金融市场基础知识-04月《金融市场基础知识》押题密卷2

金融市场基础知识-04月《金融市场基础知识》押题密卷2单选题（共100题，共100分）(1.)下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。A.若预期某种标的资产的未来（江南博哥）价格会下跌.应该购买其看涨期权B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同正确答案：C参考解析：按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。所以D选项说法有误；当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权。叫做看涨期权。所以A选项说法有误：若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权，所以B选项说法有误。(2.)股票平价发行时，面值和发行价的关系是()。A.发行价高于面值B.发行价等于面值C.发行价低于面值D.发行价可能高于面值，也可能低于面值正确答案：B参考解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格等于面值时，为平价发行。(3.)()是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。A.上证综指B.沪深300指数C.深证成分指数D.行业分类指数正确答案：C参考解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。(4.)缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性的股票投资分析方法是()。A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法正确答案：B参考解析：考查技术分析法的缺点。(5.)提出金融加速器理论的是()。A.凯恩斯B.约翰、格利C.伯南克D.爱德华、肖正确答案：C参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理论，揭示了经济周期和金融周期两者间的反馈循环的微观机制。凯恩斯提出了不确定性是货币经济的主要特征，约翰.格利和爱德华.肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄-投资转化机制中的重要作用。(6.)股票以高于面值的价格发行，被称为()。A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.配额发行正确答案：A参考解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格高于面值时，为溢价发行。(7.)以下关于现代风险管理基本理念的说法中，()是错误的。A.任何金融产品都是风险与收益的组合B.任何金融产品服从风险与收益的二元结构，这是金融产品的重要特征之一C.投资是“以收益换风险”D.坚持投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利正确答案：C参考解析：考査对现代风险管理基本理念的理解。投资是“以风险换收益”。(8.)商业汇票、银行汇票等属于()。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券正确答案：B参考解析：本题主要考查货币证券的分类。(9.)交易者之所以买入()，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权正确答案：C参考解析：考查金融期权相关知识。认购期权也被称为“看涨期权”。(10.)()也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”。A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.认沽期权正确答案：C参考解析：考查金融期权相关知识。修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。(11.)储蓄国债承销团成员申请抓取机动代销额度的时间为发行期内每日()A.9：15—16：15B.8：30—16：15C.8：30—16：30D.9：30—16：15正确答案：C参考解析：考查储蓄国债发行额度的分配方式。参照《财政部关于印发〈2018—2020年储蓄国债发行额度管理办法〉的通知》。(12.)下列关于SHIBOR的说法，不正确的是()。A.由中国人民银行于2007年开始试运行B.属于货币市场格局之一C.目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一D.不具有广泛性，不能帮助金融结构提高自主定价能力正确答案：D参考解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007年开始运行上海银行间同业拆借利率，目前它已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。选项D不正确，其余符合。(13.)根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过()人。A.100B.150C.185D.200正确答案：D参考解析：根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。(14.)以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，同时是中央银行控制货币供应量的最重要手段的是()。A.存款准备金B.法定存款准备金C.超额存款准备金D.准备金正确答案：B参考解析：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段。超额准备金是商业银行准备金中超过法定的部分。(15.)证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于()。A.20年B.10年C.5年D.3年正确答案：A参考解析：证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。(16.)根据《中华人民共和国公司法》，上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的()。A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司正确答案：D参考解析：考查证券的发行主体。只有股份有限公司才能发行股票。(17.)合格投资者应在每个会计年度结束后()个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）。A.2B.3C.4D.6正确答案：C参考解析：考查合格境内机构投资者。在QDII制度中，合格投资者应在每个会计年度结束后4个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）。(18.)对于证券交易所监事会人员表述不正确的是()。A.证券交易所监事会人员不得少于5人，其中职工监事不得少于2名B.专职监事不得少于1名，由中国证监会委派C.证券交易所理事、高级管理人员可以兼任监事D.会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者其他形式民主选举产生正确答案：C参考解析：考查证券交易所监事会构成。证券交易所理事、高级管理人员不得兼任监事。(19.)货币期货又称()。A.股票期货B.外汇期货C.债券期货D.利率期货正确答案：B参考解析：外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。但是由于人民币汇率并未完全市场化，这些产品的交易并不活跃。故本题选B。(20.)金融债券可在全国银行间债券市场()，可以采取()发行的方式。A.公开发行；一次足额B.公开发行；限额内分期C.定向发行；限额内分期D.