基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库带答案（夺分金卷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（）。

A,拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能

力

D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】：B

2、以下公式正确的是（）o

A.转换价格二可转换债券面值/转换比例

B.转换价格二可转换债券市值/转换比例

C.转换比例二可转换债券面值*转换价格

1）.转换比例二可转换债券市值/转换价格

【答案】：A

3、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时

向中国证监会报告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

4、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷诺比率

【答案】：C

5、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的

在险价值（VaR）,该结论主要依赖的是（）。

A.事后指标

B.事前指标

C.事中指标

D.全过程指标

【答案】：B

6、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投

资者开户时间须达到（）个月，且持有奥金不得低于（）

万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

7、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）

A.最大回撤与考察期限长短无关

B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理

所预期的目标价位

C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】：A

8、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的

差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）

A.个人所得税

B.营业税

C.消费税

D.企业所得税

【答案】：A

9、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

1（）、下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

11、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

12、（）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

13、另类投资的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.与传统资产相关度低

D.监管严格

【答案】：B

14、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】；C

15、以下关于詹森0说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=O,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】：D

16、按债券利率是否固定分类，可分为（）和浮动利率债券。

A.贴现债券

B.累进利率债券

C.固定利率债券

D.复利债券

【答案】：C

17、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（）。

A.I、HI

B.I、II

C.I

D.II.Ill

【答案】：A

18、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没存重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

19、2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年底的“货币基金负偏离”

风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险，以下哪些指

标可以反映货币市场基金的风险（）I、投资组合平均剩余期限II、融

资回购比例III、浮动利率债券投资情况

A.1

B.I、II

C.I、II、III

D.II、III

【答案】：C

20、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并

且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于

（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

【答案】：C

21、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人妁内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

I）.以上选项都对

【答案】：D

22、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

23、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的

预期

【答案】：B

24、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】；C

25、久期配比策略的不足之处是（）

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债

券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性

的债券

【答案】：B

26、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况

下正确的是（）。

A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权

B.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权

C.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

D.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】：D

27、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

28、关于收益率曲线，以下表述错误的是0。

A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜

B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率

C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率

D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】：A

29、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

30、下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

31、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

32、（）,中国金融期货交易所正式成立。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年

【答案】：B

33、债券投资面临的风殓不包括（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

34、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.国债回购利率

【答案】：B

35、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

36、下列不属于优先股的特征的是（)

A.固定的股息收益

B.无表决权

C.高风险和高收益

D.优先分配股利和剩余资产

【答案】：C

37、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3炮则该

国债的内在价值为（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B

38、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

39、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈

（）O

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：A

40、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息

收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

【答案】：A

41、股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析

的是（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.II.III

【答案】：A

42、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

43、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得

的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

I）.股利贴现模型

【答案】：D

44、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法，错误的是（）。

A.QDII基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资

更为积极主动的特点

D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】：D

45、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

46、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票换手率=（期间股票交易量2）期间基金平均资产净

值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有

股票的平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

47、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付

款100元，若利率为10乐则二者在第三年年末时的终值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

48、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（）

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的

B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之

间的投资策略

C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可

能的

I）.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】：C

49、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位

应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市

场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C

50、下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理和基金交易部门承担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规

行为的出现

D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

【答案】：D

51、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,

转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C

52、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，

（）O

A.I、IV

B.I.III

c.n、iv

D.n、in

【答案】：B

53、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

54、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

55、关于货市市场工具，以表述正确是（）。

A.一般是低流动性高风卷的证券

B.剩余期限超过397天

C.主要是个人投资者交易买卖

D.包括银行定期存款（一年以内）

【答案】：D

56、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金,

他应享有的利润日包含（）。

A.2017年10月20日、21日、22日、23日

B.2017年10月20日、21日、22日

C.2017年10月20日、21日

D.2017年10月20日

【答案】：B

57、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，

其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

I).资本资产定价模型

【答案】：D

58、()是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需

条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

59、()是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期

性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险

B.市场风险

C.财务风险

D.流动性风险

【答案】：B

6()、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前()

