证券投资基金基础知识-7月《证券投资基金基础知识》押题密卷2

证券投资基金基础知识-7月《证券投资基金基础知识》押题密卷2单选题（共100题，共100分）(1.)用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是()。A.（江南博哥）违约概率B.非预期损失C.预期损失D.风险价值正确答案：D参考解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。(2.)债券久期是指()。A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息正确答案：C参考解析：麦考利久期（duration），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。(3.)债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。A.流动性偏好理论B.久期的特性C.理论期限结构的特性D.套利原理正确答案：B参考解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。(4.)下列不属于流动资产的是()。A.现金B.应收票据C.应收账款D.应付账款正确答案：D参考解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。(5.)资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是()。A.长期股权投资B.资本公积C.股本D.未分配利润正确答案：A参考解析：资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。A项属于企业的资产。(6.)在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付货款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法正确答案：D参考解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评价方法。(7.)下列关于货币时间价值的说法，错误的是()。A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的C.净现金流量=现金流入-现金流出D.货币时间价值跟时间的长短无关正确答案：D参考解析：货币的时间价值跟时间长短有关(8.)正态分布密度函数的显著特点是()。A.中间低两边高B.左边低右边高C.中间高两边低D.左边高右边低正确答案：C参考解析：正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低。(9.)机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于()。A.机构的性质B.机构的规模C.法人的判断D.实力的雄厚正确答案：B参考解析：采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模。(10.)衍生工具按照特点来分类，不包括()。A.远期合约B.期货合约C.结构化金融衍生工具D.独立衍生工具正确答案：D参考解析：按合约特点分类：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、结构化金融衍生工具(11.)与其他指数基金一样，()会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.债券基金正确答案：A参考解析：与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。其次，尽管套利交易的存在使二级市场交易价格不会偏离基金份额净值太多，但受供求关系的影响，二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。(12.)上海证券交易所规定的维持担保比例下限为()。A.100%B.50%C.130%D.150%正确答案：C参考解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）(13.)下列不属于显性成本的()。A.佣金B.印花税C.过户费D.市场冲击正确答案：D参考解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等，市场冲击属于隐性成本。(14.)基金管理公司的核心竞争力体现在()。A.所管理的基金规模大小B.从业人员的多少C.注册资本金大小D.投资管理能力正确答案：D参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。(15.)法玛将有效市场区分为()种类型。A.2B.3C.4D.5正确答案：B参考解析：法玛界定了三种形式的有效市场分别为弱有效、半强有效与强有效。(16.)深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14:59:30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14:58:30至14:59:30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为()元。A.9.8B.9.85C.9.92D.10正确答案：C参考解析：本题考查收盘价的计算。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。则该股票的收盘价为：（9.80×2000+9.85×2000+10×5000）÷（2000+2000+5000）≈9.92（元）。故本题选C选项。(17.)我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是()。A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合正确答案：D参考解析：指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克100指数或者H股指数为参照组合(18.)()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A.再投资风险B.提前赎回风险C.通胀风险D.信用风险正确答案：D参考解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。(19.)公司债券的发行主体是()。A.有限责任公司B.股份公司C.集体所有制公司D.混合所有制公司正确答案：B参考解析：公司债券的发行主体是股份公司。(20.)不属于系统性风险的是()A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治干扰正确答案：B参考解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。(21.)按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有()。A.国债现货B.A股C.企业债现货D.可转化债券正确答案：B参考解析：印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。(22.)以下()不属于投资债券的风险。A.利率风险B.流动性风险C.管理风险D.通胀风险正确答案：C参考解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。(23.)不属于再融资的方式是()A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集正确答案：A参考解析：上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券、非公开发行股票。股票回购属于影响公司发行在外股本的行为。(24.)目前，()符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。A.基金管理公司B.证券公司C.商业银行等其他金融机构D.以上选项都正确正确答案：D参考解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。(25.)市场利率走低时，以下判断正确的是()。A.债券价格上升，再投资收益上升B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降，再投资收益下降D.债券价格上升，再投资收益下降正确答案：D参考解析：市场利率走低时，购买债券的人增多，导致债券价格上升，但利率下降，再投资收益会下降。(26.)下列关于可赎回债券的说法，错误的是()。A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款正确答案：D参考解析：可赎回债券的赎回条款是保护债务人的条款，而不是保护债权人的条款。(27.)受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人正确答案：B参考解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。(28.)利润表亦称()。A.收益表B.损失表C.损益表D.汇总表正确答案：C参考解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。(29.)()指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权正确答案：B参考解析：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才算执行（即行使买入或卖出标的资产的权利）既不能提前也不能推迟。(30.)股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是()%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9正确答案：B参考解析：股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，区间收益率为（9500-10000）10000=-5%;投资者在2014年4月15日——2014年9月1日，区间收益为[14000-（9500+2000）]（9500+2000）=21.7%;2014年9月1日——2014年12月31日区间收益为[12000-（14000-1000）]（14000-1000）=-7.7%;该基金的时间加权收益率用数学公式表达为：R=（1+R1）（1+R2）（1+R3）-1=（1-5%）（1+21.7%）（1-7.7%）-1≈6.7%。