2022年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编二

2022年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编二1.【单选题】根据有关国际组织、机构的规定和要求,投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构应当履行的适当性义务不包括（）（江南博哥）A.以“将适当的产品销售给适当投资者”为目标的销售匹配义务B.以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务C.以实行充分风险揭示和警示为目标的投资者教育义务D.以判断产品风险等级为目标的产品分级义务正确答案：C参考解析：本题正确为C，不包括C选项。投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；【B】二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；【D】三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。【A】2.【单选题】关于全球金融市场的说法，错误的是（）。A.伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化B.纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率C.2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并成了金融业监管局，是证券业非自律性组织D.目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台正确答案：C参考解析：本题正确答案为C选项。选项A说法正确，伦敦外汇市场以【非居民】交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化。选项B说法正确，纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率。选项C说法错误，2007年，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局。金融业监管局是证券业【自律性】组织。选项D说法正确，目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台。3.【单选题】按交割方式，金融市场可分为（）。A.交易所市场和场外交易市场B.货币市场和资本市场C.债务市场和权益市场D.现货市场和衍生品市场正确答案：D参考解析：本题正确答案为D选项。根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种：（一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。【B选项】（二）按交易工具分为债权市场和权益市场。【C选项】（三）按发行流通性质分为一级市场和二级市场。（四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场。【A选项】（五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场。【D选项】（六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场。4.【单选题】下列关于我国首次公开发行股票发行制度的说法,错误的是（）A.股票发行方式(配售制度)不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价B.在沪、深证券交易所成立以后,新股发行经历了“定价-竞价-定价”的反复演变过程C.发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排D.在沪、深证券交易所成立以前,定价没有制度可循,发行价格大部分由发行人自行定价正确答案：D参考解析：选项A说法正确，股票发行方式(配售制度)不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。选项B说法正确，在沪、深证券交易所成立以后,新股发行经历了“定价-竞价-定价”的反复演变过程。选项C说法正确，发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排。选项D说法错误，在沪、深证券【交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行】，定价没有制度可循。5.【单选题】机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。A.基金分级制的养老制度B.现收现付的公共养老制度C.将养老金投资于期货产品D.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建正确答案：D参考解析：本题正确选项为D，其他均为混淆项。机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括【企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系】，是我国社会保障体系改革的方向。6.【单选题】做市商交易的基本特征是(）。A.以买卖双向价格为基准进行撮合B.投资者买卖证券的对手是其他投资者C.成交时点是不连续的D.证券交易的买价和卖价都由做市商给出正确答案：D参考解析：选项A说法错误、D正确,做市商交易中，证券【交易的买价和卖价都由做市商给出】，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。选项B、C说法错误，报价驱动是一种连续交易商市场，也称为做市商市场。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。7.【单选题】“金融加速器”理论认为（）。A.未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币能影响实体经济B.货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖于实体经济上的一层面纱C.金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况D.金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响正确答案：D参考解析：本题正确答案为D，其他均为混淆项。20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。8.【单选题】下列属于境内上市外资股的是（）A.H股B.S股C.L股D.B股正确答案：D参考解析：B股是指境内上市外资股，原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。A选项，H股：在中国香港上市的外资股。B选项，S股：在新加坡上市的外资股。C选项，L股：在伦敦上市的外资股。9.【单选题】关于存款准备金与货币乘数，下列说法错误的是（）。A.存款准备金的比率越高，银行的存款派生能力越强B.货币乘数是基础货币和货币供给之间的倍数关系C.法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例D.货币乘数大小决定了货币供给扩张能力大小正确答案：A参考解析：选项A说法错误，准备金的比例越高，银行可用于贷款的资金就越少，存款派生的能力就越低。选项B说法正确，货币乘数是基础货币和货币供给之间的倍数关系。选项C说法正确，法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例。选项D说法正确，货币乘数大小决定了货币供给扩张能力大小。10.【单选题】1999年7月1日《证券法》正式实施后，在中国证监会的领导下，中国证券业协会立即着手依法调整和改组原有的协会组织，并于当年12月召开第二次会员大会，选举产生了新的领导机构，通过了新的章程，进一步明确将（）作为协会工作的首要任务。A.行业自律B.行业传导C.行业规范D.行业服务正确答案：A参考解析：本题正确选项为A,其他均为干扰项。1999年7月1日《证券法》正式实施后，在中国证监会的领导下，中国证券业协会立即着手依法调整和改组原有的协会组织，并于当年12月召开第二次会员大会，选举产生了新的领导机构，通过了新的章程，进一步明确将【行业自律】作为协会工作的首要任务。11.【单选题】在我国证券市场，客户交易结算资金采用（）模式。A.第三方存管B.证券公司存管C.中央集中存管D.中国结算公司存管正确答案：A参考解析：本题正确选项为A,其他均为干扰项。