《银行风险承担与利率市场化之间的影响实证探究》10000字【论文】

PAGEPAGE6银行风险承担与利率市场化之间的影响实证研究摘要：全球级别的管理咨询公司麦肯锡发布了利率市场化白皮书白皮书，认为中国银行业在实质上已经进入利率完全市场化时代。在中国利率市场化不断加深的背景之下，中国银行业在整体盈利估计会受到较为明显的冲击。相关数据显示银行业的平均资本回报率从2014年的17.6%下降至11.3%，降幅约为三分之一。在这一背景下，商业银行的风险承担值得注意。因此本文通过基于2007—2020年国内A股上市的12家城、农商业银行数据，运用固定效应模型进行回归分析。实证结果显示:随着我国利率市场化水平的提高，A股上市的城、农商行风险承担水平总体上是呈现的下降的趋势，但不同的利率市场化指数对商业银行风险承担水平的影响结果不同。关键字：利率市场化；A股上市城、农商行；风险承担；TOC\o"1-3"\h\u25808一、引言 320634二、文献综述 412426三、研究设计 520284（一）研究假设 532337（二）变量设计 515237（三）实证研究模型构建 88389（四）描述性统计结果 826080（五）样本选取和数据来源说明 95548四、银行风险承担与利率市场化之间的影响分析 912256（一）变量之间的相关性分析 912203（二）面板数据模型的确定 109099五、实证分析结果 104823六、研究结论 1213856七、相关策略与建议 13引言探究利率市场化之前我们需要解决的第一个问题是什么是利率市场化？首先从利率市场化改革过程的所特有的点来分析利率市场化，其本质是指一个国家渐渐的放松利率管控直至最后消除利率管制的一个过程，然后最终形成了以市场的供求作为基础，以此来决定和调控利率水平的一个动态的变化过程。第二个需要解决的问题是利率市场化的阶段如何选取？观察我国利率市场化的进程，是一个起步曲折，然后不断前进的过程。我们知道在2007年受到金融危机的影响，我国的利率市场化的推进过程受到了影响，出现一些波动。但伴随着国家层面的深入分析，后金融危机时期我国的利率市场化呈现的更多的是一个不断探索，不断突破的过程，因此从整个过程来看我国的利率市场化不是一个一蹴而就短时间内迅速完成的，而是呈现的一个动态突破的过程。我国的利率市场化进程大致可以分为起步期、徘徊期和加速期三个阶段。分析我国的利率市场化可以发现是先在货币市场上进行后在债券市场下进行，先对外币后本币，先贷款利率后存款利率的这么一个逐步有序推进的改革过程。利率市场化是我国金融体系健康发展的前提条件。首先，我国进行利率市场化改革，不仅推进了金融体制的深度改革、转变了银行经营体制，而且大大地促进了资金的合理配置、提高了资源利用的效率(邓钰靖.浅析利率市场化对我国资本市场发展的影响及对策[J].南方农机,2022,53(05))2007年上海同业拆借利率（Shibor）的推出标志着我国利率市场化的起步，shiibor推出之后，我国就逐渐的将这一指标作为了基准利率，代替官方利率成为市场利率的定价基础，从这一点来看这无疑是具有着标志性的事件，利率市场化步伐开始迈出第一步。我国一直以来对新事物的发展都是保持着一个稳健性的推进，因此在２００７年的全国金融工作会议上提出要建立存款保险机制并展开筹备，以此来保障储户在利率市场化推进过程的安全。随后是迎来了第二阶段的徘徊期。之所以称为徘徊其是因为在2008年我国的利率市场化进程受到金融危机的影响，市场化进程的开始中段，银行此时致力于客服金融危机上来。在第二阶段的徘徊期可以说利率市场化是停滞的，这一点通过查看中国人民银行网站公布的中国货币政策大事记可以发现。例如在２００９年初中央银行发布的《关于Ｓｈｉｂｏｒ有关事宜的通知》中并未做出有关于利率市场化的具体的政策改革。在２０１０年全年，中央银行只有在人民币国际化和汇率政策上有所动作，并没有进一步的推动国内的利率市场化进程。2009-2010年的两年，我国的利率市场化进程几乎处于一个停滞的状态，因此将这一阶段认为是我国利率市场化的第二阶段。最后是利率市场化的第三阶段，也就是加速期。我国决策层面认识到伴随着金融危机的缓解，可以进一步的推动国内的利率市场化进程，此时利率市场化开始进入了一个提速阶段。