因此正确答案为B。(31.)关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低正确答案：D参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越离(32.)下列不属于风险调整后收益指标的是()。A.夏普比率B.速动比率C.特雷诺比率D.信息比率正确答案：B参考解析：风险调整后收益指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差。速动比率属于流动性比率(33.)新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为()，而筹资活动产生的现金流量可能为()。A.正;正B.负;正C.正;负D.负;负正确答案：B参考解析：新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。(34.)可以回购本公司股票的情形不包括()。A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工正确答案：B参考解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。(35.)目前常用的风险价值模型技术不包括()。A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法正确答案：D参考解析：目前常用的风险价值模型技术包括参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法。(36.)()是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。A.变现性B.流动性C.收益性D.永久性正确答案：B参考解析：流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。(37.)半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着()无效。A.技术面分析B.基本面分析方法C.上市公司调研D.上市公司投资价值研究报告正确答案：B参考解析：如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。(38.)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的()。A.10%B.20%C.30%D.50%正确答案：C参考解析：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。(39.)下列选项中，()只在交易所交易。A.期货合约B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应C.期权合约D.互换合约正确答案：A参考解析：期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行(40.)投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每()对投资者的需求作一次重新的评估。A.半年B.年C.两年D.季度正确答案：B参考解析：投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每年对投资者的需求作一次重新的评估。(41.)流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越()越好，因为越()意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低正确答案：A参考解析：流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。(42.)大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的()。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期正确答案：A参考解析：初创期，大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。(43.)关于远期合约，以下表述错误的是()。A.远期合约是一种最简单的衍生品合约B.远期合约流动性通常较差C.远期合约是一种标准化合约D.远期合约不能形成统一的市场价格正确答案：C参考解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低。每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。(44.)下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是()。A.市场部B.交易部C.研究部D.投资部正确答案：A参考解析：基金管理公司的投资管理部门包括投资部、研究部以及交易部。(45.)2008年9月19日，证券交易印花税只对()按()征收。A.受让方；1%B.受让方；10%C.出让方；1‰D.出让方；10%正确答案：C参考解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收。(46.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，()以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。A.75%B.80%C.85%D.90%正确答案：B参考解析：2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。(47.)按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括()。A.1天B.2天C.3天D.5天正确答案：D参考解析：按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。(48.)另类投资的优点主要有提高收益和()。A.分散风险B.保障收益C.降低成本D.提高投资效率正确答案：A参考解析：另类投资的优点主要有提高收益和分散风险。(49.)股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是()。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格正确答案：B参考解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。(50.)通过()分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。A.所有者权益变动表B.利润表C.现金流量表D.资产负债表正确答案：B参考解析：通过利润表分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。(51.)有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和()。A.金融债券B.公司债券C.政府债券D.担保债券正确答案：D参考解析：有保证质券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和担保债券。(52.)―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予()。A.业绩归因B.业绩计算C.星级评定D.风险调整正确答案：C参考解析：―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。(53.)QDII基金产品起点仅为()元人民币，适合更为广泛的投资者参与。A.1B.10C.100D.1000正确答案：D参考解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与(54.)下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率正确答案：C参考解析：财劳杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。(55.)某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为()。A.99.3B.100C.99.8D.103.57正确答案：D参考解析：考察内在价值的相关计算其中：C表示每期支付的利息；V表示贴现债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；N表示债券到期时间(56.)下列不属于跟踪误差产生原因的是()。A.复制误差B.分红C.现金留存D.追加投资正确答案：D参考解析：跟踪误差产生的原因有：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响，如分红因素和交易证券时的冲击成本。(57.)下列不属于中期票据的优点的是()。A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表C.节约融资成本，提高效率D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据正确答案：D参考解析：D是中期票据的特点，不是优点。(58.)()假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型正确答案：D参考解析：若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。(59.)下列不属于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.风险性D.真实性正确答案：D参考解析：股票的特征：收益性、风险性、永久性、流动性、参与性(60.)基本分析是建立在否定()的基础之上。A.半强有效市场B.强有效市场C.弱有效市场D.无市场正确答案：A参考解析：基本分析是建立在否定半强势有效市场的基础之上。(61.)私募股权投资通常采用()的形式筹集资金。A.公开募集B.非公开募集C.发起设立D.吸收直接投资正确答案：B参考解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。