2025年中级经济师金融案例分析专项练习

中级經济師金融案例分析专題练习（名師總結解題技巧，值得下载打印练习）第二章利率与金融资产定价分值：8分考核频率：几乎年年必考案例波及的重要考點：五种收益率的计算（第1章第3节）；资本资产定价理论（第1章第4节）經典案例分析：【案例題】我国某企业计划于年初发行面额為100元、期限為3年的债券200亿元。该债券票面利息為每年5元，于每年年末支付，到期還本。该债券发行采用网上向社會公众投资者定价发行的方式進行。1.该债券的名义收益率是（）。A.4%B.5%C.10%D.12%【答案】B【解析】本題考察名义收益率的计算。名义收益率=票面收益／面值=5／100=5％。2.假定该债券的名义收益率為3%,當年通货膨胀率為2%，则其实际收益率是（）。A.1%B.2%C.3%D.5%【答案】A【解析】本題考察实际收益率的计算。实际收益率=名义收益率－通货膨胀率=3％－2％=1％。3.假如该债券的市場价格是110元，则该债券的本期收益率是（）。A.2%B.3%C.4.5%D.5%【答案】C【解析】本題考察本期收益率的计算。本期收益率=票面收益／市場价格=5／110=4．5％。4.根据发行价格与票面面额的关系，债券公開发行可以分為（）发行。A.折价B.溢价C.平价D.竞价【答案】ABC【解析】本題考察债券公開发行方式。根据发行价格与票面面额的关系，债券公開发行可以分為：折价发行、溢价发行、平价发行(也称等价发行)。【案例題】某企业拟计划股票投资，购置ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别為1.5、1.0、0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别為20%，30%和50%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風险收益率為4%。1.甲种投资组合的β系数是()A.0.75B.0.85C.1.00D.1.50【答案】B【解析】投资组合β系数=多种股票β系数与权重的乘积之和=1.5×20%+1.0×30%+0.5×50%=0.852.B股票的预期收益率是（）。A.4.6%B.8.0%C.8.6%D.12.0%【答案】B【解析】本題考核投资收益率的计算。E=4%+（8%-4%）×1.0=8%3.假定该企业拟通過变化投资组合来減少投资風险，则下列風险中，不能通過此举消除的風险是()A.宏观經济形势变動風险B.国家經济政策变動風险C.财务風险D.經营風险【答案】AB【解析】系统風险是由影响整個市場的風险原因所引起的，包括宏观經济形势的变動、国家經济政策的变化、税制改革、政治原因等。是在市場上永遠存在，不可以通過资产组合来消除的風险，故选AB项。總結：第2章案例的重要内容围绕：五种收益率的计算和资本资产定价理论，從的出題来看有综合几部分考點一同出題的趋势。第2章案例的重要内容围绕：五种收益率的计算和资本资产定价理论，從的出題来看有综合几部分考點一同出題的趋势。出題點重要围绕在：一是多种收益率的计算，掌握公式；二是资本资产定价理论，重要考察证券市場线的计算公式（CAPM模型）与关联知识點例如投资组合的β系数计算、系统風险和非系统風险和债券的折价、平价和等价发行。