２０１０年１２月，央行指出要在“十二五”期间积极的推动利率市场化的进程。根据２０１１年８月央行的报告，货币市场和债券市场已基本实现利率市场化，且存贷款利率也基本实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。在2012年6月央行进一步的提出了将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍，这也意味着突破了我国长期以来存款利率同质化的时期，这也成为了我国存款利率市场化改革取得重要成果的标志性事件。时隔仅一年，中国人民银行又决定自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0．7倍的下限，由金融机构自主确定。至此，中国贷款利率管制已全面解除，只剩存款利率尚未完全放开，利率市场化改革已进入尾声阶段。因此本文研究的对于利率市场化的研究范围是2007年到2020年，这一段时期全面的概括了我过利率市场化的全部阶段。未来，提高政策利率的灵敏性、丰富市场基础利率、减少政策对终端利率的直接干预是我国利率市场化演进的趋势。([1]邓文硕,肖安.我国利率市场化的演进、现状和趋势[J].海南金融,2022(04))利率市场化改革的目的在于发挥市场在资源配置中的基础性作用，提高中央银行利率调控能力，增强宏观调控的有效性。自2007年以来，我国的利率市场化已经得到了很大程度上的发展，在不同时期利率市场化的程度不同，其发挥作用的效果也不一样。我国的利率市场化水平不断提高的同时，也给商业银行带来挑战，利率完全开放使得商业银行可能面临的利差和盈利减少、信贷增速放缓、定价能力和风险管理、业务转型等冲击，不同方面不同程度的提高商业银行的风险承担。因此，有必要制定量化指标对利率市场化水平进行测度，进而分析利率市场化对商业银行的风险承担的影响，以此检验利率市场化与商业银行风险承担之间是否存在着一定程度上的内在逻辑，并提出相应的策略建议。文献综述利率市场化一直以来是学术界关注的重要话题，伴随着我国利率市场化不断推进，针对利率市场化的研究也不断的出现，而其中受到最大影响的主体之一商业银行也成为了重点的关注对象。在这一背景下，针对利率市场化对商业银行风险承担越来越受到学术界的关注，对于利率市场化是否加深了商业银行的风险承担不同的学者也通过自身的实证分析得出了不一样的结论。我国金融市场化进程尚处于中期阶段，并没有实现完全的市场价格机制，信贷管制仍然存在，但相比３０年前已经降门槛降低了很多。（余远明.金融市场化对商业银行风险承担的影响[J].技术与市场,2022,29(01)）[1]。随着利率市场化水平的不断提高，一方面银行业传统的利息业务收入受到影响，另一方面信贷的管制放松也使得银行的坏账的可能性得到了提高，贷款的违约率受到影响，从而增加了银行业的风险。但也有学者给出了不同的观点，国内商业银行总体风险承担水平低于最优风险承担水平;随着利率市场化的推进，国内商业银行总体风险承担呈下降趋势，其中，大型商业银行下降的最为明显，而股份制银行和区域性银行却呈上升趋势。（李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[J].财经科学,2015(01)）[2]。国内研究学者根据自己的实证分析对利率市场化对商业银行的风险承担水平的影响给出了不同的结论，本文在借鉴王舒军和彭建刚(王舒军，彭建刚．中国利率市场化进程测度及效果研究———基于银行信贷渠道的实证分析［J］．金融经济学研究，2014)[3]关于利率市场化度量的研究为利率市场化的实证研究的结果，按照要求选择4个一级指标衡量利率市场化，又将这4个指标细分为12个二级指标，赋予具体的值和权重，最终得出了比较完备和细分的利率市场化指数。在采用了上述赋值方法后，计算出了三类利率市场化指标，分别探究存贷款利率市场化与A股上市的城、农商行风险承担水平、非存贷款利率市场化指数与A股上市的的城、农商行风险承担水平、总的利率市场化指数与A股的城、农商行风险承担水平之间的分析。研究设计研究假设H1：随着我国利率市场化水平（存贷款利率市场化指数）的的提高不会影响城市商业银行的风险承担水平。