分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交

的，以前收盘价为当日收盘价。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】；A

61、某人年初将1000。元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算,

第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A

62、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有

的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为

例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去

五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第

四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组

的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

D.中位数的概念

【答案】：C

63、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，

平均剩余存续期不得超过（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

64、以下关于詹森a说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=O,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】：D

65、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

66、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担

的费用，它不包括（）。

A.上市年费

B.交易佣金

C.审计费用

D.信息披露费

【答案】：B

67、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

（）0

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

D.20%；50%

【答案】：B

68、（）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买

卖已发行证券而成的市场。

A.场内证券交易市场

B.场外证券交易市场

C.柜台证券交易市场

D.0TC

【答案】：A

69、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

70、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

71、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税

【答案】：C

72、基金财务会计报表不包括（）o

A.资产负债表

B.利润表

C.净值变动表

D.股东权益变动表

【答案】：D

73、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。

A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDH只能投资于黄金和石油

I）.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】：A

74、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲线

【答案】：B

75、某权证的基本要素如下表所示：

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

76、基金的会计核算对象不包括（）。

A.资产损益共同类

B.损益类

C.资产负债共同类

D.负债类

【答案】：A

77、债券基金的主要投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.利率风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

78、下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

C.期权合约

D.互换合约

【答案】；A

79、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（）

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有

人有权要求基金管理人予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有

人有权要求基金托管人予以赔偿

C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值

的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合司约定，给基金财产

或基金份额持有人造成损害的,应分别对芬自行为依法承担赔偿责任

D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人

有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】：D

8（）、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（）

A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所

有点组成的曲线

B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前

沿

C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集

D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合

【答案】:B

81、交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价

【答案】：B

82、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

83、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩

报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备

成立（）。

A.全球投资业绩标准委员会

B.中国证券业协会

C.上海证券交易所

D.深训证券交易所

【答案】：A

84、开放式基金的设立主体是（）。

A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

85、下列关于大宗商品的分类，不正确的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C

86、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是

()

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市

场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现

货市场的交易者

【答案】：A

87、净额清算又分为双边净额清算和()。

A.多边净额清算

B.货银对付

C.单边净额清算

1).共同对手方净额清算

【答案】：A

88、()是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定

基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

【答案】：A

89、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法正确的是（）。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.以上都正确

【答案】：D

90、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率

【答案】：D

91、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含赎回条款的债券

B.期权合约

C.互换交易合约

D.期货合约

【答案】：A

92、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

I）.贝塔系数

【答案】：A

93、投资交易中的操作风险是指（）。

A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性

B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产

或基金公司遭受损失的风险

C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响

D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失

的风险

【答案】：B

94、下列对同业拆借市场的说法正确的是（）。

A.同业拆借的利息是按月结算的

B.同业拆借活动起源于存款准备金制度

C.同业拆借市场是有形的交易市场

I）.上海银行间同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标

【答案】：B

95、影响净资产收益率的指标不包括（）。

A.总资产周转率

B.销售利润率

C.资产收益率

D.流动比率

【答案】：D

96、（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

【答案】：D

97、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】：B

98、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

1）.部分正确

【答案】：C

99、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（）。

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】；C

100、在公司设立后再融资时，上市公司定向增发和非上市公司定向增

发相比较，上市公司定向增发的优势不包括（）。

A.有利于引入战略投资者和机构投资者

B.有利于提升子公司的资产价值

C.有利于集团企业整体上市

D.减轻并购的现金流压力

【答案】：B

10k（）表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

D.现值

【答案】：C

102、某ETF基金未来干算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日

基金净值变化的几点值'（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值

依次为：-23.44,-22.91,78.33,77.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数

