金融专业-高级经济师《金融专业实务》综合练习6

金融专业-高级经济师《金融专业实务》综合练习6单选题（共68题，共68分）(1.)在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是()。A.投资银行B.商业银行C.证券公司D.（江南博哥）中央银行正确答案：B参考解析：在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是商业银行，投资银行和证券公司属于直接金融机构，选B。(2.)我国监管信托业务的金融机构是()。A.中国人民银行B.中国保险监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会正确答案：D参考解析：中国银监会根据国务院授权，统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。(3.)当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，实际利率()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不能确定正确答案：B参考解析：实际利率=名义利率一通货膨胀率。当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，可见，实际利率为负值。(4.)认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动，该观点源自于（）。A.货币数量论B.古典利率理论C.可贷资金理论D.流动性偏好理论正确答案：D参考解析：本题考查流动性偏好理论:凯恩斯认为货币供给是外生变量,其变化由中央银行直接控制。(5.)资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是()。A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险正确答案：D参考解析：系统风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。资产定价模型（CAPM）提供了测度系统风险的指标，即风险系数β，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。(6.)假定某2年期零息债券的面值为100元，发行价格为85元，某投资者买入后持有至到期，则其到期收益率是()。A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%正确答案：B参考解析：零息债券的到期收益率为(7.)投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为()万元。A.110B.120C.125D.135正确答案：C参考解析：计算过程如下：100*（1+5%*5）=125(8.)根据中国银行业监督管理委员会2005年发布的《商业银行风险监管核心指标》，下列指标中，属于衡量市场风险的指标是()。A.核心负债比率B.单一集团客户授信集中度C.流动性缺口比率D.累计外汇敞口头寸比率正确答案：D参考解析：风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标（不属于资产负债比例类指标），以时点数据为基础，属于静态指标。其中市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比率和市场敏感性比率。(9.)在完全市场经济条件下；货币均衡最主要的实现机制是()。A.央行调控机制B.货币供给机制C.自动恢复机制D.利率机制正确答案：D参考解析：在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是利率机制。选D。(10.)“太多的货币追求太少的商品”，从而导致一般物价水平上涨，这种情形属于()通货膨胀。A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.隐蔽型正确答案：A参考解析：需求拉上型通货膨胀是指当总需求与总供给的对比处于供不应求状态，总需求大于总供给时，过多的需求拉动价格水平上涨。由于在现实生活中，总需求是由有购买和支付能力的货币量构成，总供给则表现为市场上的商品和劳务，所以也就是“过多的货币追求过少的商品”引起了物价上涨。(11.)我国银行风险的最主要表现是()。A.法律风险B.流动性风险C.利率风险D.信用风险正确答案：D参考解析：我国银行风险的最主要表现是信用风险，选D。(12.)下列关于风险的说法，不正确的是()。A.风险是损失的来源，同时也是盈利的基础B.风险是收益的概率分布C.风险是一个事前概念，损失是一个事后概念D.