金融市场基础知识-证券从业资格考试《金融市场基础知识》模考试卷4

金融市场基础知识-证券从业资格考试《金融市场基础知识》模考试卷4单选题（共100题，共100分）(1.)在证券分析中，对()因素的分析被称为基本面分析。①宏观经济和证券市场（江南博哥）运行状况②行业前景③政治及其他不可抗力④公司经营状况A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正确答案：D参考解析：宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对将来股价预期，从而影响当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。在证券分析中，通常把这三类因素统称为基本因素，对这些因素的分析就是基本分析或基本面分析。(2.)以下()股票发行监管制度中，中国证监会是唯一对股票发行做实质性判断的主体。①审批制②核准制③注册制A.①②③B.①③C.③D.①正确答案：D参考解析：三种股票发行监管制度的异同点。(3.)在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑()。①经济周期循环②货币政策③市场利率④企业经营状况A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：A参考解析：一般包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。(4.)证券委托可分为()。①柜台委托②非柜台委托③线上委托④线下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④正确答案：A参考解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。(5.)运用企业自由现金流模型对企业价值进行估值，需要确定的指标有()。①各期现金红利②各期企业自由现金流③企业自由现金流的终值④加权平均资本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：B参考解析：考查利用企业自由现金流模型对企业进行估值的计算公式。式中：EV——企业价值；FCFFt——第t期的企业自由现金流；n——详细预测期数；WACC——加权平均资本成本；TV——企业自由现金流的终值。(6.)参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括()。①美国证券交易委员会②存券银行③托管银行④中央存托公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：考查美国存托凭证的有关业务机构。参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。(7.)长期资金流动的主要方式包括()。①国际直接投资②银行资金调拨③国际间接投资④国际信贷A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。(8.)股票的收益来源可分成()。①股份公司②股票流通③股票发行④股票征税A.①②B.①②④C.①②③D.②③④正确答案：A参考解析：股票的收益来源可分为两类：一是来自股份公司。二是来自股票流通。(9.)关于开放式基金的利润分配，以下说法错误的是()。①开放式基金的收益分配每年不得少于两次②开放式基金默认采用红利再投资的分红方式③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④开放式基金只能采用现金方式分红A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：B参考解析：关于开放式基金的利润分配方式。开放式基金有现金分红和红利再投资两种分红方式，默认采用现金分红。开放式基金的收益分配次数在基金合同和招募说明书中约定。(10.)()属于基金资产承担的费用。①基金份额持有人大会费用②基金管理费③基金转换费④基金托管费A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正确答案：C参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用,主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。(11.)以下()股票发行监管制度是证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，而将发行人的质量留给证券中介机构来判断和决定()。A.审批制B.核准制C.注册制D.审定制正确答案：C参考解析：注册制的特点是证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，而将发行人的质量留给证券中介机构来判断和决定。(12.)下列关于利率按是否固定分类，说法正确的是()。A.固定利率债券不确定性大B.浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险C.可调利率债券对利率进行不定期的调整D.可调利率的调整间隔只有6个月和1年正确答案：B参考解析：债券按利率是否固定分类，可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，期投资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨账风险。可调利率债券在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整的债券，调整间隔往往事先预定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。(13.)证券公司甲预设立一家私募基金子公司乙。乙公司根据税收、监管等需求设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是()。A.甲采用股份代持方式与丁公司共同出资设立乙B.乙不得融资C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D.丙不得对外提供担保正确答案：A参考解析：证券公司应当以自有资金全资设立另类子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。(14.)按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当以()方式承销业务。A.代销B.全额包销C.承销团承销D.余额包销正确答案：C参考解析：按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。(15.)关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下面说法正确的是()。①财政部对人民币债券发行利率进行管理②中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理③国家外汇管理局负责对人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理④在中国境内申请发行人民币债券需要报国务院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④正确答案：D参考解析：人民币债券的相关内容。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。(16.)为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列()情形。①禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字②禁止对基金的证券投资业绩进行预测③禁止违规承诺收益或承担损失④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：基金信息披露的禁止性规定:1.