工业机器人公司企业风险管理

工业机器人公司

企业风险管理

XXX集团有限公司

目录

一、筹集外部资金.................................................4

二、将损失摊入经营成衣...........................................4

三、常见的对冲工具................................................6

四、对冲的含义...................................................10

五、风险证券化...................................................11

六、改善信用.....................................................15

七、精神模块的塑造...............................................16

八、技术模块的塑造...............................................17

九、企业风险管理文化建设的关键要素..............................18

十、企业风险管理文化建设的路径选择..............................19

十一、商品价格风险的管理........................................25

十二、我国的价格管理体制........................................27

十三、政治风险的识别............................................31

十四、政治风险评估...............................................32

十五、项目概况...................................................36

十六、产业环境分析...............................................39

十七、必要性分析.................................................41

十八、公司概况...................................................42

公司合并资产负债表主要数据.......................................42

公司合并利润表主要数据...........................................43

十九、法人治理结构...............................................43

二十、组织机构及人力资源配置....................................60

劳动定员一览表...................................................60

二十一、发展规划分析............................................62

一、筹集外部资金

如果企业不事先安排融资工具，也可能在损失发生后试图向银行

贷款或发行新的债券或权益类证券来为损失融资，以解燃眉之急，当

然，这种方法也存在较大的风险。事实上，风险事故发生后，企业资

产价值严重贬值，经营状况不稳定，信誉下降，此时企业处于不利的

融资地位，但对现金的需求却又十分迫切，从而使得融资条件变得非

常苛刻。而一个损失前信誉就不太好的企业，在此时可能借不到一分

钱，不论其答应什么条件。尽管如此，从外部筹措资金为损失融资仍

不失为一种有效的手段，因为保证企业生存和业务正常进行是最为重

要的目标。

二、将损失摊入经营成本

将损失摊入经营成本是指在风险事故发生时，企业将意外损失计

入当期损益，即吸收于短期的现金流之中。这种办法通常只适合于处

理那些损失概率高但损失程度较小的风险，这些风险损失可以视为企

业不可避免的经常性支出，因此，识别这类风险后，可以直接包含在

企业现金预算计划内。例如，一般企业都能承受的车辆意外损害、产

品不合格、偷窃或雇员欺诈行为等造成的损失。

企业将损失直接摊入经营成本的能力取决于能否保持一个超过其

他支出项目的收入余额，或者能否保持十分充裕的基金，以应付任何

资金的短缺。这些流动资金的形式可以是存款余额，也可以是透支能

力。因此，企业所能吸收的损失或累积损失规模，同其他日常开支一

样，取决于现金流量的余额或赤字加上可变现的准备金或短期借款的

额度。

然而，除了为应付那些很大程度上可预见而损失金额较小的风险

之外，将损失摊入经营成本的方法与现金预算的目标是矛盾的。现金

预算一方面要求现金往来账上尽量避免有大量闲置的现金余额，因为

这些余额不能产生收益；另一方面又要求尽量减少那些常备现金或借

款资源不能满足突如其来的巨额货币要求的压力。即使对那些清偿能

力很强的企业，遇到这种意外情况，也会出现流通资金短缺的现象，

乃至被迫大量借款或紧急变卖资产，付出惨重的代价。而一般企业往

往不愿意留置额外的变现资金以备重置受损财产，或应付偶然出现的

其他风险损失，因此，企业在财务上对风险损失进行补偿的能力常常

受到限制。而且，风险事故发生后所作的补偿，必然导致企业流动资

金减少，而这可能使企业外部条件出现不利，这是将损失直接摊入经

营成本这种补偿方式的不利之处。

当然，并非所有损失都必须在其发生之后立即全额支付，因此，

可以把风险成本分散在几个月的现金预算之间。但无论是将其列入每

月的现金预算，还是计入更长时期的预算，风险管理者仅按各时期的

预期损失额的大小来确定预算是不够的，因为实际损失额与预期损失

额之间总是有差异的。只有在各时期的单独损失与总的损失额的可能

