《企业并购审计风险研究的国内外文献综述》2600字

企业并购审计风险研究的国内外文献综述审计风险相关研究关于审计风险理论的研究。R.GeneBrown(1962)提出审计目标和审计方法的变化，审计目标由发现舞弊问题到检查报表是否有公允陈述，开始关注内部控制的重要问题，并提出相应的风险控制评估措施[[]R.GB.1962.ChangingAuditObjectivesandTechniques[J].TheAccountingReview,37(4).]。Pratt和VanPeursem(1993)将审计风险、重要性和判断以及能力、独立性、证据、报告、应有的谨慎和质量控制确定为基本审计概念[[]MichaelJP,KarenVP.1993.Towardsaconceptualframeworkforauditing[J].AccountingEducation,2(1).]。MichaelJ.Pratt(1996)指出审计准则往往侧重于关于程序性的“如何”问题，而不是更复杂的“为什么”或“如何”问题。其他概念，如“独立性”、“应有的谨慎”，以及在某种程度上“质量控制”在世界范围内进入审计标准。这个问题的重要性审计师的报告和审计师的能力也受到关注的大多数问题审查标准[[]MichaelJP,KarenVP.1996.AuditingRisk,Materiality&JudgementStandards:AnInternationalComparison[J].ManagerialFinance,22(9).]。She-IChang(2007)基于模糊理论构建准确的风险评估系统，认为当风险的评估因素更加客观、正确时，可以降低审计成本和审计失败的风险[[]She-IC,Chih-FongT,Dong-HerS,etal.2007.Thedevelopmentofauditdetectionriskassessmentsystem:Usingthefuzzytheoryandauditriskmodel[J].ExpertSystemsWithApplications,35(3).]。我国学者徐安良(1990)提出审计风险的内容包括审计决策、失察、失实风险[[]徐安良徐安顺.1990.试论审计风险[J].审计研究,(04):34-37.]。王广明沈辉(2001)对需求导向和供给导向的审计理论进行了对比分析。指出需求导向审计理论的固有的缺陷在于对审计主体的行为及其动机的研究不够深入，缺乏对审计实务的解释力和指导意义。而供给导向的审计理论不仅考虑到注册会计师发表不恰当审计意见的因素，将导致的承担法律责任（遭受损失）的可能性这一因素也考虑到审计审计风险的定义中[[]王广明沈辉.2001.试论供给导向的风险基础审计[J].会计研究,(12):51-54.][]R.GB.1962.ChangingAuditObjectivesandTechniques[J].TheAccountingReview,37(4).[]MichaelJP,KarenVP.1993.Towardsaconceptualframeworkforauditing[J].AccountingEducation,2(1).[]MichaelJP,KarenVP.1996.AuditingRisk,Materiality&JudgementStandards:AnInternationalComparison[J].ManagerialFinance,22(9).[]She-IC,Chih-FongT,Dong-HerS,etal.2007.Thedevelopmentofauditdetectionriskassessmentsystem:Usingthefuzzytheoryandauditriskmodel[J].ExpertSystemsWithApplications,35(3).[]徐安良徐安顺.1990.试论审计风险[J].审计研究,(04):34-37.[]王广明沈辉.2001.试论供给导向的风险基础审计[J].会计研究,(12):51-54.[]谢荣.2003.论审计风险的产生原因、模式演变和控制措施[J].审计研究,(04):24-29.[]刘兵.2000.论风险基础审计的理论基础[J].审计研究,(02):35-37.关于审计风险模型。胡春元(1996)回答了一系列风险基础审计的问题，从经济、社会、技术的角度分析风险审计的产生原因，介绍了其内容和程序，并指出风险基础审计是建立在内部控制制度的基础上的[[]胡春元.1996.风险基础审计[J].审计研究,(05):7-16.]。J.H.B(2004)指出在评估控制风险时，应忽略审计师无法重新制定的方面，同时指出在进行控制测试时集中于特定的实质性测试会更有效[[]J.HB.2004.TestsofControlintheAuditRiskModel:Effective?Efficient?