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏2.禁止对基金的证券投资业绩进行预测3.禁止违规承诺收益或者承担损失4.禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构5.禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的(17.)按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括()。①证券投资基金②在证券交易所挂牌交易的股票③在证券交易所挂牌交易的债券④在证券交易所挂牌交易的权证⑤股指期货A.①③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤正确答案：D参考解析：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。(18.)证券交易所的职能包括()。①提供证券交易的场所、设施和服务②对会员进行监督③开展投资者教育和保护④管理和公布市场信息A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：根据中国证监会2017年11月l7日发布的《证券交易所管理办法》第七条规定，证券交易所的职能包括：1.提供证券交易的场所、设施和服务；2.制定和修改证券交易所的业务规则；3.审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；4.提供非公开发行证券转让服务；5.组织和监督证券交易；6.对会员进行监管；7.对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；8.对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；9.管理和公布币场信息；10.开展投资者教育和保护；11.法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授予或者委托的其他职能。(19.)狭义的有价证券是指()。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券正确答案：D参考解析：有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。(20.)对()而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购赎回。A.股票基金B.混合基金C.货币基金D.债券基金正确答案：C参考解析：对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。(21.)挂牌股票采取做市转让方式的，须有()家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。A.1B.2C.3D.5正确答案：B参考解析：挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。(22.)运用组合投资策略，可以降低甚至消除()。A.市场风险B.非系统风险C.系统风险D.政策风险正确答案：B参考解析：运用组合投资策略，可以降低甚至消除非系统风险(23.)证券金融公司根据国务院的决定设立，注册资本不少于()亿元。A.100B.80C.60D.50正确答案：C参考解析：证券金融公司根据国务院的决定设立，注册资本不少于60亿元。(24.)中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是()。A.《证券投资基金法》B.《证券期货投资者适当性管理办法》C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》D.《证券公司监督管理条例》正确答案：B参考解析：我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。(25.)首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件不包括()。A.发行依法设立且持续经营时间在三年以上的股份责任有限公司B.最近一期末无形资产占净资产的比例不得高于20%C.最近三个会计年度净利润均为正数，且现金流量累计超过人民币3000万元D.发行人最近三年的实际控制人没有发生变更正确答案：C参考解析：首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件;最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，最近三个会计年度经营活动产生的现金流量累计超过人民币5000万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。(26.)下列关于债券的特征说法正确的是()。A.债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金B.永续债的存在说明偿还性不是债券的一般特性C.债券的收益随发行者经营收益的变动而变动D.具有高度流动性的债券反而不安全正确答案：A参考解析：债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。永续债券只是债券中极少的部分，不能因此否定债券具有偿还性的一般特征。债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且可以按一个较稳定的价格转换。(27.)金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的()。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性正确答案：B参考解析：选B，金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念区分。(28.)企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件包括，财务公司设立()以上。A.1年B.6个月C.2年D.3年正确答案：A参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均水平。⑧近3年无重大违法违规记录。⑨无到期不能支付债务。⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。(29.)资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照()作出的划分。A.交易品种的不同B.市场功能的不同C.组织形式和交易活动是否集中D.是否规范化正确答案：C参考解析：资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。(30.)金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的()。A.促进储蓄-投资转化B.优化资源配置C.反映经济状态D.宏观调控正确答案：C参考解析：这反映了金融市场重要性的反映经济状态。(31.)货币市场作为中央银行执行货币政策的重要载体，也是各类金融机构调节资金头寸、管理流动性和进行投资的主要场所，其中，在货币市场中发挥主导作用的是()。A.银行间同业拆借市场B.票据贴现市场C.银行间债券市场D.债券市场正确答案：C参考解析：我国目前已形成了包括银行间拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场，其中，银行间债券市场在货币市场中发挥了主导作用。债券市场和货币市场同属于我国金融市场体系。(32.)按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企业板）上市的上市公司的盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是()。