为（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C

103、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是（）。

A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续

营销

B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值

D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的

目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】：C

104、以下选项中关于终值和现值的说法错误的是（）。

A.l/（l+i）-n”称为复利现值系数或1元的复利现值，用符号（PV,i,

n）表示

B.（l+irn称为复利终值系数或1元的复利终值，用（FV,i,n）表示

C.单利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方

法

D.复利终值的计算公式为FV=PV（l+i）^n

【答案】：C

105、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价

格，它使得远期合约的当前价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

【答案】：C

106、根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采

用的估值方法是（）O

A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

B.成本价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

D.交易所上市的同一股票市价

【答案】：D

107、下列关于权证的分类中，错误的是（）。

A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证

B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证

等

C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证

I）.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其

他权证

【答案】：D

108、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.111.IV

【答案】：D

109、下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（）。

A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务

B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易

C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准

D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构

【答案】：B

110、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是

（）

A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】：B

11k国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

112、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司

债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9:15-11:30

B.15:00〜15:30

C.13:00〜15:00

D.14:30-15:30

【答案】：B

113、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】：D

“4、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（）。

A.是对政府监管的有益补充

B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高

C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活

D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定

的道德规范

【答案】：C

115、下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

116、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金

流贴现模式，股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利

B.业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流

【答案】：A

117、短期政府债券的特点包括（）。

A.违约风险大

B.流动性弱

C.利息免税

D.收益高

【答案】：C

118、在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予

不同的权数的编制方法称为（）。

A.其他三项均不是

B.算术平均法

C.加权平均法

D.几何平均法

【答案】：C

119、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本

金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

D.现值

【答案】：A

120、以下关于QDII基金说法错误的是（）。

A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资

B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业

务

C.QDII基金由境内托管人负责托管业务

1）.可委托境外证券服务机构代理买卖证券

【答案】：B

121、某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数

为（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

【答案】：A

122、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

123、关于全球投资业绩标准（GTPS）收益率的相关规定，下列表述错

误的是（）。

A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际

买卖开支，可以使用估计的买卖开支

B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映

期初价值及对外现金流的方法

C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计

算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支

D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已

扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支

【答案】：A

124、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资

基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是

()O

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理

经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构

或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机

构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】：C

125、用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

126、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会()o

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

【答案】：D

127、债券组合构建需要考虑的因素中，包括()

A.I、II、IV

B.Isin、TV

C.I、IEIII

D.I、II、III.IV

【答案】：D

128、下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。

A.半强有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.强有效

【答案】：C

129、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）o

A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同判断

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态

调整

D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】：A

130、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（）。

A.全额结算和实时处理交收

B.净额结算和批量处理交收

C.实时处理交收和批量处理交收

D.全额结算和净额结算

【答案】：C

131、与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单存（）特

征。

A.I、H、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

132、杜邦恒等式为（）。

A.净资产收益率=净利润/所有者权益

B.资产收益率=销售利润率X总资产周转率

C.资产收益率=净利润/总资产

I）.净资产收益率二销售利润率X总资产周转率X权益乘数

【答案】：D

133、自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下

调其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将

其评价降至BBB-,如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可

能（）。

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降

【答案】：A

134、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、H、IV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

135、下列费用中，属于基金费用的是（）。

A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用

B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出

C.基金合同生效前的信息披露费

D.基金托管费

【答案】：D

136、下面有关净额清算的说法中错误的是（）。

A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收

B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺

利进行

C.净额结算比较适合高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

I）.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边

净额结算两种方式

【答案】：C

137、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

138、某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极

有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、

投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变

化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符

合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）

环节。

A.监控和再平衡

B.业绩归因

C.业绩度量

D.绩效评估

【答案】：A

139、反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.净值增长率标准差

D.行业投资集中度

【答案】：A

140、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

14k在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新

监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下

哪类风险？（）

A.政治风险

氏投资研究风险

C.合规风险

D.税收风险

【答案】：C

142、债券是作为证明•）关系的凭证。

A.债权债务

B.产权

C.所有权

D.委托代理

【答案】：A

143、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认购权证

B.认沽权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：A

144、债券市场价格越•）债券面值，期限越（），则当期收益

率就越偏离到期收益率°

A.接近；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.偏离；短

【答案】：D

145、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（）,标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

146、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

147、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

148、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

149.机构投费者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企

业所得税的征收范围。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入

B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入

D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】：A

150、无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得

收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能

【答案】：C

151、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

【答案】：C

152、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标

准，仅投资于货币市场工具的为（）。

A.货币市场基金

B.资本市场基金

C.稳健基金

D.混合基金

【答案】；A

153、以下不属于短期政府债券的特点的是()。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.收益率较高

【答案】：D

154、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是()。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

155、复利终值的计算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)、

C.FV=PV(l+iAn)

