“客户信息采集表”的表，在内容设计上，可以涵盖学历、就业情况、个人兴趣爱好，以及婚姻状况、子女情况等．辅助收集客户信息。(3.)债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。A.流动性偏好理论B.久期的特性C.理论期限结构的特性D.套利原理正确答案：B参考解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。(4.)反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程正确答案：C参考解析：A项是反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系;B项是证券实际收益率的方程;D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。(5.)在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到()。A.轨道线B.压力线C.上升趋势线D.下降趋势线正确答案：C参考解析：连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线;在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。(6.)利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是()。A.线性回归分析B.数理统计分析C.时间数列分析D.相关分析正确答案：C参考解析：这是时间数列分析的定义。(7.)以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（）。A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股权类产品的衍生工具正确答案：C参考解析：A项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具;B项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具;D项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。(8.)证券投资顾问不得同时注册为()。A.证券分析师B.证券经纪人C.证券管理人D.证券托管人正确答案：A参考解析：证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。(9.)按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。A.中期目标B.临时目标C.长久目标D.短期目标正确答案：A参考解析：客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。(10.)在消费管理中，应注意理财从（??）开始。A.保险B.储蓄C.教育规划D.投资正确答案：B参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费;②消费支出的预期;③孩子的消费;④住房、汽车等大额消费;⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。(11.)信用风险缓释功能主要体现在()等方面。Ⅰ房地产贷款月供支出的下降Ⅱ违约概率的下降Ⅲ违约损失率的下降Ⅳ违约风险暴露的下降A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。(12.)风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好的概念是建立在()概念的基础上的。A.风险评估B.风险容忍度C.风险预测D.风险识别正确答案：B参考解析：风险偏好的概念是建立在风险容忍度概念的基础上的。针对企业目标实现过程中所面临的风险，风险管理框架对企业风险管理提出风险偏好和风险容忍度两个概念，风险容忍度是指在企业目标实现过程中对差异的可接受程度，是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现差异的可容忍限度。(13.)股权类产品的衍生工具的种类包括()。Ⅰ.股票期货Ⅱ.股票期权Ⅲ.股票指数期货Ⅳ.股票指数期权A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约.(14.)供给曲线代表的是()。A.厂商愿意提供的数量B.厂商能够提供的数量C.厂商的生产数量D.厂商愿意并且能够提供的数量正确答案：D参考解析：供给曲线（SupplyCurve）所谓供给是指个别厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。(15.)一般来说，可以将技术分析方法分为()。Ⅰ.指标类Ⅱ.形态类Ⅲ.K线类Ⅳ.波浪类A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：考查技术分析方法的分类，主要有：指标类、切线类、形态类、k线类和波浪类。(16.)开盘价与最高价相等。且收盘价不等于开盘价的K线被称为()。A.光头阳线B.光头阴线C.光脚阳线D.光脚阴线正确答案：B参考解析：考查光头阴线的知识。(17.)在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是()。A.黑色预警法B.蓝色预警法C.红色预警法D.橙色预警法正确答案：B参考解析：在实践中，根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。其中，蓝色预警法侧重定量分析。(18.)下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有()。Ⅰ无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线Ⅱ每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇Ⅲ不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同Ⅳ无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：无差异曲线都具有如下六个特点：（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。（4）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。(19.)2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范()业务。A.投资咨询B.投资顾问C.证券经纪D.财务顾问正确答案：A参考解析：2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式，这两个规定自2011年1月1日起施行.这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要措施。(20.)下列属于年金的有()。Ⅰ每月缴纳的车贷款项Ⅱ每月领取的养老金Ⅲ向租房者每月固定领取的租金Ⅳ定期定额购买基金的月投资额A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。(21.)下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有()。Ⅰ市场利率Ⅱ票面利率Ⅲ到期时间Ⅳ初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。(22.)下列关于资产负债表的表述错误的是()。A.当负债相对于所有者权益过高时,个人就容易出现财务危机B.净资产就是资产减去负债C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快,属于流动资产D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础正确答案：C参考解析：在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货市市场基金等。股票和证券属于投资资产。(23.)证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()等环节实行留痕管理。Ⅰ.业务推广Ⅱ.协议签订Ⅲ.服务提供Ⅳ.投诉处理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。(24.)下列属于现金预算编制程序的有()。Ⅰ.设定长期理财规划目标Ⅱ.