风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，可以等同于损失本身正确答案：D参考解析：损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果；而风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态。虽然风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但绝不等同于损失本身。(13.)下列股票发行监管制度中，行政干预色彩最浓的是()。A.审批制B.注册制C.备案制D.核准制正确答案：A参考解析：股票发行监管核准制度包括：①审批制；②注册制；③核准制。其中，审批制是一种带有强烈计划经济和行政干预色彩的股票首次公开发行监管核准制度。(14.)根据凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果，主要取决于()。A.投资的利率弹性和货币需求的利率弹性B.投资的利率弹性和货币供给的利率弹性C.投资的收入弹性和货币需求的收入弹性D.投资的收入弹性和货币供给的收入弹性正确答案：A参考解析：根据凯恩斯学派的货币政策传导机制理论,货币政策增加国民收入的效果,主要取决于投资的利率弹性和货币需求的利率弹性。(15.)核准制度是证券发行监管内容之一，其实质是（）。A.申请备案登记制度B.自律约束制度C.批准许可制度D.监控核准制度正确答案：C参考解析：证券发行核准制，是指发行人发行证券，不仅要公开全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。其实质是批准许可制度。(16.)目前我国证券交易所的组织形式是()。A.公司制B.会员制C.委员会制D.理事会制正确答案：B参考解析：证券交易所的组织形式分为会员制和公司制两种，我国采用会员制。(17.)下列不属于我国证券投资信托业务的投资范围的是()。A.封闭式证券投资基金B.银行存款C.B股股票D.A股股票正确答案：C参考解析：目前，我国证券投资信托业务的投资范围主要包括国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金（含ETF和LOF）、企业债、国债、可转换公司债券（含分离式可转债申购）、1天和7天国债逆回购、银行存款以及中国证监会核准发行的基金可以投资的其他投资品种。(18.)()属于金融工程最主要的应用领域。A.金融风险管理B.资产定价C.金融产品创新D.套利正确答案：A参考解析：金融工程的应用领域包括金融产品创新、资产定价、金融风险管理、投融资策略设计、套利等。金融风险管理是金融工程最主要的应用领域，具体包括风险识别方法的开发、风险度量方法的探索和风险管理技术的创新，套期保值就是金融风险管理的一种重要方法。(19.)下列关于租赁的资产管理功能，说法错误的是()。A.通过经营性融资租赁可达到表外融资的目的B.在经营性融资租赁中，租赁资产不记入承租人的资产负债表C.通过售后回租，降低了企业收益率D.通过融资租赁可以使承租人更有效地使用设备，提高资产使用效率正确答案：C参考解析：C项，通过售后回租，实现资产转换，使企业固定资产变现，减少了固定资产占用，提高了企业收益率。(20.)巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于（）的监管体制。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一正确答案：C参考解析：C。不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。(21.)与普通企业的经营对象不同，金融企业所经营的对象不是普通商品，而是()。A.贵金属B.不动产C.股票D.货币资金正确答案：D参考解析：从金融机构产生的历史过程看，它是一种以追逐利润为目标的金融企业。说它是企业，是因为它与普通企业相同，经营目标都是为了以最小的成本获得最大的利润；说它是金融企业，是因为它所经营的对象不是普通商品，而是特殊的商品——货币资金。(22.)我国的中央银行是指()。A.中国商业银行B.中国农业银行C.中国人民银行D.中国建设银行正确答案：C参考解析：中国人民银行是我国的中央银行，是国务院组成部门之一，是代表政府干预经济、管理金融的国家机关。(23.)一家商业银行在交易过程中，结算系统发生故障导致结算失败，下列说法正确的是()。A.此情形属于市场风险的一种B.此情形是操作风险的表现C.此情形会造成交易成本下降D.此情形不会引发信用风险正确答案：B参考解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，表现形式主要有：员工方面表现为职员欺诈、失职违规、违反用工法律等；内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等；系统方面表现为信息科技系统和一般配套设备不完善；外部事件方面表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。交易过程中．结算系统发生故障导致结算失败，不但造成交易成本上升，而且可能引发信用风险。故选B。