A.最近三个会计年度连续盈利B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形C.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降70%以上的情形D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保。诉讼、冲裁或者其他重大事项正确答案：C参考解析：上市公司公开发行股票，最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。(33.)整个证券市场的核心是()。A.证券发行人B.证券交易所C.中国证监会D.国务院正确答案：B参考解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。(34.)基金管理人应当自募集期限届满之日起()内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告。A.5日B.10日C.15日D.20日正确答案：B参考解析：基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。(35.)资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中，具有()年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经理的人员不少于()人。A.2；3B.3；3C.2；5D.3；5正确答案：D参考解析：资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经理的人员不少5人。(36.)按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额()的风险暴露。A.1%B.2%C.2.5%D.3%正确答案：C参考解析：风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。(37.)对合格境外机构投资者资产规模等条件严格要求，有利于提高国内市场投资者素质和维护市场稳定。我国对各种类型的合格境外机构投资者的资产规模等条件做出了严格要求，不包括()。A.资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.保险公司：成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C.证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元正确答案：B参考解析：考查合格境外机构投资者。保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元。(38.)企业债券由()进行审核，而公司债券的核准机构是()。A.国家发改委；中国证券业协会B.国家发改委；中国证监会C.中国证监会；国家发改委D.中国证券业协会；国家发改委正确答案：B参考解析：企业债券由国家发改委进行审核，公司债券的核准机构是中国证监会。(39.)资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是()。A.资产证券化的发起人是资产证券化的起点，也是基础资产的买方B.特殊目的机构是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人C.可以证券化的资产都属于优质资产，发行前不需要经过评级机构的信用评级D.受托人托管资产组合，并对资产项目产生的现金流进行保管，代表投资者行使职能正确答案：B参考解析：资产证券化的发起人是资产证券化的起点，也是基础资产的卖方。如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。服务商对资产项目产生的现金流进行保管。(40.)中国金融期货交易所成立于()。A.1992年12月28日B.1993年3月10日C.2006年9月8日D.2010年4月16日正确答案：C参考解析：考查我国金融衍生工具的交易所市场的发展。2006年9月8日，中国金融期货交易所成立，并于2010年4月16日正式上市交易沪深300指数期货；此后，陆续推出了中证500股指期货、上证50股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货等。(41.)中国证券行业自律组织不包括()。A.证券期货交易所B.中国证监会C.债券登记结算公司D.中国证券业协会正确答案：B参考解析：中国证券行业自律组织不包括中国证监会(42.)A公司今年的息税前利润为500万元，调整的所得税为90万元，折旧（摊销）共计20万元，本期营运资金增加50万元，长期经营性资产增加15万元，资本性支出为55万元。因此当年的企业自由现金流为()万元。A.310B.340C.400D.440正确答案：A参考解析：考查企业自由现金流的计算。FCFF=息税前利润-调整的所得税+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出=500-90+20-50-15-55=310（万元）(43.)基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向()申请注册。A.中国证监会B.证券交易所C.基金业协会D.基金行业自律组织正确答案：C参考解析：基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证券投资基金业协会申请注册。(44.)银行间债券市场发行国债的分销要求，分销认购人()。A.在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户B.在证券交易所开立债券托管账户C.向中央国债登记结算有限责任公司提供一个自营账户作为托管账户D.向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户正确答案：A参考解析：银行间债券市场发行国债的分销时，分销认购人的条件。分销认购人应是全国银行间债券市场参与者，并已在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户。在交易所市场发行国债的分销时，承销商需要在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户。(45.)按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，下列说法正确的是()。A.私募基金子公司从事P2P平台网贷的业务B.私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以任何合法目的管理闲置资金C.私募基金子公司管理的闲置资金只能投资于流动性较弱的证券D.私募基金子公司管理的闲置资金只能投资于风险较低的证券正确答案：D参考解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则，且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券。(46.)A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为()元，股本收益率为()A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%正确答案：A参考解析：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。(47.)根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过()人。A.100B.150C.185D.200正确答案：D参考解析：根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。(48.)