第四章商业银行經营与管理分值：8分考核频率：几乎年年必考案例波及的重要考點：商业银行的管理（第4章第3节）經典案例分析：【案例題】底，某商业银行业务基本数据是：资产總额1240亿元，负债總额1170亿元，一般股40亿元，优先股15亿元，盈余公积5亿元，资本公积15亿元，未分派利润8亿元，一般風险准备10亿元，加权風险總资产1450亿元。该银行计划深入提高资本充足率水平。1.该行末关键一级资本為（）亿元。A.78B.70C.68D.93【答案】A【解析】关键一级资本包括实收资本/一般股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般風险准备、未分派利润、少数股東资本可计入部分，根据題意代入数据可得关键资本：40+5+15+8+10=78（亿元）2.该行末的一级资本充足率為（）。A.4.5%B.6.4%C.5.0%D.7.3%【答案】B【解析】一级资本充足率=（一级资本-對应资本扣減项）/風险加权资产×100%，根据題意代入数据可得：（40+15+5+15+8+10）/1450×100%=6.4%3.假定按8%的资本充足率规定，在上述条件下，该行末的總资本不得超過（）亿元。A.120B.135C.116D.109【答案】C【解析】资本充足率=（總资本-對应资本扣減项）/風险加权资产×100%，根据題意代入数据可得：8%=X/1450×100%X=116(亿元)4.银监會公布的《商业银行资本管理措施（试行）》于起開始实行，并规定商业银行在底前到达规定的（）规定。A.关键资本B.资本充足率C.附属资本D.监管资本【答案】B【解析】银监會公布的《商业银行资本管理措施（试行）》于起開始实行，并规定商业银行在底前到达规定的资本充足率规定。總結：第4章案例的重要内容围绕：商业银行的管理，各年度分别考核资产负债管理和资本管理两大块内容。第4章案例的重要内容围绕：商业银行的管理，各年度分别考核资产负债管理和资本管理两大块内容。出題點重要围绕在：一是资产负债管理的内容，资产、负债、借入款的构成；二是资本管理中我国的监管资本与资本充足率的计算和监管规定，例如上題中1、2、3小題均考核的计算。第五章投资银行与证券投资基金分值：8分考核频率：年年必考案例波及的重要考點：投资银行的重要业务（第5章第2节）經典案例分析：【案例題】4月，中国证券监督管理委员會公布了《有关修改证券发行与承销管理措施的决定》。6月，KH股份有限企业在主板市場首发新版，有ZY国际证券有限责任企业担任保荐人。本次公開发行新股4560萬股，回拨机制启動前，网下初始发行数量為3192萬股，占本次发行總数的70%，网上初始发行数量為1368萬股，占本次发行總股数的30%。本次公開发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相結合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价状况，對所有报价按照申报价格由高到低的次序進行排序，并且根据修订後的《证券发行与承销管理措施》對网下的特定投资者進行优先配售。最终本次发行价格為13.62元，對应市盈利率為22.98倍。