预测年度收入Ⅲ.整理现金数据Ⅳ.算出年度支出预算目标Ⅴ.对预算进行控制与差异分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：现金预算程序：（1）设定长期理财规划目标；（2）预测年度收入；（3）算出年度支出预算目标；年度收入－年储蓄目标=年度支出预算（4）对预算进行控制与差异分析。(25.)证券投资顾问不得通过()作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。Ⅰ.广播Ⅱ.电视Ⅲ.网络Ⅳ.报刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。(26.)利用基础金融衍生工具的结构化特性。通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是()。A.金融远期合约B.金融期货C.结构化金融衍生工具D.金融互换正确答案：C参考解析：结构化金融衍生工具:结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。(27.)公司的资本结构指标不包括()。A.股东权益比率B.资产负债比率C.长期负债比率D.产权比率正确答案：D参考解析：产权比率属于偿债能力指标。(28.)证券投资顾问应公平维护客户利益不得()。Ⅰ.为公司及其关联方的利益损害客户利益Ⅱ.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益Ⅲ.为特定客户利益损害其他客户利益Ⅳ.提供证券投资顾问服务,维护客户合法权益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资服问人员及员利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益(29.)证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向()报备.Ⅰ.中国证监会Ⅱ.公司住所地证监局Ⅲ.媒体所在地证监局Ⅳ.证券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。(30.)相关系数决定结合线在A与B点之间的()程度。A.偏离B.弯曲C.分散D.离线正确答案：B参考解析：相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。随着PAB的增大，弯曲程度将降低，当PAB=1时，弯曲程度最小，呈直线；当PAB=-1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。(31.)决定客户选择理财组合方式的因素包括()。Ⅰ.投资渠道偏好Ⅱ.知识结构Ⅲ.生活方式Ⅳ.个人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：决定客户选择理财组合方式的因表有：风险特证；投资渠道偏好；知识结构；生活方式；个人性格等等。(32.)了解客户的基本情况和要求包括()。Ⅰ.婚姻状况、纳税历史情况Ⅱ.子女及其他赡养人员Ⅲ.财务情况Ⅳ.投资意向、对风险的态度Ⅴ.要求增加短期所得还是长期资本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：了解客户的基本情况和要求包括:①婚姻状况;②子女及其他赡养人员;③财务情况;④投资意向;⑤对风险的态度;⑥纳税历史情况:⑦要求增加短期所得还是长期资本增值;⑧投资要求。(33.)下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是()A.时间B.通货膨胀率C.单利和复利D.自身价值正确答案：D参考解析：货币时间价值的影响因表：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来増值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍増效应。(34.)李先生向银行贷款30万元，期限为2年，年利率为4%,则按单利和复利计算，李先生在2年后应归还银行的金额分别是()万元。A.3234B.32.432.45C.3032.45D.32.434.8正确答案：B参考解析：PV=30,t=2,r=4%,单利终值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（万元），复利终值=PV（l+r）t=30（l+4%）2=32.448≈32.45（万元）(35.)债券互换中替代互换的风险来源，错误的是()。A.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长B.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更短C.价格走向与预期相反D.全部利率反向变化正确答案：B参考解析：风险来源：1.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长；2.价格走向与预期相反；3.全部利率反向变化。(36.)下列关于即期消费和远期消费说法正确的是。Ⅰ.即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为Ⅱ.远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为Ⅲ.即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费Ⅳ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费Ⅴ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在1年以上的消费A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为。远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一股指时间在3年以上的消费。(37.)关于优化法，说法正确的是()。Ⅰ.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化Ⅱ.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.适用债券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件。并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:债券数目较大。(38.)下列关于时间价值与利率的说法错误的是()。A.现值（PV），即货币现在的价值，一般是指期初价值B.终值（FV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值C.时间（t），是货币价值的参照系数D.利率（或通货膨胀率（r），是影响金钱时间价值程度的衡定要素正确答案：D参考解析：利率（或通货膨胀率）（r），是影响金钱时间价值程度的波动要素。(39.)王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共()元。A.13000B.13310C.13400D.13500正确答案：B参考解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）(40.)以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为()。A.行为分析流派B.技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派正确答案：C参考解析：基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。(41.)利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是()。A.点数图B.棒形图C.阴阳矩形图D.线形图正确答案：A参考解析：利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。(42.)某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为()元。A.7500B.7052.55C.8052.55D.8500正确答案：C参考解析：FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）(43.)深市所送红股在股权登记日后第()个交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10正确答案：B参考解析：深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。