证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》押题密卷12

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》押题密卷12单选题（共100题，共100分）(1.)由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面（江南博哥）值，这种债券被称为()。A.累进利率债券B.固定利率债券C.零息债券D.浮动利率债券正确答案：B参考解析：由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为固定利率债券。(2.)按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括()。A.1天B.2天C.3天D.5天正确答案：D参考解析：按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。(3.)()是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正确答案：B参考解析：公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。(4.)()是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托D.房地产股份合伙正确答案：C参考解析：房地产投资信托（基金）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。(5.)下列关于大宗商品的分类，不正确的是()。A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品正确答案：C参考解析：大宗商品基本上可以分为四类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。(6.)下列关于现金流量表的说法中，错误的是()。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B参考解析：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。(7.)下列选项中说法错误的是()。A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率正确答案：D参考解析：通常所说的年利率都是指名义利率。D错误；故本题选D选项；利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位；按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率；实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。(8.)下列不属于资产项目的是()。A.货币资金B.应收票据C.无形资产D.资本公积正确答案：D参考解析：资产项目包括货币资金、应收账款、应收票据、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等。资本公积属于资产负债表中的所有者权益项目，所有者权益项目还包括盈余公积、未分配利润、其他所有者权益。(9.)下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是()。A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱C.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增正确答案：D参考解析：本题答案为D，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减（C符合）。个人投资者的就业状况对其投资需求的影响体现在，拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强（A符合）；处于失业状态或者即将退休的个人投资者，其风险承受能力较弱（B符合）。(10.)()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约正确答案：B参考解析：B项期货合约（futurescontract）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约；A项远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的；C项期权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同；D项互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。(11.)按产品形态分类，衍生工具分为()。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具正确答案：C参考解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(12.)基金绝对收益中的平均收益率一般可分为()和()。A.持有区间收益率；时间加权收益率B.算术平均收益率；几何平均收益率C.资产回报；收入回报D.平均市盈率；平均市净率正确答案：B参考解析：选项Ｂ正确，在对不同基金多期收益率的衡量和比较上，常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率，选项ACD不符合题意。(13.)已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算()。A.夏普指数B.特雷诺指数C.詹森指数D.信息比率正确答案：A参考解析：选项A正确：夏普指数=（基金的平均收益率-无风险收益率）/基金的标准差；选项B：特雷诺比率=（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/系统风险；选项C：詹森α=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）；选项D：信息比率=（投资组合收益-业绩比较基准收益）/跟踪误差。(14.)()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A.基金会计核算B.证券投资基金C.基金资产估值D.基金管理运作正确答案：A参考解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。(15.)下列关于基金税收的说法中，正确的是()。A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税正确答案：A参考解析：B选项，个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；C选项，个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；D选项，根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。(16.)下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是()。A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”正确答案：B参考解析：UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。(17.)AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于()万欧元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正确答案：C参考解析：AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元。(18.)逐笔全额结算的主要特点是()。Ⅰ.资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。Ⅳ.交收时间段，通常时间在30分钟左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：逐笔全额结算的主要特点是:（1）资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。（2）交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0~T+n日不等。（3）交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。(19.)对基金管理人的估值结果负有复核责任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资人D.基金监管人正确答案：B参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。(20.)()指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。A.通胀风险B.再投资风险C.流动性风险D.提前赎回风险正确答案：C参考解析：债券的流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。(21.)下列不属于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.风险性D.真实性正确答案：D参考解析：股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。(22.)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。(23.)股票估值的内在价值法不包括()。A.股利贴现模型B.自由现金流量贴现模型C.超额收益贴现模型D.市盈率模型正确答案：D参考解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。(24.)私募股权投资通常采用()的形式筹集资金。A.公开募集B.非公开募集C.发起设立D.吸收直接投资正确答案：B参考解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。(25.)()指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。A.购买力风险B.政策风险C.汇率风险D.市场风险正确答案：C参考解析：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。影响汇率的因素有国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等。(26.)QDII机制的意义不包括()。A.QDⅡ机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄；化解系统性风险B.实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资；减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态C.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨D.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展正确答案：A参考解析：QDⅡ机制的意义具体来说有以下四方面:QDⅡ机制可以为境内金融资产提供凤险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险；实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态；建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ机制必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨。(27.)下列说法错误的是()。A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）D.欧式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）正确答案：B参考解析：欧式看涨期权空头的损益;min（X-ST,0）(28.)为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为()A.风险利差B.风险评价C.风险溢价D.风险收益正确答案：C参考解析：为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。(29.)下列行为属于QDII基金可以投资的是()A.购买不动产B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证C.购买实物商品D.银行存款正确答案：D参考解析：QDII基金不得有下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易结算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产:净值的10％人利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。参与未持有基础资产的卖空交易。从事证券承销业务。中国证监会禁止的其他行为(30.)我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是()。A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合正确答案：D参考解析：指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克100指数或者H股指数为参照组合(31.)投资者对于()的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。A.风险B.收益C.期限D.流动性正确答案：B参考解析：投资者对于收益的要求存在差异。个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求，这时他就会要求自己的投资收益率超过某一水平。(32.)()是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。A.伦敦证券交易所B.泛欧证券交易所C.纽约证券交易所D.纳斯达克证券交易所正确答案：C参考解析：纽约证券交易所，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。(33.)分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的()是比较适用的。A.基本分析法B.层次分析法C.技术分析法D.行为分析法正确答案：B参考解析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在；对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法是比较适用的。(34.)()又称为选择权合约。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货正确答案：C参考解析：期权合约，又称为选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称为执行价格或协议价格。(35.)()机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。A.QDIIB.QFIIC.基金互认D.以上选项都正确正确答案：B参考解析：QFII机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。(36.)从()开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。A.20世纪80年代B.20世纪90年代C.19世纪80年代D.20世纪50年代正确答案：A参考解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。(37.)证券交易所的结算方式有()A.全额结算方式B.净额结算方式C.全额结算方式和净额结算方式D.差额清算正确答案：C参考解析：证券交易所的结算方式有：1、净额结算方式；2、全额结算方式。(38.)下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有()。A.它反映一定时期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。(39.)某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为()。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年正确答案：A参考解析：由久期的计算公式：,可得久期［（1000*8%/（1+10%）*1+1000*8%/（1+10%）^2*2+（1000*8%+1000）/（1+10%）^3*3］/952.25=2.78（年）(40.)基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括()。A.上市年费B.交易佣金C.审计费用D.信息披露费正确答案：B参考解析：基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，他不包括交易佣金。(41.)下列不属于影响公司发行在外股本的行为是()。A.兼收并购B.权证的行权C.再融资D.权益投资正确答案：D参考解析：影响公司发行在外股的行为包括首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分合分配股票权利、权证的行权、兼并收购、剥离等。(42.)银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与()进行交易的债券二级市场参与者。A.中国人民银行B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.证券公司正确答案：A参考解析：银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。(43.)()是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.买入返售B.回购协议C.远期合约D.互换合约正确答案：B参考解析：回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。(44.)下列关于资产负债表的表述中，正确的是()。A.它是反映现金增减变动的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。流动资产和非流动资产是上下排序的。(45.)()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A.股票的票面价值B.股票的清算价值C.股票的账面价值D.股票的内在价值正确答案：B参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。(46.)某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为()%。A.100B.110C.130D.150正确答案：C参考解析：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量*市价）=（100000+8*20000）/10*20000=130%(47.)已知某证券的β系数等于1。则表明该证券()。A.无风险B.有非常低的风险C.与整个证券市场平均风险一致D.与整个证券市场平均风险大1倍正确答案：C参考解析：考察贝塔系数的含义及其应用。(48.)银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与()进行交易的债券二级市场参与者。A.上海清算所B.中央结算公司C.各家商业银行D.中国人民银行正确答案：D参考解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。(49.)系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考察系统性风险知识点。(50.)非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括()。A.财务风险B.经营风险C.流动性风险D.以上选项都对正确答案：D参考解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险（违约风险）、经营风险和流动性风险。(51.)当技术分析无效时，市场至少符合()。A.弱有效市场B.半弱有效市场C.半强有效市场D.强有效市场正确答案：A参考解析：在弱有效市场中，技术分析无效；在半强有效市场中，基本面分析无效；在强有效市场中，技术分析和基本面分析都无效。(52.)()是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。A.证券的流通转让B.证券的竞价交易C.证券的回转交易D.证券的赎回交易正确答案：C参考解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。(53.)QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括()。A.设有专门的资产托管部B.实收资本不少于80亿元人民币C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录正确答案：D参考解析：托管人应当具备下列条件：①设有专门的资产托管部。②实收资本不少于80亿元人民币。③有足够的熟悉托管业务的专职人员。④具备安全保管合格投资者资产的条件。⑤具备安全、高效的清算、交割能力。⑥具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格。⑦最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。(54.)()理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。A.相对强度B.道氏理论C.止损指令D.相对强弱正确答案：A参考解析：相对强度理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。(55.)下列政府债券的说法，错误的是()。A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B.国债是财政部代表中央政府发行的债券C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.我国政府债券包括国债和地方政府债正确答案：C参考解析：国债是财政部代表中央政府发行的债券，地方政府债是由中央财政代理发行和地方政府资助发行。(56.)下列关于另类投资的局限性，说法错误的是()。A.流动性较差B.杠杆率偏低C.估值难度大D.缺乏监管正确答案：B参考解析：另类投资具有的局限性包括：1.缺乏监管和信息透明度；2.流动性较差，杠杆率偏高；3.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。(57.)到期收益率的影响因素主要有()。