作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的()项目。A.资产类B.负债类C.权益类D.综合类正确答案：B参考解析：作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的负债的一个主要项目；“作为银行的银行”，中央银行与商业银行等金融机构间的业务关系主要体现在负债方；“作为政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。(49.)以下关于担保承诺类业务和代理投融资服务类业务的关系，说法正确的是()。A.两者均需承担偿还责任B.两者均需承担投资回报责任C.担保承诺类业务不需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务需要D.担保承诺类业务需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务不需要正确答案：D参考解析：担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务，代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务，但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，前者由于要承担偿还责任，因此风险更高，C项说法正好相反。(50.)对消费者信用控制的主要内容说法错误的是()。A.主要针对各种耐用消费品的销售融资B.规定了分期付款的最长期限C.规定了分期付款第一次付款的最低金额D.以不动产最为明显正确答案：D参考解析：消费者信用控制指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。D选项错误。(51.)()是计算投资者申购基金份额、赎回金额的计算基础，直接关系到基金投资者的利益，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A.基金份额净值B.基金份额C.基金资产净值D.基金总份额正确答案：A参考解析：考查基金份额净值的概念及重要性。基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益，这就要求基金份额净值的计算必须准确。(52.)在金融期货交易中，绝大多数期货合约是通过做相反交易实现()而平仓的。A.对冲B.实物交割C.现金交割D.转手交易正确答案：A参考解析：金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动，而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。(53.)单个投资组合的企业年金基金财产，投资于经备案的符合投资比例规定的单只养老金产品，不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的()。A.10%B.15%C.20%D.30%正确答案：D参考解析：考查企业年金基金财产。单个投资组合的企业年金基金财产，投资于经备案的符合投资比例规定的单只养老金产品，不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的30%。(54.)有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是()。A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利正确答案：D参考解析：考查附有选择权债券的定义。附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。(55.)张某是S公司的财务总监，代理S公司购买记名股票，在被购买股票公司的股东名册上应记载的姓名或名称为()。A.S公司的财务总监张某B.S公司的法定代表人王某C.S公司D.S公司的总经理李某正确答案：C参考解析：考查记名股票的记名规定。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人姓名，归国家授权的投资机构或者法人所有则应记载国家授权的投资人或者法人的名称。题目中的股票归法人S公司持有。(56.)上证50指数是在()指数的样本股中挑选规模最大、流动性最好的50只股票。A.上证综指B.上证100指数C.上证180指数D.上证150指数正确答案：C参考解析：上证50指数是在上证180指数的样本股中挑选规模最大、流动性最好的50只股票。(57.)2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为()元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05正确答案：C参考解析：债券利息的计算。30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累计利息=100x5%÷2x65/180=0.90。实际支付价格=97+0.90=97.90（元）。(58.)采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论的股票投资分析方法是()。A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法正确答案：C参考解析：考查量化分析法的优点。量化分析法较多采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论。(59.)我国债券市场分为场内市场和场外市场，其中，市场参与者限定为机构的是()。A.银行间市场B.银行间柜台市场C.场内市场D.场外债券零售市场正确答案：A参考解析：我国债券市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括银行间市场和银行间柜台市场。前者的市场参与者限于机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限于个人，属于场外债券零售市场。场外市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所，机构和个人均可参与。因此选择A。(60.)按照我国《证券法》的规定，在()情况下，证券交易所可以采取技术性停牌的措施。A.股票涨幅较大B.股票跌幅较大C.根据需要D.突发事件影响证券交易的正常进行正确答案：D参考解析：第一百一十一条因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件而影响证券交易正常进行时，为维护证券交易正常秩序和市场公平，证券交易所可以按照业务规则采取技术性停牌、临时停市等处置措施，并应当及时向国务院证券监督管理机构报告。因前款规定的突发性事件导致证券交易结果出现重大异常，按交易结果进行交收将对证券交易正常秩序和市场公平造成重大影响的，证券交易所按照业务规则可以采取取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收等措施，并应当及时向国务院证券监督管理机构报告并公告。(61.)证券市场最广泛的投资者是指()。A.金融机构类投资者B.个人投资者C.企业和事业法人类机构投资者D.基金类投资者正确答案：B参考解析：考查证券市场投资者的分类。根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。(62.)()是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险正确答案：A参考解析：流动性风险（LiquidityRisk）,是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。(63.)注册会计师申请证券许可证应当取得注册会计师证书()年以上。A.1B.2C.3D.5正确答案：A参考解析：注册会计师申请证券许可证应当取得注册会计师证书1年以上。(64.)