(24.)欧洲货币市场是指专门从事()的市场。A.美元存放与借贷B.欧元存放与借贷C.境内货币存放与借贷D.境外货币存放与借贷正确答案：D参考解析：欧洲货币市场(EurocurreceyMarket)是专门从事境外货币存放借贷的市场。广义上，欧洲货币就是在货币发行国境外流通的货币，或者说是在市场所在地流通的外国货币。(25.)如果A国的利率高于B国，则A国货币相对于B国货币在远期将()。A.升值B.贬值C.不变D.无法判断正确答案：B参考解析：根据利率平价说，汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差，如果本国利率高于外国利率，则本币在远期将贬值。(26.)货币的购买力与一般物价水平呈反比，是一般物价水平的()。A.一倍B.相反数C.正数D.倒数正确答案：D参考解析：购买力平价是指两国货币的购买力之比，货币的购买力与一般物价水平成反比，是一般物价水平的倒数。人们对外国货币的需求源于对该国商品的需求，拥有外国货币就可以在其发行国购买商品，因此，两国货币的购买力之比是决定汇率的最基本依据。(27.)一国居民可以在国际收支所有项目下，自由地将本国货币与外国货币相兑换，则该国实现了()可兑换。A.经常项目B.资本项目C.贸易项目D.完全正确答案：D参考解析：完全可兑换是指一国货币的持有者可以在国际收支的所有项目下，自由地将本国货币与外国货币相兑换；部分可兑换是指一国货币的持有者可以在部分国际交易项目下，如经常项目下，为支付国际货物、服务交易的目的，而自由地将本国货币与外国货币相兑换，此时并不必对其他项目实行货币可兑换。(28.)规定了欧洲货币联盟四个趋同标准的条约是()。A.《马德里条约》B.《阿姆斯特丹条约》C.《稳定与增长公约》D.《马斯特里赫特条约》正确答案：D参考解析：1991年12月，欧共体在荷兰马斯特里赫特峰会上签署《关于欧洲经济货币联盟的马斯特里赫特条约》，该条约规定了欧洲货币联盟四个趋同标准。(29.)银行同业拆借以(）拆借为主。A.6个月B.4个月C.隔月头寸D.隔夜头寸正确答案：D参考解析：同业拆借市场的期限比较短，最长不得超过1年，其中又以隔夜头寸拆借为主。(30.)流动性资产是指()个月内变现的资产。A.1B.2C.6D.12正确答案：D参考解析：流动性资产是指可以在一年内或者不超过一个营业周期内变现或者耗用的资产。(31.)商业银行的贷款，按照贷款保全方式可分为()。A.长期贷款和短期贷款B.信用贷款和担保贷款C.企业贷款和个人贷款D.正常贷款和关注贷款正确答案：B参考解析：商业银行的贷款可根据不同的标准划分，按照贷款保全方式，可划分为信用贷款和担保贷款。A项是按贷款的期限进行的分类；C项是按贷款的对象进行的分类；D项是按贷款风险发生的可能性进行的分类。(32.)某债券为一年付息一次的息票债券，票面价值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为()元。A.1000B.1070C.1076D.1080正确答案：B参考解析：因为每年付息，需每年收到现金折成现值即为发行价：=80/1.07＋80/(1.07)2＋80/(1.07)3＋……＋80/(1.07)10＋1000/(1.07)10=1070.24(元)。(33.)某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算的该项投资现值介于()之间。A.17.00万元至17.50万元B.17.50万元至18.00万元C.18.00万元至18.50万元D.18.50万元至19.00万元正确答案：D参考解析：≈18.63(万元)，即该项投资现值介于18.50万元至19.00万元之间。(34.)京东供应链模式属于()。A.第三方支付B.众筹C.大数据金融D.互联网金融门户正确答案：C参考解析：大数据金融是指集合海量、非结构化数据，通过互联网、云计算等信息方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融业务相结合，创新性开展资金融通的总称。目前，大数据金融的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和以京东为代表的供应链金融模式。(35.)靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场是()。A.交易所市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场正确答案：C参考解析：证券交易所是有组织的市场，又称为“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间、按一定的规制集中买卖已发行证券而形成的市场。柜台交易市场是在股票交易所以外的各种证券交易机构柜台上进行的股票交易市场(也就是没有集中场所的资产交易网络)。第三市场又称为“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。(36.)