2002年《客户交易结算资金管理办法》正式施行，明确了客户交易结算资金必须由【第三方存管】，为证券公司控制客户交易结算资金被挪用的风险提供了解决机制。信息技术系统自身软硬件的故障、信息系统的权限管理不规范等信息技术的风险，则更多地靠信息技术部门自身的能力和意识来管控。12.【单选题】历史上我国曾按投资主体的不同性质对股票进行了分类。下列各项中，不属于我国按投资主体性质划分的股票类型是（）A.国家股B.流通股C.社会公众股D.法人股正确答案：B参考解析：本题正确选项为B，流通股不属于此分类，为干扰项。在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。13.【单选题】使用市盈率倍数法估值需要关注使用盈利数据。对于该盈利数据，（）最不常用。A.最近一个完整会计年度的历史数据B.预测年度的盈利数据C.最近12个月的数据D.最近三个完整会计年度的历史数据平均值正确答案：D参考解析：本题选D，选项不属于常用数据。使用市盈率倍数法估值时，一个需要注意的问题是，使用哪一时期的盈利数据。对于盈利数据，通常我们会面临三种选择：一是最近一个完整会计年度的历史数据；【A】二是最近12个月的数据；【C】三是预测年度的盈利数据。【B】14.【单选题】证券监督管理机构的监管对象不包括(）A.上市公司B.证券公司C.财务公司D.证券交易所正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，财务公司不属于监管对象。证券监督管理机构依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。【不包括财务公司】15.【单选题】科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”，其中“1”是指（）【试题已过期，为保证试题完整性予以保留，仅供参考】A.

《科创板上市公司持续监管办法(试行)》B.《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》C.《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》D.《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》正确答案：C参考解析：本题正确选项为C。科创板的制度规则体系可以总结为"1+2+6+N"：“1”是指《实施意见》。“2”是指中国证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》“6”是指上海证券交易所发布的6项主要业务规则，涵盖注册审核、发行承销、上市规则与持续监管、信息披露、交易规则等主要内容，具体包括：《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》；《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办》；《上海证券交易所科创板股票上市规则》；《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》；《上海证券交易所科创板土市委员会管理办法》；《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》。"N"是指由上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则，包括：《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》《科创板首次公开发行股票承销业务规范》《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》【记忆技巧】关键词记忆1—实施意见；2—试行；N—指引、暂行、规范、细则；6—其他。16.【单选题】下列关于证券委托的说法，错误的是（）。A.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单C.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的D.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类正确答案：B参考解析：选项A说法正确，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式。选项B说法错误，柜台委托是指【委托人亲自或由其代理人】到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。选项C说法正确，投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的。选项D说法正确，证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。17.【单选题】下列与主板市场相关的说法中，错误的是（）。A.主板市场对发行人的营业期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高B.相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分C.主板市场很大程度上反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称D.上海证券交易所在主板市场内设立中小企业板块正确答案：D参考解析：本题正确选项为D，属于错误的说法。A项说法正确，主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所，主板市场对发行人的营业期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高。B、C项说法正确，相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有"宏观经济晴雨表"之称。D项说法错误，2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意【深圳证券交易所】在主板市场内设立中小企业板块。18.【单选题】下列不属于企业直接融资活动的是（）。A.定向增发B.发行公司债券C.向银行借款D.配股正确答案：C参考解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。股票融资和债券融资都属于直接融资，选项A和D都属于发行股票融资，选项B属于债券融资，故都属于直接融资。本题正确答案为C选项，向银行借款属于间接融资。19.【单选题】关于保荐制度的说法，错误的是（）。A.保荐人的保荐责任期为发行上市公司全过程B.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究制度C.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度D.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。正确答案：A参考解析：选项A说法错误，保荐人的【保荐责任期】包括发行【上市全过程以及上市后的一段时期】。选项B说法正确，保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究制度。选项C说法正确，保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。选项D说法正确，保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。20.【单选题】2019年1月首家获准进入中国信用评级市场的外资公司是（）。A.标普公司B.穆迪公司C.惠誉公司D.大公国际正确答案：A参考解析：本题正确选项为A，其他均为干扰项。目前，世界上规模最大、具有较强影响力的三大信用评级机构为标准普尔、穆迪公司和惠誉公司。2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。21.【单选题】下列关于记名股票的特点，说法正确的是（）。A.记名股票的股东不得委托授权其他人行使股东权B.不得转让C.股东可以分次缴纳出资D.股东必须在认购时一次缴足股款正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，其他均为干扰项。记名股票有如下特点：第一，股东权利归属于记名股东。第二，【可以一次或分次缴纳出资】。第三，转让相对复杂或受限制。第四，便于挂失，相对安全。22.【单选题】按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括（）。A.证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家政策规定对债权人予以偿付B.管理和处分受偿资产，维护基金权益C.