公开发行或定向发行；一次足额或限额内分期正确答案：D参考解析：考点：金融债券的发行方式。政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。(21.)股票的账面价值又称每股净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于()。A.股票未来收益的现值B.股票票面上标明的金额C.股票清算对每一股份所代表的实际价值D.公司净资产除以发行在外的普通股票的股数正确答案：D参考解析：D选项正确，股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。A选项，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。B选项，股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。C选项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。(22.)金融期权的主要风险指标Rho=()。A.期权价格变化／期权标的证券变化B.期权标的证券变化／期权价格变化C.期权价格变化／无风险利率变化D.无风险利率变化／期权价格变化正确答案：C参考解析：考点：考查金融期权的主要风险指标。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化。(23.)凭证式国债是一种()的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。这种资格一般由()每年确定。A.可上市流通；财政部和中国人民银行B.不可上市流通；财政部和中国人民银行C.可上市流通；中国证监会和中国人民银行D.不可上市流通；财政部、中国人民银行和中国证监会正确答案：B参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。(24.)央行的公开市场操作包括买卖政府债券或()。A.公司债券B.金融债券C.企业债券D.次级债券正确答案：B参考解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。故本题选B。(25.)国际长期资金流动的方式不包括()。A.国际直接投资B.投机性资金的流动C.国际间接投资D.国际信贷正确答案：B参考解析：B项错误。投机性资金的流动是国际短期资金流动。投机性资金的流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。A选项，国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。C选项，国际间接投资也就是国际证券投资，是指在国际证券市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动。这些有价证券包括优先股股票、普通股股票、政府债券、企业债券以及一些国际组织发行的债券等。D选项，国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。(26.)企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的()。A.10％B.20％C.30％D.40％正确答案：D参考解析：企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的40％；公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定。(27.)下列关于储蓄国债（电子式）与记账式国债不同之处的说法中，错误的是()。A.记账方式不同B.发行利率确定机制不同C.发行对象不同D.流通或变现方式不同正确答案：A参考解析：储蓄国债（电子式）与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所以A项表述错误。不同之处：第一，发行对象不同。记账式国债，机构和个人都可以购买，而储蓄国债（电子式）的发行对象仅限于个人。第二，发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定的；储蓄国债（电子式）的发行利率由财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定。第三，流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出；储蓄国债（电子式）只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。第四，记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格（净价）有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益；当卖出价格低于买入价格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也承担了部分价差损失。因此，投资者购买可流通记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，并要承担市场利率变动带来的价格风险。而储蓄国债（电子式）在发行时就对提前兑取条件作岀规定，也就是说，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不会低于购买面值（因提前兑付带来的手续费除外），不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债（电子式）适合注重投资安全、收益稳定的投资者购买。(28.)2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年12月31日。如市场净价报价为103．45元，按实际天数计算，实际支付价格为()元。A.104.51B.104.83C.105.90D.105.45正确答案：B参考解析：考点：考查债券利息的计算。累计天数（算头不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）=63天。累计利息=100×8％×63／365≈1．38。实际支付价格=103．45+1．38=104．83（元）。(29.)公司型基金与契约型基金的主要区别不包括()。A.基金的营运依据不同B.投资者的地位不同C.基金规模变化不同D.资金的性质不同正确答案：C参考解析：公司型基金与契约型基金的区别：（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股股票筹集的公司法人的资本。（2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。故本题选C。(30.)我国银行间市场债券结算采用()，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。A.全额逐笔结算机制B.差额逐笔结算机制C.净额结算机制D.差额结算机制正确答案：A参考解析：考点：考查银行间市场的债券结算形式。A项正确，我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。(31.)期限为1年或1年以下的资金的跨国流动是()。A.国际直接投资B.国际间接投资C.国际长期资金流动D.国际短期资金流动正确答案：D参考解析：考点：考查国际短期资金流动的概念。国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。故本题选D。国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。(32.)保险公司次级债务的清偿顺序位于()之前。A.保单责任B.公司普通债券C.向银行贷款D.公司股权资本正确答案：D参考解析：保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本。(33.)