目前，()是我国最规范的企业年金法人受托机构主体。A.银行B.信托公司C.保险公司D.证券公司正确答案：B参考解析：在法律意义上，信托公司是最规范的企业年金法人受托机构主体。尤其是，信托制度的信托财产独立性和破产隔离优势、信托财产所有权与利益分离特性使得信托公司在开展企业年金信托业务上独具优势。(37.)如果某证券的β值为1.5，若市场组合的风险收益为10％，则该证券的风险收益为()。A.5％B.15％C.50％D.85％正确答案：B参考解析：证券市场线的表达式：E(ri)－rf=[E(rM)－rf]×βi。其中，[E(ri)－rf]是证券的风险收益，[E(rM)－rf]是市场组合的风险收益。E(ri)－rf=10%×1.5=15%。(38.)中央银行相对独立性的保持应遵循的原则不包括()。A.以一国宏观经济目标为出发点制定货币政策B.以一国宏观经济目标为出发点从事业务操作C.按照金融运行规律，制定实施货币政策D.按照市场经济状况，制定实施货币政策正确答案：D参考解析：一般而言，中央银行相对独立性的保持应遵循的基本原则有：①中央银行应以一国宏观经济目标为出发点制定货币政策，从事相应的政策工具操作；②中央银行应按照金融运行规律，制定实施货币政策，规避政府短期行为的干扰。(39.)从1979年至今，我国信托业在30多年的发展过程中先后经历了()次重大的清理整顿。A.2B.3C.4D.5正确答案：D参考解析：我国信托业先后经历了五次重大的清理整顿：①1982年，我国对非金融机构设立的信托投资公司进行清理；②1985年，我国要求信托公司暂停办理新的信托贷款和信托投资业务，对存贷款加以清理；③1989年，国务院针对信托投资公司发展过快、管理较乱的情况进行清理整顿；④1993年，国务院开始全面清理各级人民银行越权批设的信托投资公司；⑤1999年，中国人民银行重新规范了信托投资业务范围。(40.)古典学派的储蓄投资理论认为，当S＜I时，利率会()。A.上升B.下降C.不变D.取得均衡正确答案：A参考解析：古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄(S)为利率的递增函数，投资(I)为利率的递减函数。当S＞I时，利率会下降；当S＜I时，利率会上升；当S=I时，利率便达到均衡水平。(41.)债券价格、必要收益率与息票利率之间存在的关系是()。A.息票利率小于市场利率，债券价格高于票面价值B.息票利率小于市场利率，债券价格小于票面价值C.息票利率大于市场利率，债券价格小于票面价值D.息票利率等于市场利率，债券价格不等于票面价值正确答案：B参考解析：在市场利率(或债券预期收益率)高于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价)＜债券面值，即债券为贴现或打折发行；在市场利率(或债券预期收益率)低于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价)＞债券面值，即债券为溢价发行；在市场利率(或债券预期收益率)等于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价)=债券面值，即债券为平价发行，也称等价发行。(42.)2014年5月22日，国内著名电商京东正式在纳斯达克市场挂牌交易，其股票发行是()。A.首次公开发行B.股权再融资C.定向公开发行D.定向募集正确答案：A参考解析：股票的公开发行包括：①首次公开发行；②股权再融资。其中，首次公开发行(IPO)是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。题中，京东正式在纳斯达克市场挂牌交易，其股票发行是首次公开发行。(43.)现场检查是指通过监管当局的()来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。A.合并报表B.单一报表C.实地作业D.理论认证正确答案：C参考解析：现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。具体说，现场检查是由监管当局具备相应的专业知识和水平的检查人员组成检查组，按统一规范的程序，带着明确的检查目标和任务，对某一银行进入现场进行的实地审核、察看、取证、谈话等活动的检查形式。(44.)在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率不包括()。A.伦敦银行同业拆借利率B.新加坡银行同业拆借利率C.全国银行间同业拆借利率D.香港银行同业拆借利率正确答案：C参考解析：在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有三种：伦敦银行同业拆借利率(Libor)、新加坡银行同业拆借利率(Sibor)和香港银行同业拆借利率(Hibor)。其中，伦敦银行同业拆借利率是浮动利率融资工具的发行依据和参照。(45.)下列关于汽车金融公司说法错误的是()。A.经中国人民银行批准设立B.能够推动汽车消费升级C.支持汽车产业发展D.