只能在期权到期日执行的期权是()A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.认沽期权正确答案：A参考解析：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。(65.)间接融资的特点有()。①间接性②融资的相对集中性③融资信誉有较大的差异性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：本题主要考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。(66.)以下属于中央银行资产类业务的是()。①外汇②特别国债③政府存款④再贷款余额A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：中央银行的资产业务包括：国外资产（外汇、货币黄金、其他国外资产），对政府债权（主要是特别国债），对其他存款性公司债权（再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利、中期贷款便利等），对其他金融性公司债权，对非金融性部门债权。(67.)下列()属于我国《公司法》规定的普通股股东所享有的基本权利。①公司重大决策参与权②公司资产收益权和剩余资产分配权③知情权④处置权⑤优先认股权A.①②③④B.①②③④⑤C.①②③⑤D.①②④⑤正确答案：B参考解析：公司重大决策参与权和公司资产收益权和剩余资产分配权和其他权利（包括：知情权、处置权、优先认股权）是《公司法》规定的普通股股东的基本权利。(68.)按照《证券法》的规定，中国证券业协会应该行使下列()职责。①制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训；②负责证券业从业人员资格考试、执业注册③对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；④督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益；⑤依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正确答案：B参考解析：证券业协会履行下列职责：（一）教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设，督促证券行业履行社会责任；（二）依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；（三）督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益；（四）制定和实施证券行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员行为，对违反法律、行政法规、自律规则或者协会章程的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施；（五）制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训；（六）组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展；（七）对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；（八）证券业协会章程规定的其他职责。(69.)可参与证券投资的金融机构包括()。①证券经营机构②银行业金融机构③保险经营机构④企业集团财务公司A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④正确答案：C参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构,包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其中，其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。(70.)封闭式基金与开放式基金的区别主要有()①期限不同②发行规模限制不同③基金份额交易方式不同④价格形成方式不同A.②③④B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：期限不同；发行规模限制不同；基金份额交易方式不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。(71.)因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括()。①企业素质②经营能力③获利能力④偿债能力A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：评级的主要内容包括：（1）企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等；（2）经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等；（3）获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等；（4）偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等；（5）履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等；（6）发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。(72.)首次公开发行是指拟上市公司首次面向()募集资金并上市的行为。①不特定的社会公众投资者②特定的社会公众投资者③公开发行债券④公开发行股票A.①③B.②③C.①④D.②④正确答案：C参考解析：考查首次公开发行股票。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。(73.)伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点是()。①以外币交易为主②以居民交易为主③以金融机构批发性交易为主④交易时段桥接美洲和亚太A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正确答案：B参考解析：本题主要考查伦敦外汇市场的特点。伦敦外汇市场有以下几个特点：1．以外币交易为主2．以非居民交易为主3．以金融机构批发性交易为主4．以外汇衍生品交易为主5．交易时段桥接美洲和亚太市场(74.)无限售条件股份包括()①境内上市外资股②国家持股③境外上市外资股④国有法人持股A.①②B.①③C.③④D.①②③④正确答案：B参考解析：无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，具体包括：人民币普通股，境内上市外资股，境外上市外资股。(75.)债券与股票的相同点有()。①债券与股票都属于有价证券②债券与股票都是直接融资工具③债券与股票风险都较大④债券与股票都可获得固定的收益A.①②B.②③C.①④D.②④正确答案：A参考解析：考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。(76.)2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑主要宏观经济变量包括()。①国内生产总值②经济周期③财政政策④国际资本流动A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素，经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策。(77.)企业债券的发行主体可以是()。①上市公司②股份有限公司③有限责任公司④尚未改制为现代公司制度的企业法人A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正确答案：D参考解析：考查企业债券的发行主体。