浅析吉林敖东药业公司的现金流量表案例9300字

I浅析吉林敖东药业公司的现金流量表案例 12现金流量表分析概述 12.1现金流量表分析的含义 2.2现金流量表分析的作用 12.3现金流量表分析的方法 23吉林敖东药业公司现金流量表分析 23.1吉林敖东药业公司情况介绍 23.2吉林敖东药业公司近五年现金流量变化趋势分析 33.3吉林敖东药业公司现金流量表水平分析 43.4吉林敖东药业公司现金流量表垂直分析 64吉林敖东药业公司现金流量表财务分析表现出的问题 84.1企业的长期偿债能力弱 84.2经营活动现金流量不稳定 9 94.4营运资金回收时间长 5吉林敖东药业公司现金流量表分析表现出的问题的对策 5.1优化企业的负债结构 5.4提高流动资产周转率，增强企业的营运能力 1现代企业所处市场环境复杂且活跃，尤其是现代信息化程度越来越高的情况下，市场机遇瞬息万变，金融工具和财务渠道每天都在变化，现金流管理已成为业务发展的起点。在经济全球化的背景下，企业经营和发展的要素也有很大变化，管理方法、模式更是多样，经营目标也发生转变。在这样的情况下，传统的单纯以利润为标准衡量企业发展的模式已不能满足企业现代管理需求，越来越多的企业开始寻求以现金流为核心的管理模式，以更好的表明经营活动和利润的关系，有利于减少传统管理模式的局限(任子谦，胡俊杰,霍志伟，2022)。基于此，本文根据健康口服液企业的行业特点，并以吉林敖东药业公司为例，解释吉林敖东药业企业在经营、投资和筹资方面的现金流管理中出现的问题和原因，并在相关理论的基础上提出解决方案。了解企业本身特点并照其鲜明的特点对现金流量管理做进一步的研究，促进我国健康口服液公司业务的长期可持续发展非常重要。2现金流量表分析概述现金流量是指企业对投资、经营、财务、一次性项目和某些活动按照现金流量和结算制度进行的活动，以及在一定时间内产生的现金流量、流量和余额的情况的一般术语。在讨论特定公司的现金流量时，科学的现金流量计算是必要的。无论是投资、筹款还是其他活动，都可以在这个表格中进行展示和说明(彭文博,祝雨桐，罗晓，2021)。这个表格反映的是现金流出和现金流入的具体情况。由此可见，企业的现金流价值通常由三个方面分组成：产生的活动、产生的投资和产生的融资。2.2现金流量表分析的作用企业往往是通过直接现金流量的计算方法，即盈亏原则。公司现金流量和结账类型分别列出，并研究了现金流量表的主要用途，具体包括三个方面，如下所示：首先，它可以帮助管理者正确地评估和评估公司未来的现金流量情况如何。改善公司未来的现金流是投资公司的投资者和贷款人的主要目标。债务人在对类似公司进行决策场的变化是投资者应该考虑的因素。这些都决定了公司自身的现金流量的具体情况。公司能否按时支付借款资金和利息，只能在计算现金流量时有所反映(井思源，唐志豪)。2其次，分析公司过去的债务偿还和现金流计算，可能反映出公司支付股息和吸引外资资产的能力。现金流量计算公司反映了有关经济活动过程中产生的资本的信息，可以对其活动的净现金流动确定的，而现金资金可以由外部来源供资，但本组织偿还本金和利息的能力取决于经济活动的净现金流动，净资本流量占所有现金流量的很大比例。公司财务基础相对稳定，偿还债务和外部资产的能力也有所提高(程嘉祥，叶康文，方雅)。第三，可以提高业务的管理要求和效率。对公司现金流的分析可以有效地帮助运营商为其目的制定更全面的计划。由于企业无法获得资金保障，战略和目标无法完全实现，导致企业失败的原因大多是战略失误。