基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（突破训练）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。

A.转换条款

B.回售条款

C.承销条款

D.赎回条款

【答案】：D

2、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

3、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A

4、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

5、有关基金公司交易为职能的说法，表述错误的是（）o

A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

6、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

1）.通货膨涨率

【答案】：D

7、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】；C

8、关于基金的分红方式，以下说法错误的是()

A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为

基金份额。

B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式

C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份

额

1).分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额

净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】：C

9、通常采用()来确定不同债券的违约风险大小。

A.收益率差

B.风险溢价

C.信用评级

D.信用利差

【答案】：C

10、资产负债表的报告时点通常不包括()。

A.月末

B.会计季末

C.半年末

D.会计年末

【答案】：A

11、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计

算方式正确的是()

A.股票投资总成本/基金的投资总额

B,股票投资总成本/基金资产净值

C.股票投资总市值/基金的投资总额

I）.股票投资总市值/基金资产净值

【答案】：D

12、不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D

13、关于债券结算业务，下列说法中，错误的是（）。

A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2,可以择任意

一种结算方式

B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理

C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回

购期限

D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔

交易时应订立书面形式的合同

【答案】：A

14、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（）

A.股票期货

B.股票权证

C.商品期货

D.股指期货

【答案】：D

15、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一

次），市场无风险利率为3.82乐该债券当前成交价位96,则该债券的

到期收益率y可以表述为()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)*2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

“3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%),2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)*2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

16、短期政府债券的特点不包括()。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

1).交易成本高

【答案】：D

17、私募股权投资广泛使用的战略不包括()。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.投资私募股权一级市场