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并予以处置D.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，其他均属于证券投资者保护基金公司应当履行的职责。证券投资者保护基金公司履行以下职责:(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。【D】(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。【A】(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。【B】(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，【向中国证监会提出监管、处置建议】；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。23.【单选题】下列关于注册制改革后创业板定位的说法错误的是（）。A.支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合B.主要服务科技创新企业C.深入贯彻创新驱动发展战略D.适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势正确答案：B参考解析：改革后创业板将定位为：深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务【成长型】创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。故本题ACD为正确选项，B错误。24.【单选题】证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，实际操作过程中，保证金可以（）充抵。A.国债B.收益凭证C.证券D.外汇正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，其他均为干扰项。证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以【证券】充抵。25.【单选题】从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（）。A.举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会B.接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资C.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务D.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务正确答案：B参考解析：证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；【B说法错误】举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；【A说法正确】在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；【D说法正确】通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；【C说法正确】中国证监会认定的其他形式。26.【单选题】下列关于上证50ETF期权合约的说法，错误的是（）。A.标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金B.行权方式为到期日行权，采用现金交期方式C.包括认购期权和认沽期权两种合约的类型D.到期月份分别为当月、下月及随后两个季月正确答案：B参考解析：选项A说法正确，上证50ETF期权合约的标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金。选项B说法错误，上证50ETF的行权方式为到期日行权，采用【实物】交割方式。选项C说法正确，上证50ETF期权合约包括认购期权和认沽期权两种合约的类型选项D说法正确，上证50ETF期权合约到期月份分别为当月、下月及随后两个季月27.【单选题】资本杠杆率是证券公司核心风控指标，它是证券公司持有的符合规定的核心净资本与（）之间的比率。A.表内外资产总额B.表内资产总额C.表内外负债总额D.表内负债总额正确答案：A参考解析：本题正确选项为A,其他均为干扰项。资本杠杆率是证券公司持有的符合规定的核心净资本与【表内外资产总额】之间的比率。28.【单选题】流动性风险通常被分为（）。A.融资流动性风险和资产流动性风险B.资产流动性风险和投资流动性风险C.资产流动性风险和现金流动性风险D.融资流动性风险和投资流动性风险正确答案：A参考解析：本题正确选项为A选项，其他均为干扰项。流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险，通常被分为【融资流动性风险和资产流动性风险】。29.【单选题】下列关于基金资产估值需考虑的估值频率、估值方法的一致性及公开性等因素正确的是（）。A.封闭式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份额净值B.基金一般都不是按照固定的时间间隔对基金资产进行估值C.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公开披露D.开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值正确答案：D参考解析：选项A说法错误，封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。选项B说法错误，基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。选项C说法错误，估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。若基金变更了估值方法，必须及时进行披露。选项D说法正确，开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值。30.【单选题】证券公司波动性分析中，VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的并持有期间内可能发生的（）A.或有损失B.期望损失C.最大损失D.最小损失正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，其他均为干扰项。VaR，是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的【最大损失】。31.【单选题】下列关于债券登记、托管、兑付及付息的说法，错误的是（）。A.债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B.债券兑付统一采用到期兑付方式C.债券托管量等于已经发行但类未到期的债券总量D.债券兑付是偿还本金，债券付息是支付利息正确答案：B参考解析：选项A正确，债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项B错误，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。选项C正确，债券托管量等于已经发行但类未到期的债券总量。选项D正确，债券兑付是偿还本金，债券付息是支付利息。32.【单选题】下列关于现代金融风险管理的内涵的说法，正确的有（）A.现代金融风险管理主要是积极的事后管理B.现代金融风险管理是一种全面的风险管理C.现代金融风险管理的本质特征是损失管理D.现代金融风险管理主要是积极的事中管理正确答案：B参考解析：选项A、C、D说法错误，风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。选项B说法正确，现代风险管理是一种全面的风险管理。33.【单选题】下列关于零息债券、附息债券、累息债券的说法。错误的是（）A.零息债券不计利息，折价发行，到期还本B.累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券C.附息债券可以视为一组零息债券的组合D.通常3年期以内的债券为零息债券正确答案：D参考解析：选项A说法正确，D说法错误：零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常【1年期以内】的债券为零息债券。选项B说法正确，与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息，可将其视为面值等于到期还本付息额的零息债券，并按零息债券定价公式定价。