《环境会计信息披露对财务绩效的影响探究的文献综述》4300字

环境会计信息披露对财务绩效的影响研究的国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u14035环境会计信息披露对财务绩效的影响研究的国内外文献综述 1319531.1.1环境会计信息披露 132407（1）环境会计信息披露内容 1178（2）环境会计信息披露的影响因素 271781.1.2环境会计信息披露对财务绩效影响 232058（1）正相关 214197（2）负相关 318707（3）不相关 315941.1.3文献评述 48180参考文献 4环境会计信息披露（1）环境会计信息披露内容Gray（2001）[1]对企业的环境绩效报告应包含的内容作出详细的阐述，认为其主要涉及到与环境有关的政策、可持续发展规划、框架结构、管理、财务影响等多个不同方面。Zhang,Guo和Li（2013）[2]认为企业环保投资活动应该作为重点内容在环境会计信息中进行披露。Oates（2016）[3]以澳大利亚重污染行业为研究对象，对其环境信息披露情况进行深入分析，主要依据其可持续发展报告指南中评价企业环境信息披露的指标来建立指标评价体系，对选取的七十六家样本企业发布的环境和社会责任报告中涉及环境信息方面的问题进行科学评估，同时按照其信息披露深度的不同，作出相应的划分并给出对应的分值。Zeng等（2014）同样将企业所需披露的环境信息披露归纳为：环保政策和组织机构、环境管理体系等多个方面的内容[4]。HelfayaandAkrum（2017）[5]认为企业在进行环境信息披露时，应将披露环境社会责任战略考虑把其中。相较于国外研究学者早在二十世纪七十年代就进行环境信息披露的研究，我国学者在此方面稍显落后。在衡量企业环境信息披露水平时，大多借鉴外国学者的方法。1992年，葛家澍[6]发表了《绿色会计理论》，从当时的西方会计理论来看这是一种新的存在，主要以西方先进的环境会计理论为基础，为我国的环境信息披露研究和探索创造了有利条件。孟凡利（1999）[7]认为可以分别从经济效益、生态效益两个方面切入对环境会计信息披露进行研究。刘金彬（2016）[8]认为企业应当披露环境成本和负债等可量化的环境会计信息。王磊（2020）[9]在对冶炼行业进行研究时，将企业应当对外披露的环境会计信息分为正面、负面以及第三方评价三个方面。秦军（2020）[10]重点对企业环境信息披露方面的内容进行研究，认为其评价标准至少应涉及到企业所制定的环境政策以及为环保所承担的负债等。（2）环境会计信息披露的影响因素1）企业规模CoppockandDierkes（1978）[11]研究发现企业规模的大小能够显著促进企业的环境会计信息披露水平。如果企业规模不断扩大，那么相应的披露水平也会随之提升。HafezAbdoandAliAl-Drugi（2012）[12]也赞同上述观点，认为二者相互之间具有一定的相关性且为正向影响。通过研究重污染行业二者之间的关系张亨溢、杨刚（2019）[13]也证实了以上观点，认为企业的规模深度影响企业环境信息披露，两者之间呈显著正相关。2）股权集中度EngandMak（2003）[14]研究认为公司的股权结构、企业董事会的构成都对企业环境信息披露水平产生影响。我国学者章雁、佟秀梅（2014）[15]主要选取煤炭行业上市企业进行研究，结论表明企业董事会规模大小能影响环境信息披露质量，二者之间呈现正相关关系，且股权集中度也有同样的作用。赵选民、杨梦琳（2016）[16]重点研究了资源型企业，前者的结论得到了同样的印证。胡雨菲、陈良华（2017）的研究研究结果也证实了以上观点[17]。3）负债程度同样是EngandMak（2003）[14]研究认为公司债务水平会影响环境信息披露水平，他认为向较于债务高的企业而言，债务较低的公司环境信息披露水平更高。刘益平、杨佩茹（2018）[18]通过研究得出的结论与前者一致，若公司的负债程度处于较高水平，则碳会计信息披露水平反而会降低。4）外部监督在认可企业规模对环境信息披露有影响的基础上，CormierandMagnan（2003）[19]进一步提出媒体的监督也会起到相同的作用。Alrazi（2016）[20]通过研究后也得出了同样的结论。宋晓华、蒋潇等（2019）[21]以100家上市企业研究对象，发现环境规制、媒体关注度以及外部监督水平越高，承受的公共压力越大，企业环境信息披露水平越高。环境会计信息披露对财务绩效影响（1）正相关美国学者Patten（2003）[22]选取112家上市企业作为研究对象探究如何提升企业财务绩效，其中对外主动公告环境信息是一种的可行的手段。由于相关监管政策的发布会在一定程度上影响财务绩效，而环境信息披露就是其中一项有效的措施，能够使这种影响程度减小。Qiu（2016）[23]通过研究后发现环境会计信息披露能够对财务绩效造成正向的影响，通过提升信息披露水平，可以使企业价值得到一定程度的提升。Plumlee（2015）[24]也赞同以上看法，认为主动对外公布企业的环保动态和活动能够缓解社会公众对重污染企业的误解，对环境信息的披露给予足够的重视能够促进企业的盈利水平的提升。Reverte（2016）[25]发现相比于其他行业而言，处于环境敏感行业的公司披露的企业社会责任具有更高的市场估值。这就说明通过提升重污染公司的信息披露水平，可以使企业价值得到相应的提升。温素彬和周鎏鎏（2017）[26]将研究视角投放于重污染行业的碳信息披露，剖析二者关系，结果显示碳信息披露与财务绩效存在正向的相关关系。王佳、陈思等（2019）[27]则以中制药公司为案例分析对象，研究表明经济增加值会随着企业发布环境信息的水平变化而变化。同样对于重污染行业王丽萍、李淑琴等（2020）[28]发现环境信息披露作为一个载体，能在企业与外界之间建立沟通的桥梁，降低信息的不对称，从而促进企业价值的提升。张爱美、杨霄（2020）[29]同样运用实证方法，立足于化工企业，得出环境信息披露质量的提升会对企业绩效产生积极影响的结论。李维安（2019）[30]的则从企业绿色治理的角度出发，提出治理水平高的公司拥有更大的成长潜力，在发展过程中会承担相对较低的风险水平，从而有助于企业长期价值的提升。