1.在本次发行中，保荐人ZY国际证券有限责任企业的重要身份是（）。A．证券經纪商B．证券做市商C．证券交易商D．证券承销商【答案】D【解析】证券承销是指在证券发行程中，投资银行按照协议协助发行人對所发行的证券進行定价和销售的活動。投资银行概述投资银行在進行股票承销的時候，不一样的承销方式對投资银行在承销過程中承担的责任和風险有不一样的规定，承销商可以根据发行人的特點和资本市場的状况选择包销、竭力推销以及余额包销三种形式。故该有限责任企业的身份是证券承销商。2.本次新股发行的定价方式是（）。A．固定价格方式B．簿记方式C．竞价方式D．結合了簿记方式和竞价方式两者特性的询价制【答案】D【解析】按照“管理措施”的规定可以看出，我国的询价制不是完全的簿记方式，也不是完全的竞价方式，而是結合了两者重要特性以适合我国资本市場发展状况的一种新股定价方式。3.在本次新股发行的定价方式下，當网下投资者报价後，所有报价应按照申报价格由高到低的次序進行排序，為了保证新股定价的合理性，应從拟申购總量中至少（）。A．剔除10%最低报价的部分B．分别剔除10%报价最高和最低的部分C．剔除10%报价最高的部分D．分别剔除5%报价最高和最低的部分【答案】C【解析】初次公開发行股票采用询价方式的，网下投资者报价後，发行人和主承销商应當剔除拟申购總量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购總量的10%，然後根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。4.根据修订後的《证券发行与承销管理措施》，對网下投资者优先配售的特定對象有（）。A．保险资金B．企业年金C．公募基金D．私募基金【答案】ABC【解析】公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购局限性安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。總結：第5章案例的重要内容围绕：投资银行的重要业务包括证券发行与承销业务、证券經纪业务和并购业务。第5章案例的重要内容围绕：投资银行的重要业务包括证券发行与承销业务、证券經纪业务和并购业务。出題點重要围绕在：一是证券发行与承销业务中我国初次公開发行股票的有关规定；二是证券經纪业务的流程；三是并购业务的含义与类型。第七章金融工程与金融風险分值：8分考核频率：隔年一考，属于案例次重點章节案例波及的重要考點：金融風险的类型和管理（第7章第2节）經典案例分析：【案例題】6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮動的利率两种计息方式，覆盖7個期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4個币种。筹集的资金重要用于满足沿线分行资金需求，支持码頭、電力、交通、机場建设等“一带一路”沿线项目融资。1.作為该债券的发行者，我国某银行的金融風险有（）。A．信用風险B．利率風险C．汇率風险D．投资風险【答案】BC【解析】汇率風险是指有关主体在不一样币别货币的互相兑换或折算中，因汇率在一定期间内发生意外变動，而蒙受經济损失的也許性。利率風险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变動，而蒙受經济损失的也許性。我国某银行的金融風险有利率風险、汇率風险。2.该债券的迪拜投资者承担的金融風险有（）。A．信用風险B．利率風险C．汇率風险D．声誉風险【答案】ABC【解析】汇率風险是指有关主体在不一样币别货币的互相兑换或折算中，因汇率在一定期间内发生意外变動，而蒙受經济损失的也許性。利率風险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变動，而蒙受經济损失的也許性。信用風险是指交易對方在货币资金借贷中還款违约的風险该债券的迪拜投资者承担的金融風险有利率風险、汇率風险、信用風险。3.该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用風险。為控制该風险，该银行可以采用的措施有（）。A．對借款人進行信用分析B．進行缺口管理C．進行套期保值D．提前转让债权【答案】AD【解析】為控制信用風险，该银行可以采用對借款人進行信用分析、提前转让债权等措施。4.该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家風险中的转移風险。為控制该風险，该银行可以采用的措施有（）。A．進行利率衍生品交易的套期保值B．评估借贷人所在国的国家風险C．采用辛迪加形式的联合贷款D．保持负债的流動性【答案】BC【解析】為控制转移風险，该银行可以采用评估借贷人所在国的国家風险、采用辛迪加形式的联合贷款等措施。總結：第7章案例的重要内容围绕：金融風险的八大类風险类型的辨析和多种風险管理措施的掌握。第7章案例的重要内容围绕：金融風险的八大类風险类型的辨析和多种風险管理措施的掌握。出題點重要围绕在：一是根据实际状况的描述，让考生辨别風险类型，例如上題中的第1和2小題；二是根据風险类型，选择對的的管理措施，例如上題中的第3和4小題。第八章货币供求及其均衡分值：8分考核频率：老版教材两章合并内容，货币供应隔年一考，通货膨胀近五年考核過一次，故本章属于案例次重點章节案例波及的重要考點：货币层次（第8章第2节）、通货膨胀与通货紧缩（第8章第3节）經典案例分析：【案例題】9月末，我国广义货币供应量M2余额為69.6萬亿元，狭义货币供应量M1余额為24.4萬亿元，流通中現金余额為4.2萬亿元;整年現金净投放3844亿元。根据上述资料，回答問題。1.9月末，我国單位活期存款總额為()萬亿元。A.13.2B.20.2C.38.6D.45.2【答案】B【解析】M1=M0+單位活期存款故24.4=4.2+單位活期存款可得單位活期存款為24.4-4.2=20.22.9月末，我国居民個人储蓄存款和單位定期存款總额為()萬亿元。A.28.6B.41.0C.45.2D.65.4【答案】C【解析】该部分教材有变更，考核M2的构成。3.有关货币层次划分的界定，對的的有()。A.M0=活期存款货币B.M0=流通中現金C.M1=M0+單位活期存款D.M2=M1+單位定期存款【答案】BC【解析】根据我国的货币层次划分M0＝流通中現金