[J].InternationalJournalofAuditing,8(2).]。陈志强(2005)分析了现有审计风险模型的缺陷并对现有审计风险模型进行了重构[[]陈志强.2005.从审计风险模型的改进论风险导向审计的战略调整[J].审计研究,(02):78-81.]。王会金(2011)在审计风险特征分析的基础上，提出了审计风险综合评价模型，并讨论了其动态评估运用。通过模糊综合评价法，对审计风险实现由定性分析输入到定量评价结果输出，能够在整合审计人员专业知识和经验判断的基础上，提高审计风险评估的规范性和科学性[[][]胡春元.1996.风险基础审计[J].审计研究,(05):7-16.[]J.HB.2004.TestsofControlintheAuditRiskModel:Effective?Efficient?[J].InternationalJournalofAuditing,8(2).[]陈志强.2005.从审计风险模型的改进论风险导向审计的战略调整[J].审计研究,(02):78-81.[]王会金.2011.基于动态模糊评价的审计风险综合评价模型及其应用[J].会计研究,(09):89-95.[]王咏梅，吴建友.2005.现代风险导向审计发展及运用研究[J].审计研究,(06):51-55.并购审计风险相关研究关于并购风险的概念。董珠和李益平(1999)研究了广义和狭义并购的区别。广义的并购审计是指为了并购交易的进行聘请会计师事务所和投行作为顾问，设置专门的收购项目组为并购双方设定并购交易策略。而狭义的并购审计是指在并购协议签订后，注册会计师对并购双方的财务报表进行审计，确保双方报表资产利润的真实准确，交易对价的合理[[][]董竹李益平.1999.试论企业兼并中的审计[J].审计与经济研究,(01):17-18.关于并购风险的因素。安玉花(2004)使用现有的估值模型对目标公司进行了分析，构建了六个模型来估计并购后的风险，并提到了在资产评估过程中可能经常发生的风险[[]安玉花.2004.AStudyontheAssetPricingandRisksinM&AforForeignCompany[J].KOREANINTERNATIONALACCOUNTINGREVIEW,11.]。FrankV(2006)指出并购过程中缺乏足够和及时的信息技术参与会增加IT风险，给公司带来损失造成并购失败[[]FrankV,CarolV.2006.ReducingtheM&ARisks[M].PalgraveMacmillan,London.]。潘峰(2012)在审计风险基本模型的基础上，引入影响企业并购审计四个并购风险因子，X1并购环境影响因子、X2事务所(注册会计师)自身影响因子、X3并购企业影响因子、X4并购阶段影响因子，并依据此构建了并购审计风险的基本模型。即:并购审计风险(RM)=重大错报风险(ROSM)×检查风险(DR)=F(X1，X2，X3，X4)×检查风险(DR)[[]潘峰.2012.并购审计风险模型研究[J].中央财经大学学报,(02):86-89.]。黄健(2015)从并购面临的外部因素、并购方案设计内在因素和审计机构及人员三个方面的审计风险研究了并购审计所涉及的主要审计点[[]黄健.2015.企业并购审计中的风险及其管理研究[J].中国商论,(19):31-33.]。崔东顺(2015)分析了并购筹备、交易、整合阶段的审计风险，并提出了并购审计风险管理措施[[]崔东顺.2014.现代企业并购审计的风险与管理[J].现代商业,(36):175-176.]。崔春(2016)认为并购审计风险受风险导向审计准则的影响，分析了新旧准则对比下审计风险的具体表现[[]崔春.2016.现代风险导向的并购审计风险研究[J].财会学习,(17):133.]。R.B.Z(2018)提出了一个包括收购方和目标公司的收入和盈利能力、收入比率和盈利能力比率等六项并购前表现的研究模型，研究发现与目标公司的前期表现相比，收购方的前期表现更能预测整合的成功[[]RozenbakherZ.2018.Couldthepre-M&Aperformancespredictintegrationriskincross-borderM&As?[J].InternationalJournalofOrganizationalAnalysis,26(4).[]安玉花.2004.AStudyontheAssetPricingandRisksinM&AforForeignCompany[J].KOREANINTERNATIONALACCOUNTINGREVIEW,11.[]FrankV,CarolV.2006.ReducingtheM&ARisks[M].PalgraveMacmillan,London.[]潘峰.2012.并购审计风险模型研究[J].中央财经大学学报,(02):86-89.