《减税降费政策的效果评估与政策优化探究-以S市制造业为例》10000字

II）的ADF检验统计量分别为-7.462、-4.692、-5.287、-5.888、-5.133时，在1%的显著性水平下均拒绝原假设，可以证明数据为平稳序列。即可以利用这些指标构建VAR模型(邹文婷,邵宸希,2023)。这一致性为实际应用提供了理论支撑，表明基于这些理论设计的技术或策略具有较高的可行性和有效性。本研究不仅在理论上有所贡献，在实践应用上同样有价值。然而，尽管现有的结果令人满意，本文仍需认识到科学研究的动态性和复杂性，持续关注可能出现的新情况和挑战，不断调整和优化研究策略。（二）滞后阶数确定表2滞后排除检验结果lagLLLRdfpFPEAICHQICSBIC078.70921.2e-10-8.67166-8.64731-8.42661165.115172.81250.0001.0e-13-15.8959-15.7497-14.42552206.80783.384*250.0004.1e-14*-17.8597*-17.5917*-15.164*注：*表示各标准下的最优滞后阶数从估计结果表2可以发现：LR、FPE、AIC、SBIC、HQIC准则下都指向同样的2阶滞后期，因此可以认为：2阶是我们所建立VAR模型的最优滞后阶数(邱晨曦,赵云飞,2023)。（三）VAR模型输出构建VAR模型的前提是变量是平稳的。经过上述分析，本文所选的变量TBR、lnGDP、lnCONSUME、lnINVEST、lnIAE都是二阶单整的，因此建立VAR模型是可行的。依据前文分析结果，这在一定水平上反映将平稳后的5项变量带入模型方程，利用Stata16.0估计VAR模型，估计结果如下：表3VAR模型回归结果输出TBRlnGDPlnCONSUMElnINVESTlnIAEL.TBR0.510***-0.3181.638**-0.5062.670(3.75)(-0.31)(2.78)(-0.19)(0.38)L2.TBR0.424**-0.2350.1863.9381.150(2.83)(-0.21)(0.29)(1.32)(0.15)L.lnGDP-0.325***0.8081.242**1.8545.907(3.53)(1.17)(3.11)(1.01)(1.23)L2.lnGDP-0.272***0.2050.835**0.6806.394(4.04)(0.41)(2.87)(0.51)(1.82)L.lnCONSUME-0.256*-0.427-0.868*0.366-6.626(-2.53)(-0.56)(-1.98)(0.18)(-1.26)L2.lnCONSUME-0.239***0.7580.116-1.726-2.497(-4.19)(1.78)(0.47)(-1.52)(-0.84)L.lnINVEST0.0255*-0.182*-0.141**0.707**-1.474**(2.36)(-2.25)(-3.01)(3.28)(-2.61)L2.lnINVEST-0.0430**-0.140-0.0488-0.2780.319(-3.27)(-1.42)(-0.85)(-1.06)(0.46)L.lnIAE-0.0406***0.0770-0.0198-0.2870.305(-5.37)(1.36)(-0.60)(-1.90)(0.77)L2.lnIAE-0.0120*-0.0808*-0.0596**-0.138-0.765**(-2.30)(-2.07)(-2.64)(-1.33)(-2.81)_cons-0.713***0.180-2.008**-3.780-14.12(-5.01)(0.17)(-3.25)(-1.33)(-1.90)N1717171717R20.998354R2-A0.994106F27.39882tstatisticsinparentheses*p<0.05,**p<0.01,***p<0.001由表3可知，可决系数与调整后的可决系数，模型的拟合程度非常高，这在一定程度上体现说明模型的实际经济意义达到了预期效果，，说明模型在总体上是显著的。观察各解释变量与税费负担率（TBR）之间的关系，可以发现：乌鲁木齐市的税费负担率对地区生产总值、社会零售消费、进出口和固定资产投资存在负向影响(唐欣怡,郭琦月,2023)。具体来说，乌鲁木齐市上期税费负担率对于本期的GDP、社会零售消费总额、进出口总额和固定资产投资总额产生抑制作用，换句话说即减税降费通过降低税费负担率刺激GDP、社会零售消费总额、进出口总额和固定资产投资总额实现增长(刘钰莹,王锦程,2023)。该结果为后续研究提供了有用的启示，突显了理论与实证研究紧密结合的重要性。