促进金融服务水平提升正确答案：A参考解析：A项，汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。(46.)金融机构所持流动资金不能正常履行业已存在的对外支付义务，从而导致违约或信誉下降，从而蒙受财务损失的风险属于()。A.违约风险B.流动性风险C.信誉风险D.财务风险正确答案：B参考解析：流动性风险是指金融机构(特别是商业银行)所掌握的现金资产，以合理价格变现资产所获得的资金，或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要，从而蒙受经济损失的可能性。流动性风险表现为流动性短缺，金融机构不能正常履行业已存在的对外支付义务或满足新增的客户资金需求，从而导致违约或信誉下降，蒙受财务损失。(47.)我国利率市场化改革采取渐进模式，其步骤是()。A.“先外币，后本币；先贷款，后存款”B.“先本币，后外币；先贷款，后存款”C.“先外币，后本币；先存款，后贷款”D.“先本币，后外币；先存款，后贷款”正确答案：A参考解析：我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。其中存、贷款利率市场化的总体思路为“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。(48.)市场风险源于市场中的金融市场，是()的风险。A.金融市场主体发生意外变动B.金融市场客体发生意外变动C.金融市场价格发生意外变动D.金融市场汇率发生意外变动正确答案：C参考解析：市场风险源于市场中的金融市场。有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生产品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性，就是市场风险。(49.)下列关于分割市场理论，说法错误的是()。A.不能解释收益率曲线向上倾斜B.不能解释不同到期期限的债券倾向于同向运动C.不能解释短期利率降低时，收益率曲线向上倾斜D.分割市场理论假定不同到期期限的债券无法相互替代正确答案：A参考解析：市场分割理论可以解释收益率曲线向上倾斜，而预期理论不能解释收益率曲线向上倾斜。(50.)国有重点金融机构监事会与国有重点金融机构的关系是()关系。A.上级与下级B.领导与被领导C.监督与被监督D.指导与被指导正确答案：C参考解析：国有重点金融机构监事会对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产保值增值状况实施监督。它有别于国家金融监管机构，只对国有重点金融机构实行有限监管。监事会与国有重点金融机构是监督与被监督的关系，监事会不参与、不干预国有重点金融机构的经营决策和经营管理活动。(51.)下列财产设立信托，不需进行信托登记的是()。A.土地使用权和房屋所有权B.股票、股权C.著作权、商标权、专利权D.动产正确答案：D参考解析：根据我国《信托法》规定，下列财产设立信托需进行信托登记：①土地使用权和房屋所有权；②船舶、航空器等交通工具；③股票、股权；④著作权、商标权、专利权。除此之外，以其他财产特别是动产设立信托，通常不要求进行信托登记。(52.)下列关于金融监管机构说法错误的是()。A.依法行使审批或核准权B.依法办理基金备案C.对基金违法违规行为进行查处D.承担着重要的一线监控职责正确答案：D参考解析：为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理。基金监管机构通过依法行使审批或核准权：依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处。D项，证券交易所对基金的投资交易行为承担着重要的一线监控职责。(53.)2004年以后，银行信贷不良资产包括次级类、可疑类、()。A.呆账类B.损失类C.逾期类D.呆滞类正确答案：B参考解析：不良资产可分为信贷类不良资产和非信贷类不良资产。信贷类不良资产在2004年以前是逾期、呆滞、呆账贷款三类。2004年实行五级分类以后，不良贷款是五级分类的后三类，即次级类、可疑类、损失类。非信贷类不良资产也按此划分。(54.)高失业与高通货膨胀并存的局面一般称为()。A.通胀B.萧条C.滞胀D.衰退正确答案：C参考解析：进入20世纪70年代后，西方发达国家普遍经历了高失业和高通货膨胀并存的“滞胀”局面。即在经济远未达到充分就业时，物价就持续上涨，甚至在失业增加的同时，物价也上升。(55.)某投资银行存入银行1000元，一年期利率是4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存款一年后税前所得利息是()元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6正确答案：B参考解析：复利也称利滚利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。复利的计算公式为：S=P(1+r)n；I=S－P=P[(1+r)n－1]。