(62.)J曲线是以()为横轴，以()为纵轴的一条曲线A.时间/收益率B.收益率/时间C.时间/风险D.风险/时间正确答案：A参考解析：通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为J曲线。(63.)目前我国银行间债券市场债券结算主要采用()方式。A.见款付券B.纯券过户C.券款对付D.见券付款正确答案：C参考解析：债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。(64.)()是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。A.泛欧证券交易所B.芝加哥证券交易所C.伦敦证券交易所D.欧洲交易所正确答案：C参考解析：伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。(65.)从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是()。A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守正确答案：D参考解析：稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。指数型基金则完全复制某一指数的组合，我囯部分QDII基金就是以纳斯达克100指数或者H股指数为参照组合。(66.)开放式基金的分红方式有()种形式。A.一B.两C.三D.四正确答案：B参考解析：开放式基金的分红方式有两种：（1）现金分红方式（2）分红再投资转换为基金份额。(67.)()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值正确答案：D参考解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。(68.)基金利润中，其他收入不包括()。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项D.管理人报酬正确答案：D参考解析：管理人报酬属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。(69.)上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为()月。A.1B.3C.4D.6正确答案：D参考解析：上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。(70.)下列不属于可转换债券的基本要素的是()。A.赎回条款B.转换期限C.市场利率D.回售条款正确答案：C参考解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。(71.)时间加权收益率的计算公式的前提假定是()。A.红利发放后立即存入银行B.红利发放后立即以无风险利率投资C.红利发放后立即对本基金进行再投资D.以上均不正确正确答案：C参考解析：假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到。(72.)如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是()。A.未来事件能够被准确地预测B.价格能够反映所有相关信息C.价格不起伏D.证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案：B参考解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。(73.)()贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。A.股利B.自由现金流C.股权资本自由现金流D.以上选项都对正确答案：A参考解析：股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。(74.)按产品形态分类，衍生工具分为()。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具正确答案：C参考解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(75.)()，中国金融期货交易所正式成立。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年正确答案：B参考解析：2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。(76.)下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是()。A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中正确答案：A参考解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。(77.)()虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛模拟法D.线性回归模拟法正确答案：C参考解析：蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。(78.)关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是()A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标正确答案：B参考解析：对资金拆入方来说,同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动风险性。(79.)所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将()控制在一定范围内。A.投资风险B.投资成本C.交易成本D.跟踪误差正确答案：D参考解析：指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将跟踪误差控制在一定范围内。(80.)计算基金詹森指数需已知的变量不包括()。A.市场指数收益率B.无风险收益率C.βp的最小二乘估计D.基金的平均收益率正确答案：D参考解析：不包括基金的平均收益率。(81.)我国证券市场发展的先后顺序为()。A.柜台市场>交易所市场>银行间市场B.交易所市场>银行间市场>柜台市场C.柜台市场>银行间市场>交易所市场D.交易所市场>柜台市场>银行间市场正确答案：A参考解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。（1）以柜台市场为主（1988—1991年）；（2）以交易所市场为主（1992—2000年）；以银行间市场为主（2001年至今）。(82.)()类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。A.债券B.基金C.证券D.股票正确答案：A参考解析：债券，通常又称为固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。(83.)()既是基金当事人,也是基金的管理者。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构正确答案：A参考解析：基金管理人既是基金当事人，也是基金的管理者(84.)风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、()与跟踪误差。A.绝对收益B.相对收益C.信息比率D.择时比率正确答案：C参考解析：风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差。(85.)假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高正确答案：A参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。(86.)某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为()%。A.0B.8.5C.5D.10.5正确答案：B参考解析：则第一年的收益率：R1=（3-2）/2*100%=50%，第二年的收益率则为R2=（2-3）/3*100%=-33%。则算术平均收益率计算的平均收益率为：（50%-33%）/2=8.5%。(87.)假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为()。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%正确答案：B参考解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%(88.)投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括()。A.资产负债状况B.现金流入情况C.投资期限D.收入状况正确答案：B参考解析：承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定。(89.)以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是()。A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序正确答案：A参考解析：当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。(90.)()是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。A.固定投资B.传统投资C.另类投资D.额外投资正确答案：C参考解析：另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。(91.)全国银行间市场买断式回购以()。A.净价交易、全价结算B.净价交易、净价结算C.全价交易、全价结算D.全价交易，净价结算正确答案：A参考解析：买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。(92.)下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是()。A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别正确答案：D参考解析