2.3现金流量表分析的方法现金流量表主要是作为特定工具准备的报告，用于分析给定财政年度中的现金变化，(1)比较分析方法：比较分析的目的是解释数量关系与经济信息之间的区别，并进一步分析趋势。从某种程度上说，能够和真正的计划相比，早期阶段或同一行业中的其他公司进行比较。(2)趋势分析法。趋势分析的方法是连续比较公司的财务指标，研究其变化，然后找出给定时间段内公司存在的问题，并预测其未来的发展。(3)因子分析法。因子分析法基于经济指标与驱动因素之间的关系：将审计后的经济指标分解为可单独衡量的因素，以每个因素的基准代替标准，然后根据这些因素的影响来制定指标。通过对因素的分析，可以帮助管理者识别经济指标差异的关键影响因素所在，(4)比率分析方法：该分析方法是在获取价值的基础上解释相关指标，分析公司财务状况的一种经济分析方法。3吉林敖东药业公司现金流量表分析吉林敖东药业公司是我国健康口服液行业的代表性企业，深耕健康口服液领域多年，吉林敖东药业在曾经在2020-2022年三年连续获得我国“国家健康口服液企业荣誉金奖”、3“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质健康口服液企业500强”。吉林敖东药业的发展是我国健康口服液企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国健康口服液企业的发展状况。现金流量的计算体现的是负债表项目对现金流量的影响，主要包括三种类型：经营活动、投资活动和融资活动。本部分从这三个方面来分析吉林敖东药业的现金流。净现金流等于净经营流加上净投资流和净资金流。根据吉林敖东药业公司2018-2022年现金流量数据，计算编制出的现金流量简表如表3.1所示：表3.1吉林敖东药业公司2018-2022年现金流量简表(亿元)如表3.1所示，经营活动产生的净现金流量：从2018年到2022年，吉林敖东药业的业务产生的净现金流量将会有很大的变化。2018年，吉林敖东药业公司通过一系列经营活动获得的净现金流为45.31亿元。在吉林敖东药业公司创新地提出了一种约束和激励机制，该机制利用现金流量指标来改变利润，进行季度特别评估和过程监控，并且吉林敖东药业手机成为吉林敖东药业公司稳定的现金流来源(彭高达，洪晨浩，卢昊然，范琳，2019);2019-2020年业务净营业额为负，主要是因为吉林敖东药业公司主要是由于业务规模扩大，支付的保证金押金增加等原因共同导致，在2021-2022年经营活动现金净额转负为正，主要是由于良好的产品销售，商品销售和现金在提供就业服务方面的增长，以及抵押品和已收存款的增长。投资活动现金净额(易子寒，周鹏飞):五年间吉林敖东药业公司投资活动净额均为负数，主要是由于购买了可供出售的金融资产，新的长期股权投资以及购买了资产管理产品，与此同时，新的发展委员会减少了贷款和投资的现金流。筹资活动现金净额：吉林敖东药业公司的筹资活动现金流量净额除了在2018年为负值4之后，均是呈现正值，主要是因为敖东医药集团公年份随着吸收投资的增多，以及短期借款、长期借款和发行债(1)经营活动现金流量对比根据吉林敖东药业、MD健康口服液集团、TC实业三家公司2018-2022年的现金流量数据，计算编制的现金流量比率对比简表如表3.2所示：表3.22018-2022年现金流量比率对比表(%)吉林敖东□服液集团以外，吉林敖东药业的现金流量比持续下降，由2018年的8.59%到2022年的3.36%,说集团和TC实业的现金流量比呈波动下降的趋势，这三家公司现金流量比四年里的下降趋势除企业自身经营问题外也反映出健康口服液行业整体偿债能力较弱，现金流状况不理想。