财务管理-东北财经大学课件

财务管理-东北财经大学课件演讲人：日期：目录财务管理概述财务管理基础知识筹资管理投资管理营运资金管理利润分配与股权激励财务报告与信息披露企业重组与清算财务处理01财务管理概述PART财务管理的基本职能财务管理具有计划、组织、控制和监督等职能，以确保企业财务目标的实现。财务管理的定义财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理的目标财务管理目标是企业价值最大化，具体包括股东财富最大化、企业利润最大化和相关利益者利益最大化等。财务管理的定义与目标财务管理的发展历程古代的财务管理主要集中在家庭和家族财务的管理，方法简单，缺乏系统性和科学性。古代财务管理现代财务管理起源于西方，经历了从简单的资金管理到投资决策、筹资决策和股利分配等复杂财务活动的演变。现代财务管理的起源中国财务管理起步较晚，但近年来发展迅速，逐渐与国际接轨。财务管理在中国的发展财务管理经历了传统财务管理、现代财务管理和战略财务管理等阶段，各阶段都有其特点和发展重点。财务管理的发展阶段02040103投资管理包括企业投资决策、投资计划和投资实施等环节，目的是提高投资回报和降低投资风险。营运资金管理主要关注企业日常经营活动的资金流动和周转，包括现金管理、存货管理和应收账款管理等。利润分配管理涉及企业税后利润的分配，包括向股东分红、留存收益和员工福利等，旨在平衡各方利益并促进企业长期发展。筹资管理包括企业资本结构的优化、筹资渠道的选择和筹资策略的制定等，旨在满足企业资金需求并降低资金成本。财务管理的核心内容0102030402财务管理基础知识PART资金时间价值与风险价值资金时间价值资金在不同时间点具有不同的价值，即现在的资金比未来的资金更有价值。风险价值投资者因承担风险而获得的额外收益，风险越大，要求的收益也越高。资金时间价值计算包括现值、终值、年金现值、年金终值等计算方法。风险价值评估通过概率分布、标准差等指标衡量投资风险，为投资决策提供依据。通过计算财务指标之间的比率，分析企业的偿债能力、营运能力和盈利能力等。将企业的财务数据与行业标准、历史数据等进行比较，发现差异并分析原因。分析影响财务指标的因素，并量化各因素对指标变动的影响程度。通过观察财务指标的历史趋势，预测未来的财务状况和经营成果。财务分析基本方法比率分析法比较分析法因素分析法趋势分析法财务预测与预算财务预测根据企业未来的经营计划和市场环境，预测企业未来的财务状况和经营成果。02040301预算编制方法包括固定预算、弹性预算、滚动预算等，根据不同的企业特点和需求选择合适的编制方法。财务预算在财务预测的基础上，制定详细的财务计划和预算，包括收入预算、成本预算、资本支出预算等。预算执行与监控通过定期比较实际执行情况与预算的差异，分析原因并采取相应的调整措施，确保预算目标的实现。03筹资管理PART混合筹资结合股权筹资和债务筹资的优缺点，灵活运用多种筹资方式筹集资金，以达到最佳资本结构。股权筹资通过发行股票、留存收益等方式筹集资金，具有永久性、无到期日、不需归还本金等特点。债务筹资通过向银行借款、发行债券等方式筹集资金，具有筹资速度快、筹资成本较低、弹性大等特点。筹资渠道与方式选择指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和用资费用，是企业选择筹资方式和进行资本结构优化的重要依据。资本成本通过调整企业资本结构，使资本成本最低，企业价值最大，同时提高资本使用效率和偿债能力。资本结构优化包括每股收益无差别点分析法、比较资本成本法和公司价值比较法等，用于确定最优资本结构。资本结构决策分析方法资本成本与资本结构优化杠杆效应指企业利用债务筹资来增加股东收益的效果，包括财务杠杆和经营杠杆。杠杆效应及风险控制01财务杠杆指企业利用债务筹资来增加股东收益的程度，通常用债务资本与总资本的比例来衡量。02经营杠杆指企业通过扩大产销量来增加股东收益的程度，通常用固定成本占总成本的比例来衡量。03风险控制企业需要控制杠杆效应带来的风险，避免过度使用债务筹资导致财务风险过高，同时也要控制经营杠杆带来的经营风险。0404投资管理PART反映项目内部收益率，不受资本市场利率影响。内部收益率法（IRR）评估项目投资回收速度，确保资金及时回笼。投资回收期法01020304通过计算项目未来现金流的净现值来评估项目的盈利能力。净现值法（NPV）通过调整项目关键变量，评估项目对风险的敏感程度。敏感性分析投资项目评估与决策方法证券投资分析与策略制定基本分析基于公司财务报表、行业前景等因素进行长期投资分析。技术分析研究股票市场价格和交易量等数据，预测短期市场走势。量化投资策略运用数学模型和统计方法，寻找市场中的投资机会。