备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案

备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案

一单选题（共100题）

1、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10

月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损.二

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】D

2、4月18U,5月份七米期货价格为1750兀/吨，7月份乜米期货价格为1800兀/

吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场

【答案】D

3、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于0o

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构

【答案】C

4.外汇掉期交易中，加果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报

价的（）

A.即期汇率买价+远端掉期点卖价

B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价

C.即期汇率买价+近端掉期点买价

D.即期汇率卖价+远端掉期点买价

【答案】A

5、卜列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.榨油厂担心大豆价格卜.涨

B.榨油厂有大量豆油库存

C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品

D.榨油厂有大量大豆库存

【答案】B

6、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）o

A.价格

B.标的物的量

C规格

D.交割时间

【答案】A

7、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约

的价格为478.5美分/蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1

【答案】C

8、（）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问

进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的基金

D.商品投资基金

【答案】D

9、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利

金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】B

10、若某年11月，CBOT小麦市场的基差为・3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美

分/蒲式耳，这种基差变化称为00

A.走强

B.走弱

C.不变

D趋近

【答案】A

11、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期

分别为3、4、5,则该债券组合的久期为（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5

【答案】B

12、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖

进行套期保值、当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，

白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的

卖出价格为()元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】C

13、下列关于大户报告制度的说法正确的是()o

A.交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所

报告

B.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向中

国证监会报告

C.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交

易所报告

D.交易所会员或客户所有品种持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所

报告

【答案】C

14、下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进

行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨，则

该油脂企业0o（不计手续费等费用）

A.在期货市场盈利380元/吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨

C.结束套期保值时的基差为60元/吨

D.通过套期保值操作，豆釉的售价相当于2230元/吨

【答案】D

15、推出历史上第一张利率期货合约的是0,

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】A

16、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）o

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME

【答案】C

17、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测

市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）O

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线

【答案】C

18、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算

价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/

手）

A.500

B.10

C.100

D.50

【答案】A

19、看涨期权空头可以通过!）的方式平仓，

A.买入同一看涨期权

B.买入相关看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.卖出相关看跌期权

【答案】A

20、就看涨期权而言，标的物的市场价格0期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】A

21、在期货交易中,被形象地称为“杠杆交易”的是0o

A.涨跌停板交易

B.当日无负债结算交易

C.保证金交易

D.大户报告交易

【答案】C

22.某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深

300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810

点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓,如果该投资者当FI不平仓，当日3月和4

月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】A

23、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670

元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨,则5月份铝期货合

约变为（）元/呻时.价差是能小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】D

24、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

【答案】D

25、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资

者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。3月1日,

外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的

成交价为EUR/USD-L3450,6月1口，欧元即期汇率为EUR/USD-1.2120,期货市场上

以成交价格

A盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元

【答案】A

26、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%〜10%

C.5%〜15%

D.15%〜20%

【答案】C

27.某R,铜合约的收盘价是17210元/吨，结氨价为17240元/吨，该合约的每R最大

波动幅度为3%,最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是一

元/吨，跌停价格是一元/吨。0

A.16757;16520

B.17750;16730

C.17822;17050

D.18020;17560

【答案】B

28、某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上述两份期货

合约的价格分别为19160元/吨和19260元/吨，则两者的价差为（）。

A.100元/吨

B.200元/吨

C.300元/吨

D.400元/吨

【答案】A

29、卜列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值

【答案】B

30、2017年3月，某机构投资者预计在7月将购买面值总和为800万元的某5年期A

国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子

为1.25,当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到7月国债价格上

涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等丁转换因子，要

对冲800万元面值的现券则须0

A.买进10手国债期货

B.卖出10手国债斯货

C.买进125手国债斯货

D.卖出125手国债期货

【答案】A

31、以卜关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益

B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险

C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头

D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头

【答案】D

32、关于期权交易，下列表述正确的是（）。

A.买卖双方均需支付权利金

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳保证金

D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弁权利

【答案】B

33、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易

【答案】C

34、对固定利*债券持有人来说，如果利率走势上升，他籽错失获取更多收益的机会，这

时他可以00

A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率

B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率

C.利用债权互换将固定利率转换成浮动利率

D.做空货币互换

【答案】A

35、股指期货的标的是（）。

A.股票价格

B.价格最高的股票价格

C.股价指数

D.平均股票价格

【答案】C

36、沪深300股指期货以期货合约最后。小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当

日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】A

37、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种0行为，但与普通期货投机

交易相比，风险较低。

A.投资

B.盈利

C经营

D.投机

【答案】D

38、商品期货合约不需要具售的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场

【答案】D

39、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订、，.远期利率协议的目的主要是（）。

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险

【答案】B

40、按照交割时间的不同，交割可以分为（）.