差异都落在预算限额以内，这样处理风险的方式才是可靠的。只有这

样，在营业预算内支付损失费用才会给经济单位带来益处，将损失直

接摊入经营成本这种融资补偿方式，才能成为经济单位自留风险的合

理选择。

三、常见的对冲工具

市场风险和信用风险的对冲可以在交易所或场外交易适当的金融

衍生工具来实现。不同衍生工具的价值将随着标的资产价值的波动而

变化。运用适当的衍生工具定价模型可以估计对不同价格影响因素的

敏感程度。常见的对冲工具包括在交易所进行的期货和期权，在交易

所外的场外市场（OTC市场）进行的远期合约、互换及其他不同种类的

复合产品。

（-）远期合约与期货合约

远期合约是一个双方当事人在约定时间按照约定价格买卖某项资

产的协议，同意在约定日期以约定价格买入标的资产的一方称为多头,

另一方称为空头。约定的价格称为交割价格，它的确定应该使得签约

时合约价值对双方是对等的。远期合约不是在规范的交易所内进行交

易的，在签发合约时，无须发生现金交换；在约定日期进行交割时，

空头一方向多头一方交付标的资产，多头一方按交割价格向空头一方

支付现金。

期货合约也是一个双方当事人在约定时间按照约定价格买卖某项

资产的协议，所不同的是，它在规范的交易所内交易，可以用来对冲

商品价格、利率、汇率的变动风险。期货合约可以说是标准化的远期

合约，相比于远期合约交易，它在4个方面实现了制度和技术的创新,

即远期合约标准化、保证金制度、合约对冲平仓制度、结算体系和制

度。为了使交易能够顺利进行，交易所详细规定了期货合约的标准化

条款，并对未必相识的期货合约双方作出承兑保证。期货合约未必制

定确切的交割日期，很多期货合约在到期日之前通过建立一个与初始

交易相反的头寸进行平仓，而不必进行实际的标的资产交割。期货合

约主要有三大类：农产品期货合约、生产资料期货合约和金融工具期

货合约°期货合约在到期日的损益状况类似于远期合约。

（二）期权

期权是一份合约，它赋予期权持有者在约定期限内（或约定日期）

按照约定价格买卖特定资产的权利。期权的标的资产可以是股票、股

票指数、外汇、债务工具、商品、远期和期货合约等。期权可分为看

涨期权和看跌期权两种基本类型。看涨期权的持有者有权在约定期限

内以约定价格购买标的资产，而看跌期权的持有者有权在约定期限内

以约定价格出售标的资产。期权合约中规定的价格称为执行价格或敲

定价格，规定的日期称为到期日或满期日。根据可执行权利的期限不

同，期权可分为美式期权和欧式期权，前者可以在期权有效期内的任

何时间执行，后者只能在到期日执行。

期权持有者向期权的签发者支付一定金额的期权费，获得做某件

事情的权利，但可以根据自己的利益决定是否执行该项权利。比如，

作为看涨期权的多头，在合约满期时，如果标的资产的市场价格高于

执行价格，就可以按较低的执行价格购买标的资产，然后按市场价格

出售，获取差价，扣除所付出的期权费后即为净收益；如果市场价格

低于执行价格，看涨期权的多头不执行合约，净损失为期权费。作为

看跌期权的多头，在合约满期时，如果标的资产的市场价格低于执行

价格，就可以按较低的市场价格购买标的资产，然后按较高的执行价

格出售，获取差价，扣除所付出的期权费后即为净收益；如果市场价

格高于执行价格，看跌期权的多头不执行合约，净损失为期权费；期

权空头的损益恰好与多头相反。这一特点使得期权不同于远期和期货,

远期和期货合约的持有者有义务购买或出售特定的标的资产，合约的

预期收益和风险是对称的。期权持有者没有强制执行的义务，其收益

和风险是不对称的，如期权多头的收益是无限的，而风险是有限的，

其最大损失为权利金。而期权空头的最大收益为权利金，但损失是无

限的。

（三）互换

互换是双方当事人私下达成协议，按照事先约定的方式交换现金

流，可以视为一系列远期合约的组合，主要用来对冲现有负债的风险

和降低债券发行成本等。常见的互换包括利率互换、货币互换。在利

率互换中，甲方同意向乙方支付若干年的现金流，即约定金额（称为

名义本金）乘以约定的固定利率所产生的利息，而乙方同意在同一期

限内向甲方支付相当于名义本金按浮动利率所产生的现金流，两种利

息现金流使用的币种相同。签订这种互换协议的主要原因是比较优势。

企业在具有比较优势的市场进行贷款是极其有利的，有的企业在固定

利率市场具有比较优势，有的企业在浮动利率市场具有比较优势，但

有时企业需要的贷款无法从本身具有比较优势的市场获得，这就产生

了互换的需求。互换具有将固定利率贷款转换成浮动利率贷款的效果,

反之亦然。

货币互换将一种货币贷款的本金和固定利息与几乎等价的另一种

货币的本金和固定利息进行交换，它的产生原因也是不同公司在不同

货币的贷款市场上的比较优势。

（四）复合产品

远期、期货、期权、互换等基本衍生工具可以进行组合，产生各

种特定的现金流，以应付公司未来可能遇到的现金需求。在利率互换

市场上形成的互换期权赋予买方在未来特定日期执行利率互换协议的

权利。互换期货是一种基于利率互换的期货协议。利率上限期权是一

系列基于利率的看涨期权，与浮动利率互换相结合，可以使公司在利

率下降时获利，并抵消利率上升时的重大利息损失。同样，利率下限

期权是一系列基于利率的看跌期权，利率双限期权是利率上限期权和

利率下限期权的组合。

四、对冲的含义

对冲是指通过买卖金融产品，如互换、期货、期权等衍生工具，

以全部或部分地抵消不同市场因子的变动风险。持有金融资产或非金

融资产都可能产生市场风险，因为它们的价值将随着市场风险因子的

变动而变动。

一个企业在不同国家或地区的国际贸易和投资会涉及不同的货币,

从而面临汇率风险。汇率波动的加剧促进了外汇衍生工具的创新和应

用，用以对冲或降低汇率风险。金融机构利用利率互换、期货和期权

来对冲不同利率变动带来的风险。比如，利用利率互换将浮动利率风

险转化为固定利率风险。农产品、电力、金属、石油等生产者和消费

者也可以通过期货和互换对冲相应的商品风险。同样地，权益类风险

