《企业内部控制与制度设计（第3版）》课件 项目六 筹资业务内部控制与制度设计

项目六筹资业务内部控制与制度设计学习目标知识点技能点1.了解筹资业务的特点，理解筹资业务管控面临的风险；2.熟悉筹资业务控制内容3.熟悉筹资业务流程和风险控制点；4.明确筹资业务内部控制制度建设目标和要求；5.熟悉筹资业务内部控制制度建设项目；6.能够根据企业筹资业务管控的特点和要求，提出相应的制度设计方案1.筹资业务控制内容与要求2.筹资业务控制流程与风险分析1.能找出筹资业务控制关键点2.能制订筹资业务风险管控措施项目六

筹资业务内部控制与制度设计案例

筹资业务内部控制

与

制度设计案例导入:乐视网为什么被终止上市？问题探讨：1.企业扩张应该以什么作后盾？2.如何发挥财务杠杆作用？筹资业务控制的内容与要求、控制制度建设项目六筹资业务内部控制与制度设计任务一把握筹资业务内部控制的内容与要求任务二筹资业务内部控制制度建设任务三项目实训——筹资业务控制制度设计任务一把握筹资业务内部控制的内容与要求项目六筹资业务内部控制与风险管理（一）筹资业务的特点筹资业务的特点及其管控中常见的风险一、（1）容易受到外部环境的影响。筹资业务基本上对外进行，不可避免受到外部环境的影响，如市场季节性变化、经济波动、通货膨胀及政府管制等。（2）筹资对企业影响较大。筹资交易金额通常较大，对企业影响也较大。漏记或不恰当地的会计处理将会导致重大错误，对企业会计报表的公允反映产生较大影响。（3）涉及账户不多，但会计处理却比较复杂。筹资活动取得的资金及其产生的利息、股利与负债、所有者权益直接相关，并且对应付债券溢价、折价则需要经过复杂的计算、调整和会计处理等。（4）筹资渠道及方式较多。筹资方式包括向银行借款，向社会发行债券、股票等，在市场经济条件下，企业拥有理财自主权，可以根据自身实际通过不同渠道采取不同方式筹集所需要的资金。但是，不同的企业在同样的环境下，其筹资有着不同的效果。有的企业能够及时得到资金，又能够用好资金，企业因此日益发展壮大；而有的企业因为盲目筹资，缺乏完善的筹资控制，致使所筹资金没有发挥其应有的作用，不仅没有解决企业的资金需求，反而使企业因此背上沉重的还债包袱，甚至破产。（二）筹资业务管控中的主要风险筹资业务的特点及其管控中常见的风险一、（1）如果筹资活动不符合《公司法》和《证券法》规定，可能使企业遭受外部处罚、经济损失和信誉损失；（2）如果筹资方案的选择没有考虑企业的经营需要，或没有考虑筹资成本和风险评估等因素，可能产生重大差错、舞弊或欺诈行为，从而使企业遭受损失；（3）如果筹资决策失误，可能造成企业资金不足、资金冗余或债务结构不合理；（4）如果债务过高或债务结构不合理、不能按期偿债，就可能造成筹资成本过高和企业信誉损失；（5）如果《筹资分析报告》未经适当审批或超越授权审批，或未以授权书为准，可能产生重大差错或舞弊、欺诈行为而使企业遭受损失；（6）如果筹资记录错误，可能造成债务和筹资成本信息不真实，从而增加筹资管理成本。筹资业务内部控制目标筹资业务内部控制的目标二、（一）保证筹资活动经过适当的审批程序（二）保证筹资业务的合法性（三）保证合理摊销债券折价或溢价（四）保证正确计提利息和适当分配股利（五）保证为债权人和股东提供有助于其决策的信息（一）筹资计划和审批的控制综合考虑筹资总收益与总成本筹资业务内部控制的内容与要求三、企业在进行筹资决策时要量力而行，确定合理的筹资规模。合理确定筹资规模筹资是要花费代价的，包括筹资费用、利息费用或者股利或分配的利润。只有在确信所筹集的资金预期的总收益大于筹资的总成本时才考虑筹资。选择最佳筹资机会及时掌握利率、汇率、宏观经济形势、货币及财政政策、政治环境等外部因素，考虑具体筹资方式的特点，并结合企业实际寻求最佳筹资时机。科学制定最佳筹资期限企业在短期筹资和长期筹资两种方式之间进行权衡时，作何种选择，主要取决于筹资的用途和筹资人的风险偏好。筹资计划提交董事会后，董事会应同法律顾问和财务顾问审核筹资计划的合理性和可行性。审核结果应进行书面记录，作为备案和呈报资料。（二）筹资合同或筹资协议的控制筹资业务内部控制的内容与要求三、企业在作出筹资决策、落实了出资单位之后，应及时与这些单位签订筹资合同或筹资协议。企业向银行或其他金融机构借款，必须与这些机构签订借款合同；若发行有价证券，则需要签订证券承销或包销合同或协议。筹资企业必须按照国家有关法律和法规的具体要求，与各出资单位签订详细的、完整的、合法的筹资合同或筹资协议。（三）