本研究表明，构建理论框架时充分考虑实际数据和案例的支持，可以大大提升理论的解释力和预测能力。这不仅有助于深化对现有现象的理解，也为未来可能出现的新情况提供了应对策略。当滞后一期时，上期税费负担率降低1个百分点，这在一定程度上揭示本期地区生产总值增长0.325个百分点，社会零售消费总额增长0.256个百分点，固定资产投资总额增长0.0255个百分点，进出口总额增长0.0430个百分点；当滞后二期时，上期税费负担率降低1个百分点，本期地区生产总值增长0.272个百分点，社会零售消费总额增长0.239个百分点，固定资产投资总额增长0.0255个百分点，进出口总额增长0.0120个百分点。（四）VAR模型的诊断1.残差检验。为确保估计的结果是否符合VAR模型的经典假设，本节将在VAR系统下对残差进行白噪声检验，输出结果具体见表4。表4VAR模型LM检验输出结果lagchi2dfProb＞chi2134.5642250.09639231.6848250.16733H0:noautocorrelationatlagorder从汇报结果来看，可以接受残差“无自相关”的假设，即各变量之间残差不存在自相关的情况，这在一定水平上揭示可以认为此模型输出结果符合经典假设，故此模型结果是有效的。2.联合显著性检验。对VAR模型进行估计后，应对每个方程以及所有方程的各阶系数的联合显著性进行沃尔德检验，估计结果如表5所示：表5联合显著性检验输出结果Equation:TBRlagchi2dfProb>chi2164.9053250.000237.1309950.000Equation:lnGDPlagchi2dfProb>chi2139.2336950.000217.4863850.004Equation:lnCONSUMElagchi2dfProb>chi2139.3370350.000220.3875750.001Equation:lnINVESTlagchi2dfProb>chi2122.6675950.00027.40657850.002Equation:lnIAElagchi2dfProb>chi2120.5395750.00129.47553350.002Equation:Alllagchi2dfProb>chi21309.9844250.0002219.5892250.000由上表可知，无论是单一方程（TBR、lnGDP、lnCONSUME、lnINVEST与lnIAE），还是五个方程作为整体（All），各阶系数均在1%的置信水平下通过了显著性检验，即各项系数均高度显著。从这些模式中显现说明模型的设计和数据的选取上，整体的思路和方向是可行的，为建立在VAR模型基础上的后续检验提供了可信的基础((邵子杰，樊慧琳,2023),2023)。3.AR根的图表。Lutkpohl（1991）认为VAR模型中所有根的模的倒数小于1，即位于单位圆内，便可认为VAR模型是有效的，否则某些结果不是有效的。PesaranHH，ShinY．GeneralizedImpulseResponseAnalysisinLin—earMultivariateModels[J]．EconomicsLetters，1998，58(1)．根据这一结论，得到估计结果如表6所示(陈哲宇,张彦坤,2023)：PesaranHH，ShinY．GeneralizedImpulseResponseAnalysisinLin—earMultivariateModels[J]．EconomicsLetters，1998，58(1)．表6AR根表EigenvalueModulus.9672098.96721.8662605+.3501435i.934349.8662605-.3501435i.934349.8662605-.3501435i.851834.2986237-.7977752i.851834-.296825+.7407113i.797971-.296825-.7407113i.797971-.5397724.539772-.3512259+.276291i.446874-.3512259-.276291i.446874Alltheeigenvalueslieinsidetheunitcircle.VARsatisfiesstabilitycondition.从表6中的估计结果可知，所有根的模的倒数都小于，可以初步判断该VAR模型是稳定的，为了更加直观的表示所有根的模的倒数在单位圆内的位置体现，应根据AR根图的来进行下一步判断，见图3。每个理论模型都是现实世界的一种简化表现，因此总是会包含一些假设和近似处理。这可能导致模型无法全面捕捉所有相关变量及其复杂的交互作用，从而产生偏差。为了解决这一问题，本文不仅依据广泛接受的理论基础，还结合最新的研究发现来调整和优化本文的分析框架。