也可以运用权益期货和期权进行对冲，以降低竞争对手、供应商和客

户等可能带来的风险。

除市场风险以外，衍生工具还可以对冲其他风险。比如，越来越

多的企业通过信用互换和第三方担保来对冲信用风险；在艺加哥交易

所交易的巨灾期权可以降低部分运作风险；这些衍生工具的运用还可

以作为激励雇员的一种有效手段。

五、风险证券化

风险管理具有重大创新的一个领域是对自然巨灾风险的规避和证

券化。巨灾风险证券从产生到发展，取得了显著的成果。目前，巨灾

证券的年发行量已超过10亿美元，预计到2010年，这一数字将超过

100亿美元。风险证券化为风险融资和风险管理提供了新的思路。

(一)巨灾风险证券化的需求分析

对巨灾风险证券化的需求分析可以从传统再保险的缺陷和巨灾风

险证券化对投资人的好处这两大方面加以分析。

(1)传统再保险的缺陷。对于诸如自然灾害等巨灾风险，保险人

通常无法依靠大数法则加以分散。这类风险可能几年、几十年不发生。

一旦发生，过去几年、几十年的累积盈余都不足以赔付，严重时可能

引起企业破产及整个保险业的偿付危机和信任危机。面对这种风险，

保险人通常求助于传统的再保险市场。由于再保险人通常在更广泛的

地理领域经营业务，其分散风险的能力明显高于一般保险人。然而，

自从20世纪80年代末以来，严重的自然灾害接连发生。据Sigma统

计，在1970年至1999年中，全球保险损失最大的40起灾祸中有26

起发生于90年代，损失金额超过20亿美元的17起中有14起发生于

90年代，其中高居榜首的“安德鲁”腿风（1992年8月24日），损

失达190亿美元，名列第二的“北里奇”地震（1994年1月17日）损

失达141亿美元。这些巨灾事故的频频发生使得保险人、再保险人的

盈余急刚减少，对新业务的承保能力降低。损失影响到了再保险人的

承保能力，使再保险变得稀缺而且昂贵起来。随着巨灾风险分析模型

应用的不断增加，对损矢的估计出现了上升的势头，保费也随之增加。

从市场的另一面来看，公众对自然灾害的意识以及保障需求也增加了。

面对市场供给的减少和需求的增加，出现了新的将保险和金融联结起

来的规避风险的工具：巨灾风险证券化。

（2）巨灾风险证券化给投资人带来的好处。巨灾风险证券化或保

险联结型证券可以为投资人提供更多的投资渠道和机会。在一个完全

市场中，任何一种现金流均可以由该市场中交易的某些证券组合加以

复制。而保险联结型证券的现金流取决于洪水、腿风、地震等自然灾

害，通常无法由股票、债券等传统资产的组合来复制。因此，保险联

结型证券处于非完全市场中。利用Markowitz的均值一方差模型可以

证明，将保险联结型证券引入非完全市场，可以提高资本市场效率，

投资人可以根据自己的投资目标和偏好，构筑成本更低、风险更小的

资产组合。更为直观的解释是，保险事故的发生与股票、债券市场的

回报率之间不存在相关关系，而保险联结型证券属于一种高收益证券,

投资于此类证券既可以获得较高的收益，又可以降低投资组合的总体

风险，随着这种交易成本的不断降低，投资人会越来越感兴趣。

（二）巨灾风险证券化的避险工具

巨灾风险证券化的形式包括巨灾期权、巨灾债券、保单条款与相

互制、巨灾权益卖权等。

（三）巨灾风险证券化的运作方式

证券化技术可以应用于多种风险，而不仅仅是巨灾风险。巨灾风

险承保能力的严重不足推动了这一领域的率先发展。保险人向资本市

场上的投资人发行巨灾风险证券，将筹集到的资本用于设立一个专门

的再保险机构，称为“特殊目的机构”。类似于一家自保公司，然后

由它向母公司出具传统的再保险合同。整个交易过程通常涉及4个经

济主体：投保人、保险人、特殊目的机构及投资人。

投保人与保险人之间的交易关系是通常意义的直接保险业务。投

保人按合同规定预缴或分期缴纳保费，保险人自合同生效之日起提供

相应的保险保障，如果在保险期限内发生约定保险事故（如财产损失、

身故、残疾、医疗事故等），保险人遵照补偿性原则给予理赔，合同

因履约而终止，如果保险期限内未发生约定事故，合同期满终止。

保险人与SPV之间缔结的再保险合同通常以某一地区、某一时期

内的行业损失指数为参照标准，当实际损失指数超过约定值时即保险

事故发生，SPV就提供相应的补偿，否则合同期满终止。通过这一交易,

保险人相当于购买了一个买入期权。当保险人对投保人进行赔款时，

SPV未必需要向保险人补偿，只有当原保险业务的损失金额累积到一定

程度，保险人的资本和盈余难以承受时，才会行使买入期权，得到SPV

的支持和补偿。

SPV与投资人签订证券交易形式上类似于普通的证券发行和交易，

但预期现金流具有更大的不确定性，如果合同中定义的巨灾事故没有

发生，或保险人未行使买入期权，利息收入将高于纯粹债券；否则，

得不到任何利息，部分本金甚至全部本金都可能丧失（取决于所投资

的证券类型）。当SPV将剩余的资金偿还投资人后，整个风险证券化

交易宣告结束。

通过这一运作方式，保险人的巨灾损失能够得到完全或足够的保

障，投保人也因此得到完全或足够的保障，投资人承担了巨灾风险，

其好处是得到了较高的风险报酬，并进一步分散了投资组合的总体风

险。

在资本市场、保险市场欠发达，基础设施、政府监管薄弱的发展

中国家，通过巨灾风险证券化的方式分散风险面临着种种制约因素，

比如巨灾证券化的交易成本过高，巨灾风险证券的流动性难以保证，

巨灾风险证券化的透明度限制、监管制度不完善、监管不力，资信评

级机构不够发达等。

六、改善信用

除了企业资本结构中的负债水平以外，负债的形式和构成也会影

响业务的整体风险。信生的改善可以转变企业所持有债券的性质，使

之更易于流通，以更低的成本发行债券和取得外部服务，从而降低风

险。改善信用最重要的方法是签订合约，限制企业所承担的风险，减

少违约后的损失金额。比如，合约可以防止股利的巨额增加，或者要

求信用保持在一定的水平之上。一旦违反合约，就必须迅速与债券持

有人协商。抵押和第三方担保也是改善信用计划的重要因素，其功能