按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近()年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。A.1B.2C.3D.5正确答案：B参考解析：考点：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。(34.)关于凭证式债券，下列说法错误的是()。A.可以上市流通B.可以挂失C.可以记名D.可以到原购买网点提前兑取现金正确答案：A参考解析：凭证式债券是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。故A选项说法错误。(35.)ETF的申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于()。A.开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用一篮子股票B.ETF的申购、赎回用一篮子股票C.ETF的申购、赎回只可以用现金D.ETF的申购、赎回可以用现金，也可以用一篮子股票正确答案：B参考解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。(36.)债券信用评级的评级结果须经()以上评审委员同意方为有效。A.1／2B.1／3C.3／4D.4／5正确答案：A参考解析：考点：考查债券信用评级的评级结果通过要求。评级委员会根据既定程序和评级标准对初评报告进行评审，对信用等级投票表决，信用等级结果须经半数以上评审委员同意方为有效。故本题选A。(37.)一般来说，下列基金中，管理费率最低的是()。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.认股权证基金正确答案：C参考解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数基金和债券基金的年管理费率一般为0.3%~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般为0.15%~0.33%。(38.)以下说法错误的是()。A.配股是指面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股B.配股时原股东不可以放弃配股权C.股份公司可以向不特定对象公开募集股份D.股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为正确答案：B参考解析：B项说法错误，A项说法正确。配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。C项说法正确，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司釆用非公开方式向特定对象发行股票的行为。D项说法正确，股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。(39.)下列可能会对金融机构造成损失的风险中，不属于操作风险的是()。A.恐怖袭击B.内部流程C.声誉受损D.黑客攻击正确答案：C参考解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。声誉受损属于声誉风险。故本题选C。(40.)基金合同应当约定给投资者设置不少于()的投资冷静期。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。A.12个小时B.18个小时C.24个小时D.36个小时正确答案：C参考解析：考点：考查关于投资冷静期的时限。C选项正确，基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期。投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者缴纳认购基金的款项后起算。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向中国证券投资基金业协会备案。(41.)下列属于政府债券的有()。Ⅰ．中央政府债券Ⅱ．地方政府债券Ⅲ．公债Ⅳ．企业债券A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券，有时也将两者统称为公债。(42.)证券公司从事自营业务，其投资的范围包括()等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。Ⅰ．股票Ⅱ．基金Ⅲ．国债Ⅳ．公司或企业债券A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司从事自营业务，其投资的范围包括股票、基金、认股权证、国债、公司或企业债券等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。(43.)根据证券市场监管公开原则的要求，证券监管者应当公开()。Ⅰ．监管人员的联系方式Ⅱ．监管程序Ⅲ．监管身份Ⅳ．对证券市场违规处罚的决定A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要公开影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。故本题选B。(44.)金融期货与金融期权的区别主要有()。Ⅰ．交易者权利与义务的对称性不同Ⅱ．履约保证不同Ⅲ．现金流转不同Ⅳ．盈亏特点不同A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：金融期货与金融期权的区别在于两者的基础资产不同、交易者权利和义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同以及套期保值的作用与效果不同。1.基础资产不同金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般来说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。2.交易者权利与义务的对称性不同金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。3.履约保证不同金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。4.现金流转不同金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。5.盈亏特点不同金融期货交易双方都无权违约，也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。6.套期保值的作用与效果不同金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。(45.)通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括()。Ⅰ.政府和政府机构Ⅱ.公司Ⅲ.金融机构Ⅳ.慈善机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：A参考解析：通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括：政府和政府机构、公司、金融机构。故本题选A选项。(46.)《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有()。Ⅰ．非公开发行股票Ⅱ．向不特定对象公开募集股份Ⅲ．向原股东配售股份Ⅳ．发行可转换公司债券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有以下几种：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。故本题选D。1.向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。2.向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。