先在货币市场上进行后在债券市场下进行，先对外币后本币，先贷款利率后存款利率的这么一个逐步有序推进的改革过程。H2：随着我国利率市场化水平（非存贷款利率市场化指数）的的提高影响增强城市商业银行的风险承担水平H3：随着我国利率市场化水平（利率市场化总指数）的提高不会影响城市商业银行的风险承担水平我国利率市场化的进程先存款利率后贷款利率的一个过程，存贷款利率对于商业银行的风险承担是一个特别的影响因素，存款利率代表了银行业的资金成本，贷款利率则代表了银行业的盈利水平。因此将利率市场化指标区分为存贷款利率与非存贷款利率是具备一定的必要性的，非存贷款利率涉及的则是货币市场利率、理财产品收益率与债券市场利率属于银行业辅助性质的盈利能力代表。本文设计了三个利率市场化指标，R1：存贷款利率市场化指数R2：非存贷款利率市场化指数；R3：利率市场化总指数。分别从总体层面与个体层面探究利率市场化与A股上市的城农商行风险承担水平之间的关系变量设计被解释变量本文借鉴Ｂｅｒｇｅｒ等（２００９）的方法，采用Ｚ值来综合衡量银行的风险承担水平。（1）变量Z的构成中，其中的ＣＡＲ表示为资本资产比率，ＲＯE则表示净资产回报率；σ(ＲＯE)表示净资产回报率的标准差。Z值可以反映银行的风险承担水平的原因在于总资产回报率的波动性越小σ的值也就越小，从而总资产回报率和资本资产比率的Ｚ值也就越大，这也反映出了一家银行的稳定性程度，Z值越大银行被清算的概率越低，风险水平也越低。这一指标反映了银行被破产清算的可能性的大小，相较于一般的杠杆率或是不良贷款率这类指标，更加能够反映银行的风险承担水平，更为的直观。核心解释变量：利率市场化程度（R1，R2，R3）为了得到利率市场化因素的数据，本文借鉴了王舒军和彭建刚(2014)的方法，以此对利率市场化的进程进行程度的度量。通过选取4个一级指标和12个二级指标（见表1）将指标根据不同赋值计算利率市场化的程度。根据不同时期利率市场化的程度，选取在(0，1)之间的数值去给利率市场化的程度进行赋值，越大代表这该时期的市场化程度也越高。指标类型一级指标二级指标人民币贷款利率存贷款利率人民币存款利率外币贷款外币存款货币市场利率同业拆借利率票据贴现利率债券发行利率债券市场利率债券回购利率现券交易利率银行理财产品收益率理财产品收益率货币基金收益率信托产品收益率表SEQ表\*ARABIC1利率市场化指数构成参考李成、杨礼、高智贤（2015年）的赋值方法，得出中国2007-2020年的存贷款利率市场化指数、非存贷利率市场化指数以及利率市场化总指数（表2）R1（存贷款利率市场化指数）R2（非存贷利率市场化指数）R3（利率市场化总指数）0.45940.78480.60520.50310.81810.64240.50310.85150.65180.50310.88480.66120.50310.91820.67050.63440.95150.76320.76560.95830.84830.8750.960.94070.9120.970.95070.9260.9750.96070.9330.980.97070.9370.9930.98070.9680.9980.99070.98811表SEQ表\*ARABIC2利率市场化指数表控制变量在实际的分析中，商业银行的风险承担不仅仅是受到利率市场化因素的影响，对于其他的影响因素本文也进行了考虑，因此引入控制变量。若是不加以控制则会导致利率市场化这一核心的因素与风险承担之间的影响惯关系不能得到充分的表现。本文对于银行的控制变量的选择分为了两个层面:宏观层面控制变量及银行层面控制变量。对于宏观层面的控制变量本文选择了经济周期（通过每年的经济增长率表示）与货币政策（M2的自然对数用于反映）。在宏观经济层面中，宏观经济如果是被看好的一个状态，银行业就会通过来增加自己的信贷以取得更高的一个收益，当然这也会增加银行承担的风险。其中的经济增长率则能够很好的反映中国整个的宏观经济状态，所以以此来表示经济周期的状况。第二个是货币政策，作为影响风险承担的重要宏观变量，宽松的货币政策降低了银行的成本，刺激了银行的信贷需求，提高了银行杠杆率，从而提高了银行承担的风险。银行层面本文选择了银行规模（总资产）、盈利能力（净资产收益率）、业务结构（非利息收如所占银行营业收入比重）。