选项C说法正确，附息债券可以视为一组零息债券的组合。例如，一只年息5%、面值100元、每年付息1次的2年期债券，可以分拆为:面值为5元的1年期零息债券+面值为105元的2年期零息债券。34.【单选题】下列关于资产证券化运作程序的说法，错误的是（）。A.承销商负责向投资者销售资产支持证券，方式包括包销和代销两种B.特殊目的机构除开展资产证券化业务之外，还可以通过其他业务获得收入C.特设信托机构在对证券化资产进行风险分析后，对一定的资产集合进行风险结构的重组D.原始权益人根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标正确答案：B参考解析：选项A说法正确，在信用提高和评级结果向投资者公布之后，承销商负责向投资者销售资产支持证券，销售的方式可以是包销或代销。选项B说法错误，特殊目的机构是一个以资产证券化为唯一目的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立。注册后的特殊目的机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。选选项C说法正确，特殊目的机构对证券化资产进行一定风险分析后，就必须对一定的资产集合进行风险结构的重组，并通过额外的现金流来源对可预见的损失进行弥补，以降低可预见的信用风险，提高资产支持证券的信用等级。选项D说法正确，发起人(一般是基础资产的卖方，是资产证券化交易中把证券化资产转出去并获得融资的主体，通常是金融机构或者大型工商企业，也称为原始权益人)根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标，对自己拥有的能够产生未来现金收入流的信贷资产进行清理、估算和考核，根据历史经验数据对整个组合的现金流的平均水平有一个基本判断，决定借款人信用、抵押担保贷款的抵押价值等。35.【单选题】《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，该体系应覆盖的内容不包括（）A.各业务条线B.各风险类型C.各个部门、分支机构及子公司D.各收益来源正确答案：D参考解析：选项D,不包括各收益来源。《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，包括建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖【各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司】，对风险进行计量、汇总、预警和监控。36.【单选题】下列不属于开放式基金认购步骤的是（）。A.开户B.确认C.认购D.交易正确答案：D参考解析：选项D为干扰项，不属于开放式基金认购步骤。开放式基金认购一般分为【开户、认购与确认】三个步骤。37.【单选题】按照()划分，金融期权可以分为看涨期权与看跌期权。A.基础资产的性质不同B.选择权的性质C.履约时间的不同D.功能不同正确答案：B参考解析：选项A，按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。选项B，按照【选择权的性质】划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。选项C，按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。选项D，没有按功能划分的分类。38.【单选题】下列关于中小企业集合债券的说法,错误的是（）。A.由当地政府国资部门作为牵头人组织B.使用统一的债券名称C.多个中小企业构成联合发行主体D.由当地政府职能部门确定各个企业的发行额度正确答案：D参考解析：中小企业集合债券是指同一区域内由当地政府国资部门(或发改委、金融办、中小企业服务局)等政府职能部门作为牵头人组织、以多个中小企业构成联合发行主体，【若干个中小企业】各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的约定到期还本付息的一种企业债券。选项A正确，中小企业集合债券由当地政府国资部门作为牵头人组织。选项B正确，中小企业集合债券采用集合债券的形式，使用统一的债券名称。选项C正确，中小企业集合债券是以多个中小企业构成联合发行主体。选项D错误，中小企业集合债券是发行主体各自确定债券发行额度。39.【单选题】下列关于存托凭证的说法,错误的是（）。A.目前我国香港特别行政区推出的存托凭证被称为HDRB.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证C.存托凭证一般代表外国公司债券D.存托凭证也被称为预托凭证正确答案：C参考解析：A说法正确，目前我国香港特别行政区和台湾地区推出的存托凭证分别被称为HDR和TDR。B说法正确，存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。C选项错误，存托凭证一般代表【外国公司股票】，有时也代表债券。D选项正确，存托凭证也被称为预托凭证。40.【单选题】根据基金信息披露禁止性规定,下列说法正确的是（）。A.某基金在披露文件中可承诺收益B.某基金在披露文件中可披露其证券投资业绩预测C.某基金在披露文件中可披露著名学者祝贺基金成立的贺信D.某基金在披露文件中可同时披露了基金合同、招募说明书和托管协议正确答案：D参考解析：基金信息披露的禁止性规定：1.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；2.禁止对基金的证券投资业绩进行预测；【B错误】3.禁止违规承诺收益或者承担损失；【A错误】4.禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5.禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。【C错误】41.【单选题】下列反映信托关系的金融工具是（）。A.股票B.基金C.优先股D.债券正确答案：B参考解析：本题正确选项为B。股票反映的是【所有权】关系，债券反映的是【债权债务】关系，而基金反映的则是【信托】关系。42.【单选题】关于混合基金,下列说法错误的是（）。A.灵活配置型基金在股票与债券配置上的比例可以根据市场情况确定B.虽然资产配置比例不同，但是风险收益差异较小C.偏股型基金和偏债型基金均属于混合型基金D.同时投资于股票、债券和货币市场的基金正确答案：B参考解析：A选项说法正确，灵活配置型基金也是属于一种混合基金，它在股票、债券上的配置比例则会根据市场情况进行灵活调整，有时股票配置的比例较高，有时债券的配置比例较高。B选项说法错误，D选项说法正确，混合基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较【大】。C选项说法正确，一般可以根据资产配置的不同，可以将混合基金分为【偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金】等，故偏股型基金和偏债型基金均属于混合型基金。43.【单选题】下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法,错误的是（）。A.次级债应以现金成中国证监会认可的其他形式借入或融入B.借入或募集资金有合理用途C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的30%正确答案：D参考解析：选项A说法正确，次级债应以现金成中国证监会认可的其他形式借入或融入。选项B说法正确，借入或募集资金有合理用途。选项C说法正确，净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。选项D说法错误，长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的50%。44.【单选题】下列属于声誉风险管理方法的是（）。A.业务持续计划B.事前识别和评估C.融资策略管理D.日间流动性管理正确答案：B参考解析：本题正确选项为B，其他均为干扰项。声誉风险管理方法：1．事前识别与评估【B】2．应急机制3．媒体沟通和信息披露4．舆情监测分析