3.发行可转换公司债券。可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。4.非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。(47.)国家股的资金来源有()。Ⅰ．现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产Ⅱ．现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资Ⅲ．经授权代表国家投资的投资公司向新组建股份公司的投资Ⅳ．经授权代表国家投资的资产经营公司向新组建股份公司的投资A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股从资金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。故本题选D。(48.)2018年3月17日第十三届全国人民代表大会第一次会议通过《关于国务院机构改革方案的决定》，下面关于其表述正确的是()。Ⅰ．决定组建中国银行保险监督管理委员会Ⅱ．重新规划原中国银监会、原中国保监会的职责范围Ⅲ．中国人民银行的监管职责减少Ⅳ．使中国银保监会监督金融机构行为稳健、合规经营的职责更为明确A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：2018年3月17日，第十三届全国人民代表大会第一次会议通过《关于国务院机构改革方案的决定》，批准《国务院机构改革方案》，决定组建中国银行保险监督管理委员会。将原中国银监会和原中国保监会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责重新划入中国人民银行（Ⅲ错误），使监管部门专注于监管执行，提高监管的专业性有效性，审慎监管和行为监管的分工更加明确：中国人民银行承担与金融稳定密切相关的宏观审慎管理职能，更好地发挥统筹构建审慎监管体系、有效防范风险的职能；中国银保监会作为微观审慎监管和行为监管主体，监督金融机构行为稳健、合规经营的职责更为明确。至此，我国进入了“一委一行两会”的新金融监管体制时代，逐步建立起符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架。(49.)证券投资者保护基金有限责任公司的设立是对现有的()等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充。Ⅰ．国家行政监管部门Ⅱ．行业自律组织Ⅲ．社会团体Ⅳ．市场中介机构A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：证券投资者保护基金有限责任公司的设立是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用。(50.)下列关于股权类期货的说法中，正确的有()。Ⅰ．股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约Ⅱ．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险的需要而产生的Ⅲ．目前，芝加哥商业交易所已停止股票组合期货的交易Ⅳ．部分上市交易的股票没有期货交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：Ⅰ正确。股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约；Ⅱ正确。股票价格指数期货是指以股票价格指数为基础变量的期货交易，为了适应人们控制股市风险，其交易单位等于基础指数的数值与交易所规定由每点价值的乘积，现金结算；Ⅳ正确。对于单只股票期货，为防止操纵市场行为，不是所有上市交易的股票都有期货交易；Ⅲ正确。由于股票组合期货交易不活跃，2011年之后，芝加哥商业交易所已停止交易。故本题选D。(51.)下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过的有()。Ⅰ．修改公司章程Ⅱ．增加或减少注册资本的决议Ⅲ．对发行公司债券作出决议Ⅳ．公司合并、分立A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故Ⅲ不符合题意。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ符合题意，答案选B。(52.)在对债券发行主体进行资信评级时，其获利能力的评价指标有()。Ⅰ．发展前景Ⅱ．存货周转率Ⅲ．资本金利润率Ⅳ．总资产利润率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：对债券发行主体进行资信评级的主要内容包括：①企业素质（包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等）；②获利能力（包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等）；故本题选B。③经营能力（包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等）；④偿债能力（包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等）；⑤履约情况（包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等）；⑥发展前景（包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等）。(53.)关于地方政府债券，以下说法正确的有()。Ⅰ．地方政府专项债券是为没有收益的公益性项目发行的政府债券Ⅱ．地方政府一般债券是以一般公共预算收入还本付息的政府债券Ⅲ．地方政府一般债券是为有一定收益的公益性项目发行的政府债券Ⅳ．地方政府专项债券是以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。Ⅱ正确，Ⅲ错误。地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。Ⅳ正确，Ⅰ错误。地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。故本题选B。(54.)以下股票在深港通下的港股通范围内的有()。Ⅰ．恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ．恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ．成分股定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小型股指数成分股Ⅳ．同时在香港联交所、深交所上市的A+H股公司股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：深港通下的港股通的股票范围是恒生综合大型股指数的成分股、恒生综合中型股指数的成分股、成分股定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小型股指数成分股，以及A+H股上市公司在香港联交所上市的H股。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，Ⅳ项错误，Ⅳ项深交所的表述多余。故本题选A。(55.)关于股票的理论价格，下列说法正确的有()。Ⅰ．股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格Ⅱ．股票的价格应该由其价值决定，但股票本身并没有价值Ⅲ．股票的价格应该由其票面价值决定Ⅳ．股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：Ⅰ项正确，股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格。Ⅱ项正确，Ⅲ项错误，从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。