到期收益率的影响因素主要有()。Ⅰ.票面利率Ⅱ.债券市场价格Ⅲ.计息方式Ⅳ.再投资收益率A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：到期收益率的影响因素主要有以下四个：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。(58.)开放式股票型基金份额净值的计算一般()进行一次。A.每个交易日B.每周C.每月D.每季度正确答案：A参考解析：我囯的开放式基金于每个交易日估值，并于下一个交易日公告份额净值。(59.)下列不属于非系统风险的是()。A.利率波动B.财务风险C.经营风险D.流动性风险正确答案：A参考解析：非系统风险是由于公司特定的经营环境或特定事件变化引起的不确定性的增加，包括财务风险、经营风险、流动性风险等。(60.)互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A.现金流B.资产C.负债D.证券正确答案：A参考解析：本题考查互换合约的概念。(61.)()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：A参考解析：成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。(62.)()是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。A.财务比率分析法B.财务数据分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法正确答案：C参考解析：杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。(63.)()指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。A.债券凭证B.私募凭证C.权益凭证D.存托凭证正确答案：D参考解析：存托凭证指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。(64.)下列关于爱尔兰内容的说法错误的是()。A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全正确答案：A参考解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一。(65.)标的股票一般是发行公司自己的()。A.优先股B.后配股C.蓝筹股D.普通股正确答案：D参考解析：标的股票一般是发行公司自己的普通股。(66.)下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是()。A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿正确答案：A参考解析：通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。(67.)()指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。A.购买力风险B.政策风险C.经济周期性波动风险D.汇率风险正确答案：A参考解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。故选A.(68.)我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括()。A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险D.完善外汇额度管理的有关表述正确答案：C参考解析：我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容包括：（l）调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件。（2）豁免基金管理公司境外子公司担任QDII业务的境外投资顾问的条件，理顺母子公司的合作机制。（3）根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准。（4）调整QDII产品投资金融衍生品的市场范围。（5）完善外汇额度管理的有关表述。(69.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正确答案：A参考解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。(70.)下列不属于技术分析的假定的是()A.股票价格围绕其内在价值波动B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动D.历史会重演正确答案：A参考解析：技术分析的三项假定是：第一，市场场涵盖一切信息；第二，股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；第三，历史会重演。(71.)期货交易清算价即每个营业日的收盘前()秒或()秒内成交的所有交易的价格平均数。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90正确答案：A参考解析：盯市是期货交易最大的特征又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有的清算事务都交由清算机构办理。期货交易清算价即每个营业日的收盘前30秒或60秒内成交的所有交易的价格平均数。(72.)()通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A.分位数B.方差C.协方差D.标准差正确答案：A参考解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。(73.)《全球另类投资调查》咨询报告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.布里奇沃特投资公司正确答案：A参考解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。(74.)股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。A.理论价格B.市场价格C.供求价格D.票面价格正确答案：B参考解析：股票的市场价格由股票的价值决定，供求关系是最直接的影响因素，市场价格呈现出高低起伏的特征。(75.)UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是()。A.核心业务的投资咨询B.基金管理服务C.为个人或机构提供投资组合管理服务D.基金保管正确答案：A参考解析：三号指令允许UCITS基金的管理公司在提供基金管理服务之外，可同时为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务的投资咨询、基金保管和行政事务管理服务。(76.)下列关于资本资产定价模型的说法错误的是()。A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益正确答案：D参考解析：资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，所以D项说法错误。(77.)股票型基金的投资风格分析指标不包括()。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市净率D.周转率正确答案：D参考解析：投资风格分析指标有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市盈率、平均市净率等；周转率是分析基金操作风格的指标。(78.)深圳证券交易所的收盘价通过()的方式产生。A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价正确答案：D参考解析：深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。(79.)投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案：D参考解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。故选D。(80.)流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越()越好，因为越()意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低正确答案：A参考解析：流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。(81.)在()，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。A.衰退期B.初创期C.成长期D.成熟期正确答案：C参考解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。在这个阶段，行业的领导者开始出现。整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。(82.)()是由发行公司委托存券银行发行的。A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证正确答案：D参考解析：有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。(83.)流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于()的资金供给。A.主板市场B.创业板市场C.股票市场和货币市场D.一级市场和二级市场正确答案：C参考解析：当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。(84.)目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括()。A.存款收入B.股票的股息、红利收入C.债券的利息收入D.买卖股票、债券的差价收入正确答案：A参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(85.)信息比率是单位跟踪误差所对应的()。A.超额收益B.绝对收益C.相对收益D.部分收益正确答案：A参考解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。(86.)下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是()。A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.对机构买卖基金份额征收印花税C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税正确答案：C参考解析：非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。(87.)下列不属于金融债券的是()。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债正确答案：C参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。(88.)大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的()功能。A.抗风险B.投资C.通货膨胀保护D.高收益正确答案：C参考解析：大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能.(89.)()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.基金资产清算B.