“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究-马来西亚（2024版）

中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油化工国际产能合作研究院1扫码关注中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油化工国际产能合作研究院“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚2“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究马来西亚国别要点本数据：2023年或最新数据置优越、经济基础稳固，吸引了诸多外国投资者。石化产化行业发展。丰富的石油和天然气储备为石化行业发展提一、政治外交概况马来西亚政局总体稳定。马来西亚实行君主立宪联邦制，由13个州和3个联邦直辖区组成，权力分为立法、行政和司法三个主要部门。马来西亚有40多个注册政党，主要政党联盟是国民阵线和希望联盟。最高元首为国家首脑，任期5年，现任最高元首为易卜拉欣。联邦政府行政权力由总理领导，2022年11月，希望联盟主席安瓦尔宣誓就任第10任总理。安瓦尔政府重视中马两国往来，上中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油化工国际产能合作研究院“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚3台后表态“优先与中国发表关系”，致力于弥合社会裂痕、重振本国经济并加强对外交流。马来西亚政府在和平、人道、公正、平等的基础上奉行独立、有原则和务实的外交政策。马来西亚视东盟为外交政策基石，优先发展同东盟国家关系，重视发展同大国关系。大力开展经济外交，积极推动南南合作，坚持多边主义，2020年正式签署《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。马来西亚积极参与全球事务，发展同伊斯兰国家和不结盟国家关系，主张维护联合国作为核心国际组织的地位。二、宏观经济环境马来西亚经济复苏表现良好，经济增长保持韧性。2023年，马来西亚国民生产总值（GDP）为4155.70亿美元，人均GDP约1.26万美元，为中高收入国家。马来西亚2024和2025年GDP增长率预计为4.4%，通胀率为2.5%。2023年，印尼外汇、黄金等国际储备为1135亿美元，外债总额约为2642.90亿美元，占GDP总额65.6%，劳动人口失业率为3.6%。中信保对马来西亚的国家风险评级为中等偏低。标普、穆迪和惠誉对马来西亚主权信用评级均为稳定和投资级别。马来西亚地处东南亚，由马来半岛南部的马来亚（简称西马）和位于加里曼丹岛北部的沙捞越、沙巴（简称东马）组成。西马北与泰国接壤，南与新加坡隔柔佛海峡相望，东临中国南海，西濒马六甲海峡。东马与印尼、菲“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚4律宾、文莱相邻。西马经济和人口规模较大，基础设施完善，物流成本低。较大的市场规模吸引了大量投资和人才。东马石油、天然气、矿产等自然资源丰富，但基础设施尚不完善，交通物流成本较高。东马的砂拉越和沙巴在税收等方面保留一定的自治权。（图源：《马来西亚对外投资合作国别（地区）指南》）马来西亚对外开放程度较高，营商环境友好。马来西亚实行单一税制，外资企业缴纳税款主要包括企业所得税和石油所得税等直接税，以及关税、进出口税、销售与服务税和印花税等间接税。马来西亚大力吸引外资，鼓励外资进入制造业和高新技术领域。马来西亚政府提供不同类型的税收优惠，包括新兴工业地位（PS）、投资税务留抵（ITA）和再投资补贴（RA）等政策支持。马来西亚也为石油化工行业外商投资提供多种税收优惠以满足投资者需求。马来西亚政府鼓励石化行业发展，投资石油和天然气上游行业或参与石油服务的外国投资者需要与马来西亚当地企业合作。投资制造业的外国投资者则可以持有100%“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚5马来西亚竞争力排名为全球第34。优越的地理位置、稳固的经济基础和广泛的贸易联系使马来西亚成为外国投资者的理想选择。2023年，马来西亚国内外获批投资总额约720亿美元，创造历史新高，其中外商投资占57.2%，同比增长15.3%。马来西亚外商投资主要集中在二、三产业，制造业领域的投资主要集中在电子电器、金属、化工、橡胶和食品加工等行业。