(44.)资本市场线揭示了()A.系统风险与期望收益间均衡关系B.系统风险与期望收益间线性关系C.有效组合的收益和风险之间的均衡关系D.有效组合的收益和风险之间的线性关系正确答案：C参考解析：资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系(45.)信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型的是()。A.死亡率模型B.Logit模型C.线性概率模型D.线性辨别模型正确答案：A参考解析：目前，应用最广泛的信用评分模型有:线性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和线性辨别模型（LinearDiscriminantModel）。A项，死亡率模型属于违约概率模型。(46.)风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸,以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般分为()种情况。A.一B.二C.三D.四正确答案：B参考解析：风险对冲（套期保值），是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况。(47.)张自强先生是兴亚银行的金融理财师，他的客户王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的枳累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，金融理财师张自强不应该采取的策略为()。A.慎选投资标的，分散风险B.评估开源节流，提供建议C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算正确答案：D参考解析：按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。积累者,担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，ABC三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。(48.)面对损失,人们表现为()。A.风险厌恶B.风险寻求C.冒险D.避险正确答案：B参考解析：面对损失，人们表现为风险寻求。(49.)根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该()。A.买入B.卖出C.清仓D.满仓正确答案：A参考解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础。根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。(50.)以下选项中哪个不属于人寿保险的分类()。A.普通型人寿保险B.年金保险C.新型人寿保险D.医疗保险正确答案：D参考解析：囯人寿保险的分类有：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。(51.)证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强()管理.健全内部控制。防范利益冲突，切实维护客户合法权益。A.合规B.自律C.法制D.监督正确答案：A参考解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益.(52.)下列方法中()是当前最为流行的企业价值评估方法。A.现金流量贴现法B.相对比较法C.经济増加值法D.重置成本法正确答案：A参考解析：现金流量贴现法是当前最为流行的企业价值评估方法。(53.)证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备(54.)《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得()罚款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下正确答案：A参考解析：《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。(55.)关于头肩顶形态中的颈线，以不说法不正确的是().A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B.突破颈线一定需要大成交量配合C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察正确答案：B参考解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。(56.)投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户()进行分析确定。Ⅰ.理财具体目标Ⅱ.产品市场情况Ⅲ.主要财务问题Ⅳ.理财需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进行分析确定。(57.)下列关于普通股票的说法正确的是()。Ⅰ.普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化Ⅱ.优先股可以优先于普通股分配公司的红利和剩余财产Ⅲ.普通股票的持有者不享有股东的基本权利和义务Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的红利和剩余财产A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：股票类证券产品组成:①普通股票:普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债券人和优先股票股东之后②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到一定限制。股息率是固定的。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。(58.)道琼斯分类法将大多数股票分为()。Ⅰ.工业Ⅱ.农业Ⅲ.运输业Ⅳ.公用事业A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：道琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业三类.(59.)证券的绝对估计值法包括()。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.现金流贴现模型Ⅲ.经济利润估值模型Ⅳ.市值回报增长比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括:现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型、权益现金流模型.(60.)下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有()。Ⅰ.金融市场泡沫有4个特征Ⅱ.庞氏骗局属于金融市场泡沬的特征Ⅲ.金融市场泡沬里只有一小部分盲从投资者的涌入Ⅳ.当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观，过度自信和贪装之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沬环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成，所以在市场顶部往往伴随看各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：金融市场泡沫的特征和规律。简介：1、泡沬的特征（1）乐观的预期（2）大量盲从投资者的涌入（3）庞氏骗局：当市场处于周期顶端时,人们完全处于过度乐观、过度自信和贪妥之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫杯境中人们的过度乐观设罝庞氏骗局极易取得成功,所以在市场顶部注注伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。（4）股票齐涨(61.)下列说法正确的是()。Ⅰ.政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤字Ⅱ.国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要Ⅲ.