Ⅳ项正确，股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。故本题选C。(56.)在证券投资基金信托关系中，()是基金资产的监护人。A.基金管理人B.基金托管人C.基金公司D.基金份额持有人正确答案：B参考解析：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。故本题选B。基金管理人是基金的募集者和管理者，它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。在我国，公开募集基金的基金管理人，由基金公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。考前压卷，更多优质题库+考生笔记分享，实时更新，用软件考，基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，基金份额持有人是基金一切活动的中心。(57.)根据《证券交易所管理办法》规定，我国上海证券交易所的最高权力机构是()。A.会员大会B.理事会C.监察委员会D.董事会正确答案：A参考解析：我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。(58.)会员制的证券交易所是()。A.以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体B.一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体C.一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体D.以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体正确答案：C参考解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体。C选项正确，会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式。(59.)关于地方政府债券，下列论述正确的是()。A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”正确答案：D参考解析：地方政府债券简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债（D正确），是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。（A错误）根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券（普通债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。（C错误）根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券（收益债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。（B错误）(60.)关于股票的清算价值，下列说法正确的是()。A.公司清算时每一股份所代表的实际价值B.大多数公司的股票实际清算价值高于账面价值C.股票清仓时，股票所能获得的出售价值D.大多数公司的股票实际清算价值应与账面价值相等正确答案：A参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（A项正确）。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致（C项错误）。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值（B、D项错误）。(61.)()是证券化基础资产的原始权益人。A.受托人B.信用评级机构C.发起人D.承销人正确答案：C参考解析：C项正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。A项，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。B项，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。D项，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。(62.)投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF()的特点。A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度B.被动操作指数基金C.独特的实物申购、赎回机制D.只能通过交易所进行交易正确答案：A参考解析：A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回（高价卖出）份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。(63.)M公司向Z证券公司缴纳保证金后，借入200万元买入L公司的股票。M公司这一行为属于()。A.非信用交易B.融资交易C.融券交易D.转融通交易正确答案：B参考解析：融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。广义的融资融券交易还包括转融通交易。融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。M公司的行为属于融资交易。B选项正确。融券交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。转融通交易是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。(64.)债券现券买卖的交易方式为()，结算方式为()。A.净价交易；全价结算B.全价交易；全价结算C.净价交易；净价结算D.全价交易；净价结算正确答案：A参考解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选A。(65.)中证规模指数中定位于小盘指数的是()。A.中证100指数B.中证700指数C.中证500指数D.中证200指数正确答案：C参考解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由大中小盘指数构成。故本题选C。(66.)以下各项中，不属于系统风险的是()。A.信用风险B.利率风险C.经济周期波动风险D.政策风险正确答案：A参考解析：信用风险属于非系统风险。故本题选A。(67.)看跌期权的卖方在买方选择行使权利时，必须按期权合约规定的条件()一定数量的基础金融工具。A.卖出B.买入C.买入或卖出D.买入和卖出正确答案：B参考解析：看跌期权买方行权就是金融工具市场价格已经低于约定价格，买方行权就可以获利，作为期权卖方就要按照约定价格买入一定数量的基础金融工具。(68.)基金资产估值引起的资产价值变动作为()变动损益计入当期损益。A.内在价值B.外在价值C.公允价值D.实际价值正确答案：C参考解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。(69.)证券投资基金在中国台湾地区称为()。A.证券投资信托基金B.共同基金C.集合投资计划D.单位信托基金正确答案：A参考解析：证券投资基金在中国台湾地区称“证券投资信托基金”。故选A。证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，证券投资基金在美国主要指共同基金,在英国和我国香港地区被称为单位信托基金,在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”,在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金等。(70.)通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为()。