如同保险，但在发生违约时本金损失的不确定性更大。结构化的交易

将有关股票、债券发行的抵押、担保及合约结合起来，以便将交易的

风险和贷款风险相分离，从而更好地满足一级市场的要求。结构化和

混合证券还可以减少债券持有人和股东的利益冲突。比如，可转换债

券包含了股票期权，允许债券持有人参与有利的利润分配，可赎回债

券赋予持有人将债券退还给发行者的权利，评级敏感型票据使得定期

息票取决于企业的信用评级。

七、精神模块的塑造

风险管理文化建设的精神模块，主要指在经营思想、管理理念、

员工道德规范和价值观念等方面如何以风险管理为核心来塑造。在市

场化改革的形势下，要强化以风险为中心的管理理念。企业风险管理

文化精神模块的塑造主要包括以下两个方面。

(1)建立共同的风险管理理念。共同的理念可以为企业提供学习

的焦点与能量，唤起员工的希望和勇气，有助于员工超越“适应性的

学习”而进行“创造性的学习”，改善员工与企业之间的关系，为企

业的长期发展树立一面旗帜。在共同的风险管理理念指引下，制定风

险管理目标，带领并激励全体员工为目标的制定贡献智慧，以使员工

增强被尊重感和责任感。所有的员工都遵守统一的工作理念，考虑问

题的出发点基本是一致的，他们都清楚地知道自己的职责，知道自己

的目标，知道为完成这个目标什么可以做，什么不可以做，他们知道

做错了会受到什么样的处罚、做好了会得到什么样的奖励。在这种文

化背景下，每个人都感到只有顺应了这种文化，他才能够如鱼得水，

充分发挥自己的才能；如果顺应不了这种文化，他就会与同事格格不

入，最终被淘汰。

(2)确立企业风险管理的核心价值体系°企业高层管理者在企业

风险管理方面达成共识，高层要有意识地参与、引导、推动和创造企

业的风险管理文化，要把风险管理文化建设作为企业经营管理中的重

要任务。思路取决于观念，意识作用于实践。只有将风险管理理念渗

透到每个员工的头脑中，才能形成真正的风险管理文化，只有建立一

种完善的以控制风险、稳健经营、强化管理、自觉约束、规范运作等

理念为主体的价值体系才能形成一种文化氛围去影响大家的行为。

八、技术模块的塑造

风险管理文化建设的技术层面主要是指企业防范控制风险的技术

与手段，它包括对风险的识别、度量、监测、控制及风险管理信息系

统的建立等内容。在技术模块塑造方面要坚持以下原则。①科学管理

原则：充分利用现代管理思想和方法，通过组织、计划、协调、激励、

控制等手段，实现管理效率的提高和管理目标的优化。②可持续发展

原则：通过严格规范的风险管理，优化资产结构，加速资金周转，不

断提升自身的经营管理水平，进而实现企业的可持续发展。③建立长

效机制原则：把风险管理贯穿于企业经营活动的全过程，通过建立健

全和落实相应的规章制度，尤其是内部控制制度，构筑风险管理的长

效机制。④建立有效的信息沟通机制原则：确保相关信息能够及时、

准确地传递到合适的岗位环节，确保风险管理能够在各个环节正常运

行，实现对风险管理的分散与集中的有机统一，从整体上把握企业面

临的全面风险。

九、企业风险管理文化建设的关键要素

风险管理文化的构建是一个系统工程，影响风险管理文化构建的

因素众多，主要有三个因素起着举足轻重的作用。

1、管理层的积极倡导与策划

营造良好的风险管理文化无疑是企业的制胜之道，在这一过程中

没有比将风险管理的价值观深深根植于企业高级管理层的大脑中更为

有效的风险管理办法了。从文化经营角度来看，高级管埋层的使命就

是创造风险管理文化，通过提炼风险价值观念，为整个风险管理文化

的塑造定下基调，并在价值观的传播与沟通中保持足够的热情、敏锐

的大局观，做好风险管理文化的策划。

企业高层管理者要成为风险管理文化建设忠实的追随者、布道考、

传播者、感召者、激励者。在日常经营管理过程中，最高管理层不但

要直接领导、组织、参与风险管理文化的塑造，亲自向企业员工进行

风险管理文化宣讲，在企业内不断地布道，在企业内部形成一种氛围,

形成一种无形的文化推动力、约束力。企业高层还要身体力行，要不

做违反风险管理原则的事，从而维护风险价值观的权威性。

2、科学合理的激励约束机制

企业所承担的各种风险特别是内部风险与其内部激励约束机制的

建设有相当大的关联。在一定程度上，激励约束机制的先进性可以有

效控制和弱化风险，风险管理文化的建设不能与激励约束机制的建设

割裂开来。积极的态度不是回避风险，而是积极地去经营风险。要通

过科学合理的激励约束机制，使风险得到有效的控制，业务得到有效

的发展。同时，在对业务部门、人员的奖励安排上，应该尽量避免出

台短期行为导向的激励措施，以免埋下风险隐患。

3、信息获取和共享的水平

风险来自预期损失的不确定性，来自于信息的不对称，也来自于

对信息的错误理解。现代企业需要建立完善高效的信息采集、整理、

分析、交流的渠道，加强信息化建设，加强对国家政策导向、有关行

业发展、市场变化及同业竞争的研究和交流，建设中心数据仓库和信

息平台，建设风险分析、预警、防范和处理机制。

十、企业风险管理文化建设的路径选择

1、立足国情放眼未来竞争，积极打造有自身特色的风险管理文化

风险管理文化建设是一项牵动全局、意义深远的工作，是全球化

竞争新格局下的新任务。当今时代的风险管理文化，应当是面向市场、

面向国际、面向未来的文化。一方面，企业要立足现状，注重体现和

挖掘国内风险管理文化的民族特色，发挥固有文化基础的优势，趋利

除弊，使风险管理文化适合于国情，体现民族化、本土化的优良特性。

另一方面还要散开胸襟，大胆汲取域外文化的精华，与本土文化汇集

交融，相得益彰，使风险管理文化更具开放性，更能紧跟时代发展的

潮流，更加适应未来国际竞争的需要。企业必须时刻保持警醒，一定

要注意培养自己的独特优势，任何完全“亦步亦趋”的方式最终都不

可能达到业界领头羊的地位。只有建立自己的独特优势，才有可能在

证券市场中胜出，成为投资者持续关注的热点和焦点。

2、树立科学的风险管理理念，营造全员参与的浓厚风险管理文化