马来西亚的外国投资主要来自中国、美国和荷兰等国，外国投资拉动马来西亚的经济增长，创造就业机会，促进技术转移和知识共享，并提升当地产业竞争力和创新能力。随着监管框架和投资法律不断完善，马来西亚营商环境逐步成熟，外商投资发展前景稳定。马来西亚社会稳定，推动低碳转型。马来西亚的国教是伊斯兰教，华裔人口占比为22.6%，数量庞大，是全球华裔人数占比第二多的国家，仅次于新加坡。马来西亚社会稳定性较高，治安环境良好。马来西亚鼓励雇佣本国公民，同时允许雇佣特定国家的外籍劳工从事采掘业和制造业等行业工作。马来西亚允许在特定条件下引进少量中国技术工人，并准许外资制造业企业按实收资本的金额获得一定数量的外籍员工职位配额。马来西亚近年来7注重环境保护，推动低碳经济转型，发展可再生能源。2023年，马来西亚可再生能源装机容量占比为25%，接近2025年可再生能源占比31%的目标。马来西亚计划到2030年将温室气体排放强度较2005年减少45%，到2050年实现净零排放。2023年，马来西亚被世界经济论坛评为东南亚能源转型指数最佳国家。中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油化工国际产能合作研究院“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚6三、石化化工发展现状石化产业是马来西亚经济的重要支柱之一。2022年，化工业贡献了马来西亚GDP的7%，并占到制造业总值的12.5%。马来西亚石化协会（MPA）预计，尽管存在诸多外部经济不确定性，2022年到2028年，马来西亚石化行业年均复合增长率将达到5%-6%，高于该国GDP增速。过去十年，马来西亚一直是初级石化产品及衍生品的净出口国。马来西亚的石化生产主要受到烯烃、聚合物和芳香烃的强劲推动。2022年，马来西亚烯烃、芳烃和甲醇等初级石化产品净当量贸易净盈余约为76万吨。甲醇也是马来西亚出口的重要产品。马来西亚占全球化学衍生产品出口总额的1.1%，其全球份额具有进一步发展和扩大的强大潜力。一些全球主要石化化工跨国企业已在马来西亚投资。马来西亚石化化工行业主要的外国投资来源国包括美国、日本、德国和韩国等。马来西亚政府重视石化行业发展。2023年8月，马来西亚投资、贸易和工业部（MITI）发布《2030年化学工业路线图（CIR2030）》，旨在进一步推动化学工业的专业化和精细化，并将化工行业对整体经济的总增加值（GVA）从目前的3.4%提高到2030年的4.5%以上。《路线图》列明的优先领域包括基础化学品和中间体、塑料和聚合物等。2022年，马来西亚批准化工项目53个，投资约12.27亿美元，其中国内投资占22.2%，外商投资则占77.8%。马来西亚国家石油公司（Petronas）位于边佳兰的RAPID综合体的投产预计进一步促进生产和贸易。近年来，马来西亚石化企业积极转向更为复杂和专业的下游化学品生产。中国石油和化工行业国际产能合作企业联盟中国石油化工国际产能合作研究院“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚7马来西亚拥有数百个工业园区，为外国投资者提供友好的营商环境。工业园区为投资者提供良好的基础设施和便利设施，如便捷的交通、充足的电力和供水、宽带网络、天然气管道等运输网络、物流和仓储设施、工厂安全等服务。这些设施和服务降低了投资者的投资和运营成本，也简化了在马来西亚投资项目的流程。马来西亚政府还推出了一系列优惠政策，吸引国内外企业投资于工业园区的重点产业，进而形成产业集群效应。西马的登嘉楼州、柔佛州、彭亨州，以及东马的砂拉越州和沙巴州都有较为完备的石化产业园区。四、石化化工行业发展要素马来西亚化工产品需求强劲。马来西亚GDP和人口增速均处于较高水平。世界银行预计马来西亚有望在2028年之前跃升为发达国家。马来西亚的收入增长和经济发展推动化工品消费量持续增长，为化工行业增长创造积极环境。2023年，马来西亚人口总数约为3340万，人口增速2.1%。马来西亚中产阶级消费水平较高、消费能力较强，对石油化工产品需求不断增长，预计带动石化市场规模不断扩大，为行业发展注入新动力。马来西亚《2030化学工业路线图》致力于提高该国化学行业竞争力，将马来西亚定位为东南亚化学品出口市场领先企业和行业企业的顶级投资目的地。此外，马来西亚地处东南亚中心地带，扼守马六甲海峡，是进入东盟市场和前往中东、澳新的枢纽，并辐射中国、美国、日韩、欧盟和印度等较大市场。马来西亚发展石化产业具备成本优势，营商成本有所上升。