证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》模拟试卷4

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》模拟试卷4单选题（共100题，共100分）(1.)李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、（江南博哥）40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为()。A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%正确答案：B参考解析：投资者持有的股票组合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%(2.)下列选项中说法错误的是()。A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率正确答案：D参考解析：（1）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（2）按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。（3）实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。（4）通常所说的年利率都是指名义利率(3.)关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是()。A.实际收益率反映了资产名义数值的增长率B.对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率C.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响正确答案：B参考解析：ABC三项，对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率，因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率；D项，收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。(4.)下列是基础风险指标有()。Ⅰ.β系数Ⅱ.跟踪误差Ⅲ.波动率Ⅳ.最大回撤Ⅴ.主动比重?A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：基础风险指标：β系数、波动率、跟踪误差、主动比重、最大回撤、下行标准差、(5.)下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是()。A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低正确答案：A参考解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高：偏股型基金的风险较低，预期收益也较低：股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。故A正确。(6.)下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是()。A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算正确答案：D参考解析：时间加权收益率的计算方法。该方法将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等。每个子区间以现金流发生时间划分，将每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。这种计算方法符合中国证监会关于基金净值增长率计算的规定。(7.)在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括()。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元正确答案：B参考解析：在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件:（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。（3）5股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一:①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数张跌幅平(8.)下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是()。A.价格优先原则B.较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格C.较低的买入价总是优于较高的买入价D.买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易正确答案：A参考解析：指令驱动的成交原则如下：（1）价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。（2）时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。(9.)银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与()进行交易的债券二级市场参与者。A.上海清算所B.中央结算公司C.各家商业银行D.中国人民银行正确答案：D参考解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。(10.)逐笔全额结算的主要特点是()。Ⅰ.资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。Ⅳ.交收时间段，通常时间在30分钟左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：逐笔全额结算的主要特点是:（1）资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。（2）交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0~T+n日不等。（3）交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。(11.)关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是()。A.建立健全估值决策体系B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统正确答案：D参考解析：为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。D项，并未要求基金管理人的基金资产估值工作与基金托管人使用相同的估值业务系统。(12.)基金合同应列明基金资产估值事项，包括()。Ⅰ.估值日、估值方法Ⅱ.估值对象、估值程序Ⅲ.估值错误的处理、Ⅴ.暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：D参考解析：基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审杏基全管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任，根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。(13.)从()开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。A.20世纪80年代B.20世纪90年代C.19世纪80年代D.20世纪50年代正确答案：A参考解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。(14.)()是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。A.瑞士B.爱尔兰C.英国D.卢森堡正确答案：D参考解析：解析:卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。(15.)关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是()A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价正确答案：C参考解析：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。(16.)我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和()A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所正确答案：A参考解析：我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所;其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。(17.).以下关于战术资产配置的说法错误的是()。A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整正确答案：A参考解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A项说法错误。(18.)()是股票最基本的特征。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性正确答案：A参考解析：股票具有五个方面的特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。收益性是其最基本的特征(19.)以下关于回转交易的说法错误的是（）。A.权证交易当日不能进行回转交易B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易正确答案：A参考解析：权证交易是可以进行当日回转的，所以A项说法错误。(20.)下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。A.证券投资基金B.对冲基金C.不动产基金D.私募股权和风险投资基金正确答案：A参考解析：欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：①是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金;②是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。(21.)投资者的风险容忍度取决于()。A.投资期限B.流动性C.投资政策D.风险承受能力和意愿正确答案：D参考解析：投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。(22.)受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人正确答案：B参考解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。(23.)房地产投资信托基金的特点不包括()。A.流动性强B.抵补通货膨胀效应C.风险较低D.信息不对称程度较高正确答案：D参考解析：房地产投资信托基金的特点包括:流动性强、抵补通货膨胀效应、风险较低和信息不对称程度较低。(24.)()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：B参考解析：成交量加权平均价格算法旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。(25.)下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是()。A.泰国证券交易所B.吉隆坡证券交易所C.河内证券交易所D.新加坡证券交易所正确答案：D参考解析：亚洲主要证券交易所有：香港证券交易所、东京证券交易所和新加坡证券交易所。(26.)()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。