债券和股票签发的控制筹资业务内部控制的内容与要求三、经董事会审核批准发行的债券或股票在正式发行前，还需经董事会指定的高级管理人员签字，且签字的形式往往采取会签制度，即必须有两个以上的高级管理人员共同签发。每一位被授权签发债券或股票的管理人员，应仔细检查将发行的债券或股票是否和董事会所核准的相一致；各种应办理的手续和文件是否齐全，以及到签发日为止的证券市场行情分析报告，或者为熟悉发行债券或股票所需的其他文件和资料。得到所有指定签发人的签字后，债券或股票才能正式发行。（四）债券和股票发行与保管控制筹资业务内部控制的内容与要求三、

（1）在我国，企业债券的发行须经有关部门审批，不允许自行发行。（2）企业发行债券应委托有一定地位的银行、信托投资公司、证券交易商来代理发行债券。（3）对于核准后且已印刷好但尚未发行的股票、债券，应当委托独立的机构代为保管。

（4）对到期收回的债券，必须于归还本金的同时，戳盖作废记录或注销的记号。在该类债券全部收回后，由会计部门负责人、内部审计人员、债券保管人等组成的小组，应按顺序号清点所有债券，在确认无缺号债券或对缺号债券的原因作调查后，填写包括债券名称、数量、编号、面值、销毁日期等内容的销毁证书，并当场销毁所有证券，防止债券被不合法地再次使用。（五）筹资使用与股息、利息发放控制筹资业务内部控制的内容与要求三、（1）企业应该及时取得银行或金融机构划入的款项（2）及时收取发行股票和债券所筹集的资金。（3）严格控制资金的实际投向。（4）不得任意改变筹资用途。（5）股利的发放必须由董事会决定。董事会应根据法律的规定范围、公司章程和公司当年实现的净收益等情况，表决通过是否发放股利、股利发放的时间和形式以及每股的股利数。

（6）指定专人对不同债券支付利息的日期分别在利息支付备忘录上予以记载，防止可能发生的违约事件。其控制程序同其他的现金付款相同。（六）会计核算控制筹资业务内部控制的内容与要求三、企业应当按照会计制度的要求，做好筹资活动的会计核算。会计核算控制的内容主要有以下三点：（1）正确设置有关会计账户，进行会计核算（2）合理地摊销债券的溢价或折价（3）正确地计提和恰当地支付利息或股利（七）筹资业务监督检查的内容筹资业务内部控制的内容与要求三、（1）筹资业务相关岗位及人员的设置情况。（2）筹资业务授权批准制度的执行情况。（3）筹资决策制度的执行情况。重点检查筹资决策是否按照规定程序进行，决策责任制度是否落实到位。（4）监督检查筹资的风险控制情况。重点检查是否建立偿债基金制度，基金管理是否安全。（5）决策执行及资产的收取情况。（6）各项款项的支付情况。重点检查筹资费用、本金、利息、租金、股利(利润)等的支付是否符合合同或协议的规定，是否履行审批手续。（7）会计处理和信息披露情况。重点检查会计处理是否真实、正确，信息披露是否及时、完整。任务二筹资业务内部控制制度建设项目六