金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构Ⅳ.公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定欺限还本付息的有价证券。发行主休可以说有限责任公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：债券类证券产品组成:①政府债券:政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为"国债"，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。②金融债券:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构.其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构.③公司债券:公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券，发行主休是股份公司.其目的是为了满足经营需要.(62.)下列关于艾氏波浪理论说法正确的是()。Ⅰ.艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于柯林斯《波浪理论》的出版。Ⅱ.艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律。Ⅲ.优点面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。Ⅳ.缺点难以理解应用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：艾氏波浪理论（1）形成过程及基本思想：?形成过程艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于柯林斯《波浪理论》的出版。②基本思想艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律。（2）主要原理：①波浪理论考虑的因素a股价走势所形成的形态；b股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；c完成某个形态所经历的时间长短。②价格走势的基本形态结构艾略特发现每一个周期（无论是上升还是下降）可以分成8个小的过程。（3）缺点①难以理解应用。②面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。?(63.)证券市场供给的决定因素有()Ⅰ.上市公司质量Ⅱ.上市公司数量Ⅲ.上市公司声誉Ⅳ.投资者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：证券市场供给的决定因素:（1）上市公司质量:直接或间接影响证券市场的供给.最根本因素是上市公司质量与经济效益状；（2）上市公司数量:直接决定证券市场供给(64.)商业养老保险的特点()。Ⅰ.风险收益水平较低Ⅱ.流动性一般Ⅲ.退保成本较高Ⅳ.品种多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：商业养老保险的特点风险收益水平较低、流动性一般、退保成冲较高、品种多(65.)下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有()。Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资Ⅳ.证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：第二百一十四条发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款；情节严重的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，并处暂停、撤销相关业务许可或者禁止从事相关业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。(66.)VAR的计算要素一般包括()Ⅰ.时间长度Ⅱ.置信水平Ⅲ.计算方法Ⅳ.历史数据Ⅴ.随机数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。(67.)在制定投资规划时，其相关注意事项的说法正确的是()。Ⅰ.确定投资目标和可投资财富的数量，根据投资回报确定采取稳健型或激进型的策略Ⅱ.分析投资对象，重点是基本面的分析Ⅲ.构建投资组合，涉及确定具休的投资资产和财富在各种资产上的投资比例Ⅳ.管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：制定投资规划的注意事项①确定投资目标和可投资财富的数量，根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略:②分析投资对象包括基本分析和技术分析:③构建投资组合。涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例;④管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正.(68.)证券估值方法的主要类型包括()Ⅰ.绝对估值法Ⅱ.相对估值法Ⅲ.资产价值法Ⅳ.无套利定价法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券估值方法的主要类型包括：绝对估值法、相对估值法、资产价值法，其他估值方法中的无套利定价法和风险中性定价法。(69.)在进行投资规划时，对投资对象的分析包括()。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技术分析Ⅲ.市场分析Ⅳ.行业分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：分析投资对象。包括基本分析和技术分析(70.)金融债券的发行主体有()。Ⅰ.银行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非银行的金融机构Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：D参考解析：金融债券是由银行和非银行金融机构经特别批准而发行的债券。(71.)关于方差最小化法，说法正确的是()。Ⅰ.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差Ⅱ.求得追随误差方差最小化的债券组合Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.要求采用大量的历史数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随误差方差最小化债券组合.适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.(72.)按交易的性质划分，关联交易可以划分为()。Ⅰ.经营往来中的关联交易Ⅱ.资产重组中的关联交易Ⅲ.产品开发中的关联交易Ⅳ.利润分配中的关联交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：按交易的性质划分，关联交易可以划分为经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易。(73.)如何进行教育投资规划的跟踪与执行()。Ⅰ.定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。Ⅱ.鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略。Ⅲ.后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。IV.不定期检测教育投资规划的执行清况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。总体来，鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近,应采取稳健保守的投资策略。(74.)我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为()。Ⅰ.间接税Ⅱ.价内税Ⅲ.直接税Ⅳ.价外税A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。(75.)艾略特的波浪理论考虑的因素主要有()Ⅰ.股价走势所形成的形态Ⅱ.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置Ⅲ.