Ⅰ．现货交易Ⅱ．远期交易Ⅲ．期货交易Ⅳ．期权交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类。（1）现货交易。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。（2）远期交易。远期交易是双方约定在未来某时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易。（3）期货交易。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式进行的标准化期货合约的交易。(71.)下列关于股利政策与股份变动的说法中，正确的有()。Ⅰ．股利政策是股份公司稳健经营的重要指标Ⅱ．股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策Ⅲ．从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重Ⅳ．股票拆细是将若干股股票合并为1股A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：Ⅰ、Ⅱ正确。股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。Ⅲ正确、Ⅳ错误。股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。故本题选A.(72.)在经济周期的不同阶段，可以观察到的债券收益率曲线有()。Ⅰ．正向的利率曲线Ⅱ．相反的利率曲线Ⅲ．平直的利率曲线Ⅳ．拱形利率曲线A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看，收益率曲线包括：①正向的利率曲线；②相反的或反向的利率曲线；③平直的利率曲线；④拱形利率曲线。从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。故本题选D。(73.)下列选项中，属于我国的混合资本债券的基本特征的有()。Ⅰ．期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回Ⅱ．可以公开发行，也可以定向发行Ⅲ．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本Ⅳ．发行混合资本债券应进行信用评级A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：Ⅰ项、Ⅲ项正确，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。Ⅱ项、Ⅳ项正确，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。故本题选D。(74.)利率期货品种主要包括()。Ⅰ．债券期货Ⅱ．股指期货Ⅲ．主要参考利率期货Ⅳ．货币期货A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：利率期货品种主要包括：①债券期货。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。②主要参考利率期货。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。外汇期货又被称为货币期货。股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。(75.)金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因有()。Ⅰ．金融机构可以进行自营交易，扩大利润来源Ⅱ．金融衍生工具业务能带来手续费收入Ⅲ．金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况Ⅳ．逃避监管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：①在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入；②金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选C。(76.)下列关于债券的说法正确的有()。Ⅰ．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金Ⅱ．股票风险较大，债券风险相对较小Ⅲ．债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息Ⅳ．债券在市场上的转让价格随市场利率上下波动A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。Ⅰ错误。(77.)一般来说，商业银行发行金融债券应具备()。Ⅰ．核心资本充足率不低于4％Ⅱ．最近3年连续盈利Ⅲ．贷款损失准备计提充足Ⅳ．最近3年没有重大违法违规行为A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法违规行为；中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。(78.)中央银行的负债业务包括()。Ⅰ．储备货币Ⅱ．发行债券Ⅲ．对政府债权Ⅳ．自有资金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，中央银行的负债业务包括：储备货币；不计入储备货币的金融性公司存款；发行债券；国外负债；政府存款；自有资金；其他负债。故本题选B。储备货币：储备货币包括货币发行和其他存款性公司存款。资产负债表上的货币发行包括两个部分，一是流通中的现金，二是商业银行的库存现金。发行债券：该项目主要是中央银行在银行间市场发行的、金融机构持有的未到期央行票据。自有资金：中央银行的资本金，全部由国家出资。Ⅲ错误，对政府债权属于中央银行的资产业务。该科目是中央银行持有的政府发行的有价证券，主要是特别国债。(79.)按照《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有()。Ⅰ．提供证券交易的场所、设施和服务Ⅱ．审核、安排证券上市交易Ⅲ．对会员进行监管Ⅳ．制定证券法规A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：证券交易所并没有立法权。所以Ⅳ项错误。《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：（1）提供证券交易的场所、设施和服务；（2）制定和修改证券交易所的业务规则；（3）依法审核公开发行证券申请；（4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；（5）提供非公开发行证券转让服务；（6）组织和监督证券交易；（7）对会员进行监管；（8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；（9）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；（10）管理和公布市场信息；（11）开展投资者教育和保护；（12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。(80.)基金的主要当事人有()。Ⅰ．基金份额持有人Ⅱ．基金销售机构Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资基金运作中的主要当事人，不包含基金销售机构。基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。(81.)在破产清算时，优先股股东在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在()。Ⅰ．债权人之后Ⅱ．债权人之前Ⅲ．普通股股东之前Ⅳ．普通股股东之后A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。故本题选C。