财务评价主要数据的估算课件

财务评价主要数据的估算-（一）建设项目投资估算主讲教师：吕正辉1、固定资产投资估算（概略估算法）（1）设备系数法：以拟建项目的设备费为基数，根据同类项目的建筑安装和其他工程费占设备价值的百分比，求出相应的建安和其他工程费的方法。C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术及设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目所需资金总额并测算建设期分年资金使用计划。按照现行项目投资管理规定，工程建设项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动资金的估算。（一）建设项目投资估算1、固定资产投资估算（概略估算法）（2）指标估算法：根据各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资的估算。如用单方造价乘以建筑面积等来估算工程投资。1、固定资产投资估算（概略估算法）（3）主体专业系数法：以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产能力直接相关的工艺设备的投资为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各个专业工程占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各部分投资费用相加求和，即为项目的总费用。定义概念（一）建设项目投资估算2、流动资金的估算流动资金是指生产性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资福利和其他经费等所需要的周转资金。扩大指标估算法：按照流动资金占某种费用基数的比率来估算流动资金。常用的费用基数有销售收入、经营成本、总成本、固定资产投资等。分项详细估算法：流动资金=流动资产-流动负债流动资产=现金+应收和预付账款+存货流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年度增加额=本年流动资金-上年流动资金2、流动资金的估算主讲教师：吕正辉铺底流动资金：是保证项目投产后，能进行正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额，是项目总投资中的一个组成部分。铺底流动资金是计算项目资本金的重要依据，也是国家控制项目投资规模的重要指标。3、铺底流动资金的估算3、铺底流动资金的估算根据国家现行规定要求，新建、扩建和技术改造项目，必须将项目建成投产后所需的30%铺底流动资金列入投资计划，铺底流动资金不落实的，国家不予批准立项，银行不予贷款。计算公式为：铺底流动资金＝流动资金X30％

（二）销售收入及税金的估算生产经营期各年产量的估算项目生产经营期各年生产负荷计算销售收入的基础。经济评人员应配合技术评估人员鉴定各年生产负荷的确定是否有充分依据，是否与产品市场需求量预测相符合，是否考虑了项目的建设进度，以及原材料、燃料、动力供应和工艺技术等因素对生产负荷的制约和影响作用。销售收入的计算方法。在项目评估中，产品销售收入的计算，一般假设当年生产产品当年全部销售。销售收入指项目在一时内销售产品(或提供劳务)而取得的收入。产品销售价格的估算销售收入估算的重点是对产品价格进行估算。要重点鉴定选用的产品销售价格是否合理，价格水平是否反映市场供求状况。销售收入的计算方法2、销售税金及附加的估算税种：因销售产品而发生的消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加，是损益表和现金流量表中的一个独立项目。计税依据：项目的销售（营业）收入不包括营业外收入和对外投资收益。按照现行税法规定，增值税作为价外税不包括在销售税金及附加中。在经济项目评价中应遵循价外税的计税原则，在项目损益分析及财务现金流量分析的计算中均不应包含增值税的内容。成本费用是反映产品生产中资源消耗的一个主要基础数据，是影响经济效益的重要因素。建设项目产出品成本费用的构成与计算，既要符合现行财务制度的有关规定，又要满足经济评价的要求。增值税作为价外税不包含在销售税金及附加中。（三）成本费用估算（三）成本费用估算主讲教师：吕正辉1、总成本费用的构成由外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、折旧费、维简费、摊销费、修理费、财务费以及其他费用组成。（三）成本费用估算什么是维简费？矿山、油井、天然气井和森林等自然资源是一种特殊资产，其价值将随着已完成的采掘和采伐量而减少。这类资产不是计提折旧，而是按照生产产品数量计提维持简单再生产费，简称“维简费”。项目评价动态分析的基本报表是现金流量表，它根据项目在计算期内各年发生的现金流入和流出，进行现金流量分析。由于投资已在其发生的时间作为一次性支出被记作现金流出，所以不能将折旧费和摊销费在生产经营期再作为现金流出，否则会发生重复计算。全部投资现金流量表是在不考虑资金来源的前提下，以全部投资(固定资产投资和流动资金，不含建设期利息)作为计算基础，因此生产经营期的利息支出不应包括在现金流出中。自有资金现金流量表中已将利息