【答案】：D

18、()中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投

资管理试行办法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

19、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格

【答案】：D

20、普通股股东享有的基本权利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.III.N

D.I.II

【答案】：D

21、在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入

【答案】：C

22、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法错误的是（）,

A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.ABC选项都有错误

【答案】：D

23、合格投资者的投资本金锁定期为()个月，自合格投资者

累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

24、()是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：B

25、()可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

26、我国的基金会计核算细化到了（）o

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B

27、债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来

的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。

A.发行人，下降

B.持有人，上升

C.发行人，上升

D.持有人,下降

【答案】：A

28、根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市新股，应采

用的估值价是（）。

A.成本价和交易所上市的同一股票市价低价

B.交易所上市的同一股票市价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

D.成本价

【答案】：B

29、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以

美元标价的主债券，对该债券最恰当的归类是（）

A.城投债券

B.政府债券

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：B

30、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目

如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万

元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算

款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

31、下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是（）0

A.股票型基金

B.货币市场基金

C.混合型基金

D.平衡型基金

【答案】：B

32、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A.同种货币资金，不同种类利率

B.不同种货币资金，不同种类利率

C.同种货币资金，同种类利率

D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】：A

33、不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

34、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率

为8%,那么该债券的现值为（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

35、远期利率和即期利率的区别在于（）。

A.付息频率不同

B.计息期限不同

C.计息方式不同

D.计息日起点不同

【答案】：D

36、关于同业拆借，下列说法错误的是（）o

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场

B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

C.同业拆借市场是有形的交易市场

D.英国伦敦的辍行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场

之一

【答案】：C

37、不属于衍生工具的特点的是（)o

A.跨期性

B.杠杆性

C.确定性

D.联动性

【答案】：C

38、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A

39、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

D.货币市场工具

【答案】：D

40、下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（）。

A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基

金份额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人

D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

【答案】：D

41、以下不属于货币市场工具的是（）

A.银行间回购协议

B.六个月定期存款

C.证券投资基金

D.央票

【答案】：C

42、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（）

A.赎回条款

B.承销条款

C.转换条款

D.回售条款

【答案】：A

43、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务

是（）。

A.银行提取现金

B.赊购商品

C.收回应收账款

D.申请到一笔短期借款

【答案】：D

44、下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（）。

A.具备相对较好的物理属性

B.高度的发展性

C.稀少

I）.繁多

【答案】：D

45、同业存款的替代性产品是（）。

A.大额可转让定期存单

B.同业存单

C.商业票据

I）.同业拆借

【答案】：B

46、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市销率

D.市现率

【答案】：C

47、下列关于投资期限的说法，正确的是（）。

A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资

C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩

D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】：A

48、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

【答案】：A

49、（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数

【答案】：B

50、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：D

51、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

52、《证券监管目标和原则》是由（）发布的。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

53、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法,不正确的是（）。

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下

使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得

风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系

【答案】：B

54、债券投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D

55、关于非系统性风险，以下表述错误的是（）

A.大多数资产价格变动方向往往是相反的

B.非系统性风险也可称作个体风险

C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加

D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零

【答案】；A

56、下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

57、QFII机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

58、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国债

利率（）O

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

59、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（）。

A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法

规会规定一个最小的估值频率

B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一

致

C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份

额净值

D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】：B

60、通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.没变化

D.不确定

【答案】：A

61、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要

求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：C

62、衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础

资产，以下表述正确的有（）

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

63、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1

月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用

个别投资组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

64、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风卷

D.购买力风险

【答案】：C

65、流动性风险管理的主要措施不包括（）

A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产

流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动

性匹配情况

B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

C.分析投资组合持有人结构和恃征，关注投资者申赎意愿

D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本

面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】：D

66、A1FMI）要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于

（）万欧元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

67、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该

组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和

制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

D.20世纪九十年代

【答案】：B

68、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售妁国债的所有权转移给国债的受让方（正回购

方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的

国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购

方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质

押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】：C

69、以下选项中信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来

的影响不正确的是（）。

A.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损

氏投资者集中赎回基金，带来流动性风险

C.基金公司自存资金受到损失，遭受监管处罚

D.相关债券流动性回暖，较易变现

【答案】：D

70、关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）

A.普通股的股东享有收益权、表决权

B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

C.优先股的股息率是固定的

D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】：B

71、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下,债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下,固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下,票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下,再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

72、封闭式基金的利润分配方式是（）。

A.股票分红

B.留存收益

C.现金分红

D.分红再投资

【答案】；C

73、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（)o

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制

【答案】：B

74、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

75、关于货币时间价值的正确说法是（）

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B.复利现值是复利终值的逆运算

C.年金现值是年金终值的逆运算

D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】：B

76、固定利率债券是由政府和（）发行的主要债券种类，有固定

的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固

定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企业

D.合伙企业

【答案】：C

77、下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股

【答案】：D

78、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（）。

A.在各类RQFH机构中，基金系RQFH机构成为主力

B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构

C.“嘉实沪深300中国A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国

上市的直接投资于中国A股的实物ETF

D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森

堡发行了投资于中国A股的ETF,成为欧洲的首只RQFH产品

【答案】：D

79、抵押债券的保证物是（）。

A.I、川、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：C

80、沪港通及深港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.促进经济的发展

D.构建良好的人民币回流机制

【答案】：C

81、下列关于均值一方差模型的描述，说法错误的是()。

A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础

B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合

C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收

益率围绕其预期值的偏离程度

D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】：D

82、基本分析是建立在否定()的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场

【答案】：A

83、()又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定

的交易数量。

A.合约标的资产

B.持仓量

C.结算单位

D.交易单位

【答案】：D

84、()从事现货黄金交易

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A

85、()是证券投资基金会计核算的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.证券公司

D.基金投资者

【答案】：A

86、下列关于业绩比较基准，说法错误的是()。

A.业绩比较基准的选取主要服从于投资目标

B.基金在进行事后业绩评估时可以比较其收益与比较基准的差异，判

断基金的收益水平

C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

D.通过将基金的实际收益率与基金的业绩比较基准进行比较，可以评

估基金的相对收益

【答案】：A

87、关于基金的各类机构投资者的投费特点，以下说法错误的是()o

A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产

B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动

性的前提下实现增值

C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的

短期资产

D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】：B

88、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

I）.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

89、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

D.债券竞价交易和B股

【答案】：A

90、以下表述错误的是（）。

A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集

的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国

农业发展银行、中国进出口银行

C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

1）.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

【答案】：A

91、逐笔全额结算的主要特点是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：A

92、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称

之为（）

A.单体风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.人为风险

【答案】：C

93、（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构

或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者

【答案】：B

94、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（居时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

95、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是

（）O

A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌

B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌

C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌

D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】：A

96、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

97、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

98、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】；C

99、从投资风格来看，我国QDH基金的类型说法错误的是（）。

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

100、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）o

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

101、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

I）.几何平均法

【答案】：B

102、下列不属于技术分析的假定的是（)

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

D.历史会重演

【答案】：A

103、某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极

有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、

投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变

化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符

合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）

环节。

A.监控和再平衡

B.业绩归因

C.业绩度量

D.绩效评估

【答案】：A

104、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.贝塔系数

【答案】：D

105、QDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品

【答案】：A

106、关于可转换债券的价值，下列说法中，错误的是（）。

A,可转换债券价值=纯把债券价值+转换权利价值

B.股价上升，转换价值上升，相反，若普通股的价格远低于转换价格,

则转换价值就很低

C.可转债的市场价值通常低于转换价值

I）.可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上

是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权

【答案】：C

107、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〉抽样复制〉优化复制

B.完全复制〈抽样复制V优化复制

C.优化复制,完全复制〉抽样复制

I）.优化复制〈完全复制〈抽样复制

【答案】：B

108、下列关于个人投姿者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法

错误的是（）。

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.中青年人更具有冒险精神

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】：D

109、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（)