股价走势的所经历的周期Ⅳ.完成某个形态所经历的时间长短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：艾略特的波浪理论考虑的因表主要有：（1）股价走势所成的形态（2）股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置（3）完成某个形态所经历的时间长短(76.)证券分析师在上市公司分析过程中需要关注()。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。(77.)家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括()。Ⅰ.资产负债率分析Ⅱ.融资比率分析Ⅲ.偿债能力分析Ⅳ.财务自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。(78.)下列关于GAUSS的说法，正确的有()Ⅰ.GAUSS是用语言编写的应用软件Ⅱ.GAUSS是用数据编写的应用软件Ⅲ.该软件具有极强的矩阵运算功能Ⅳ.尤其适用于线性计是经济学模型的估计Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件,在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：C参考解析：GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。(79.)以下关于客户风险能力的评佑方法说法正确的是()。Ⅰ.商业银行分支机构理则产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核Ⅱ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级。并可根据实际情况进一步细分Ⅲ.定期或不定欺地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评佑Ⅳ.制定统一的客户风险承受能力评估书A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级。并可根据实际情况进一步细分。(80.)下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是()Ⅰ.预欺损失率=资产风险暴露/预期损失率100%Ⅱ.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额100%Ⅲ.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%Ⅳ.不良货款拨备覆盖率=（次级类货款＋可疑类货款＋损失类货款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：不良货款拨备覆盖率=（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）预期损失率=预期损失/资产风险暴露100%(81.)在消费管理中需要注意的几个方面内容包括()。Ⅰ.即期消费和远期消费Ⅱ.住房、汽车等大额消费Ⅲ.消费支出的预期Ⅳ.孩子的消费Ⅴ.保险消费A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：在消费营理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费②消费支出的预期③孩子的消费④住房、汽车等大额消费⑥保险消费，其中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。(82.)以下属于客户证券投资目标中的短期目标的是()。Ⅰ.存款Ⅱ.购新车Ⅲ.子女教育储蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款等。子女教育储蓄属于中期目标.(83.)下列关于股票的内在价值的说法，正确的是()。Ⅰ.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值Ⅱ.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动Ⅲ.甶于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值Ⅳ.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化，因此D项错误。(84.)财务分析包括公司主要的()。Ⅰ.财务报表分析Ⅱ.公司财务比率分析Ⅲ.会计报表附注分析Ⅳ.财务状况综合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：财务分析包括公司主要的财务报表分析、公司财务比率分析、会计报表附注分析和财务状况综合分析。(85.)为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括()。Ⅰ.公司管理层及员工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供应商和公司客户Ⅳ.公司产品零售网点A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：调研的对象还包括公司车间及工地、公司所处行业协会。(86.)关于沃尔评分法，下列说法正确的有()。Ⅰ.相对比率是标准比率和实际比率的差Ⅱ.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0Ⅲ.沃尔评分法包括了7个财务比率Ⅳ.沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比;D项沃尔评分法的一个弱点就是并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。(87.)投资规划的步骤包括()。Ⅰ.确定客户的投资目标Ⅱ.让客户认识自己的风险承受能力Ⅲ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅳ.实施投资计划Ⅴ.监控投资计划A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：投资规划的步骤：（1）确定客户的投资目标（2）让客户认识自己的风险承受能力（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划（4）实施投资计划（5）监控投资计划(88.)以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是()。Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，末能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。(89.)迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由()一系列创造价值活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。Ⅰ.管理Ⅱ.设计Ⅲ.采购Ⅳ.销售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业价值链。(90.)证券组合管理基本步骤包括()。Ⅰ.确定证券投资政策Ⅱ.进行证券投资分析Ⅲ.构建证券投资组合Ⅳ.投资组合业绩评估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。(91.)通常，将()所得分开有利于节省税款。Ⅰ.工资Ⅱ.薪金所得Ⅲ.劳务报酬Ⅳ.投资收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。(92.)如何确定流动性风险偏好()。Ⅰ.公司经营战略Ⅱ.业务特点、财务实力Ⅲ.融资能力Ⅳ.突发事件和总体风险偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：根据公司经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，确定流动性风险偏好。(93.)下列说法正确的是()。Ⅰ.债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息，本金的偿还可以延后Ⅱ.安全性是指债券持有人的收益相对稳定.没有风险Ⅲ.债券能为投资者带来一定的收入Ⅳ.资本利得是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：债券类证券产品基本特征:①偿还性:偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。