筹资业务内部控制与风险管理筹资业务流程与风险分析（图6-1筹资业务流程图）筹资业务流程与风险分析一、（一）筹资管理业务流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资业务流程与风险分析图中淮公司筹资业务管理流程与风险分析图（一）筹资管理业务流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资业务流程描述及说明（1）财务部每年根据下年度初步资金预算及有关资金安排预测资金使用情况，编制筹资计划报财务部经理、财务总监审核并报总经理审批；（2）筹资主管根据筹资计划办理与相关金融机构的借款或融资业务手续，借款合同或融资合同的签订必须经总经理审批；（3）筹资主管根据投资计划或各所属单位的资金使用计划，做好内部资金分割使用管理工作，并签订《分割使用协议》；（4）财务部根据内部资金《分割使用协议》做好各所属单位资金及利息的回收工作；（5）财务部与金融机构签订《借款协议》，做好借款本息的核对与管理工作，报财务部经理、财务总监审核并由总经理审批通过后，归还金融机构的本息；（6）财务部根据审核后的相关会计凭证做好账务处理工作；（7）筹资主管根据资金使用状况及金融市场的变化编制《筹资分析报告》，报财务部经理、财务总监审核并报总经理审批；（8）财务部经理定期或不定期对筹资主管的筹资工作进行考核，并将考核意见上报总经理。（二）