变量符号变量名称度量方法Z值被解释变量如公式（1）所示变量名称解释变量度量方法R1贷款利率市场化指数如表格（2）所示R2非存贷款利率市场化指数如表格（2）所示R3利率市场化总指数如表格（2）所示变量名称控制变量数据来源Growth经济增长率中国统计局Lnm2广义货币供应量Wind数据库Lntoal银行总资产对数Wind数据库NPL不良贷款率Wind数据库BF业务结构Wind数据库表SEQ表\*ARABIC3变量说明表实证研究模型构建为了检验前文所作假设，本文构建回归模型如下：（1）模型二：（2）模型三：（3）以上模型中，Z指的是银行承担的风险系数水平，为三个模型中的被解释变量。核心解释变量为利率市场化水平指数R1、R2、R3，其余的经济增长率(Growth)、广义货币供应量的对数(Lnm2)、银行总资产的对数(lntotal)、净资产收益率(ＲOA)、不良贷款率(NPL)为控制变量、业务结构（BF）。在本次实证分析中将重点关注回归系数α1、β1以及γ1的方向和显著性。描述性统计结果variableNmeansdminp50maxR11680.740.210.460.820.99R21680.930.070.780.961R31680.830.150.610.891NPL1680.010.0100.010.1Growth1680.070.030.010.070.14lntotal16826.411.2423.9226.5428.7lnm216813.890.5212.9113.9714.6CAR1680.070.020.010.060.13ROE1680.170.060.080.170.36BF1680.150.1-0.050.130.48表2样本描述性统计结果表通过描述性统计结果的标准差分析可知，各个银行在资产规模上的标准差的值>1,说明不同的城市商业银行在资产规模上的差异较大。其余各个变量的标准差都相对较小，也从侧面反映出了各个城市商业银行在我国的利率市场化进程中以风险控制为主，没有盲目的追求规模的扩大。但是单凭描述性统计的结果，并不能了解这些差异究竟是否会每家银行的风险承担造成影响。因此，后文中将对两两变量间的相关性以及回归后所得结果进行分析，以得到更加稳健的结论。样本选取和数据来源说明为探究城市商业银行的发展路径，本文选择了在A股上市的所有城商行、农商行，银行的数据来源为Wind数据网，选取的银行均具有一定的代表性，所选取的时间范围则是2007年到2013年，这段时间涵盖了我国利率市场化的全部进程。各项数据收集整理完毕后，基于以下原则对原始样本进行筛选：①样本中在2007年之后上市或数据缺失的银行予以剔除；②剔除无法正常进入公司官网链接的样本以及有数据缺失的样本。根据以上两点原则，找到符合条件的银行总共为12家，并收集了银行的经济增长率(Growth)、广义货币供应量的对数(Lnm2)、银行总资产的对数(lntotal)、净资产收益率(ＲOE)、不良贷款率(NPL)、营业结构（BF）等原始数据用作后续的研究分析。原始数据的主要来源是Wind数据库与上市银行官网中报表中相关信息的手工整理、录入，数据预处理及统计分析部分则分别用到了Excel和Stata软件。银行风险承担与利率市场化之间的影响分析（一）变量之间的相关性分析防止多重共线性的问题，对各个变量之间的相关性做出分析。图1中所展示的，便是具体的分析结果。图SEQ图\*ARABIC1相关性分析结果图从图1中可以看到利率市场化指标R1，R2，R3与风险指标Z值之间存在着较大的相关性。相关性分析显示利率市场化指标与风险承担水平Z值之间存在着负相关的关系。符合假设预期，伴随着我国利率市场化水平的提高，城商行的风险承担水平Z值越小，商业银行随着我国利率市场化水平不断提高，其风险承担水平也不断减小的研究假设。其余变量之间的相关系数较小不影响实验因而保留其余变量。银行资产总额、净资产收益率与利率市场化指数之间存在着较高的相关性，但是考虑到经济增长率与准货币的投放量M2是衡量宏观经济的重要指标，因而对于该变量不予以剔除。该变量很可能并不会与其他变量产生统计学意义上的多重共线性，因此防止对回归结果产生产生较大偏误的考虑将其暂时保留，然后根据模型多重共线性检验结果决定是否予以剔除。