对健康口服液行业而言，现金流中最重要的组成部分当属应收账款，因此本文将选取根据2018-2022年吉林敖东药业、TC实业、MD健康口数据，计算整理编制出近五年应收账款周转率对比，通过表3.3可见：表3.32018-2022年应收账款周转率对比(次)5吉林敖东药业液集团如上表所示，2018年到2022年四年，吉林敖东药业的应收账款周转率均处于MD健但是吉林敖东药业近五年的应收账款周转率呈现一定的下降趋势，说2018年到2020年基本保持稳定，2021-2022年逐渐提升，说明MD健康口服液集团意识到实业应收账款周转率在三家对比企业中均处于最高，说明TC实业对应收账款的回收力度(2)投资活动现金流量对比通过对比下表可以发现，除2020-2021年MD健康口服液集团的估值为正值外，这三这主要是与所处行业的特点有关，健康口服液行业的产品很根据吉林敖东药业公司2018-2022年的投资活动现金净流量数据，整理编制出的近五表3.4吉林敖东药业公司2018-2022年投资吉林敖东药业6服液集团(3)筹资活动现金流量对比就本文来看，对财务现金流量方面的分析大多是选择三家公金流量与股权吸收产生的现金流量之间的比率。产生这种对比生的净现金流量越大，公司规模越大，吉林敖东药业公司偿还债根据吉林敖东药业、TC实业、MD健康口服液集团三家公司2018-2022年筹资活动产生的现金流量净额数据，本文统计出了近五年的现金流量净额表，具体见下表3.5:表3.52018-2022年筹资活动产生吉林敖东□服液集团通过上表可以看出，2018年吉林敖东药业出现负值，究其原因，是融资产生的现金款额相对较大。在过去的五年中，TC实业来自融资活动的净现金流量一直为正，这表明(1)经营活动现金流分析吉林敖东药业公司2018年到2022年经营活动现金流总体状况如下表3.6所示：7表3.6吉林敖东药业公司2017-2020经营活动现金流现金流入量结构百分比经营活动现金流出量结构百分比从现金流量净额上看，吉林敖东药业公司过去五年经历了较支付的相关保证金押金增多导致，这也从一方面说明规模的同时，并没有对吉林敖东药业企业现金流入流出进行合理的规划，敖东药业又有明显的回升；从现金流入量上看，2021年是现金流也是现金流出最多的一年。同时经营活动现金流入可以看出，吉林敖东药业公司的现金流量大部分是通过(2)投资活动现金流分析按照2018-2022年吉林敖东药业公司投资活动的现金流情况，统计出吉林敖东药业公司过去五年内的投资活动现金流的信息数据，具体见下表3.7:表3.7吉林敖东药业公司2018-2022年投资活动现金现金流出投资活动是公司发展的重要途径，吉林敖东药业公司近几年也在重视投资活动的收8益，然而由于近几年资本市场并不理想，投资收益效果并不好。(3)筹资活动现金流分析吉林敖东药业公司2018年到2022年筹资活动现金流总体状况如下表3.8所示：表3.8吉林敖东药业公司2018-2022年筹资活动现金现金流出从上表可以看出，吉林敖东药业公司四五年里筹资活动现金净流年现金流出7468.84亿元，近年来首次为负，主要是因为当年吉林敖东药业公司直接的对较大，主要是筹资活动取得的现金流入很大一部分是吉林敖东药业用陷入新款还旧款的循环，这就意味着敖东医药集团企业的使企业在规定时间内要还本付息，还款力度大，导致企业大量现金以往可能会引发吉林敖东药业企业资金链断裂的风险即企业财务风险大大增加了(付天佑，崔文远，庞嘉)。4吉林敖东药业公司现金流量表财务分析表现出的问题债务资金使用不合理，所获得的实际利润数据不稳定。