风险存在于企业各项经营活动中，正是因为风险无时不有、无处

不在的特征，使得风险管理对企业来讲应该是全方位、多角度的管理

过程。为了有效地识别、防范和控制风险，企业需要设立专门的风险

管理部门，专司风险控制之职。然而，随着风险日趋多样化和复杂化,

风险管理已非个别部门和对策所能应付，只有全面性风险管理才能奏

效，全面风险管理的推行，有赖于风险管理团队的互相交流和共同努

力。因此，企业要强调全员参与风险管理的文化理念，企业全体员工

都应该具有风险管理意识和自觉性。风险控制绝不仅是风险管理部门

的事情，无论是高级管理人员还是基层业务人员，无论是风险管理部

门还是业务部门，每个岗位、每个人在做每项业务时都要考虑风险因

素。

企业的高级管理层应负责衡量企业的总体风险，并对风险管理承

担总的、最终的责任。而独立于管理层的风险管理委员会负责对企业

风险管理的重大事项进行判断和决策。除了高层以外的各级管理者也

要承担风险管理文化建设的责任，第一要共同参与企业风险管理文化

的制定；第二是提炼经验，总结教训，探寻方法，确立准则，行为带

动；第三是将风险管理核心理念融入企业制度建设和流程建设之中。

真正接触员工的是中层和基层管理者，所以风险管理文化的真正推动

者是中基层，使员工加强风险意识更多地要靠舆论导向，靠氛围去带

动，所以对员工的推动要有强化的过程，从开始的强制至最终的自觉。

3、强化人力资源管理，突出风险管理文化的主体

人是创造文化的主体，又是传承文化的载体，风险管理文化塑造

要以人为中心，着眼于人们的思维方式和心理状态，因此，人力资源

管理要坚持“以人为本”的工作方针，充分发挥人的主导作用，体现

以人为本的思想，注重风险管理文化中人的因素，突出风险管理文化

的主体。其一，从文化这一更广阔的角度出发，因人而异，扬长避短,

通过建立一支素质高、责任心强的风险管理队伍，以点带面，以风险

控制和防范为责任，让风险管理贯穿于企业经营管理的全过程。其二,

要关注员工的个人素质和个体价值。优秀的风险管理文化应当将培养

人才放到首位，从而提高员工的个人素质并使个人素质转化为个体价

值。其三，处理好企业和员工利益的关系。要实现企业的价值最大化,

出发点要落在实现员工利益最大化上。风险管理文化的构建是为了满

足企业发展的需要，但在细节上要体现出以人为本的思想，提高员工

的认同感和参与的积极性。同时注意风险管理政策的内容与实施的时

机、方式，处理好员工心理期望与现实之间的关系，以在企业内建立

良性互动的政策心理场，产生一种凝聚力，促进企业的升级变革和可

持续发展。

4、加强风险管理文化的研究推广，培育员工风险管理意识

营造一种成熟的风险管理文化需要努力研究企业风险管理文化的

优势、劣势及下一步的发展目标、工作步骤和工作措施等，还应加强

企业间的文化交流和工作沟通，不断提高风险管理文化建设的科学性,

切实起到促进企业发展的重要作用。企业风险管理文化建设可以采取

以下步骤。

(1)企业风险管理文化体系的构建提炼。通过挖掘基因、筛选梳

理、精炼升华，正确评估企业风险管理文化现状，对风险管理文化的

功能和作用进行准确的定位。首先，针对目前风险管理文化的状况予

以全面、正确的评价，既提炼出经验、成果又查找出诸要素中的问题,

并从历史背景、客观条件、人为因素等方面分析问题的成因及危害。

其次，立足现状并结合时代特征和未来竞争需求就风险管理文化的功

能、作用进行合理定位。以市场为导向，全面分析、衡量风险管理文

化的市场潜力、引导、规范、明确风险管理文化在企业文化中的角色

和地位。最后，在员工广泛讨论的基础上制定员工道德诚信准则，经

董事会批准后执行，形成讲道德诚信、合规经营的风险管理文化。

（2）企业风险管理文化的推广与传播，即如何表达企业的风险管

理文化，从外在形象、企业核心价值理念到制度文化建设各方面。企

业应当在各个层面营造风险管理文化氛围。董事会应当高度重视风险

管理文化的培育，总经理负责培育风险管理文化的日常工作。董事和

高级管理人员应当在培育风险管理文化中起表率作用。重要业务流程

和风险控制点的管理人员和业务操作人员应成为培育风险管理文化的

骨干。

企业全体员工尤其是各级管理人员和业务操作人员应通过多种形

式，努力传播企业风险管理文化，牢固树立风险无处不有、风险无时

不在、严格防范纯粹风险、审慎处置机会风险、岗位风险管理责任重

于泰山等风险意识和理念。

(3)风险管理文化资源的消费和利用，这是真正的树榜样、人心

田、成习惯、变物质、社会化，使风险管理文化资源真正成为企业全

体员工成长的消费品，这时才称得上风险管理文化在企业中落地生根。

5、培育系统性思考能力，持续推进风险管理文化建设

系统性体现的是动态的、发展的观念和全局的视野，没有全局的

把握和动态的调整将难以适应业务的持续动态性调整和扩张。风险管

理文化的建设是一项持续动态的系统工程，并不是一劳永逸的工作。

所以企业必须培养系统的观念，掌握看清系统复杂而微妙结构的艺术,

避免“只见树木不见森林”的片面、短期行为，多考虑全局的发展需

要和企业的整体性问题，对具体事务进行系统性思考，努力寻找小而

有效的高杠杆解。系统性的观念不是一朝一夕就能形成的，需要在现

实中不断磨砺，领导层、管理层首先需要培养自己的系统化思考问题

的模式，继而对员工的意识形态进行影响和引导。

先进文化的建设必须依靠先进的管理来支撑。管理水平一旦滞后,

即使发展方向是正确的，最后的结果还有可能是事半功倍。企业在保

持相对稳定的核心风险价值观的前提下，需要不断进行改进、提高乃

至与世界先进企业的风险管理文化进行融合。尤其要因企业面临的现

实环境需要，不断进行调整，形成一个对各种风险进行防范的动态防

护网。因此，企业的从业人员特别是领导层对风险管理文化建设的认

知必须具有连续性，只有这样，才能使风险管理文化的价值观、传统

和意识沉淀下来，根植于整个企业的运作行为之中。

十一、商品价格风险的管理

对于商品价格风险的管理，从企业的角度来说，主要有两个方面:

一是自己生产的产品如何定价，如何避免过低的价格；二是对于外购

的商品如何避免过高的采购价格。商品价格风险管理的主要措施有制

订科学的产品定价决策方案，建立商品价格预警机制和利用金融衍生

品市场进行套期保值。

(一)制订科学的产品定价决策方案

企业的产品定价决策方案应是一个系统化、科学化的定价决策方

案。一方面能够从长期的角度看待产品的定价，同时定价决策方案也

能够为企业提供价格保险，以妥善处理突发的价格危机，并对企业的

定价提供预警。企业产品定价决策方案应遵循以下思路。

(1)确定企业产品的生命周期。根据企业现行产品，依据产品生

命周期的原则，确定需要进行定价决策产品所处的生命周期，为产品

定价设定基本的框架。

(2)分析行业市场结构。根据企业所处的行业类型，分析企业、

产品所处的行业结构的特点，确定市场的结构。

(3)确定企业的定价目标。依据企业的经营战略和利润目标，设

定企业产品的价格目标，作为产品定价的基本的原则。

(4)宏观和微观经济因素的分析。根据前面的分析和企业的定价

目标找到产品定价最主要考虑的因素，企业自身的生产状况、成本状

态、产品结构和产品线等，另外是竞争对手所采取的价格竞争的策略,

以及消费者对于产品的反映，进行全面综合的分析。

(5)制定定价方法和采取的定价策略。企业在进行全面的因素分

析和价格目标的设定后，要采取相应的价格策略，并采取适当的定价

方法开始实施。

(6)价格策略和定价方法的实践检验。根据所采取的价格策略和

定价方法，进行经常性的检验，并随时随经济环境和社会环境的变化,

重新从第一步开始循环调整，以校正不适当的方法和策略。

(二)建立价格预警机制，提早进行价格风险预测

市场是瞬息万变的，价格更是随时都在变化°因此对未来市场不

确定的价格，必须建立一套预警评价指标体系，随时对市场的不利变

化进行监控。当输入各种影响价格的风险参数之后，就会出现一个数

值，若数值偏离正常水平并超过预警机制确定的临界值时，机制就应

发出预警信号，说明价格风险发生的可能性很大，企业应迅速采取措

施。

（三）利用金融衍生品市场进行套期保值

金融衍生工具的出现就是为规避现货价格风险而产生的。金融衍

生工具以其特有的财务杠杆（保证金交易）和对冲交易的操作，大大

降低了交易成本，独特的双向建仓（买空卖空策略）使交易者的交易

具备很大的灵活性，无论现货价格怎样变动，都可以采取相应的策略

来有效的规避和转移现货市场价格波动带来的系统性风险，将风险由

承受能力较弱的个体（风险厌恶者，如套期保值者）转移至承受能力

较强的个体（风险偏好者，如投机者）。从而使商品生产商、批发商、

经营商达到锁定成本，锁定利润的目的，减缓价格剧烈波动带来的供

求冲击，最终实现生产的连续性、稳定性、效益性。

经过近20年的努力，我国金融衍生品市场取得了较大的发展。E

前上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的商品期货交

易品种达到24个，2008年的交易金额达到71.91万亿元，大约为实体

经济的2.4倍。商品期货市场的发展为企业回避商品价格风险提供了

广阔的空间。

十二、我国的价格管理体制

1978年以前，我国实行计划经济，商品价格是实行高度集中的价

格管理体制，价格管理权限绝大部分集中在政府手里，企业没有定价

权。中共十一届三中全会以后，价格改革被确立为我国经济体制转轨

过程中的关键一步。

1979—1983年是我国价格改革的初始阶段，政府以宏观调整价格

为主，改善部分商品价格的不合理程度，并逐步放开一些商品价格的

管理权限。如1979年提高了粮食和其他一些主要农产品的统购价格，

1981年提高了烟酒价格，1982年放开了工业品中100种小商品的价格,

以后逐年扩大放开的品种范围。

1984-1988年是我国价格改革的展开阶段，这阶段政府以放开价

格管理权限为主，同时继续对由国家管理的价格进行若干调整。采取

的重大政策措施有：1985年，除少数重要农产品少数经济作物由政府

定价外，其他农产品价格放开，实行市场调节，放开生产资料计划外

部分的价格；1986年，全部放开了小商品的价格；1988年，提高粮食、

油料的收购价格和原油等重工业品的出厂价格；提高肉、蛋、糖、茶4

类副食品价格；放开名烟、名酒价格。

1989-1991年是我国价格改革的治理整顿阶段，政府是以稳定物

价，抑制通货膨胀为主，继续推进价格改革进程。采取的重大政策措

施有：1989年，提高粮、棉、油的收购价格；大部分进口商品的国内

交货价格，从按国内价格作价改为按进口成本作价，即按代理作价；

1989年冬季提高铁路、水运和航空客运票价；1990年，提高铁路、水

运和公路的货物运价；对近40年未动的邮政资费作了适当调整；较大

幅度地提高煤炭、原油、有色金属和部分钢材的出厂价格和民用燃料

的销售价格；部分城市提高自来水、牛奶价格和公共交通票价；把橡

胶、炭黑的计划内外“双轨制”价格合并为“单轨制”价格等。

1992—1996年是我国价格改革的深化阶段。邓小平南巡讲话和中

共十四大确立了我国经济改革的目标模式是建立社会主义市场经济，

这一期间价格改革的主要任务是进一步转换价格形成机制，改变价格

结构，建立以市场形成价格为主的价格机制。

1997年以后，价格改革进入了全面建立和完善社会主义市场价格

机制的阶段。政府着力于积极运用价格杠杆扩大内需，促进产业结构

调整升级，改善投资环境，研究如何应对"人世”挑战等。同时，根

据市场经济规律的要求，加大价格立法和执法力度，制定市场规则，

维护市场秩序，我国第一部价格法一《中华人民共和国价格法》（以

下简称《价格法》）便是在这一年颁布的。政府在价格管理中的角色

定位从以定价调价为主转到以定规则、当监督、搞服务为主。

2001年，《中央定价目录》进行了最近一次修订。根据修订后的

《中央定价目录》，中央管理的定价项目由1992年的121种压缩为13

种。这13项分别为重要的中央储备物资、专营的烟草、食盐和民用爆

破器材、部分化肥、部分重要药品、教材、天然气、中央直属及跨省

水利工程供水、军品、重要交通运输、邮政基本业务、电信基本业务、

重要专业服务等。2001年后，很多中央定价项目实际上已经作出调整,

例如，将民航国内航空运输价格由政府定价改为政府指导价；港口收

费管理被放开，港口装卸作业费、堆存费实现了市场调节价；政府定

价药品进一步调整，增加了实行政府定价或政府指导价的品种数量等。

2001年以后，我国为进一步落实《价格法》的原则与精神，更好

地适应WT0体制的运行环境，我国政府陆续制定和实施了《价格行政

处罚程序规定》、《责令价格违法经营者停业整顿的规定》、《价格

主管部门公告价格违法行为的规定》、《禁止价格欺诈行为的规定》、

《价格违法行为举报规定》等价格管理规定。制定这些法规的目的在

于，保障价格主管部门依法行使职权，保护消费者和经营者的合法权

益，建立一种公开、公平、公正、自愿、诚实信用的市场交易环境。

此外，我国与价格管理方面相关的主要法律法规还有：2002年实

施的新的《中华人民共和国反倾销条例》、2004年修订后的《中华人

民共和国反补贴条例》以及2008年8月1日起施行的《中华人民共和

国反垄断法》。通过这些法律法规，市场定价机制进一步确立和完善。

经过30多年的改革，我国价格形成机制的转移已经基本完成，政

府定价部分显著缩小，政府指导价和市场调节价部分相应扩大。在社

会商品零售总额中，1978年政府指导价占97%,市场调节价占3%；到

2005年政府定价仅占2.7%,政府指导价占1.7%,市场调节价占95.6吼

另外，农副产品的政府定价比例从2000年的4.7%下降到2005年的

1.2%,生产资料的政府定价比例也从2000年的8.4%下降到2006年的

5.6%o这就说明大部分商品的定价权已经从政府回归到市场手里，主

要由市场形成价格的机制基本建立，市场价格机制在社会资源配置中

已经处于主导地位（刘立查，2009）o政府定价管理的作用主要限于

以下3个方面：①对市场机制作用受到限制的特殊领域进行定价管理,

如自然垄断行业，公益事业的产品，公共产品生产领域以及农业等；

②对市场价格进行管理，制止在由市场形成价格中发生的价格违法行

为，维护市场竞争秩序以及生产者和消费者的利益；③对要素价格进

行管理，如地租、利率、汇率等。

十三、政治风险的识别

企业应当收集相关资料，了解一国的国际关系与社会局势以及东

道国的法律、政策变化等等情况以识别可能的政治风险。其程序一般

是收集一国国际关系状况、政局稳定性、法律政策等方面的资料，然

后对数据资料进行分析、评估，从而明确一国政治风险的变化情况并

预测其政治风险。

政治风险识别工作重点应是了解和预测有关导致投资环境突然出

现变化的政治力量和政治因素，这样的因素包括以下几点:

（1）政治稳定性与连续性；

（2）一国的政治体制；

（3）一国政府对企业经营活动的政策；

（4）以往的政府类型、党派结构和各政派的政治实力及其政治观

念；

（5）有可能取代现执政者的政治势力；

（6）政策的历史走向和政策形成的公共选择程序；

（7）政治、社会、宗教、少数民族和其他冲突；

（8）政府效率与廉洁状况；

（9）国民经济重心与发展重点；

（10）一国国际关系；

（11）东道国政府与本国政府关系的亲疏程度等。

十四、政治风险评估

政治风险评估要针对经营地政治环境变动可能性，评估投资所在

国发生预料之外的政治环境变化的可能性以及可能造成的影响。政治

风险具有相对性，即投资者因国别的差异会对某一国或地区的政治风

险有不同的预期，这是由于政治风险本身要受到国与国之间各种因素

的影响，而风险评估者也会受到自身的立场和观点的影响。此外，适

用于评估宏观政治风险的方法不完全适合于特定项目的微观政治风险

评估。应当在把握所在国家政治风险宏观方面的基础上，分析特定项

目对于东道国政治的敏感性，然后综合评估两者的影响，形成在某一

东道国实施特定项目的总政治风险。

（一）宏观政治风险的评估

对宏观政治风险的评估方法主要有以下几种。

1、指标系统评估法

该方法是根据积累的历史资料，对其中易诱发政治风险激化的诸

因素加以量化，测定风险程度。

2、定级评估法

该方法是将资源国政治因素、基本经济因素、对外金融因素、政

治的安定性等可能对项目产生影响的风险因素的大小分别量化。然后，

将各种风险因素得分汇总起来确定一国的风险等级，最后进行国家之

间的风险比较。

对政治风险进行国别比较可参照国际上较有影响的国际投资风险

指数。例如，上文中所提到的美国国家风险国际指南综合指数，美国

IOI公司的世界各国的政治风险指数。其他著名的指数还有富兰德指

数，该指数是由英国“商业环境风险情报所”每年定期提供；国家风

险等级，是由日本“公司债研究所”、《欧洲货币》和《机构投资家》

每年定期在“国家等级表”中公布对各国的国际投资风险程度分析的

结果。

3、分类评估法

例如，伦敦的控制风险集团将政治风险按照严重程度分为4类：

可忽略的风险、低风险、中等风险和高风险。

（1）可忽略的风险。适应于政局稳定的政府。

（2）低政治风险。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何变

化通过宪法程序产生、缺乏政治持续性、政治分歧可能导致领导人突

然更迭的国家。

（3）中等政治风险。往往会发生在那些政府权威有保障、但政治

机构仍然在演化的国家，或者存在军事干预风险的国家。

（4）高政治风险国家。则是指那些政治机构极不稳定、政府有可

能被驱逐出境的国家。

（二）微观政治风险的评估

微观政治风险评估中，需要考虑以下诸多因素。

1、东道国政治环境评估

主要包括以下内容。①政治因素。考虑东道国政府对待本项目在

该国投资的态度等。②政治稳定性。考虑东道国政权更替的频率和政

治冲突是否会导致项目中断。执政党的更替，意味着政府经济政策的

变更或调整；政治冲突预示着政府对涉外投资的政策的变化；恐怖活

动对跨国投资项目的影响等。③政治干预。考虑项目是否会影响东道

国国防力量；是否会被冻道国认为涉及外交、国家安全、经济安全

（如能源、高科技企业）、市场垄断；是否会危及东道国就业，致使

东道国政府进行政治干预等。④东道国的国际关系。考虑东道国与跨

国经营企业母国的关系；东道国企业及政府谈判地位、强弱；跨国投

资企业在国际语言、国际公关、国际策略能力方面的强弱；公众支持

程度等。

2、法律环境评估

需评估母国、东道国以及国际法的影响。母国法律，需了解母国

法律对于跨国投资经营的相关规定；东道国法律，需了解东道国法律

对跨国投资行业、范围等的相关规定或限制；国际法，需了解国家之

间所签订的双边和多边条约、公约和协定对跨国投资的影响。

3、经济环境评估

包括以下内容。①东道国筹资的可能性。去道国政府是否可能对

本项目提供融资资助、本项目进入东道国资本市场的可能性。②资金

汇回的规定。了解将现金流从东道国子公司汇回母公司的规定。③转

移价格、管理费、特许费、借款偿还、股利分配的规定。④公司治理

环境。东道国对当地外国公司所有权的限制。⑤行业环境。投资项目

是否必须利用当地资源才能有效生产经营，如石油开采，近期内是否

会出现与本项目竞争的产业。

（三）特定项目的总政治风险评估

综合评估某特定项目的整体政治风险，可考虑采用以下具体方法

和步骤*

第一步：采用专家意见法、头脑风暴法等方法确定不同投资项目

在某个国家的政治影响因素（可采用0〜1分制和赋值方法），并确定

每一项因素的权重，用加权平均法计算出特定项目的微观政治风险值。

第二步：评估特定国家的宏观政治风险。可选择参照权威数据而

评估。第三步：确定特定项目的总政治风险指数。

第四步：按照同样的方法计算特定项目在其他国家的风险指数，

并进行国家间的风险比较，以选择适当的国家和适当的投资项目。

然而，尽管各机构采用了各种政治风险评估方法，对政治风险的

评估实际上是不能做到十分精确的，至少政治风险发生的时间就很难

确定。只能在对政治风险进行评估之后，采取一些措施来避免在未来

可能发生的政治风险。

十五、项目概况

（一）项目基本情况

1、承办单位名称：XXX集团有限公司

2、项目性质：扩建

3、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）

4、项目联系人：姜xx

（二）主办单位基本情况

公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产

品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安

全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力

维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，

为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产

品和服务。

经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管

理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继

续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立

至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术

领先求发展的方针。

公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业

专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信

息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和

效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链,

促进带动产业链上下游企业协同发展。

公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念,

秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为

道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提

高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人

才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品

质的需求。

（三）项目建设选址及用地规模

本期项目选址位于XXX（以选址意见书为准），占地面积约62.00

亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、

通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

（四）项目总投资及资金构成

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资23791.44万元，其中：建设投资18432.62

万元，占项目总投资的77.48%；建设期利息188.23万元，占项目总投

资的0.79%；流动资金5170.59万元，占项目总投资的21.73虬

（五）项目资本金筹措方案

项目总投资23791.44万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公

司计划自筹资金（资本金）16108.46万元。

（六）申请银行借款方案

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7682.98万

o

（七）项目预期经济效益规划目标

1、项目达产年预期营业收入（SP）：43900.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：33129.74万元。

3、项目达产年净利润（NP）：7897.69万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：26.37%O