（二）面板数据模型的确定对于面板数据，本文选择了固定效益模型，舍弃了随机效应模型。分别对银行的面板数据采取了固定效益模型检验与随机效应模型检验。检验结果如表4、表5所示，其中固定效应模型的检验结果显著，而随机效应模型的结果则不够显著。经过模型的检测，本文选取了固定效应模型作为实证分析模型。图SEQ图\*ARABIC2固定效应模型建立以下三个模型：模型一：（1）模型二：（2）模型三：（3）实证分析结果根据前面建立的模型1、2、3，利用Stata数据处理软件，将通过净资产收益率与资本充足率构造的Z值作为被解释变量，再将其余变量依次输入，最终得到输出结果如下：R1-2.370*R220.74***R3-2.927*(-2.17)-4.11(-1.88)NPL-0.209NPL3.230NPL-1.875(-0.03)-0.63(-0.27)Growth2.771Growth0.509Growth2.827-1.5-0.22-1.54lntotal0.386lntotal0.571lntotal0.366-0.62-1.04-0.57lnm2-0.570lnm2-4.536***lnm2-0.616(-0.53)(-4.32)(-0.57)BF-1.124BF0.322BF-1.180_cons3.441_cons32.44***_cons5.300-0.49-4.49-0.76N168N168N168tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01表SEQ表\*ARABIC5贷款利率市场化与银行风险承担的固定效应回归结果由回归分析结果表可知，在显著性水平为0.1的水平下，三个固定效应模型的回归结果都是显著的，则拒绝原假设。其中存贷款利率市场化指数与风险承担水平Z值之间存在负的相关性（-2.37与-2.92），非存贷款利率市场化指数与风险承担水平Z值则呈现的正的相关性（20.74）。存款利率市场化指数与总利率市场化指数与风险承担水平在显著性水平为0.1的水平下，二者之间存在着显著性的回归结果。其系数为负，即表示利率市场化水平越高，城商行、农商行风险承担水平的Z值越低，表示银行的稳定性较差，反映了银行风险承担水平随着利率市场化水平的不断提高会呈现一个上升的态势，表示商业银行破产的可能性也就越大。非存贷款利率市场化指数在置信区间为0.05的水平，固定效应模型的回归结果是显著的，其系数为正，即表示利率市场化水平越高，城商行、农商行风险承担的水平Z值也越高，随着非存贷款利率市场化水平的提高，其风险承担水平越低。可见不同的利率市场化指数对商业银行的风险承担水平造成的影响不同，针对银行的特性，是否存贷款利率市场化对银行的影响机制不同。另外，从模型2中可以看到A股上市的城农商行的风险承担水平与准货币投放量M2之间存在着显著性影响，其系数为-4.536，可见当准货币投放量越大时，A股上市的城农商风险承担水平越低，M2投放的增加意味着货币得到了释放，M2投放的增加表示社会资金需求的增加，反映了实体经济的货币需求量，M2的增多意味经济出于相对景气的时期，此时企业的资金需求大，经济的发展状况好，银行放贷的风险小，也以为银行的资产收益率较高从而从侧面反映了银行的风险承担水平较小。通过三个模型的回归结果可以看到，我国A股上市的城、农商业银行的风险承担水平与银行自身的规模、不良贷款利率以及经济增长率之间存在的相关性不显著。通过进一步分析发现，我国的在2007年到2020年的阶段，GDP增长率是呈现的一个不断下降的趋势，更多的是一直受到国家政策从高速发展转变到高质量发展的影响，对A股上市的城、农商行的风险承担水平影响较小。研究结论存贷款利率是市场化水平的提高会提高银行的风险承担水平，Z值与存贷款利率市场化水平之间呈现了一个负相关性。非存贷款利率市场化水平的提高则会降低银行的风险承担水平，Z值与非存贷款利率市场化水平之间呈现一个正相关性。总的利率市场化水平与银行业的风险承担水平最终呈现的是一个负的相关性，即我国整个利率市场化的过程中，宏观上而言利率市场化的不断提高，提高了商业银行的风险承担水平。针对上述现象提出分析：存贷款利率市场化水平的提高，会直接影响到商业银行的盈利水平。