在讨论研究结果时，本文也特别注意区分哪些结论是基于特定假设得出的，哪些具有更广泛的解释力。由图3可知，所有AR根的倒数都位于单位圆内，由此可以判断VAR模型是稳定的。图3AR根图4.VAR格兰杰因果检验。VAR模型的一个重要应用就是检验经济时间序列变量之间的因果关系。为了探究税费负担率和地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额、进出口总额之间的因果关系，运用Stata16.0估计结果如下(黄静怡,李子阳,2023)：表7VAR格兰杰因果检验结果输出EquationExcludedchi2dfProb>chi2TBRlnGDP23.76320.000lnCONSUME24.14820.000lnINVEST10.96520.004lnIAE31.92520.000ALL9480.000lnGDPTBR.2940120.863lnCONSUME3.473520.176lnINVEST16.59320.000lnIAE6.787720.034ALL33.03580.000lnCONSUMETBR12.04420.002lnGDP14.74620.001lnINVEST19.59620.000lnIAE7.078520.029ALL82.82780.000lnINVESTTBR2.106220.349lnGDP1.109720.574lnCONSUME2.347220.309lnIAE4.924820.085ALL29.55680.000lnIAETBR.3092920.857lnGDP4.060520.131lnCONSUME2.300420.317lnINVEST8.590420.014ALL18.75780.016由表7可以发现：当被解释变量是TBR时，lnGDP、lnCONSUME、lnINVEST、lnIAE均在1%的置信水平下通过了显著性检验，从这些报告中得知拒绝“不存在因果关系”的原假设，即税费负担率和地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额、进出口总额互为因果关系，当被解释变量为lnGDP时，lnINVEST在1%的置信水平下通过显著性检验，lnIAE在5%的置信水平下通过了显著性检验，均拒绝了“不存在因果关系”的原假设，即地区生产总值与固定资产投资总额、进出口总额互为因果关系(赵明和,吴子辰,2023)；当被解释变量为lnCONSUME时，TBR、lnGDP、lnINVEST、lnINVEST均在1%的置信水平下通过了显著性检验，lnIAE在5%的置信水平下通过了显著性检验，均拒绝了“不存在因果关系”，即社会零售消费总额与固定资产投资总额、税费负担率、进出口总额互为因果关系，当被解释变量为lnINVEST、lnIAE时其不存在互为因果关系(李晴川,刘宜洁,2023)。（五）脉冲响应分析VAR模型脉冲响应效应一般与第一个出现的变量相关，但由于TBR、lnGDP、lnCONSUME等经济变量之间往往会相互作用，很难进行排序，故本文采用广义脉冲响应分析法，避免排序不当导致的偏差。本节将沿着TBR→lnGDP、TBR→lnCONSUME、TBR→lnINVEST、TBR→lnIAE这4条税费负担率传导渠道，用脉冲响应图分析当收到一个标准差大小的税费负担率的冲击后，地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额和进出口总额的变化趋势，输出结果如下图(王嘉涵,刘志明,2023)：图4脉冲响应图由图4可知，给予税费负担率一个负的冲击，从这些事实中体现采用广义脉冲分析法得到的关于地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额和进出口总额的脉冲响应图。在各图中，横轴表示冲击作用的滞后期间数（单位：年度），纵轴表示地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额和进出口总额增加量的响应，蓝色线条代表脉冲响应函数，红色线条代表正负两倍标准差偏离带(殷梓豪，霍思妍,2023)。总的来说，给予税费负担率一个负的冲击时，税费负担率对地区生产总值变化量和进出口总额变化量的影响较大，对社会零售消费总额的变化量和固定资产投资总额变化量的影响较小。并且当税费负担率下降时，地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额和进出口总额均呈现不同程度的增长(项嘉伟，虞婉君,2023)。税费负担率对地区生产总值的影响（如图4-a）。这明显暗示了当给税费负担率一个负向的冲击时，地区生产总值整体受到负的影响并在后期呈现缓慢增长的趋势。