近年来，由于原材料价格波动、工商业电费增长和“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚8劳动力成本提高，马来西亚营商成本有所上升，但与全球水平相比仍处于较低水平。马来西亚《2022年最低工资令》将每月最低工资水平从261美元提高至327美元。马来西亚电力供应充足且稳定，实行阶梯电价，商业电价平均0.083美元/千瓦时，工业电价平均0.071美元/千瓦时，电力成本低于世界平均水平。2021年底至2022年底，马来西亚煤炭价格大幅增长飙升至最高约252美元/吨，元/吨，与印尼煤炭价格相当。较低的劳动力、电力等成本为企业发展创造竞争力优势，吸引外商投资进入该国市场。马来西亚交通、通讯和电力等基础设施较为完善，政府积极推动基建数字化，为石化企业提供了良好的产业链配套条件。马来西亚当前基建水平足以满足社会发展需要，但仍存在较大优化需求。马来西亚大型石化产业园提供完善的基础设施，高效的储存服务和全面的运输网络，为石化企业降低了资本和运营成本。马来西亚丰富的石油和天然气储备提供稳定的石化原料供应。马来西亚是油气净出口国，油气资源主要分布在西部近马来西亚半岛海域、东部沙捞越海域和沙巴海域。《BP世界能源统计年鉴》显示，马来西亚探明原油储量27亿桶，在亚太地区仅次于中国、印度和越南。天然气探明储量9000亿立方米，一半以上天然气储量来自沙捞越近海。马来西亚出产原油多为轻质原油，近半用于出口，另从中东地区进口大量重质原油用于炼化加工以满足内需。2022年，马来西亚石油出口额和进口额分别为约345亿美元和约315亿美元。液化天然气是马来西亚第五大出口“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚9商品，出口额超140亿美元。近年来随着国内电力需求增加，天然气进口量不断增长。马来西亚劳动力市场活跃，人口中位数年龄达到30.7岁，2023年，马来西亚15-64岁劳动年龄人口从2022年的69.6%增加到2023年的70.0%，为制造业发展奠定人力资源基础。马来西亚的大学和研究机构提供与石化相关的教育和培训，为石化企业提供了技术支持和人才储备。马来西亚国家治理整体水平较高，一些方面有待改善。世界银行2022世界治理指数显示：马来西亚各项指标得分均居东南亚国家前列，在“政府效能”指标得分最佳，处于79.25%分位点。“监管质量”、“法治”、“腐败控制”和“政治稳定和杜绝暴力与恐怖主义”分项指标的得分均高于世界平均水平。马来西亚“话语权和问责制”指标得分低于平均水平，处于47.34%的分位点，虽较前一年有所改善，但反腐败力度和透明度有待提升。五、投资和市场开发建议充分利用马来西亚石化行业发展的机遇。马来西亚对外开放程度较高，政府对外国投资实施优惠政策，营商环境友好。马来西亚战略位置优越、是进入东盟市场和链接多个较大市场的枢纽。马来西亚化工产品需求强劲、政府重视石化行业发展。马来西亚丰富的石油和天然气储备提供稳定的石化原料供应。马来西亚劳动力市场活跃，原料和生产要素具备一定成本优势。马来西亚基础设施较为完善，具备配套完善的化工产业园。此外，马来西亚国家治理整体水平较高，具备石化行业发展的积极要素，为颇具潜力的石化产业投资目的地。“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚科学管控马来西亚石化投资风险。马来西亚政局总体稳定，但存在党派争斗、联邦与州政府矛盾等潜在风险。中国企业应关注政局变化和政策连续性并做好应对。马来西亚《2030年化学工业路线图》重点推动化工业的专业化和精细化发展。中国企业应关注细分行业具体的投资激励政策。壳牌、巴斯夫、乐天等跨国企业均已布局马来西亚，中国企业应全面评估和应对与跨国企业的竞争。马来西亚工业园众多，不同产业园优惠政策各有不同，基础设施等配套条件也有较大差异，中国企业应全面评估和选择合适的投资目的地。“一带一路”石油和化工行业投资环境国别研究|马来西亚参考资料国际货币基金组织.《2024世界经济展望》.世界银行.2022世界治理指数.中国出口信用保险公司.《2023国家风险分析报告》.标普全球.2024标普全球评级.穆迪.2024穆迪信用评级.惠誉国际评级.2024惠誉国际信用评级.国际管理发展学院（IMD）.《2023世界竞争力年鉴》.国家国际发展合作署.马来西亚国家概况.国际可再生能源署.《马来西亚能源转型展望》.马来西亚财政部.《2024财政展望与联邦政府收入预测》.马来西亚统计局.《2023马来西亚当前人口预计》.马来西亚统计局.2023马来西亚进口产品量.马来西亚国家能源有限公司.商业和工业电价标准.英国石油公司（BP）.《世界能源统计年鉴》.马来西亚投资、贸易和工