②流动性:流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益.③安全性:安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指债券能为投资者带来一定的收入其表现形式有三种:a.利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入.C.再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入.(94.)下列属于人气型指标的有()。Ⅰ.心理线指标（PSY）Ⅱ.乖离率指标（BIAS）Ⅲ.能量潮指标（OBV）Ⅳ.威廉指标（WMS）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：人气型指标主要有心理线指标（PSY）、能量潮指标（OBV）；Ⅱ.Ⅳ项属于超买超卖型指标。(95.)在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户()，由客户自主选择是否签约。Ⅰ.服务内容Ⅱ.服务方式Ⅲ.收费Ⅳ.风险情况A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，甶客户目主选择是否签约。(96.)根据套环引定价理论，套利组合满足的条件包括()。Ⅰ.该组合的期望收益率大于0Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：套利组合需满足3个条件:该组合中各种证券的权数等于0;该组合因素灵敏度为零:该组合具有正的期望收益率.(97.)下列关于预期效用理论说法正确的有()。Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。(98.)证券投资顾问的流程包括()Ⅰ.服务模式的选择和设计Ⅱ.客户签约Ⅲ.形成服务产品Ⅳ.服务提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。(99.)公司的盈利能力指标包括()。Ⅰ.营业净利润Ⅱ.营业毛利润Ⅲ.资产净利润Ⅳ.净资产收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：公司的盈利能力指标包括:.营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率(100.)下列关于证券投资顾问后续职业培训的具体内容，说法正确的是()。Ⅰ.重点掌握权证的基本概念Ⅱ.重点掌握融资融券的基本概念Ⅲ.重点掌握融资融券的操作规则Ⅳ.熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券投资顾问后续职业培训的具体内容:从事研究分析及投资咨询业务的人员应重点掌握权证、期权等市场创新产品及融资融券、资产证券化等创新业务的基本概念、运作方式和操作规则；熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范。(101.)下列哪些指标应用是正确的()。I.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入Ⅱ.当WMS高于80，即处于超买状态。行情即将见底。卖出IH.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出IV.当短欺RSI>长期RSI时，属于多头市场A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：利用MACD预测时.DIF和DEA均为正值时DIF向上突破DEA是买入信号；当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。(102.)下列选项属于个人理财的目标有()。Ⅰ.增加收入和实现财富最大化Ⅱ.减少不必要的支出Ⅲ.为孩子准备教育金Ⅳ.防范风险和储备未来的养老所需Ⅴ.购买心仪己久的一部跑车A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休、遗产等）。(103.)下列关于SpSS的说法，正确的有()Ⅰ.SpSS也可称为PCⅡ.凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析Ⅲ.特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析Ⅳ.该软件不是所有的数据分析问题都适用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B参考解析：SpSS/PC:凡是有关的统计分折问题，均可以使用该软件包进行各种分析，特别适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析。(104.)下列关于指标类说法错误的是（〕。Ⅰ.根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值Ⅱ.按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线Ⅲ.恨据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法Ⅳ.根据若干天的K线组合情况。推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：指标类指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值.常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乘离率等.(105.)债券不能收回投资的风险有()。Ⅰ.流通市场风险Ⅱ.政策风险Ⅲ.债务人不履行债务Ⅳ.价格风险A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：债券不能收回投资的风险有两种情况：1.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利率支付利息或者偿还本金。2.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。(106.)以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是()。Ⅰ.子女教育储蓄Ⅱ.按揭购房Ⅲ.存款Ⅳ.购新车A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：子女教育储蓄、按揭购房属于客户证券投资理财要求中的中期目标。其余两个属于短期目标。(107.)预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，()。Ⅰ.他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元Ⅱ.他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元Ⅲ.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元Ⅳ.该公司今年年末每股股利为1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投资者希里内部收益率不低于10%，则其在今年年初购买股票的价格应该不超过:1.8/（10%-5%）=36（元）．(108.)关于退休收入，正确的有()。Ⅰ.退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"Ⅱ.退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距.Ⅲ.退休养老基金的"大缺口=养老金总需求—养老金总供给Ⅳ.养老金赤字=pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求〕和可收入的资金之间的差距.退休养老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定养老金退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"养老金赤字=养老金总需求－养老金总供给－pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）(109.)下列关于技术分析的说法正确的是()。Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性Ⅲ.技