因为市场化的不断提高，商业银行受到市场化竞争加剧的影响。银行之间的存贷款利率也将明显上升，从而导致了银行间利差缩小，这也就导致了银行业通过存贷款利差盈利的传统盈利能力受到了削弱。观察国外的利率市场化进程不难发现，国家在经历了利率市场化之后，银行之间为了抢占市场，获取更高的占有率，都相应的提高了存贷款利率水平。这也是为什么在我国存贷款利率市场化不断提高的过程中，商业银行的风险承担水平也逐渐提高。另一方面受到存贷利差的减小，银行贷款投放的意愿也将提高，为应对利率市场化后利差收窄的影响，银行有动力扩大信贷投放规模，特别是高风险、高收益的信贷类资产。这也从侧面反映出了商业银行在存贷款利率市场化不断提高的过程中风险承担水平也不断提高。非存贷款利率市场化水平的提高与存贷款利率市场化水平的结论相反，分析可能的原因是商业银行在存贷市场上的同质化服务加重，而在理财产品、债券市场、货币市场上随着非存贷款利率市场化水平的不断提高，使得银行之间的差异性得到较大的发展，利率市场化初期，所有商业银行利率是一样的，受到国家的管制。但随着利率市场化的不断加深，银行之间在对企业非存贷市场上做出了更多的创新，银行之间的差距得到拉大，例如宁波银行的发展速度迅速正是得益于其在非存贷款市场上的发展。银行财产品发展提升了负债定价水平，这也进一步促进了商业银行负债定价的精细化、科学化程度。中国商业银行还同时受到经济增长放缓、银行业准入放松、人民币国际化等一系列变革的影响，以及新兴互联网金融带来的冲击，比如分流居民储蓄存款、抬高银行的负债成本，并在人才市场上成为新的竞争对手等。未来中国商业银行将进入变革发展的新常态。“利率市场化的严峻挑战中孕育着机遇，是一个优胜劣汰的过程。”（[1]张娜.麦肯锡：利率市场化加速商业银行优胜劣汰[N].中国经济时报,2015-06-26(004)）相关策略与建议商业银行现状分析：随着我国利率市场化程度的不断加深，中国的商业银行仍具有重大发展机遇，从而为战略定位准确、经营管理能力强大的商业银行跑赢大市，建立领先的核心竞争力，创造了良好条件。(姜欣欣.如何打造新时代商业银行的核心竞争力[N].金融时报,2017-07-10)。首先是虽然受到利率市场化的影响，银行的息差收入有所降低，但目前来看任然存在这合理的一个上升空间。其次观察商业银行的公业务角度，可以预见的是在未来的几年，随着我国的供给侧结构性改革不断的加深，国有企业战略性重组以及京津冀协同发展、长江经济带、河北雄安新区和粤港澳大湾区基础设施建设等等这一系列的发展战略，都将要依靠银行业提高所需的资金来源。最后是从零售业务角度看，随着改革开放的持续推进，我国的经济发展水平的不断提升，中高收入人群在我国的比重不断上升，这也意味着中国居民的消费和投资意愿增强，其中个人客户对银行产品和服务的需求向着多元化和个性化方向发展，进而推动了消费金融、出国金融、财富管理和私人银行等业务的发展。这些都将称为商业银行发展的重要契机，市场化的提升将倒逼商业银行提升自身的服务水平与专业性水平，这也从侧面反映了商业银行分线承担水平的提高。建议城、农商业银行若是想在不断提升的利率市场化水平下获得发展，我认为应当注重以下几点的发展:加大针对中小微企业和高附加值行业的信贷投放，随着利率市场化提高商业银行竞争加剧致使存贷利差的缩小，因此银行在客户结构方面，需要进一步向优质客户倾斜资源，例如具备议价能力抑或是贷款溢价的中小微企业倾斜信贷资源，通过这一点可以有效的避免因为利率市场化水平提高使得银行存贷利差缩小所带来的风险。第二个商业银行虽然承担着社会责任，但商业银行也应当将更多的资源头像回报率高的行业，这样有助于大力发展同业资金市场业务，并将资金业务作为全面提升风险管理和产品定价的重要途径，推进银行投入产出的高效化。商业银行第一要强化专业化。当商业银行因为市场化水平的提高，纷纷选择打出价格战，缩小存贷利差水平时，商业银行想要发展则必须提高自己的专业性，要通过专业化更早地发现客户需求、快速满足客户需求、提升客户价值，给客户以“惊奇”。加快表外业务发展扩伴随着利率市场化水平的提高，商业银行的盈利能力将会受到很大影响，相关数据显示银行业的平均资本回报率从2014年的17.6%下降至11.3%，降幅约为三分之一。