其中在第1期是受到正向的影响，在第2期~第25期受到负向的影响，在26期及之后受到正向的影响，但在第13期之后均呈现缓慢增长态势(费文杰，陆慧清,2023)。当税费负担率下降时，地区生产总值呈现先减少后增长的趋势，且增长期（18期）大于下降期（12期），可认为减税降费可以促进乌鲁木齐市地区生产总值的增长。这在一定程度上透露了税费负担率对社会零售消费总额的影响（如图4-b）(栾志杰，姜雅婷,2023)。当给税费负担率一个负向的冲击时，社会零售消费总额会短暂地受到负的影响并在第4期后呈现明显增长的趋势。其中在0~2期时社会零售消费总额下降幅度较大，在第4期后呈现显著增长，并在第10期时大于临界值。当税费负担率下降时，社会零售消费总额整体呈现增长的趋势，可认为减税降费可以对乌鲁木齐市社会零售消费总额的增长起促进作用(祁致墨，殷婉琳,2023)。税费负担率对固定资产投资总额的影响（如图4-c）。当给税费负担率一个负向的冲击时，固定资产投资总额整体呈现增长且稳定的趋势，其中在前4期上下波动幅度较为剧烈，在第3期到达最低点，对固定资产投资总额当期冲击值为-0.21272，此后只有小幅度波动，这在一定水平上反映在第14期之后趋于稳定。当税费负担率下降时，固定资产投资总额整体呈现增长的趋势，可认为减税降费可以对乌鲁木齐市固定资产投资总额的增长起促进作用(张和堂，蒋梦琳,2023)。税费负担率对进出口额的影响（如图4-d）。当给税费负担率一个负向的冲击时，进出口额会受到负的影响稳定持续5期，并在第7期后呈现明显增长的趋势(梅小何，黎静,2023)。其中在0~2期时进出口总额下降幅度较大，在2-6期时保持负向影响且变化幅度不大，在第7期后呈现显著增长，并在第18期时大于临界值零点。当税费负担率下降时，进出口总额整体呈现增长的趋势，可认为减税降费可以对乌鲁木齐市进出口总额的增长起促进作用(刘俊逸，虞笑珍,2023)。（六）方差分解分析方差分解是分析每一个结构对内生变量变化的贡献度，通常用方差来衡量，以此来评价不同结构冲击的重要性。这在一定程度上揭示本节采用方差分解的方法着重考察各变化变量对税费负担率的影响，通过Stata16.0估计各变量变化量对，税费负担率变化量的贡献程度，如图5所示：图5脉冲响应图各变量变化对税费负担率变化量贡献程度的分析。根据图5-a、5-b、5-c、5-d显示，地区生产总值变化对税费负担率变化量的贡献程度最大（46%），其次是社会零售消费总额（13.5%），再次是固定资产投资总额（5.7%），最后是进出口总额（2.43%）。税费负担率变化对各变量变化量贡献程度的分析(殷嘉和，陆顶琪,2023)。根据图5-e、5-f、5-g、5-h显示，税费负担率对固定资产投资总额变化量的贡献程度最大（52.64%），其次是社会零售消费总额（17.4%），再次是地区生产总值（17.2%），最后是进出口总额（15.77%）。四、研究结论1.描述分析。乌鲁木齐市地区生产总值及税收收入实现曲折增长，宏观税负率随着减税降费政策的实施呈现“两头低、中间高”态势。2.实证分析。通过构建VAR模型，发现乌鲁木齐市减税降费通过降低税费负担率刺激GDP、社会零售消费总额、进出口总额和固定资产投资总额实现增长。其中对社会零售消费总额的影响较大，上期税费负担率下降1个百分点，当期社会零售消费总额同比增长12.578个百分点；其次是进出口总额，上期税费负担率下降1个百分点，当期进出口总额同比增长8.82个百分点；在此是对固定资产投资的影响，上期税费负担率下降1个百分点，当期地区生产总值同比增长3.308个百分点；最后是对地区生产总值的影响总体较小，上期税费负担率下降1个百分点，这在一定水平上揭示当期地区生产总值同比增速增长0.63个百分点。通过脉冲响应分析发现：给予税费负担率一个负的冲击时，税费负担率对地区生产总值变化量的影响和对进出口总额变化量的影响较大，而税费负担率对社会零售消费总额的变化量和固定资产投资总额变化量的影响较小。并且当税费负担率下降时，地区生产总值、社会零售消费总额、固定资产投资总额和进出口总额均呈现不同程度的增长。通过方差分解发现：地区生产总值变化对税费负担率变化量的贡献程度最大（46%），其次是社会零售消费总额（13.5%），再次是固定资产投资总额（5.7%），最后是进出口总额（2.43%）。税费负担率对固定资产投资总额变化量的贡献程度最大（52.64%），其次是社会零售消费总额（17.4%），再次是地区生产总值（17.2%），最后是进出口总额（15.77%）。[参考文献][1]刘思远,王嘉琦.减税降费政策的效果评估与政策优化研究[D].贵州大学,2022.[2]陈立鹏,李俊杰.基于双重差分方法（DID）的大规模减税降费政策对中小制造企业创新投入