45.【单选题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。A.金融远期合约B.金融互换C.金融期权D.金融期货正确答案：B参考解析：本题正确答案为B。选项A，金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。选项B，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。选项C，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。选项D，金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。46.【单选题】下列关于私募基金募集的说法,错误的是（）。A.在向投资者推介私募基金之前,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估B.在向投资者推介私募基金之前,履行特定对象确定程序。C.投资者应当以口头形式承诺其符合合格投资者标准D.投资者的评估结果有效期最长不得超过3年正确答案：C参考解析：本题正确答案为C。选项A说法正确，在向投资者推介私募基金之前,需要对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。选项B说法正确，在向投资者推介私募基金之前,需要履行特定对象确定程序。选项C说法错误，投资者应当以【书面形式】承诺其符合合格投资者标准。选项D说法正确，投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。47.【单选题】我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）。A.四等九级B.三等六级C.三等九级D.四等六级正确答案：C参考解析：本题正确选项为C。银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为【三等九级】，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为【四等六级】，符号表示为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。48.【单选题】在基金投资运作中，基金可以通过()来降低非系统性风险。A.基金治理水平的改善B.监管机构加强监管C.在一定范围内分散投资D.基金管理人的合规风控正确答案：C参考解析：本题正确选项为C，其他均为混淆项。在投资运作中，基金可以通过在一定范围内【分散投资】来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。49.【单选题】下列关于商业银行混合资本债券发行的说法，正确的是（）。A.只能公开发行B.必须进行信用评级C.必须进行增信D.只能定向发行正确答案：B参考解析：选项A、D说法错误，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。选项B说法正确，选项C说法错误，混合资本债券无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。50.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（）A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息正确答案：A参考解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；【A说法错误、D说法正确】有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。【B、C说法正确】51.【组合型选择题】一般性货币政策工具主要包括（）。Ⅰ.存款准备金制度Ⅱ.证券市场信用控制Ⅲ.再贴现政策Ⅳ.公开市场业务A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：本题正确选项为Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ。选项IV，证券市场信用控制属于选择性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括【存款准备金制度】、【再贴现政策】和【公开市场业务】三大工具。52.【组合型选择题】下列关于证券市场监管的说法，正确的有（）I国际证监会组织于1998年公布的证券市场监管的目标之一是降低系统性风险II公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一III证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段IV经济手段包括利率政策、信贷政策、税收政策等，是证券市场监管部门的主要手段A.I、II、IIIB.

II、III、IVC.I、IID.I、IV正确答案：A参考解析：选项I说法正确：国际证监会组织于1998年公布的证券市场监管的目标包括了降低系统性风险。选项II说法正确：公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一。选项III说法正确：证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段。选项IV说法错误：法律手段是证券市场监管部门的主要手段。【知识点链接】国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。证券市场监管手段包括法律手段、经济手段、行政手段。经济手段是通过运用利率政策、【公开市场业务】、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。【法律手段】是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的【主要手段】，具有较强的威慑力和约束力。53.【组合型选择题】我国保险机构类型包括（）I财产保险公司II人寿保险公司III再保险公司IV保险集团公司A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.III、IV正确答案：A参考解析：I、II、III、IV均属于我国保险机构的类型。截至2021年底，我国共有各类保险机构235家。其中，保险集团公司14家，财产险公司88家，人身险公司90家，保险资产管理公司28家，再保险公司13家。由此可见，以上选项都属于我国保险机构。54.【组合型选择题】下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的说法，正确的有（）。I.我国的《证券法》最初颁布于1998年，进一步明确了金融机构分业经营原则II.中国证监会成立于1993年，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架III.中国银监会的成立标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系得以确立IV.国家开发银行等三家政策性银行实现了政策性金融和商业性金融相结合A.I、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、IV正确答案：A参考解析：本题I、III项说法正确，故选A。I项说法正确，1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。II项说法错误，【1992年10月】，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。III项说法正确，2003年4月，中国银行业监督管理委员会成立，标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系得以确立。IV项说法错误，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融【相分离】。55.【组合型选择题】普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。I股票面值II经营状况III股票市值IV盈利水平A.I、IIIB.II、III、IVC.II、IVD.I、II、III正确答案：C参考解析：本题II、IV项正确，故选C。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少决于股份公司的【经营状况和盈利水平】。二是来自股票流通。56.【组合型选择题】合格境外机构投资者经批准可以投资（）。Ⅰ、证券交易所挂牌交易的股票Ⅱ、在银行间债券市场交易的固定收益产品Ⅲ、证券投资基金Ⅳ、股指期货A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B参考解析：本题Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于合格境外机构投资者可投资的对象。