其中，S表示本利和，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。由于本题是半年结算一次利息，所以半年期的利率是2%(=4%÷2)，且一年内付息两次，所以一年后税前所得利息：I=S－P=P[(1+r)n－1]=1000[(1+2%)2－1]=40.4(元)。(56.)我国的农村信用社是具有法人资格的()。A.合作金融机构B.非盈利性机构C.互助机构D.支农的政策性机构正确答案：A参考解析：我国农村信用社是以社员互助合作、民主管理和服务社区社员为特点，具有法人资格的金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。(57.)在实际运用中，下列哪项不是影响套期保值效果的因素？()A.需要避险的资产与期货标的资产不完全一致B.需要避险的期限与避险工具的期限不一致C.套期保值者容易确切地知道未来拟出售或购买资产的时间D.套期保值者不容易找到时间完全匹配的期货正确答案：C参考解析：在实际运用中，套期保值的效果会受到以下三个因素的影响：①需要避险的资产与期货标的资产不完全一致；②套期保值者不能确切地知道未来拟出售或购买资产的时间，因此不容易找到时间完全匹配的期货；③需要避险的期限与避险工具的期限不一致。(58.)中央银行根据产业行情、购价趋势和金融市场动向，规定商业银行季度贷款的增减额，并“指导”执行是()。A.道义劝告B.贷款限制C.信贷计划D.窗口指导正确答案：D参考解析：窗口指导，是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行季度贷款的增减额，并“指导”执行。如果商业银行不接受“指导”进行贷款，中央银行可削减对其贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。(59.)某投资者用10000元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6％，利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为()元。A.10000B.10600C.10609D.11236正确答案：C参考解析：FV=10000×(1+0.06/2)2=10609(元)。(60.)现有一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为()。A.8％B.10％C.12.5％D.15％正确答案：B参考解析：本题考查债券定价。债券期限若为永久性的，其价格确定与股票价格计算相同。即：P=A／i。由此公式推导出：i=A／P=2／20=10％。(61.)以下资料选自2009年7月中国建筑股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过48亿股，约占本次发行数量的40%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演A.做市商B.承销商C.交易商D.经纪商正确答案：B(62.)以下资料选自2009年7月中国建筑股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过48亿股，约占本次发行数量的40%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演A.审批制中的指标管理B.核准制中的保荐制C.注册制D.备案制正确答案：B(63.)甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。根据上述资料，回答下列问题。A.证券的收益B.手续费C.企业利润D.借款利息正确答案：D(64.)甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。根据上述资料，回答下列问题。A.质押融资B.抵押融资C.信用借款D.证券交易正确答案：A(65.)甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。根据上述资料，回答下列问题。A.货币市场B.票据市场C.资本市场D.股票市场正确答案：A(66.)甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。根据上述资料，回答下列问题。A.1B.3C.6D.12正确答案：D(67.)金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17目，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一正确答案：A(68.)金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17目，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消A.中央银行监管B.主监管C.