A.流动性B.财务杠杆C.营运效率D.盈利能力正确答案：C参考解析：营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。(27.)单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的()或单只债券融入余额超过该只债券发行量()起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%正确答案：B参考解析：债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。(28.)下列选项中属于权证的基本要素的是()。Ⅰ.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间Ⅳ.行权价格Ⅴ.行权比例A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。(29.)下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是()。A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年正确答案：B参考解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年（故选B），与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。(30.)()是资金成本的主要决定因素。A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率正确答案：C参考解析：利率是资金成本的主要决定因素。高利率会减少未来现金流的现值，因而减少投资机会的吸引力。(31.)()是分析企业长期偿债能力的风险指标。A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率正确答案：B参考解析：与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。(32.)()的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。A.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付正确答案：A参考解析：纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。这是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。纯券过户的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。纯券过户的结算方式对结算双方都存在风险，即对手方可能不如期交券或付款的风险，因此采用此种结算方式应谨慎选择对手方。(33.)混合基金是指同时投资于()和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。A.股票、货币B.货币、债券C.股票、债券D.股票、基金正确答案：C参考解析：混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。(34.)开放式基金的设立主体是()。A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人正确答案：C参考解析：开放式基金的设立主体是基金管理人(35.)某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为()。A.52B.80C.79D.82正确答案：B参考解析：I＝12000*4%*60/360＝80。(36.)从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。A.4‰B.1.5‰。C.1‰D.2.5‰正确答案：C参考解析：根据财政部、囯家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照放1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。(37.)目前，我国货币基金的管理费率为()A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％正确答案：B参考解析：目前，我囯货币基金的管理费率为0.33％。(38.)以下公式正确的是()。A.转换价格=可转换债券面值/转换比例B.转换价格=可转换债券市值/转换比例C.转换比例=可转换债券面值*转换价格D.转换比例=可转换债券市值/转换价格正确答案：A参考解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格(39.)―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予()。A.业绩归因B.业绩计算C.星级评定D.风险调整正确答案：C参考解析：―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。(40.)()的划分没有统一的标准。A.机构投资者B.个人投资者C.金融机构D.政府机构正确答案：B参考解析：个人投资者的划分没有统一的标准。(41.)基金公司投资交易包括()。Ⅰ.形成投资策略Ⅱ.构建投资组合Ⅲ.执行交易指令Ⅳ.绩效评估与组合调整A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整。(42.)在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于()个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过()。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%正确答案：D参考解析：在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%。(43.)()属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。A.研究部B.投资部C.交易部D.投资决策委员会正确答案：C参考解析：交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。(44.)另类投资通常不包括()。A.私募股权B.房产商铺C.矿业与能源D.现金投资正确答案：D参考解析：另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基金设施、对冲基金、收藏市场等领域。除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。(45.)以技术分析为基础的投资策略,是在否定()前提下的。A.强有效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.市场有效性正确答案：C参考解析：以技术分析为基础的投资策略是在否走弱有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。(46.)普通股的现金流量权是()。A.按公司表现和董事会决议获得分红B.获得固定股息C.获得承诺的现金流D.获得本金和利息正确答案：A参考解析：普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权是获得固定股息；债券是获得承诺的现金流。(47.)实行分级结算原则主要是出于防范()的考虑。A.操作风险B.信用风险C.经营风险D.结算风险正确答案：D参考解析：实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。(48.)()衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。A.凸性B.收益率曲线C.修正久期D.信用利差正确答案：C参考解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。(49.)速动比率的计算公式为()。A.（流动资产+存货）/流动负债B.（存货-流动资产）/流动负债C.（流动资产-存货）/流动负债D.（流动资产-流动负债）/净利润正确答案：C参考解析：速动比率，其公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债(50.)()是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A.基金资产总值B.基金份额净值C.基金资产净值D.基金总份额正确答案：B参考解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。(51.)复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差()，调整所花费的交易成本()。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高正确答案：D参考解析：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。(52.)()是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。A.券款对付B.见款付券C.见券付款D.纯券过户正确答案：D参考解析：纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。(53.)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.90％B.80％C.50％D.20％正确答案：A参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％(54.)以下关于詹森α说法不正确的是()。A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现正确答案：D参考解析：若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当ap<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。故D不正确，选D。(55.)期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在()。A.3%～5%B.1%～3%C.5%～10%D.5%～15%正确答案：C参考解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%～10%，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货的买卖。(56.)一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到()标准。A.最低保证金B.初始保证金C.维持保证金D.结算保证金正确答案：B参考解析：一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。若客户不及时存入追加保证金，则经纪人将予以强行平仓。(57.)()被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。A.首次公开上市B.二次出售C.借壳上市D.管理层回购正确答案：A参考解析：一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。(58.)以下不属于基金的费用的是()。A.交易费用B.管理人报酬C.律师费D.股利收益正确答案：D参考解析：管理人报酬属于管理费。衍生工具收益与股利收益属于投资收益。(59.)以下关于货银对付原则说法错的是()。A.又称钱货两清原则B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金C.可以理解为一手交钱，一手交货D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险正确答案：D参考解析：共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险。(60.)()不采用托管人结算模式。A.证券投资基金B.保险资产C.证券公司单一信托计划D.