投资策略。

A.激进的

B.稳健的

C.冒险的

D.高风险的

【答案】：B

110、基金会计的核算主体为()

A.企业

B.基金托管人

C.证券投资基金

D.基金管理人

【答案】：C

111、有效前沿是由全筋()构成的集合。

A.有效投资组合

B.无风险投资组合

C.平行投资组合

D.风险投资组合

【答案】：A

112、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括()

A.I.II.111.IV

B.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.IV

【答案】：D

113、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是

()O

A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日

B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额

分配给投资者

C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式

分配收益

D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】：C

114、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由

（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

115、名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率是（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

116、技术分析是建立在否定（）的基础之上。

A.有效市场

B.半强有效市场

C.强有效市场

D.弱有效市场

【答案】：D

117、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很

高的（）。

A.汇率风险

B.利率风险

C.信用风险

I）.流动性风险

【答案】：C

118、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）

A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

C.做市商向投资者进行单方保价

D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】：B

119、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

【答案】：A

120、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是（）。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率相比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】：D

12k（）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔

证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金

（证券）不轧差处理。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.全额结算

D.纯利净额结算

【答案】：C

122、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

123、下列关于期权的说法正确的是（）。

A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高

B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低

C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低

D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】：A

124、在无保证的债券中，受偿等级最高的是（）。

A.第一抵押权债券

B.优先无保证债券

C.优先次级债券

D.次级债券

【答案】：B

125、大额司转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

【答案】：B

126、反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.所有者权益表

D.现金流量表

【答案】：B

127、下列关于QFII的说法错误的是（）。

A.QFII是我国在资本项目完全开放背景下选择的一种资本市场开放制

度

B.允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金

C.QFII在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境

外

D.QFII制度旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控

的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标

【答案】：A

128、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款

为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动

负债的金额为（）

A.120亿元

B.180亿元

C.140亿元

D.80亿元

【答案】：D

129、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

130、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）。

A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息

B.证券的交易量、红利发放公告

C.证券的交易量、公司并购公告

D.证券的盈利预测、公司并购公告

【答案】；A

131、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最

恰当的策略是调整（）

A.杠杆率

B.信用结构

C.修正久期

D.流动性

【答案】：C

132、下列不属于基金运作费的是（）。

A.审计费

B.律师费

C.开户费

I）.过户费

【答案】：D

133、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

I）.管理层回购

【答案】：A

134、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法

【答案】；D

135、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（）。

A.-l<Pij

B.OWPijWl

C.-l^Pij^l

D.Pij<l

【答案】：C

136、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速

度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

137、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀

变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券

【答案】：A

138、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方

式为（）。

A.归资金融入方所有

B.归资金融出方所有

C.归逆回购方所有

D.双方可以协商确定利息的归属

【答案】：A

139、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。

A.提高收益

B.分散风险

C.缺乏监管和信息透明度

D.流动性较强

【答案】：D

140、根据基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于其他基金份额

的，为基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

14k到期收益率的影响因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II.IlkIV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

142、（）是专门投资于基金的基金产品。

A.L0F

B.ETF

C.F0F

D.QDII

【答案】：C

143.关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外,

还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分

新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF,FOF,权证、期

权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万

元甚至几十万元人民币，QDH基金产品起点为五十万元人民币

【答案】：D

144、合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

145、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

146,托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有（）。

A.托管人结算模式与券商结算模式

B.托管人结算模式与银行结算模式

C.券商结算模式与银行结算模式

D.银行结算模式与交易所结算模式

【答案】：A

147、关于投资风险，下列表述错误的是（）。

A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

B.投资风险源自于投资价值的波动

C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】：D

148、基金公司投资交易包括（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.II

C.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

149、公司的资本结构是指（）。

A.公司资本投入与劳动投入之比

B.公司债权资本与权益资本的比例

C.公司资产的组成

D.公司是资本密集型还是劳动密集型

【答案】：B

150、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的

0.5%。；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最

高不超过（）港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

【答案】：C

151、以下不属于大宗商品类型的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.贵金属类

D.艺术品类

【答案】：D

152、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属

于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

153、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望

收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

154、下列关于债券，说法错误的是（）。

A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率

C.零息债券以低于面值的价格发行

D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会

随之变化

【答案】：D

155、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

【答案】：D

156、QDII是在人民币没有实现可自由兑换/资本项目尚未开发的情况

下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。

目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品（）

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

【答案】：C

157、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

158、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：A

159、投资组合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

160、（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。

A.基金资产净值

B.基金资产总值

C.基金资产份额

D.基金资产份额净值

【答案】：D

161、货币市场工具一般是（）。

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具布低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