企业债券的发行主体可以是股份有限公司，可以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制度的企业法人，但不包括上市公司。(78.)金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下()特点。①金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系②金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让③我国金融债券的发行对象主要是个人④金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：C参考解析：考查金融债券的特点。金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。(79.)为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列()情形。①禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏②禁止对基金的证券投资业绩进行预测③禁止违规承诺收益或承担损失④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：基金信息披露的禁止性规定，除以上答案外，还有禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性、推荐性文字。(80.)首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露()。①基金合同②基金招募说明书③基金净值公告④基金份额发售公告A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：B参考解析：首次募集信息的披露包括的内容。除上述①②④选项外，还包括基金托管协议。(81.)证券市场监管的原则包括()。①监督与自律相结合的原则②保护投资者利益原则③“三公”原则④依法监管原则A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：证券市场监管的原则有依法监管原则、保护投资者利益原则、“三公’，原则以及监督与自律相结合的原则。(82.)以下关于公募基金的说法正确的有()。①公募基金投资金额要求高②公募基金面向社会公众发售③公募基金的'募集对象不固定④公募基金适合中小投资者参与A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：B参考解析：考查公募基金的特点。公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。(83.)下列关于债券的说法正确的有()。①债券估值的基本原理是现金流贴现②债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算③净价是指不含应计利息的债券价格④应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元／百元面值”。全价=净价+应计利息。应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。(84.)下面关于机构投资者的描述，正确的有()。①机构投资者是推动直接融资市场发展、扩大直接融资比重的主要力量②机构投资者可以通过事前的定价机制和事后的监督机制两个方面，促进金融资源的配置和公司治理的完善③机构投资者的需求和选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币市场传导机制，促进利率市场化进程④通过发展机构投资者，可以把国家、企业和个人积累的养老金投资于各种金融产品，实现社会资本的平均边际收益水平A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：以上选项均正确(85.)债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有()。①发行人是借人资金的经济主体②投资者是出借资金的经济主体③发行人必须在约定的时间付息还本④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正确答案：B参考解析：以上①②③④选项，说法都是正确的，都是关于债券的定义的相关内容。(86.)我国对合格境外机构投资者汇出汇入资金的规定有()。①合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金②汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币③合格境外投资者未在规定时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出口头解释④已批准额度和实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正确答案：D参考解析：合格境外机构投资者。合格境外投资者未在规定时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释。(87.)在债券的票面价值中，要规定()①票面价值的币种②债券的票面利率③债券的票面金额④债券的市场利率A.①②B.①③C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。确定币种主要考虑债券的发行对象。币种确定后，则要规定债券的票面金额。票面金额大小不同，可以适应不同的投资对象，同时也会产生不同的发行成本。(88.)外汇市场发展与汇率市场化改革、资本开放进程、人民币国际化齐头并进，相辅相成，以下关于外汇市场表述正确的是()。①人民币外汇市场包括在岸市场和离岸市场②银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，其中竞价交易占主导地位③我国银行间外汇市场完整形成了具备价格发现、风险管理和配置资源功能的场所④我国的外汇市场交易工具包括即期、远期和掉期等类型A.①②B.②③C.①④D.③④正确答案：C参考解析：银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，其中询价交易占主导地位，②的说法有问题；我国银行间外汇市场初步形成了具备价格发现、管理风险和配置资源功能的场所，③完整形成表述不正确。(89.)《证券期货投资者适当性管理办法》构建了一整套适当性管理的制度框架，从()方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本形成。①投资者分类②产品分级③强化经营机构适当性义务④突出违规行为惩戒A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《管理办法》），这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。《管理办法》构建了一整套适当性管理的制度框架，从投资者分类、产品分级、强化经营机构适当性义务及突出违规行为惩戒方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本成形。《管理办法》于2017年7月1目正式实施。同时，中国证券业、期货业与证券投资基金业三大协会分别公布了各行业的投资者适当性管理实施指引，即《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》。此后，沪深交易所、中金所等均发布了相关修订版投资者适当性制度实施办法与操作指引等。(90.)关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是()。①封闭式基金的收益分配每年不得少于一次②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配