M1＝M0＋單位活期存款

M2＝M1＋储蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款故选项B、C對的。4.下列做法中，属于中央银行投放基础货币的渠道有()。A.對金融机构的再贷款B.收购外汇等储备资产C.购置政府债券D.對工商企业贷款【答案】ABC【解析】中央银行投放基础货币的渠道包括：（1）對商业银行等金融机构的再贷款；

（2）收购金银外汇等储备资产投放的货币；

（3）购置政府部门的债券；

（4）发行（购回）央行票据。總結：第8章案例的重要内容围绕：货币层次和通货膨胀与通货紧缩。第8章案例的重要内容围绕：货币层次和通货膨胀与通货紧缩。出題點重要围绕在：一是我国货币层次的划分计算，附带央行投放基础货币的渠道；二是通货膨胀、通货紧缩的类型和治理對策。第九章中央银行与金融监管分值：4-8分考核频率：老版教材两章合并内容，几乎年年必考案例波及的重要考點：货币政策工具（第9章第2节）、银行业监管的重要内容（第9章4节）經典案例分析：【案例題】第一季度我国經济開局平稳，中国人民银行根据国际收支和流動性供需形势，合理运用政策工具，管理和调整银行体系流動性。春节前合理安排21天期的逆回购操作400亿元，有效应對季节性原因引起的短期流動性波動；春节後開展14天期和28天期正回购操作，增進银行体系流動性供求的适度均衡。1.第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于（）A．存款准备金政策B．公開市場操作C．再贴現与再贷款D．長期利率工具【答案】B【解析】中国人民银行公開市場操作债券交易重要包括回购交易、現券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分為正回购和逆回购两种。2.有关正回购和逆回购操作的界定，對的的有（）A．正回购指卖出有价证券，并约定在未来特定曰期买回有价证券的行為B．逆回购指卖出有价证券，并约定在未来特定曰期买回有价证券的行為C．正回购指买入有价证券，并约定在未来特定曰期卖出有价证券的行為D．逆回购指买入有价证券，并约定在未来特定曰期卖出有价证券的行為【答案】AD【解析】正回购為中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定曰期买回有价证券的交易行為。而逆回购為中国人民银行向一级交易商购置有价证券，并约定在未来特定曰期将有价证券卖給一级交易商的交易行為。3.有关春节前逆回购操作的說法，對的的是（）A．春节前的逆回购首期投放基础货币400亿元B．春节前的逆回购到期回笼基础货币400亿元C．春节前的逆回购首期回笼基础货币400亿元D．春节前的逆回购到期投放基础货币400亿元【答案】AB【解析】本題考核逆回购操作。逆回购為先买後卖，购置有价证券，即是向市場投放基本货币（流動性）的操作，逆回购到期则為從市場收回流動性的操作。4.中央银行运用公開市場操作的条件有（）A．利率市場化B．参与的金融机构都需持有相称数量的有价证券C．存在较发达的金融市場D．信用制度健全【答案】BCD【解析】运用公開市場操作的条件是：中央银行和商业银行都须持有相称数量的有价证券。要具有比较发达的金融市場3.信用制度健全【案例題】年末，按照贷款五级分类的口径，我国某商业银行各类贷款余额及贷款损失准备的状况是：正常贷款1000亿元；关注贷款100亿元；次级贷款20亿元；可疑贷款10亿元；损失贷款10亿元；贷款损失准备100亿元。1.该商业银行的不良贷款總额是（）亿元。A.10B.20C.40D.100【答案】C【解析】本題考核贷款五级分类，即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款不良贷款=次级贷款+可疑贷款+损失贷款=20+10+10=40亿元2.该商业银行的不良贷款率是（）。A.12.28%B.3.51%C.1.75%D.0.88%【答案】B【解析】本題考核不良贷款率的计算。不良贷款率=不良贷款/贷款總额，不得高于5%=40/（1000+100+20+10+10）=3.51%3.该商业银行的贷款拨备率是（）。A.14.4%B.10%C.8.77%D.4%【答案】C【解析】贷款拨备率=贷款损失准备/各项贷款余额，基本指標為2.5%=100/1140=8.77%4.根据我国《商业银行風险监管关键指標》和《商业银行贷款损失准备管理措施》的监管规定，该商业银行的（）。A.不良贷款率高于监管指標规定B.不良贷款率低于监管指標规定C.贷款拨备率高于监管指標规定D.贷款拨备率低于监管指標规定【答案】BC【解析】根据《商业银行風险监管关键指標》的规定不良贷款率不得高于5%，贷款拨备率原则為2.5%。因此本題中的商业银行不良贷款率低于监管指標规定，不過贷款拨备率高于监管指標规定。總結：第9章案例的重要内容围绕：货币政策工具和银行业监管的重要内容。第9章案例的重要内容围绕：货币政策工具和银行业监管的重要内容。出題點重要围绕在：一是货币政策工具中的一般性货币政策工具（即三大法宝），以及我国货币政策工具之一公開市場操作中的回购交易；二是银行业监管中的市場运行监管，重要考核资产安全性各监管指標的计算。第拾章国际金融及其管理分值：8分考核频率：近四年未出案例分析，為案例