162、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两

次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周；一个月

B.一个月；一个月

C.一周；两个月

D.一个月；一季度

【答案】：B

163、（）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价

格买回债券的权力。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结果化债券

【答案】：A

164、股票的价值不包括（）。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

165、关于股票价值的佰值，下面叙述正确的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值

对利息、税收、折旧、摊销前利润

B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务

指标来得重要

【答案】：A

166、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为&6,应计

收益率4队则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

167、（）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类

B.基金业绩计算

C.基金风格

D.基金星级评价

【答案】：C

168、某一只基金2年的累计收益率为36乐那么该基金的年平均收益

率为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

169、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

I）.分层复制

【答案】：D

170、国际证监会组织认为，对基金的适当监管时于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

171、（）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托基金

D.房地产股权合伙

【答案】：C

172、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，

不包括（）。

A.经营风险

B.再投资风险

C.利率风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

173、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

174、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

175、下面属于货币时间价值的应用的是（）。

A.不要为洒掉的牛奶哭泣

B.卖的比买的精

C.早收晚付

D.谷贱伤农

【答案】：C

176、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得

税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利

息倍数将会（）。

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

【答案】：B

177、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1

亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了

2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该

基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元,

则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

178、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优

于B证券组合，该基金经理主要依据的是（）

A.全过程指标

B.事中指标

C.事前指标

D.事后指标

【答案】：D

179、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是

（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋

势而出现的

B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化

C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大

发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大

发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

【答案】：C

180、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的

办理机构为()

A.证券公司

B.证券交易所

C.外汇交易中心

D.中国结算公司

【答案】：D

181、按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个

人所得税的前提是持股期限()

A.2年以上

B.1年以上

C.一个月至1年(含一年)

D.海外债券基金

【答案】：B

182、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括()。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

183、()是一个()风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

I).跟踪误差；相对

【答案】：A

184、关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是

()O

A.交易方有风险，付款方无风险

B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理

C.特点要快捷，简便

D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式

【答案】：A

185、影响个人投资者资产配置的因素包括()。

A.I.11.111.IV

B.I.III.IV

C.I.II.W

D.III.IV

【答案】：B

186、()是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期

按债券面值偿还的债券，

A.零息债券

B.固定利率债券

c.公债

D.国债

【答案】：A

187、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

188、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

189、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

190、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期

末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由

于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的

未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利

润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），则

期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现

部分）。

A.负数，正数

B.正数，负数

C.正数，正数

D.负数.负数

【答案】：B

191、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件

不符合的是OO

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受

司法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

192、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。

A.半强式有效市场

B.强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.弱式有效市场

【答案】：C

193、以下关于有效前沿的说法中错误的是（）。

A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分

B.是能够达到的最优的投资组合的集合

C.位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】：D

194、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

195、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

196、（）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

1）.资本资产定价模型

【答案】：B

197、关于完全复制、拍样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表

述正确的是（）,

A.完全复制跟踪误差最大

B.优化复制所使用的样本股票数目最多

C.优化复制跟踪误差最大

D.抽样复制所使用的样本股票数目最多

【答案】：C

198、债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付

利息分类，其中不包括（）。

A.零息债券

B.政府债券

C.附息债券

D.息票累积债券

【答案】：B

199、目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照（）对上市流

通的有价证券进行估值,

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格

【答案】：B

200、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基础上

C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接

【答案】：D

201、下列关于零息债券的表述，错误的是()o

A.零息债券折价发行

B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

C.零息债券有固定到期日

I).零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】：B

202、若「灯等二-1,则表示Ri和Rj()o

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

203、我国可转换债券期限最短为()年，最长为()年，自

发行结束后()个月才能转换成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

204、()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的

价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：B

205、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征

收（）。

A.所得税

B.消费税

C.增值税

D.关税

【答案】：A

206、假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券

面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资

者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为

（）年，票面利率为（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

【答案】：A

207、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强

调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B

208、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

209、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票

据到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B

210、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是

（）。

A.固定红利

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.分红再投资

【答案】：B

211、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

D.综合考虑风险和收益

【答案】：C

212、债券的利率变化通常包含价格风险和（）。

A.提前赎回风险

B.再投资风险

C.信用风险

I）.通货膨胀风险

【答案】：B

213、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8,该组合的标准

差为0.6,市场的标准差为0.3,则该投资组合的B值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

214、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

D.备兑权证

【答案】：C

215、公司型基