筹资授权批准流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资授权批准流程与风险分析图中淮公司筹资授权批准流程与风险分析图（二）筹资授权批准流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资授权批准流程与风险分析流程描述及说明（1）总经理拟定《筹资业务授权书》；（2）总经理授权财务部经理全权负责筹资活动；（3）财务部经理授权筹资主管负责具体的筹资活动，包括编制《筹资预算》与《筹资方案》；（4）筹资主管编制《筹资预算》，并针对具体筹资程序或筹资活动制定筹资方案，财务部经理进行相应的指导；（5）《筹资预算》和《筹资方案》得到财务总监的审核和总经理的审批后，公司应聘请法律顾问和财务顾问共同对该项筹资活动对未来净收益增加的可能性及筹资方式的合理性进行审核；（6）如果《筹资预算》和《筹资方案》不合理，筹资主管应对筹资预算和筹资方案重新修订；如果合理，应及时保管资料并执行《筹资预算》和《筹资方案》；（7）筹资主管负责以书面形式记录审核结果，并特别注明筹资的执行程序及应当办理的各项手续，以便于今后修改。（三）筹资决策管理流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资决策管理流程与风险分析图中淮公司筹资决策管理流程与风险分析图（三）筹资决策管理流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、筹资决策管理流程描述及说明（1）财务部筹资主管每年根据公司下年度的利润预算、投资计划及有关资金安排预测公司的自由资金和长短期融资规模，编制《筹资计划》，按规定权限报批后执行（2）筹资专员将相关凭证给财务部相关人员进行账务处理（3）筹资主管根据公司资金状况和金融业务市场的变化编制《筹资分析报告》（4）提出筹资业务管理建议，报送财务部经理、财务总监和总经理审核、审批（5）筹资主管负责对筹资活动的执行进行考核，提出考核建议并进行考评（四）重大筹资方案审批流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、重大筹资方案审批流程与风险分析图中淮公司重大筹资方案审批流程与风险分析图（四）重大筹资方案决策审批流程与风险分析筹资业务流程与风险分析一、重大筹资方案决策审批流程描述及说明（1）筹资主管编写两种以上的《筹资方案》，并报财务总监审核；（2）财务总监审核并选择最优方案，并将选出的最优方案报总经理审批；如果无法选出最优方案，则将《筹资方案》返回筹资主管，重新对《筹资方案》进行修改；（3）《筹资方案》经总经理审批后，由财务总监组织评估小组对《筹资方案》进行评估；（4）评估小组综合考虑筹资成本和风险评估等因素，编制《筹资方案风险评估报告》并对筹资方案进行比较分析；（5）评估小组对筹资方案中的筹资成本和风险进行评估，相关部门进行协调；（6）财务总监编制《方案可行性报告》，并报总经理审核、董事会审批，相关部门予以配合；（7）《方案可行性报告》得到总经理审批后，财务总监确定最终的筹资方案，并报政府主管部门进行审批；（8）筹资主管根据通过的《筹资方案》开展筹资工作，选择筹资对象。（一）不相容职务相互分离制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）筹资计划的编制与审批的人员分离；（2）筹资执行与会计记录的人员分离；（3）筹资执行与筹集所得资金的保管的人员分离；（4）筹资股利或利息计算、记录与支付股利或支付利息的人员分离；（5）保管未发行债券或股票与负责债券或股票会计记录的人员分离；（6）不得由同一部门或个人办理筹资业务的全过程。（二）授权批准制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）企业应授权批准一名总经理负责筹资业务，并应对其所负的责任及授权范围予以明确规定。（2）负责筹资业务的总经理应在经营活动中不断地分析单位经营活动所需的资金总量，并在认为恰当的时候编制筹资计划。在计划中应详细地说明筹资的理由、筹资的数量、筹资前后单位财务状况的变化、筹资对单位未来收益的影响、各种筹资方式收益比较以及对某种筹资方式的建议等。筹资计划必须提企业负责人批准。（3）筹资计划被批准后，企业应聘请法律顾问和财务顾问共同审核该项筹资活动对未来净收益增加的可能性及筹资方式的合理性。（4）企业应授权财务经理策划具体的筹资业务细节。例如，拟订股票发行的合同条款及其他准备向证券交易委员会呈报的有关文件、选择股票的代理发行机构，等等。在具体细节确定后，企业负责人或领导集体需加以逐项详细审核。（5）对筹资计划和实施细则进行审核后，应以书面形式记录审核结果，并特别注明筹资的执行程序及各项手续，便于以后进行修改。（三）预算控制制度筹资业务控制制度建设项目二、