合格境外投资者可以投资于下列金融工具：(1)在【证券交易所交易或转让的股票】、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券；【Ⅰ选项】(2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券；(3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在【银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品】；【Ⅱ选项】(4)公募【证券投资基金】；【Ⅲ选项】(5)在中国金融期货交易所上市交易的【金融期货合约】；【Ⅳ选项】(6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约；(7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权；(8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品；(9)中国证监会允许的其他金融工具。57.【组合型选择题】科创板重点支持的产业包括（）。Ⅰ.新金融Ⅱ.新能源Ⅲ.生物医药Ⅳ.新一代信息技术A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：本题Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ属于科创板重点支持的产业，故选D。上海证券交易所新设的科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持：新一代信息技术【IV选项】、高端装备、新材料、新能源【Ⅱ选项】、节能环保以及生物医药【ⅡI选项】等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。58.【组合型选择题】下列关于金融市场运行的主要因素，说法正确的有（）。Ⅰ.国际资本以证券投资形式流入国内，会引起证券价格上升Ⅱ.政府增加公共开支，社会总需求扩大，投资者对企业盈利预期降低Ⅲ.市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险Ⅳ.低于预期的通货膨胀会提高利率，导致债券和股票价格下降A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：本题正确答案为A，选项I、III说法正确。Ⅱ项说法错误，从公共支出政策来看，政府增加公共开支，社会总需求扩大，金融市场上的投资者对企业盈利预期提高，就会引起资产价格上升；反之，资产价格则会下降。Ⅳ项说法错误，一般而言，低于预期的通货膨胀会降低利率，促进债券和股票价格的上升；高于预期的通货膨胀会提高利率，从而导致债券和股票价格下降。【知识点链接】影响我国金融市场运行的主要因素影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制和管理因素以及其他因素七个方面。汇率和国际资本流动属于经济因素之一。第一，国际资本从发达国家流向新兴市场国家，有利于后者经济发展和金融市场发展。第二，国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。第三，国际资本流动造成借贷市场和利率的波动。国际资本流入将导致银行贷款增加和货币供给量增加，继而导致利率下降。第四，当国际资本以证券投资形式流入国内，会剌激对国内证券的需求，引起证券价格上升;反之，若国际资本以卖出证券的形式流出，会引起证券价格下降。财政政策属于宏观经济政策的影响。财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作从税收政策来看，给企业减税将会降低企业的成本，增加企业利润，提高金融市场上投资者的盈利预期，引起资产价格上升。如果降低金融市场的交易税，则会降低投资者交易成本，从而增加投资收益，提高市场流动性和交易量。从公共支出政策来看，政府增加公共开支，社会总需求扩大，金融市场上的投资者对企业盈利预期提高，就会引起资产价格上升;反之，资产价格则会下降。国债发行对金融市场的影响比较复杂，一方面它会剌激经济增长，有利于金融市场活跃;另一方面，发行国债会锁定金融市场流动性，且伴随着国债利率上升，将对整个货币市场进而对金融市场产生重大影响。59.【组合型选择题】关于证券金融公司应当遵守有关风险控制指标的规定，下列说法正确的有（）。Ⅰ净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于80%Ⅱ对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%Ⅲ融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%Ⅳ冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例【不得低于100%】；【选项I说法错误】②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；【选项II说法正确】③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；【选项III说法正确】④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的【15%】。【选项IV说法错误】60.【组合型选择题】对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。Ⅰ股息收益稳定Ⅱ在公司财产清偿时优先于普通股票Ⅲ优先股股息收益不确定性小于债券Ⅳ风险相对普通股而言较小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：本题Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项说法正确，故选B。由于优先股【优先于普通股分配公司利润和剩余财产】，投资【风险相对较小】，不失为一种较安全的投资对象。优先股因【收入稳定】，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。61.【组合型选择题】下列关于证券服务机构的说法，正确的有（）。Ⅰ证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构Ⅱ根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册Ⅲ新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准Ⅳ从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ说法正确：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，并且，从事证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。62.【组合型选择题】下列关于增发的说法。正确的有（）。Ⅰ增发之后，若会计期内增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则被称为稀释效应，会促成股价下跌Ⅱ若增发价格低于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升Ⅲ增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌Ⅳ增发之后，公司注册资本和股份相应增加A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。增发或定向增发之后，公司注册资本和股份相应增加。【Ⅳ说法正确】增发或走向增发之后，若会计期内增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则被称为稀释效应，会促成股价下跌;【Ⅰ说法正确】若增发价格【高于】增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上涨;【II说法错误】若增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌。【Ⅲ说法正确】63.【组合型选择题】依照我国现行的规定，事业法人可用()进行证券投资。Ⅰ受托资金Ⅱ自有资金Ⅲ有权自行支配的预算外资金Ⅳ暂时不用的闲置资金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：本题Ⅱ、Ⅲ选项说法正确，故选A。企业可以用自己的【积累资金】或【暂时不用的闲置资金】进行证券投资。事业法人可用【自有资金】和【有权自行支配的预算外资金】进行证券投资。64.【组合型选择题】场外交易市场的特征有（）。Ⅰ挂牌标准相对较低Ⅱ监管较为严格Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求较低A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：场外交易市场的特征：挂牌标准相对较低；【Ⅰ选项正确】通常不对企业规模和盈利情况等进行要求；信息披露要求较低，监管较为宽松；【Ⅳ选项正确】交易制度通常采用做市商制度。【Ⅲ选项正确】65.【组合型选择题】下列关于上市公司增发的说法中，正确的有()。