（2）负相关Lars等（2005）[31]认为企业履行环保责任会增加企业的运营成本，降低公司的利润。由于其违背了股东财富最大化原则，因此可以认为履行环保责任会负向影响公司的财务绩效。Bahari等（2016）[32]、Jarboui等（2013）[33]的研究也证明了以上观点，环境成本的发生伴随着企业承担环境义务的全过程，在此过程中环境成本会降低企业的财务绩效、财务杠杆等，对企业的财富创造产生负面影响。常凯（2015）[34]重点对污染行业进行研究，认为上市公司的环境信息披露水平会负向影响公司的市场价值，也就是说企业信息披露水平的提升无法给企业的各项财务指标带来积极影响，甚至可能会带来相反的影响。陶克涛、郭欣宇等（2020）[35]同样对重污染行业进行研究，得出了相同结论。（3）不相关Frankle（1980）[36]主要对环境会计信息披露水平如何影响公司绩效进行实证分析，通过研究后发现二者之间影响程度不明显，公司无法采用披露环境信息的手段来达到提升财务绩效的目的。JaggiandFreedman（2005）[37]的研究同样验证了Frankle的结论。Ernawati（2013）[38]重点研究了企业履行的环境责任，分别从可实践和非可实践两个方面进行阐述，通过研究后发现二者均不能对财务绩效造成影响。钟怀振（2016）[39]则从行业差异角度出发，研究那些必须强制采取环境保护措施和应当采取环境信息披露方式的领域，认为其不会对财务绩效造成相应的影响。蒋琰、王逸茹（2020）[40]重点选取重污染上市企业来进行研究，研究结果显示，二者之间存在负相关关系，企业提升环境信息披露水平会导致投资者对公司预期企业价值的下降，从而不利于企业的发展。文献评述综合上述的文献梳理，国内外学术界关于环境会计信息披露方面的研究，主要集中在对其内容、影响因素以及与绩效的关系等多个方面。其中披露内容、影响因素在众多学者的研究下已经发展的比较全面，形成了比较完备的体系结构。但是关于环境会计信息披露与企业财务绩效的关系却未得到确定的结论。由于学者研究对象、研究行业、研究方式的不同所得出的结果也存在明显的差异，至今对于二者的关系并没有统一的定论，企业积极披露环境会计信息对财务绩效是否有促进作用值得进一步研究。本文将以上述文献为基础，将煤炭行业作为切入点，从环境会计信息披露对财务绩效的影响机制出发，以案例研究的方式探讨提升环境会计信息披露水平后企业财务绩效的变化情况。参考文献[1]GrayRH,BebbingtonJ.Accountingfortheenvironment[M].SagePublicationsLimited,2001.[2]Junru,Zhang,Huiting,Guo,Bin.Li.TheinfluenceoffinancialsituationonenvironmentalinformationdisclosureinChina’schemicalindustry[J].InternationalJournalofGlobalEnvironmentalIssues,2013(3):19-20.[3]OatesG,MoradimotlaghA.Isvoluntarydisclosureofenvironmentalperformanceassociatedwithactualenvironmentalperformance?EvidencefromVictorianlocalgovernments,Australia[J].AustralasianJournalofEnvironmentalManagement,2016,23(2):1-12.[4]MengXH,ZengSX,ShiJJ,etal.Therelationshipbetweencorporateenvironmentalperformanceandenvironmentaldisclosure:anempiricalstudyinChina.[J].JournalofEnvironmentalManagement,2014,145(12):357-367.[5]Helfaya,Akrum;Moussa,Tantawy,DoBoard'sCorporateSocialResponsibilityStrategyandOrientationInfluenceEnvironmentalSustainabilityDisclosure?UKEvidence[J],BusinesstrategyandtheEnvironment,2017(26)8:1061-1077.[6]葛家澍,李若山.九十年代西方会计理论的一个新思潮——绿色会计理论[J].会计研究,1992(05):1-6.[7]孟凡利.论环境会计信息披露及其相关的理论问题[J].会计研究,1999(4):16-25.[8]刘金彬.上市公司环境会计信息披露现状及制约因素分析——基于四川省上市公司的证据[J].经济体制改革,2016,(04):121-126.[9]王磊.基于偏序集理论的上市公司环境信息披露质量评价[J].财会通讯,2020(13):120-123+160.[10]秦军,郭江涵.中美上市公司环境会计信息披露对比研究——基于工业水污染行业视角[J].财会通讯,2020(03):158-162.[11]DierkesM,CoppockR.Europetriesthecorporatesocialreport[J].BusinessandSocietyReview,1978(16):21-24.[12]HafezAbdo,AliAl-Drugi.Docompaniescharacteristicsplaykeyrolesintheleveloftheirenvironmentaldisclosures?[J].EnergyResearchJournal,2012,3(1):1-11.[13]张亨溢,杨刚,魏晓博,陈政.内部治理对公司环境信息披露影响的实证[J].统计与决策,2019,35(14):183-185.[14]L.L.Eng,Y.T.Mak.Corporategovernanceandvoluntarydisclosure[J].JournalofAccountingandP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