就当液产业竞争压力较大，其实际的服务质量有待提高，而且借贷债务结构的形成不科学、不合理，负债率高。从吉林敖东药可以看出，根据公司的实际情况，公司资产的来源是不合理的规划(井思源，唐志豪)。吉林敖东药业公司的债务融资9预付款。吉林敖东药业公司缺乏贷款风险意识，缺乏风险管理。如果吉林敖东药业公司要长期健康发展，就必须树立正确的风险意识。吉林敖东药业缺乏风险意识和全面的风险管理，表没有披露其他负债的详细信息，管理层更加关注公司的产品开发进度和费用以及销售结果，尽管敖东医药集团健康口服液公司的债务风险也已记录在案，但大多数风险仍然是口头上的，没有采取重大战略行动。同时，没有足够的健康口服液专业人员来分析已发布的财务报表和相关运营数据，因此他们无法及时找到公司所面临的财务危机。近年来吉林敖东药业公司运营风险不断抬高，降低了企业运营质量，并对建筑主业现金流带来较大压力，健康口服液行业不同于一般制造业企业，其收款方式有着自己的特点。但吉林敖东药业公司创造现金的能力较差，且投资活动回报不高，现金流大多是投资回收等投资活动的现金流，所以吉林敖东药业公司凭借财务的现金流来保障经济活动。同时导致大量债务需要偿还，财务状况很不稳定，会加大现金流的压力，容易出现现金短缺的情经营状况不够理想，没有足够的现金流支撑企业进一步发展，究其原因，可能是因为近年来健康口服液行业竞争日趋激烈，因此敖东医药集团企业必须高度重视现金流的安全，科学支出，努力获得与之相匹配的现金流入，将现金流比率维持在相对安全的范围内才能增强企业的偿债能力，保障企业的资金安全。在应收账款方面，每年吉林敖东药业公司应收账款的大幅度增长有许多外部因素：使用数家公司的数据比较近年来的应收账款数据，作者认为最大的因素是现代市场中的竞争。随着强大的应对压力和营销方法的发展，吉林敖东药业公司可以赢得很大的市场份额。为了获得更广阔的发展空间，吸引大量的用户，吉林敖东药业公司向用户许诺销售信用。这以一决定使得其业务扩张，当然，也增加了销售应收账款。就实际情况来看，导致公司销售资产出现上升的主要原因在于(姚泰和，龙乐安，汪华勇，林雨):没有公司、没有部门、没有人能够独立管理销售应收账款。吉林敖东药业公司囊括了庞大的业务体系，其内部经济活动类似于一个数学公式，将各个部门联系在一起，共同进行合作发展。因此对吉林敖东药业公司应收账款的管理需要不同部门的完善，资金回收率降低，流动应收账款在流动资产中所占份额的员或关系不足的原因所导致的。就吉林敖东药业集团需求而存在的。其中一个发展目标是尽一切可能预测方法的局限性，使得吉林敖东药业公司无法准确管4.4营运资金回收时间长营运资金的回收时间过长，则吉林敖东药业公司首先，吉林敖东药业在现金管理方面存在较为高、附加值低。分析业务的发展是否涉及到过多或缺乏对正常运营所需资源的了解和风险防范措施的创建，极大地限制了吉林周鹏飞)。其次，吉林敖东药业的仓库有积压问题。甚至在购买致购买数量普遍超过实际需要的数量；而且，大多数商品在第三，吉林敖东药业没有有效的短期贷款管理制度。一般而短期银行贷款，因为吉林敖东药业公司缺乏对短期贷款的批判性理5吉林敖东药业公司现金流量表分析表现出的问题的对策5.1优化企业的负债结构通过数据分析可知，吉林敖东药业公司负债累累，必须重视风险防范，以保障敖东医药集团公司的良好发展，避免出现财务问题。第一，短期经济分析的指数化体系。该系统主要用于防范金融风险。监控吉林敖东药业公司每日现金流量，分析敖东医药集团的资金使用情况、成本管理状况和收入来源，保第二，吉林敖东药业的企业偿债能力和盈利能力、经济效率和财务管理等一些标准。完善敖东医药集团公司的整体财务管理制度。