(82.)下列关于封闭式基金的交易规则，表述无误的是()。Ⅰ．交易时间是周一至周五（法定公众节假日除外）Ⅱ．较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报Ⅲ．实行T+0交割、交收Ⅳ．基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ正确。封闭式基金的交易时间是每周一至周五（法定公众节假日除外）。Ⅱ正确。封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则，所以较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。Ⅲ错误。封闭式基金交易与A股一样实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1）完成。Ⅳ正确。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币。故本题选B。(83.)以下关于股票分割与合并的说法正确的有()。Ⅰ．实践中，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降Ⅱ．从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量Ⅲ．股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股Ⅳ．股票分割与合并，不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅲ错误，股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。例如，若某股票价格不足1元，则不足1%的股价变动很难在价格上反映，弱化了投资者的交易动机；并股后，流动性有可能提高，导致估值上调。Ⅱ、Ⅳ正确，从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。Ⅰ正确，实践中，股票分割或合并通常会刺激股价上升或下降。故本题选B。(84.)当证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及()的重大风险时，应当及时向有关部门提出监管、处置建议。Ⅰ．投资者利益Ⅱ．证券公司利益Ⅲ．监管部门利益Ⅳ．证券市场安全A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：当证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。故本题选A。(85.)证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在()方面进行审查。Ⅰ．合法性Ⅱ．真实性Ⅲ．可靠性Ⅳ．同一性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。(86.)有关记名股票的特点，叙述正确的有()。Ⅰ．股东权利归属于记名股东Ⅱ．可以一次或分次缴纳出资Ⅲ．转让相对复杂或受限制Ⅳ．便于挂失，相对安全A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：记名股票有如下特点：第一，股东权利归属于记名股东。对于记名股票来说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权除了记名股东以外，其他持有者（非经记名股东转让和经股份公司过户的）不具有股东资格。Ⅰ项正确。第二，可以一次或分次缴纳出资。缴纳股款是股东基于认购股票而承担的义务。一般来说，股东应在认购时一次缴足股款。但是，基于记名股票所确定的股份公司与记名股东之间的特定关系，有些国家允许记名股东在认购股票时可以无须一次缴足股款。Ⅱ项正确。第三，转让相对复杂或受限制。记名股票的转让必须依据法律和公司章程规定的程序进行，而且要服从规定的转让条件。Ⅲ项正确。第四，便于挂失，相对安全。记名股票与记名股东的关系是特定的，因此，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。Ⅳ项正确。故题干四项均正确，本题选D。(87.)下列属于银行间债券市场中长期债券信用等级的是()。Ⅰ．CCCⅡ．DⅢ．A-1Ⅳ．BA.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。银行间债券市场短期债券信用等级划分为四等六级，符号表示为：A—1、A—2、A—3、B、C、D。Ⅰ、Ⅳ项符合要求，故本题选A。(88.)2019年中国证监会发布资本市场开放九大措施，下列关于九大措施内容的说法，正确的有()。Ⅰ．全面推开H股“全流通”改革Ⅱ．按内外资一致原则，允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”Ⅲ．合理设置综合类券商控股股东的资质要求Ⅳ．持续加大期货市场开放力度，扩大特定品种范围A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：2019年6月13日，中国证监会主席易会满在“第十一届陆家嘴论坛”上表示，中国证监会将陆续推出9项对外开放举措：①推动修订QFII和RQFII制度规则，进一步便利境外机构投资者参与中国资本市场；②按内外资一致原则，允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”；③合理设置综合类券商控股股东的资质要求，特别是净资产要求；④适当考虑外资银行母行资产规模和业务经验，放宽外资银行在华从事证券投资基金托管业务的准入限制；⑤全面推开H股“全流通”改革；⑥持续加大期货市场开放力度，扩大特定品种范围；⑦放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“沪港通”“深港通”交易的限制；⑧研究扩大交易所债券市场对外开放，拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道；⑨研究制定交易所熊猫债管理办法，更加便利境外机构发债融资。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ说法正确，故本题选D。(89.)私募基金合格投资者的标准是()。Ⅰ．净资产不低于1000万元的单位Ⅱ．金融资产不低于300万元的个人Ⅲ．最近3年个人年均收入不低于20万元的个人Ⅳ．投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：私募基金合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。故本题选C。(90.)下列关于公开发行公司债券的要求中，正确的有()。Ⅰ．对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实Ⅱ．最近两年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息Ⅲ．具备健全且运行良好的组织机构Ⅳ．最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：《证券法》第十五条要求公开发行公司债券，应当符合下列条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；③国务院规定的其他条件。Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选D。(91.)下列关于短期融资融券的发行与承销，说法正确的有()。Ⅰ．债务融资工具发行注册实行注册会议制度Ⅱ．注册会议由5名注册委员会委员参加Ⅲ．交易商协会接受注册的，注册有效期为3年Ⅳ．注册委员会委员担任企业及其关联方监事的，在召开注册会议时该委员应回避A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：Ⅰ正确。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。Ⅱ正确。注册会议原则上每周召开一次。注