A.集中交割和滚动交割

B.实物交割和现金交割

C.仓库交割和厂库交割

D.标准仓单交割和现金交割

【答案】A

41、经济周期中的高峰阶段是（）。

A.复苏阶段

B.繁荣阶段

C.衰退阶段

D.萧条阶段

【答案】B

42、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员人会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会

【答案】A

43、20世纪70年代初()的解体使得外汇风睑增加。

A.联系汇率制

B.黄金本位制

C.浮动汇率制

D.固定汇率制

【答案】D

44、某期货合约买入报价为24,卖出报价为20,而前一成交价为21,则成交价为

()；如果前一成交价为19,则成交价为()；如果前一成交价为25,则成交

价为()。

A.21;20;24

B.21;19;25

C.20;24;24

D.24；19；25

【答案】A

45、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】B

46、某交易者以8710元/吨买人7月棕楣油期货合约1手，同时以8780元/吨卖出9

月棕桐汕期货合约1手，当的合约价格为。时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.7月8880元/吨，9月8840元/吨

B.7月8840元/吨，9月8860元/吨

C.7月8810元/吨，9月8850元/吨

D.7月8720元/吨，9月8820元/吨

【答案】A

47、根据以下材料，回答题

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】C

48.个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币()

万兀O

A.10

B.20

C.30

D.50

【答案】D

49、上证50ETF期权合约的交收日为()。

A.行权日

B.行权日次一交易日

C.行权日后第二个交易日

D.行权日后第三个交易日

【答案】B

50、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是0。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.汇率政策

【答案】D

51、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖

【答案】D

52、某投资者在1。月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的

道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约，若后来在到

期日之前的某交易日，12月道琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权,

他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道琼斯指数每点为10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】D

53、设当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6

月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531,则价差变化是()0

A.扩大了1个点

B.缩小了1个点

C.扩大了3个点

D.扩大了8个点

【答案】A

54、美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.同।

C.费用相等

D.不确定

【答案】B

55、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在

这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股济上涨，则该机构采取买进

股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为25。。点，地点乘数为1UU元，A、氏

C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约()张,

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】A

56、CB0E标准普尔500指数期权的乘数是()。

A.100欧元

B.100美元

C.500美元

D.500欧元

【答案】B

67、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，箕保证金占用及客户权益数据分别如F:

A.T

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】A

58、假设借贷利率差为1%。期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为

0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%,则下列关于

4月1R对应的无套利区间的说法，正确的是0o

A.借贷利率差成本是10、25点

B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1、6点

C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点

D.无套利区间上界是4152、35点

【答案】A

59、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/吨o某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生

产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950

元/吨。至8月份，现货价格降至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将

期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合

约对冲平仓价格是（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】A

60、（）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项口金额变

动的可能性。

A.会计风险

B.经济风险

C.储备风险

D.交易风险

【答案】A

61、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以执行价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的物市场价格卖出期货合约

D.以标的物市场价格买入期货合约

【答案】A

62、在我国，某交易者3月3日买人10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合

约，价格分别为65800元/吨和66600元/吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲

平仓，5月和7月合约平仓价格分别为66800元/吨和67100元/吨,该交易者盈亏情况

是（）。（不计手续费等费用）该投资者的当日盈亏为（）元（不计交易手续费、税金等费

用

A盈利50000

B.盈利25000

C.亏损50000

D.亏损25000

【答案】B

63、某投资者上一交易H未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当FI开仓买入3

月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300

元/吨。当日收盘价为23350元/吨,结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。

铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%,当天结算后投资者的可用资金余额为

（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】D

64、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线,

为（）信号。

A.套利

B.卖出

C.保值

D•买入

【答案】D

65、目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为()o

A.集中交割方式

B现金交割方式

C.滚动交割方式

D.滚动交割和集中交割相结合

【答案】A

66、基差的计算公式为()。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=远期价格-期货价格

D.基差=期货价格-远期价格

【答案】B

67、现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期城货合约价格时，这种市场状

态称为00

A.正向市场

B.反向市场

C.前向市场

D.后向市场

【答案】B

68、金融时报指数，又称0,是由英国伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发表的

股票指数。

A.日本指数

B.宙时指数

C.伦敦指数

D.欧洲指数

【答案】B

69、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本

B.资金占用成本

C.资金占用成本减去持有期内投票分红红利

D.资金占用成本加E持有期内股票分红红利

【答案】C

70、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在

这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股洲上涨，则该机构采取买进

股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、

二种股票的系数分别为和则该机构需要买进期指合约张，

CB0.9.1.11.300

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】A

71、下列不属于不可控风险的是0。

A.气候恶劣

B.突发性自然灾害

C.政局动荡

D.管理风险

【答案】D

72、商品市场本期需求量不包括()°

A.国内消费量

B.出口量

C.进口量

D.期末商品结存量

【答案】C

73、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小

【答案】C

74、6月11口，菜籽油现货价格为8800元/H屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生

产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950

元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货

合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平

仓价格是（）元/吨，（不计手续费等费用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】A

75、期货交易是从（）交易演变而来的。？

A.互换

B远期

C.掉期

D.期权

【答案】B

76、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头

【答案】B

77、以下反向套利操作能够获利的是（）o

A.实际的期指低于上界

B.实际的期指低于下界

C.实际的期指高于上界

D.实际的期指高于下界

【答案】B

78、期权的基本要素不包括()o

A.行权方向

R行权价格

C.行权地点

D.期权费

【答案】C

79、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出

20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、

36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、

36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为()。

A盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】B

80、1865年，美国芝加哥期货交易所(CBOT)推出了()，同时实行保证金制度,

标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每H无负债结算制度

B.标准化合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约

【答案】B

81、2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货

价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（）。

A.实值期权

B.平值期权

C.不能判断

D.虚值期权

【答案】D

82、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/II屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生