Ⅰ上市公司增发，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露Ⅱ上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售Ⅲ主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准Ⅳ主承销商未对机构投资者进行分类的，不得在网下配售和网上发行之间建立回拨机制A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：B参考解析：选项Ⅰ说法正确，上市公司增发，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。选项Ⅱ说法正确，上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。选项Ⅲ说法正确，主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。选项IV说法错误，主承销商未对机构投资者进行分类的，【应当】在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。66.【组合型选择题】投服中心的维权服务业务包括（）等业务。Ⅰ证券支持诉讼Ⅱ股东诉讼Ⅲ证券代表人诉讼Ⅳ损失核算A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：A参考解析：投服中心的主要业务包括：投资者教育、持股行权、纠纷调解、维权服务。其中维权服务主要包括：证券支持诉讼【I】、股东诉讼【II】、证券代表人诉讼【III】和损失核算【IV】业务。67.【组合型选择题】下列关于上市公司可以主动退市的情形的说法，正确的有（）。Ⅰ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易Ⅱ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让Ⅲ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件Ⅳ上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：(1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；【Ⅰ选项正确】(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；【ⅠI选项正确】(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；【ⅠII选项正确】(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；【ⅠV选项正确】(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；(7)上市公司股东大会决议公司解散。(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。68.【组合型选择题】根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法错误的有（）。Ⅰ.广义政府包括财政部、中央银行等单位Ⅱ.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司Ⅲ.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品成非金融服务Ⅳ.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ项说法错误，广义政府是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。【中央银行是金融机构，不是广义政府】Ⅱ项说法错误，公共公司定义为受政府部门控制的【非金融或金融公司】。Ⅲ项说法错误，非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有【经济意义】的价格提供产品或非金融服务。IV项说法正确，住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户。69.【组合型选择题】科创板股票的具体交易方式包括()。Ⅰ竞价交易Ⅱ盘后固定价格交易Ⅲ大宗交易Ⅳ询价交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：本题Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项说法正确，故选D。科创板股票具体交易方式包括【竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易】。70.【组合型选择题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。I、沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票II、沪股通是指投资者委托内地证券公司。向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递）买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票III、沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票IV、沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司。向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票A.II、IVB.II、IIIC.I、IVD.I、III正确答案：C参考解析：本题正确选项为I、IV项，故选C。本知识容易混淆，知识点梳理如下：沪港通包括：沪股通和沪港通下的港股通。沪股通:可以简单的理解为【港市投资者】到沪市进行投资。即指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通：可以简单的理解为【沪市投资者】到港市进行投资。即指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。71.【组合型选择题】下列关于直接融资和间接融资的说法。正确的有（）I、直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置II、提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险III、发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展IV、相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大A.II、IVB.I、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV正确答案：C参考解析：选项I正确，直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置。选项II正确，提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险。选项III正确，发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展。选项IV错误，相对于间接融资来说，直接融资的信誉程度低，风险也相对较大。知识点梳理：直接融资对金融市场的影响第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展。第三，通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。72.【组合型选择题】根据《证券法》，证券登记结算公司履行的主要职能包括I证券账户、结算账户的设立II证券的存管和过户III证券交易的清算和交收IV受证券持有人委托派发证券权益A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正确答案：B参考解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账户、结算账户的设立。【I选项正确】2.证券的存管和过户。【II选项正确】3.证券持有人名册登记。4.证券交易的清算和交收。【III选项正确】5.受【发行人】的委托派发证券权益。【IV选项错误】6.办理与上述业务有关的查询、信息服务。7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务。73.