企业年金基金正确答案：C参考解析：采用托管人结算模式的托管资产类型有证券投资基金、保险资产、企业年金基金、基金管理公司特定客户资产管理产品、证券公司单一客户资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、QFII基金等。(61.)投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案：D参考解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。故选D。(62.)()是基金管理公司的核心业务。A.业绩评估B.独立研究C.基金销售D.基金投资管理正确答案：D参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项理业务。(63.)()是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。A.首次公开发行B.管理层回购C.二次出售D.借壳上市正确答案：C参考解析：二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。(64.)()是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。A.同业存单B.大额可转让定期存单C.定期存款D.中期票据正确答案：A参考解析：同业存单是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。(65.)下列各项不属于金融期货交易制度的是()。A.盯市制度B.连续交易制度C.对冲平仓制度D.保证金制度正确答案：B参考解析：期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。(66.)以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是()。A.最小二乘法B.历史模拟法C.蒙特卡洛摸拟法D.参数法正确答案：A参考解析：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。(67.)评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的()。A.季度总利润B.年度总利润C.季度净利润D.年度净利润正确答案：D参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。(68.)标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确的是()。A.标的证券除权，新行权价格=原行权价格标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价B.标的证券除权，新行权比例=原行权比例除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价C.标的证券除息，新行权价格=原行权价格标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价/标的证券除息日参考价正确答案：D参考解析：标的证券除息的，行权比例不变。(69.)下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是()。A.组合平均剩余期限B.融资比例C.浮动利率债券投资情况D.日每万份基金净收益正确答案：D参考解析：货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情況等。“日每万份基金净收益”是反映收益水平的指标。(70.)关于另类投资产品的局限性，下列错误的是()。A.缺乏监管和信息透明度B.流动性较差，杠杆率偏高C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估D.流动性较好，杠杆率偏低正确答案：D参考解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。(71.)根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的()的收益。A.现金B.现金等价物C.现金及现金等价物D.存款正确答案：C参考解析：根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。(72.)()是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。A.可转换债券B.权证C.企业债券D.普通股票正确答案：B参考解析：权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。(73.)对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收()A.个人所得税B.营业税C.消费税D.企业所得税正确答案：A参考解析：对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。(74.)以下关于基金资产估值，表述正确的是()。A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值C.我国的封闭式基金每周估值一次D.海外的基金都是每个交易日估值正确答案：A参考解析：B项，当基金只投资于交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值；C项，封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值；D项，海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。(75.)通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加()。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％正确答案：C参考解析：通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加5％～20％。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。(76.)下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是()。A.QDII基金的投资范围较为广泛B.QDII基金的投资组合较为丰富C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点D.QDII基金产品的门槛较高正确答案：D参考解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。(77.)关于收益率曲线的说法正确的是()。A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C.收益率曲线一般向下倾斜D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。正确答案：B参考解析：A选项，应该是以期限为横坐标，以收益率为纵坐标；收益率曲线具有以下特点：短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平比较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。(78.)()表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。A.市净率B.市盈率C.市现率D.市销率正确答案：B参考解析：市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。(79.)大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的()功能。A.抗风险B.投资C.通货膨胀保护D.高收益正确答案：C参考解析：大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能.(80.)()是最早产生的期货合约。A.货币期货B.利率期货C.商品期货D.股票期货正确答案：C参考解析：商品期货是最早产生的期货合约，其标的资产为实物商品。(81.)()风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。A.经营B.对冲C.非系统性D.系统性正确答案：D参考解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。(82.)()指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。A.流动性风险B.再投资风险C.信用风险D.系统性风险正确答案：B参考解析：再投资风险（reinvestmentrisk）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。(83.)境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资()。A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币正确答案：A参考解析：境内机构投资者可委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持有效的监管合作关系；（3）经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构立案调查。境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分(84.)设立证券登记机构必须经()同意。A.证监会B.会员大会C.国务院D.国务院证券监督管理机构正确答案：D参考解析：设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构同意。(85.)根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列金融产品或工具不包括()。A.银行存款、可转让存单B.政府债券、公司债券C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证D.购买不动产正确答案：D参考解析：根据有关规定，除中囯证监会另有规走外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具:①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中囯证监会认可的囯际金融组织发行的证券等。③中囯证监会签署双边监管合作谅解备忘录的囯家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美囯存托凭证、房地产信凭证。④在已与中囯证监会签署双边监管合作谅解备忘录的囯家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。⑤与固(86.)()是最大的不动产管理公司A.麦格理集团B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投资集团D.贝莱德正确答案：C参考解析：世邦魏理仕全球投资集团是最大的不动产管理公司(87.)QDII基金产品起点仅为()元人民币，适合更为广泛的投资者参与。A.1B.10C.100D.1000正确答案：D参考解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与(88.)20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是()。A.大量买入策略B.大量卖出策略C.买入并持有策略D.卖出到期策略正确答案：C参考解析：债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期，人们对各种积极债券组合管理策略的兴趣与日俱增。(89.)可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后()个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15正确答案：A参考解析：可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金(90.)SWIFT是()的缩写。A.环球市场间通信协会B.