因此商业银行需要扩大中间业务与提高银行产品的创新水平，从而提升非息收入占营业收入的比重。因而应在努力提升金融产品创新能力、做好支付结算等传统中间业务服务的基础上，充分发挥银行资产规模、营业网络、技术设施、社会声誉等方面的优势，开发具有高收益和高附加值的现金收付、投资咨询等中间业务，扩大非息业务利润来源。不同类型金融机构要确定差异化发展路线，找准市场定位当前受到我国历史上利率市场化管制的原因，各个商业银行在业务结构、商业模式、运用方式等方面都存在着一定的同质化现象。面对利率市场化的不断推进，商业银行应该意识到如果任然按照之前的模式，则将会被市场所淘汰。当前各个商业银行应该充分的对自身的优势有一个正确的评估，找准自身优势，发现自己的不足，这样就能够发挥出自身的特点，打造一个丰富的银行业，走出自身的差异化路线。例如中小地方的银行应当意识到自己在资产规模、渠道建设不够完善等劣势，发挥自身经营机制灵活的特点，并且依托自身主场作战的优势，发挥自身对区域性更加了解的优势，扩大自身的客户基础，因此中小银行应该是一个以巩固客户为基础，进而稳定核负债，提高自己在利差方面的获利能力。多元化经营可以显著降低银行的总体风险和信贷风险,并且利率市场化程度的进一步加深会强化多元化经营分散风险的作用。在异质性分析中,利率市场化在不同实施阶段的调节效应不同,且大规模商业银行比小规模商业银行在多元化效应以及利率市场化的调节效应上表现出更强的优势,更有助于分散银行的总体风险和信贷风险。[1]吴秋华.利率市场化背景下多元化经营对银行风险的影响[J].华北金融,2021(12)提升资产负债管理水平提升综合经营能力将传统以规模扩张的观念转变为以利润为中心，逐步由以传统存贷款业务为主转变为信贷资产和非信贷资产并重、存款和其他资金来源并重。在资产业务方面，逐步降低批发信贷占比，开拓零售贷款业务，以缓解贷款利率下行压力，根据不同客户群体，设计具有针对性的产品，完善零售贷款业务经营机制。调整收入结构，降低信贷资产在生息资产中的比重，进一步理顺中间业务产品开发和经营机制，打破部门条线差别界限，真正做到以客户需求为中心，提升非息收入。参考文献（一）期刊文章[1]余远明.金融市场化对商业银行风险承担的影响[J].技术与市场,2022,29(01)[2]李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[J].财经科学,2015(01)[3][J]\t"/https/77726476706e69737468656265737421e3f44990357e6b5e7501c7a29d41/zn/Detail/index/journal/_blank"EmergingMarketsFinanceandTradeVolume58,Issue6.2022.PP1566-1577[4]邓文硕,肖安.我国利率市场化的演进、现状和趋势[J].海南金融,2022(04)[5]邓钰靖.浅析利率市场化对我国资本市场发展的影响及对策[J].南方农机,2022,53(05)[6]吴秋华.利率市场化背景下多元化经营对银行风险的影响[J].华北金融,2021(12)[7]rowBoolean":null,"rowField":"AU","rowText":"Prijadi,Ruslan"}]&eventMode=oneClickSearch"Prijadi,R;rowBoolean":null,"rowField":"AU","rowText":"Wulandari,Permata"}]&eventMode=oneClickSearch"Wulandari,P;rowBoolean":null,"rowField":"AU","rowText":"Desiana,PutriMega"}]&eventMode=oneClickSearch"Desiana,PM;rowBoolean":null,"rowField":"AU","rowText":"Pinagara,FajarAyu"}]&eventMode=oneClickSearch"Pinagara,FA;

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