5、全部投资回收期（Pt）：5.10年（含建设期12个月）。

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13229.03万元（产值）。

（A）项目建设进度规划

项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共

需12个月的时间。

十六、产业环境分析

当前时期经济社会发展必须坚持的基本理念：实现当前时期发展

目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿

色、开放、共享的发展理念，把创新作为引领发展的第一动力，把协

调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，

把开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为和谐发展的本质要求，

将五大发展理念贯穿于全面建成小康社会的全过程。

当前，新一轮科技革命和产业变革加速演进，新一代信息技术、

生物技术、新能源、新材料等与机器人技术深度融合，机器人产业迎

来升级换代、跨越发展的窗口期。

随着后疫情时代的到来，中国工业经济展现出了应对复杂严峻局

面的强大韧性和活力，工业机器人行业表现逆势上扬。根据国家统计

局最新发布的数据显示，2021年我国规模以上企业工业机器人产量为

36.30万套,同比增长44.9虬

《“十四五”机器人产业发展规划》指出，我国已经连续8年成

为全球最大的工业机器人消费国。根据IFR数据显示，2020年我国工

业机器人销售规模达到422.5亿元，同比增长18.9虬2021年底，工

信部、国家发改委、科技部等15部门联合印发了《“十四五”机器人

产业发展规划》，推动我国机器人产业在“十四五”时期迈向中高端

水平。

《规划》明确提出，力争到2025年，我国成为全球机器人技术创

新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地，机器人产业营业收入

年均增长超过20%,制造业机器人密度实现翻番°预计到2025年我国

工业机器人销售规模将达到1051亿元左右。

从机械结构看，据MIR统计，2020年垂直多关节机器人在中国市

场中的销量在各机型中依然位居首位，全年销售总销量的63%；SCARA

机器人全年销售占比为30%；另外，协作机器人与Delta机器人销售占

比分别为比与3%o

综合来看，近年来，在国家政策的支持下，我国工业机器人密度

不断提高，产量和销售额逐年增长。未来，随着工业机器人国产化进

程加速，工业机器人行业发展空间巨大。

十七、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100您预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

十八、公司概况

（一）公司基本信息

1、公司名称：XXX集团有限公司

2、法定代表人：姜xx

3、注册资本：1410万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2015-2-9

7、营业期限：2015-2-9至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额9554.317643.457165.73

负债总额5222.534178.023916.90

股东权益合计4331.783465.423248.84

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入20914.5316731.6215685.90

营业利润3418.632734.902563.97

利润总额3048.932439.142286.70

净利润2286.701783.631646.42

归属于母公司所有

2286.701783.631646.42

者的净利润

十九、法人治理结构

（一）股东权利及义务

1、公司股东为依法持有公司股份的人。

股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类

股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。

2、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东

身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登

记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

3、公司股东享有下列权利：

（1）依照其持有的段份份额获得股利和其他形式的利益分配；

（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东

大会，并行使相应的表决权，股东可向其他股东公开征集其合法享有

的股东大会召集权、提案权、提名权、投票权等股东权利。

（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其

所持有的股份；

（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、

董事会会议决议、监事会会议决议、定期财务会计报告；

（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余

财产的分配；

（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求

公司收购其股份；

（8）对法律、行政法规和公司章程规定的公司重大事项，享有知

情权和参与权;

（9）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。

关于本条第一款第二项中股东的召集权，公司和控股股东应特别

注意保护中小投资者享有的股东大会召集请求权。对于投资者提议要

求召开股东大会的书面提案，公司董事会应依据法律、法规和公司章

程决定是否召开股东大会，不得无故拖延或阻挠。

4、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司

提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核

实股东身份后按照股东的要求予以提供。

5、股东有权按照法律、行政法规的规定，通过民事诉讼或其他法

律手段保护其合法权利。

公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有

权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决

方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，

股东有权自决议作出之E起60日内，请求人民法院撤销。

董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本

章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公

司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事

会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造

成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。

监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，

或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提

起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权

为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第三款规定的

股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。

董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损

害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。

6、公司股东承担下列义务：

(1)遵守法律、行政法规和本章程；

(2)依其所认购的段份和入股方式缴纳股金；

(3)除法律、法规规定的情形外，不得退股；

(4)在股东权征集过程中，不得出售或变相出售股东权利；

(5)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用

公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；

(6)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。

7、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质

押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。

8、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司

利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

公司控股股东及实后控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。

控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东及实际控制人不得

利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担

保等方式损害公司和公司其他股东的合法权益，不得利用其控制地位

损害公司和公司其他股东的利益。

公司的控股股东在行使表决权时，不得作出有损于公司和其他股

东合法权益的决定。

控股股东对公司董事、监事候选人的提名，应严格遵循法律、法

规和公司章程规定的条件和程序。控股股东提名的董事、监事候选人

应当具备相关专业知识和决策、监督能力。控股股东不得对股东大会

有关人事选举决议和董事会有关人事聘任决议履行任何批准手续；不

得越过股东大会、董事会任免公司的高级管理人员。

控股股东与公司应实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立,

各自独立核算、独立承担责任和风险。公司的总裁人员、财务负责人、

营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他

职务。控股股东的高级管理人员兼任公司董事的，应保证有足够的时

间和精力承担公司的工作。控股股东应尊重公司财务的独立性，不得

干预公司的财务、会计活动。

控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不应有上下级关

系。控股股东及其下属机构不得向公司及其下属机构下达任何有关公

司经营的计划和指令，也不得以其他任何形式影响公司经营管理的独

立性。控股股东及其下属其他单位不应从事与公司相同或相近似的业

务，并应采取有效措施避免同业竞争。

9、控股股东、实际控制人及其他关联方与公司发生的经营性资金

往来中，应当严格限制占用公司资金。控股股东、实际控制人及其他

关联方不得要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等费用、成本

和其他支出。

公司也不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东、实

际控制人及其他关联方使用：

(1)有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东、实际控制人及其

他关联方使用；

(2)通过银行或非银行金融机构向控股股东、实际控制人及其他

关联方提供委托贷款；

(3)委托控股股东、实际控制人及其他关联方进行投资活动;

（4）为控股股东、实际控制人及其他关联方开具没有真实交易背

景的商业承兑汇票；

（5）代控股股东、实际控制人及其他关联方偿还债务；

（6）在没有商品和劳务对价情况下以其他方式向控股股东、实际

控制人及其他关联方提供资金；

（7）控股股东、实际控制人及其他关联方不及时偿还公司承担武

其的担保责任而形成的债务；

公司董事、监事和高级管理人员有义务维护公司资金不被控股股

东及其附属企业占用。公司董事、高级管理人员协助、纵容控股股东

及其附属企业侵占公司资产时，公司董事会应当视情节轻重对负有直

接责任的高级管理人员给予警告、解聘处分，情节严重的依法移交司

法机关追究刑事责任；对负有直接责任的董事给予警告处分，对于负

有严重责任的董事应当提请公司股东大会启动罢免直至依法移交司法

机关追究刑事责任的程序。

公司董事会建立对大股东所持股份“占用即冻结”的机制，即发

现控股股东侵占公司资产应立即申请司法冻结，凡不能以现金清偿的,

通过变现股权偿还侵占资金。