资产配置策略根据投资者风险承受能力和市场情况，合理配置股票、债券等资产。投资组合理论通过投资多种资产，实现风险分散和收益最大化。风险调整收益率（RAROC）衡量投资组合的风险调整后收益水平。风险管理策略包括风险规避、风险降低、风险转移和风险承受等策略。衍生品在投资组合中的应用利用期货、期权等衍生品进行风险对冲和收益增强。投资组合优化及风险控制05营运资金管理PART现金流量管理及预测技巧现金流量管理策略保持最佳现金持有量、收支平衡、短期融资。现金流量预测方法时间序列法、比率分析法、项目预测法。现金流量预测的意义提高资金利用率、预防财务风险。提高资产质量、加速资金周转。应收账款管理的重要性信用标准、信用额度、信用期限。信用政策制定电话催收、信函催收、法律途径。应收账款催收技巧应收账款管理与信用政策制定010203存货控制实践应用定期盘点、采购计划调整、库存优化。存货控制的意义降低资金占用、提高生产效率。存货控制模型经济订货量（EOQ）模型、安全库存模型、即时库存管理系统（JIT）。存货控制模型及实践应用06利润分配与股权激励PART利润分配原则根据公司实际情况制定利润分配政策，明确分配比例、分配方式、分配条件等。利润分配政策制定利润分配决策程序遵循公司章程和相关法律法规，经过股东会或董事会决策。依法分配、兼顾各方利益、保护投资者权益、促进公司长期发展。利润分配原则及政策制定股票期权、限制性股票、股票增值权等。股权激励类型高管、核心员工、技术人员等。股权激励对象01020304提高员工积极性、增强公司凝聚力、促进公司长期发展。股权激励目的公司业绩、个人表现、工作年限等。股权激励实施条件股权激励方案设计要点定期与股东沟通、披露公司信息、保障股东权益。股东关系维护建立股东沟通机制、举办股东大会、定期发布财务报告等。股东沟通策略及时回应股东关切、妥善处理股东纠纷、维护公司形象。冲突解决与处理股东关系维护与沟通策略07财务报告与信息披露PART财务报告编制规范及要求会计准则遵循国家统一的会计准则和会计制度，确保财务报告的准确性和可比性。财务报告体系建立完整的财务报告体系，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，全面反映企业财务状况。报表附注对报表中的重要事项进行详细说明，提高财务报告的透明度和可信度。内部控制建立健全的内部控制体系，确保财务报告的真实性和完整性。财务报表解读技巧解读资产负债表重点关注企业的资产和负债结构，判断企业的偿债能力和运营风险。02040301解读现金流量表了解企业现金流入和流出情况，评估企业的现金流动性和偿债能力。解读利润表分析企业的盈利能力、收入结构和成本控制情况，评估企业的盈利状况。财务比率分析通过计算财务比率，如偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率等，综合评价企业的财务状况。信息披露制度遵循相关法律法规和监管要求，及时、准确、完整地披露企业财务信息和非财务信息，保障投资者知情权。披露企业内部控制的建立和执行情况，以及内部控制评价的结果，提高企业管理水平和风险防范能力。通过定期报告、临时报告等形式，向投资者和公众披露企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息。通过东北财经大学课件中的实践案例，学习信息披露的具体操作和应对策略，提高财务报告与信息披露的实战能力。信息披露制度及实践案例财务报告披露内部控制报告实践案例分析08企业重组与清算财务处理PART资产重组财务影响资产重组涉及资产的剥离、置换、并购等，会影响企业资产质量、资产结构、收益水平等。股权重组财务影响股权重组涉及企业投资者之间的权益调整，可能改变企业的股权结构、治理结构等，进而影响企业财务状况和经营决策。债务重组财务影响债务重组涉及债权人和债务人之间的谈判和协议，可能导致债务重组收益或债务重组损失，影响企业偿债能力、信用状况等。企业重组的概念与类型企业重组包括资产重组、债务重组、股权重组等类型，每种类型对企业财务状况和经营成果都有不同的影响。企业重组类型及财务影响分析清算程序及注意事项清算程序概述01清算程序包括成立清算组、制定清算方案、清偿债务、分配剩余财产等步骤。清算财产的评估与处置02清算组需要对企业的财产进行全面清查、评估，并按照法定程序进行处置，确保债权人利益得到保障。清算期间的财务与会计管理03清算期间需要设立清算账户，记录清算过程中的收支情况，编制清算财务报表，并依法进行税务申报。清算结束后的后续事项04清算结束后，需要办理注销登记等手续，结束企业的法人资格。破产重整中的财务管理问题探讨破产重整的财务目标01破产重整旨在实现债权人利益最大化、企业再生