（1）建立预算控制制度目的：应明确预算项目，建立预算标准，规范预算的编制、审定、下达和执行程序，及时分析和控制预算差异，采取改进措施，确保预算的执行。（2）预算控制制度包括的环节与内容：预算方针和预算目标的确定；预算的编制，包括明确预算原则、编制预算草案、预算协调、复议和审批等；预算执行、监控和调整；预算考评。（3）筹资预算编制必须考虑的因素：单位生产经营管理的现状、发展前景，从实际出发，编制单位的筹资预算。（4）超预算的审批：企业筹资一般不得突破预算，确有必要时，必须经过企业高级管理层审核批准。（四）债券和股票的签制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）已经董事会审核批准发行的债券或股票在正式发行前，还需经董事会指定的高级管理人员签字，且签字的形式往往采取会签制度，即必须有两个以上的高级管理人员共同签发。（2）每一位被授权签发债券或股票的管理人员，应仔细检查将发行的债券或股票是否和董事会所核准的相一致。（3）检查发行的股票或债券各种应办理的手续和文件是否齐全，以及到签发日为止的证券市场行情分析报告，或者国家规定的发行债券或股票所需的其他文件等资料。这样在债券或股票正式发行前，强调债券或股票的签发制度是防止发生错误或弊端的最后审核环节。只有得到所有指定签发人的签字后，债券或股票才能正式发行。（五）债券和股票的发行制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）发行债券：应委托有一定地位并且资本雄厚的银行、信托投资公司、证券交易商来代理发行债券；代理机构应严格审查发行单位提交的财务会计报告、在政府部门登记注册的证明以及所承诺的各种文件等；代理机构在债券发行后，应注意检查发行单位营运资金情况、偿债资金的设置和提取等情况。债券代理发行机构的这些活动，从外部协助了债券发行公司内部控制制度的有效执行。（2）发行股票：公司应委托证券公司等代理机构来进行。由独立机构负责股票发行和过户等交易事宜，可使发行单位的职责分离的内部控制延伸到公司外部。（六）债券和股票的保管制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）股票、债券发行前，应当委托独立的机构代为保管，并办理相关手续。（2）设置股票登记簿和证券登记簿，定期根据有价证券登记簿的记录同银行或信托公司进行核对。（3）剩余未发行的有价证券，应指定专人存放于保险箱中保管，并详细记录股票登记簿和债券登记簿。并定期清点在库的有价证券，并同有价证券登记簿相核对。（4）对到期收回的债券，必须于归还本金的同时，戳盖作废记录或注销的记号。（七）利息支付的控制制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）指定专人对不同债券支付利息的日期分别在利息支付备忘录上予以记载，防止可能发生的违约事件。（2）负责利息支出业务的职员，根据票据面值和利率，计算应付的利息，在得到其他会计人员的复核和被授权人审核批准后，即可支付利息。企业债券的受息人较多时，可将到期应支付的利息总额开出单张支票，委托独立的机构代为发放，防止有人超发或贪污债券利息，从而达到有效控制利息支付的目的。（3）企业应明确代理机构的控制责任，并获取其定期的报告。债券发行公司应以代理机构交来的利息支付清单作为公司已支付利息的原始凭证。该凭证上记载的持票人姓名和利息支付金额，应同公司计算的利息总额及开出支票金额相核对。在法定利息支付期满后，代理机构应将该差额退回发行公司，发行公司应监督该差额的退回。（八）股利发放的控制制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）股利的发放必须由董事会决定。董事会应根据法律的规定范围、公司章程和公司当年实现的净收益等情况，表决通过是否发放股利、股利发放的时间和形式以及每股的股利数。（2）股利的支付有公司自行办理或委托代理机构办理两种形式。从控制的有效性来讲，选择后一种方式更为有利，它可减少发放股利时发生欺诈舞弊或错误的可能性，公司可以核对代理机构支付股利后所编制的详细支付清单，并在会计核算上进行控制。（3）如果公司自行办理支付股利，首先确定应发放股利的总额；第二做好股利支付清单编制，并报经总经理审批；第三根据股利支付清单填写支票，按照银行付款控制程序支付股利。（九）会计系统控制制度筹资业务控制制度建设项目二、（1）凡涉及筹资业务的会计记录、授权和执行等方面的人员应明确职责分工，建立严密完善的账簿体系和记录制度，选用符合会计制度和会计准则的核算方法，如实记录借款的取得、股票与债券的发行、利息费用的确认与利息的支付、股利的分配与发放、借款的归还、债券的兑付和股票的回购等业务。（2）企业应加强相关账目的核对工作，股东明细账应定期与股本总账核对相符，记录债券持有人的明细资料应同总分类账核对相符，以保证筹资业务记录的准确性以及如实提供筹资活动的相关信息。筹资业务控制制度范例筹资业务控制制度范例三、筹资决策管理制度表6-1中淮公司销售合同管理制度项目实训——筹资业务内部控制制度设计任务三实训目标与能力要求1.掌握企业筹资业务内部控制内容与制度建设的要求。2．能够根据模拟公司筹资业务流程并结合公司内部控制措施，进行相关制度设计。实训方式按照项目一实训分组的安排，以小组为单位完成案例分析任务，并形