高效的财务工作必须有效而高效地完成。最后，需要开发一套完整的现代金融风险控制系统。优化吉林敖东药业公司控制环境，进行全方位风险评估，开展可控控制活动，加强信息交流和整合，加强敖东医药集团健康□服液公司内部控制。例如，在合作社的实际运营中，有必要详细了解对方的背景和信用状况，严格检查被保公司，继续监控被保公司的偿付能力，最终直接降低风险。在此基础上，公司的财务风险管理报告应以一致的流程编制，以获取未来健康口服液业务的财务风险管理信息。首先，重视现金流分析与财务人员的水平提高。现金是维持健康口服液企业生命的血脉，而能使血脉最大程度发挥作用维持企业健康有序发展的就是具有相关专业知识的高素质人才。现代企业越来越意识到现金流对于企业发展的重要性，因此吉林敖东药业公司有必要培养或招收一批能够从多学科、多角度出发分析制定合理有效现金流管理制度的人才，这些人才不仅仅需要有过硬的经济和财务方面的专业知识，还应该对法律、政策等有所涉猎，除对各学科知识的要求以外，面对现代社会的高速发展，知识更新换代的速度也在加快，还要培养吉林敖东药业员工的快速接受吸收新知识的能力，培养创造性思维使其其次，提高现金流管理，减少费用的支出。吉林敖东药业公司在日常经营过程中虽然会按时编制年度、季度、月度预算表，但由于种种原因预算编制存在不合理之处，且并没有严格执行预算计划(刘康文，茹晨曦，赖雅)。在编制预算表时应避免“拍脑袋”决策的情况，应认真全面了解项目部或公司总部的实际情况和当期的市场环境，具体问题具体分析，对吉林敖东药业的现金流情况进行准备预估，增加预算表的合理性和可操作性。从以上的结果可以得出，吉林敖东药业公司的销售应收款项逐年增加。企业在拓展业务的同时，必须重视销售应收款的管理。有效的债务清偿努力，制定积极的追回做法，完善公司应收款的内部控制制度，并努力建立标准化的贸易应收款控制程序。第一，吉林敖东药业的销售应收款可以分类，如未入账，即信用损失、透支账户和正常还款期内的账户。许多付款后索赔是由于客户偿付能力有限和周转延迟造成的，但也有一定的措施消除客户的发展习惯。同时，逾期销售应收账款更容易产生信用损失，期限越长，吉林敖东药业公司的资金流就越大。第二，为了更准确地分析吉林敖东药业的逾期销售应收款，由外国公司分析应收账款是否已过期以及自该日以来已过天数，以计算应收款账；相反，当地公司直接分析应收账款计算账龄的时间。首先，提高吉林敖东药业管理人员对现金流动管理的认识。最终，能否获得现金取决于管理人员。为了建立一个管理现金流动的科学系统，必须让管理人员培养对现金流动管药业的现金流动纳入业绩指标。如果商业经营者的评估完全依靠传统的金融指标，而且没有现金流动指标来补充和调整，那么很难对经营者进行客观和公正的评估。其次，完善现金流管理制度。现金流动的主要来源之一，也关系着敖东医药集团企业的未来。企业能不能继续发展下去，和它有着直接的关系。由于吉林敖东药业公司没有重要业务，因此吉林敖东药业公司的业务出现了负增长。因此，我们必须首先弄清其关键的业务，将公司资产投资于公司建设项目和其他业务活动，并围绕吉林敖东药业这些核心业务活动进行扩张。公司净营业额的百分比为负增长，偿还能力差，经营现金流量占总现金流量的比重较小。第二个是加强吉林敖东药业公司对其他现金流量和员工薪水的控制。从员工工资中支付的钱是公司运营产生负现金流的主要原因，因此，加强吉林敖东药业公司内部业务管理，敖东医药集团员工薪酬和其他净现金流控制对于公司的发展也是必要的。企业的现金流量是衡量企业健康稳定发展的重要指标。企业的现拥有其现金状况反映了其偿付能力和发展能力。随着经济