[]黄健.2015.企业并购审计中的风险及其管理研究[J].中国商论,(19):31-33.[]崔东顺.2014.现代企业并购审计的风险与管理[J].现代商业,(36):175-176.[]崔春.2016.现代风险导向的并购审计风险研究[J].财会学习,(17):133.[]RozenbakherZ.2018.Couldthepre-M&Aperformancespredictintegrationriskincross-borderM&As?[J].InternationalJournalofOrganizationalAnalysis,26(4).[]SaileshT,IbrahimY.2019.Mergersandacquisitions:implicationsforacquirers’marketrisk[J].ManagerialFinance,45(4).[]LiuA,FuS,XiaoZ.2019.Studyonriskassessmentofoverseasmergerandacquisitionknowledgeintegrationbasedoncharacter-weightedsetpair[J].ClusterComputing,22(2).关于并购溢价。陈根芽(2007)认为支付超额溢价的原因包括管理层的代理成本、信息不对称和协同效应的高估[[]陈根芽.2007.企业并购的溢价风险分析[J].企业家天地下半月刊(理论版),(08):57-58.]。Bell(2008)研究发现被审核方财务杠杆和审计风险的综合衡量指标与各个劳动力级别的较高劳动力使用率呈正相关，高审计风险下合伙人和经理的总工作时间和劳动比例均有所增加[[]TimothyBB,RajibD,IraS.2008.AuditLaborUsageandFeesunderBusinessRiskAuditing[J].JournalofAccountingResearch,46(4).]。ThorstenK(2015)整理了并购风险和交易价格之间的关系，指出业务估值方法对并购交易的最高价格提供指导，而风险管理工具和业务估值技术有助于决策和改善公司业绩，同时收购方对目标公司的特点和估值的不确定性可能对股东价值带来负面影响[[]ThorstenK,ZhichuanFL,FriedrichS,etal.2015.RiskmanagementandbusinessvaluationinM&Atransactions:editorial[J].JournalofManagementControl,26(4).]。孙召亮(2019)指出由于并购双方的信息不对称，在并购交易中很容易出现并购溢价。在并购实施的过程中，并购溢价直接影响着企业并购绩效的达成，由于并购整合阶段面临的风险较大，标的企业的业绩补偿承诺会促使并购方支付并购溢价[[]孙召亮.2019.业绩补偿承诺、共享审计与并购溢价相关性研究[J].财会通讯,(10):18-22.]。[]陈根芽.2007.企业并购的溢价风险分析[J].企业家天地下半月刊(理论版),(08):57-58.[]TimothyBB,RajibD,IraS.2008.AuditLaborUsageandFeesunderBusinessRiskAuditing[J].JournalofAccountingResearch,46(4).[]ThorstenK,ZhichuanFL,FriedrichS,etal.2015.RiskmanagementandbusinessvaluationinM&Atransactions:editorial[J].JournalofManagementControl,26(4).[]孙召亮.2019.业绩补偿承诺、共享审计与并购溢价相关性研究[J].财会通讯,(10):18-22.[]JiaC,Ya-ChunG,QiangL,etal.2020.Cashholdings,M&Adecisionandriskpremium[J].PhysicaA:StatisticalMechanicsanditsApplications,537.关于并购中的业绩承诺。Li,Guo,Wei(2019)发现业绩承诺与收购公司未来的破产风险之间存在正相关关系，这一结果在关联方并购交易中更为显著。现行的业绩补偿承诺是一种低违约成本的无成本承诺，导致信息知情者利用监管漏洞，对知情程度较低的中小股东进行侵占[[]Li,Guo,Wei.2019.PerformancecommitmentinM&Asandstockpricecrashrisk[J].ChinaJournalofAccountingStudies,7(3).]。YuanH(2020)通过实证研究发现如果被收购方未能履行履约承诺，商誉减值的可能性和金额均会显著增加；如果被购买方成功履行承