【组合型选择题】股票价格指数的编制步骤包括（）I选择样本股II选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值III计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正IV指数化A.I、II、IVB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV正确答案：A参考解析：股票价格指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。【I选项正确】第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。【II选项正确】第三步，计算计算期平均股价或市值，【并作必要的修正】。【III选项错误】第四步，指数化。【IV选项正确】74.【组合型选择题】下列关于基金类投资者的说法，错误的有（）I我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券，不得投资于衍生品II企业年金是社保基金的一种形式，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，强制建立的补充养老保险基金III社会保障基金的投资采取杜保基金理事会直接运作与委托投资管理人运作结合的方式、风险小的投资由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资则委托专业性投资管理机构进行投资运作IV社保基金理事会直接运作的社保基金投资范围限于银行存款、国债、信用等级在投资级以上的企业债和金融债A.I、II、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正确答案：A参考解析：I错误，我国证券投资基金也可以【通过衍生品】进行套期保值。II错误，企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，【自愿建立】的补充养老保险基金。III正确，社会保障基金的投资采取社保基金理事会直接运作与委托投资管理人运作相结合的方式，风险小的投资由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资则委托专业性投资管理机构进行投资运作。我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。IV错误，理事会直接运作的社保基金的投资范围【限于银行存款、在一级市场购买国债】。75.【组合型选择题】下列关于证券市场融资基本形式的说法，正确的有（）。I资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金II资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权III证券持有者要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者IV证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III正确答案：A参考解析：I选项正确，资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金。II选项正确，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债。III选项正确，证券持有者要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资。IV选项正确，证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。知识点梳理：证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。76.【组合型选择题】债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。Ⅰ履约责任不同Ⅱ交易场所不同Ⅲ交易风险不同Ⅳ保证金制度不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易场所不同。【Ⅱ正确】(2)合约的规范性不同。(3)交易风险不同。【Ⅲ正确】(4)保证金制度不同。【Ⅳ正确】(5)履约责任不同。【Ⅰ正确】77.【组合型选择题】下列关于交易所交易基金（ETF)的说法,正确的有（）。Ⅰ.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金Ⅱ.ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点Ⅲ.基金份额可以在交易所二级市场买卖Ⅳ.基金份额可以现金进行申购、赎回A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：选项Ⅰ正确，ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。选项Ⅱ正确，ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。（既能申购赎回，也能上市交易）选项Ⅲ正确，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖。选项Ⅳ错误，ETF三大特征：被动操作指数基金、实物申购赎回、一二级市场并存。78.【组合型选择题】证券融资交易类交易对手信用风险主要来自（）。Ⅰ回购Ⅱ逆回购Ⅲ场外衍生品Ⅳ证券借贷A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：B参考解析：本题正确选项为Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项，故选B。交易对手信用风险主要来自两类金融产品：一是场外衍生品，比如利率互换、汇率远期、信用违约互换；二是证券融资交易，比如【回购】和【逆回购】、【证券借贷】，其中场外衍生品规模更大。注意本题是问的交易对手信用风险的【证券融资交易风险】。79.【组合型选择题】关于2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作,下列说法Ⅰ股票收益互换为未来某一期限内针对某个特定的股票的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议Ⅱ客户可利用股票收益互换交易来实现杠杆融资买卖股票的目的Ⅲ在实际操作中，通常是由证券公司向客户支付浮动利息，客户向证券公司支付指定的股票收益Ⅳ在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：A参考解析：（过期试题，表述变化大）股票收益互换，是指证券公司与客户根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。在实际操作中，股票收益互换通常是由客户向证券公司支付【固定利息】（III错误），证券公司向客户支付指定的股票收益，以此进行互换，之后逐渐演变为客户杠杆融资买卖股票的行为，存在一定风险。80.【组合型选择题】下列方法中，可用用于度量市场风险的有（）Ⅰ敏感性分析ⅡVaRⅢ方差Ⅳ流动性覆盖率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：市场风险衡量的指标包括：(一）敏感性分析。【Ⅰ选项】(二）波动性分析。主要包括：波动率和方差【ⅠII选项】、VaR【ⅠI选项】、期望尾损失。81.【组合型选择题】下列关于开放式基金申购费用的说法，正确的有（）Ⅰ投资者在办理开放式基金申购时，一般需要交纳申购费Ⅱ对于持有期限低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用Ⅲ基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准Ⅳ基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费用率标准A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：A参考解析：（过期试题）投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费。和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的前端申购费率标准。基金管理人可以对选择【后端收费】方式的投资人根据其【持有期限】适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。82.【组合型选择题】基金投资收益具体包括（）。Ⅰ衍生工具收益Ⅱ手续费返还ⅢETF替代损益Ⅳ股利收益A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