产的菜籽油进行套期保值.当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950

元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将斯货

合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平

仓价格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】A

83、我国期货交易所会员可庄（）组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的法人

D.境外登记注册的机构

【答案】C

84、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就0o

A.越大

B越小

C.越不确定

D.越稳定

【答案】A

85、交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格

为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货斯权口则该交易者的盈亏平衡点为（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】B

86、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交

价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为

0.007030美元/口元。该笔投机的结果是（）o

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元

【答案】B

87、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140

美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价

格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，

该投资人的投资结果是（）o（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】B

88、2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（A）,其标的玉米

期货价格为380美分/蒲式耳：权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380

美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B）,其标的玉米斯货价格为360美分/蒲式耳，权利

金为25美分/蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A与B相等

D.不确定

【答案】C

89、利率期货诞生于0。

A.20世纪70年代初斯

B.20世纪70年代中期

C.20世纪80年代初期

D.20世纪80年代中期

【答案】B

90、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足

点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利靛保护

【答案】A

91、（）是指对整个股票市场产生影响的风险,，

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险

【答案】D

92、某企业利用豆油期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是0o（不计手

续费等费用）

A.基差从-300元/吨变为-500元/吨

B.基差从300元/吨变为-100元/吨

C.基差从300元/吨变为200元//吨

D.基差从300元/吨变为500元/吨

【答案】D

93、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理

价差为50点，投资者应采取的交易策略是()。

A.同时卖出8月份合约49月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约

【答案】C

94、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数()的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日

【答案】A

95、一笔IM/2M的美元兑人民币掉期交易成本时，银行(报价方)报价如下：美元兑

人民币即期汇率为6.2340/6.2343;(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp);

(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp),作为发起方的某机构，如果交易方向是先

买入、后卖出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】A

96、斯货交易所结算准备金余额的计算公式为（）。

A.当FI结算准备金余额=上一攵易日结算准备金余额+上一交易日保证金4-当日交易保证金

+当日盈亏一入金+出金一手续费（等）

B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易3保证金+当日交易保证金+

当口盈亏一入金+出金一手续费（等）

C.当口结算准备金余额=上一交易口结算准备金余额+上一交易口保证金一当口交易保证金

+当日盈亏+入金一出金一手续费（等）

D.当日结算准备金余额=上•交易日结算准备金余额•上•交易日保证金•当日交易保证金

+当日盈亏+人金•出金•手续费:等）

【答案】C

97、下列关于转换因子的说法不正确的是0。

A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面

利率折现的现值

C.可交割国债票面利率高于国愦期货合约标的票面利率，转换因子小于1

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期,司不变

【答案】C

98、买入看涨期权实际上相生于确定了一个()，从而锁定了风险,？

A.最高的卖价

B.最低的卖价

C.最高的买价

D.最低的买价

【答案】C

99、我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第()个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】B

100、国际市场最早产生的金融期货品种是()0

A外汇期货

B.股票期货

C.股指期货

D.利率期货

【答案】A

二多选题(共20题)

1、根据金融期货投资者适当性制度，对于自然人开户，以下说法正确的是()o

A.具备股指期货基础知识，开户测试不低于60分

B.具有累计10个交易日.20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有

10笔以上的商品期货交易成父记录

C.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

D.净资产不低于人民币100万元

【答案】BC

2、按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有0o

A.日元

B.欧元

C.力口元

D.英镑

【答案】AC

3、在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为0。

A场外期权

B.场内期权

C.店头市场期权

D.柜台期权

【答案】ACD

4、下列属于反转形态的有0。

A.双市顶（底）

B头肩顶（底）

C.上升三角形

D.旅形

【答案】AB

5、按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有0o

A.加元

B.英*旁

C.欧元

D.日元

【答案】AD

6、当市场中出现供给过剩，需求相对不足时，(/

A较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约的下降幅度

B.较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约的上升幅度

C.卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，盈利的可能性比较大

D.卖出较远月份的合约同时买入较近月份的合约，盈利的可能性比较大

【答案】ABC

7、按2011年全球场内期权交易最统计，美国国际证券交易所(ISE)是美国乃至全球最大

的期权交易所。此外，交易量排名居前的依次为0和BOX、纳斯达克期权市场，

A.CBOE

B.NasdaqOMXPHLX

C.NYSEArea

D.NYSEAMEX

【答案