D.PV=FV(l+i"n)

【答案】：A

156、下列关于衍生工具的说法，错误的是()

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生模块

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

157、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取

得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

I）.自律监管

【答案】：A

158、相比于股票投资组合，债券投资组合构建肘需考虑的因素包括

（）o

A.I、IV

B.II.Ill

c.in、iv

D.I.Ill

【答案】：A

159、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

160、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的

存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根

据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目

前已经很少应用

D.以上选项都错

【答案】：D

161、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

162、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,。M=25

C.EM=7,。M=625

D.EM=4,oM=25

【答案】：A

163、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

（）O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

164、当PMI大于（）时，说明经济在发展，当PMI小于（）时，说明经

济在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

1）.40；50

【答案】：C

165、（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短

期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动

资产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

166、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的

是（）。

A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次

B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独

或同时计算并披露

D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在

基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】；C

167、不属于可以回购本公司股票的情形是（)

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

168、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变

量

C.如果X的取值无法一一列出，可以通取某个区间的任意数值，则为

连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】：D

169、对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdancntalanalysisB为杜邦分析法。C为企业价值倍数。

【答案】：A

170、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

171、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（）。

A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险

B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上

C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率

D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A

172、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

1）.所有者权益变动表

【答案】：B

173、关于银行间债券远期交易以下说法错误的是（）

A.从成交日至结算日最长不得超过180天

B.实行净价交易，全价结算

C.价格和数量可在成交时约定

D.到期应该实际交割资金和债券

【答案】：A

174、对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种（）的期货。

A.数量不等

B.方向相同

C.方向相反

D.前三项都不对

【答案】：C

175、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自

上而下策略，以下描述错误的是（）。

A.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

B.从宏观经济及行业、板块特征入手

C.投资组合构建无需受投资政策的约束

I）.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

【答案】：C

176、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变

【答案】：C

177、以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】：B

178、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）o

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低

C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货

膨胀补偿以后的利率

【答案】：B

179、关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的

是0

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到

期收益率

C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资

债券资本损益

D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近

到期收益率

【答案】：A

180、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为()

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

181、()贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶

段增长模型和多元增长模型。

A.股利

B.自由现金流

C.股权资本自由现金流

D.以上选项都对

【答案】：A

182、下列关于证券投密的预期收益率与风险之间的关系说法，不正确

的是（）o

A.证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化

B.预期收益率越高，承担的风险越大

C.反向联动关系

D.正向联动关系

【答案】：C

183、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】：C

184、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随

收益率波动加剧而增大，几何平均收益率克服了算术平均收益率会出

现的上偏倾向。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

185、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

【）.共同对手方

【答案】：D

186、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

187、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

188、关于风险和收益关系，以下表述错误的是（）。

A.投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高

B.投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大

C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的

D.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬

【答案】：A

189、以下属于非法人产品的有（）o

A.I、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、II、HI、MV

【答案】：B

190、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）

A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切

相关

B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域

占据着定价权的制高点

【答案】：A

19k分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以

下不属于分级基金需要考虑的风险是（）。

A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.汇率风险

【答案】：D

192、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

193、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

I）.农产品

【答案】：C

194、下列对于价格一收益率曲线的说法中，错误的是（）。

A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，

该曲线是凸向原点的

B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较

小的债券进行投资

C.价格一收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D.不含期权的债券都有正的凸性

【答案】：B

195、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重

分别为30缸40%,30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、

RB=20舟、RC=8缸则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

196、久期配比策略的不足之处是（）。

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债

券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性

的债券

【答案】：B

197、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A.居民消费价格指数

B.GDP

C.商品价格指数

D.生产者物价指数

【答案】：B

198、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：A

199、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定

在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或

出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

200、监管机构可以采取（）监管措施，确俣投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

I）.以上说法都正确

【答案】：B

201、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）o

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

202、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收

益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种

形式

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：A

203、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

【答案】：C

204、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的（）o

A.0.5%o

B.0.15%o

C.1%O

D.1.75%%o

【答案】：A

205、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为

100%,那么除权参考价为（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

206、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8%,复利计息,

则现在应存入银行（）元。

A.3959.