统一监管D.集体监管正确答案：B多选题（共31题，共31分）(69.)我国实行分业经营的银行制度，在这种制度下，我国商业银行可以从事的业务有()。A.存款业务B.贷款业务C.汇兑业务D.结算业务E.保险业务正确答案：A、B、C、D参考解析：分业经营银行制度规定商业银行业务与证券、保险等业务相分离,商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务,不得经营证券保险等其他金融业务的制度安排。因此,选项E不属于商业银行的业务。(70.)根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有()。A.交易动机B.成就动机C.预防动机D.交往动机E.投机动机正确答案：A、C、E参考解析：本题考查货币需求理论。在货币需求理论中，凯恩斯认为，人们的货币需求往往是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。(71.)在外债总量管理中，外债的吸收能力取决于债务国的()。A.负债能力B.管理能力C.营运能力D.偿债能力E.扩张能力正确答案：A、D参考解析：外债总量管理的核心，是使外债总量适度，不超过债务国的吸收能力。外债的吸收能力取决于债务国的负债能力和偿债能力两个方面。前者决定债务国能否将借入的外债消化得了，使用得起；后者决定债务国对外债能否偿还得起。(72.)下列说法中，属于通货膨胀成因的有()。A.需求拉上B.成本推进C.供求混合作用D.经济结构变化E.流动性陷阱正确答案：A、B、C、D参考解析：本题考查通货膨胀的成因。通货膨胀的成因包括：需求拉上、成本推进、供求混合作用和经济结构变化。(73.)对拟发行股票的合理估值是首次公开发行股票定价的基础。下列估值方法中,属于相对估值法的有()A.市盈率倍数估值法B.市净率倍数估值法C.股利折现模型D.折现现金流模型E.企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法正确答案：A、B、E参考解析：相对估值法也称可类比上市公司估值法,将拟首发股票公司与具有相同行业和财务特征的上市公司比较进行估值的方法。可类比公司要选择同类公司如产业产品、主要经营地域、增长特点、盈利能力、资金需求、周期性等。相对估值法采用比率指标进行比较,其结果一般都是倍数。主要有P/E(市盈率)倍数估值法、P/B(市净率)倍数估值法、EV/EBT(企业价值与利息、所得税前收益)倍数估值法、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益)倍数估值EV/EBITDAR(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销、租金前收益)倍数估值。(74.)在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括()。A.审贷分离机制B.集中分散机制C.授权管理机制D.额度管理机制E.贷后问责机制正确答案：A、C、D参考解析：信用风险的管理机制主要有：审贷分离机制、授权管理机制、额度管理机制。(75.)根据产生的原因，国际收入不均衡分为()。A.收入性不均衡B.货币性不均衡C.周期性不均衡D.结构性不均衡E.历史性不均衡正确答案：A、B、C、D参考解析：根据产生的原因，国际收支不均衡分为四种：①收入性不均衡，是由一国的国民收入增长超过他国的国民收入增长，引起本国进口需求增长超过出口增长而导致的国际收支不均衡；②货币性不均衡，是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于他国通货膨胀率，进而刺激进口、限制出口而导致的国际收支不均衡；③周期性不均衡，是由一国的经济周期性波动而导致的国际收支不均衡；④结构性不均衡，是由一国的经济结构及其决定的进出口结构不能适应国际分工结构的变化而变化所导致的国际收支不均衡。(76.)持续的、大规模的国际收支顺差对一国经济的影响表现为()。A.不利于对外经济交往B.使该国的偿债能力降低C.不利于本国商品的出口D.带来通货膨胀压力E.容易引起国家间的摩擦正确答案：C、D、E参考解析：持续的、大规模的国际收支顺差利于对外经济交往，可以使该国的偿债能力提高。(77.)考虑贬值能否改善贸易收支时，需注意的问题有()。A.通胀B.乘数C.弹性D.货币E.时滞正确答案：A、C、E参考解析：贬值会对国内经济造成影响，如果本国存在通胀，那么本国出口商品的外币价格可能没有下降，从而影响国际收支的改善；根据马歇尔--勒纳条件，一国货币贬值能改善贸易收支的条件是出口产品的弹性加上进口产品的弹性大于1；汇率贬值后其贸易收支也要经过一段时间才能改善，这就存在时滞问题。(78.)按照外汇交易的支付通知方式可以将汇率分为()。A.即期汇率B.远期汇率C.电汇汇率D.信汇汇率E.票汇汇率正确答案：C、D、E参考解析：根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率划分为即期汇率与远期汇率。根据外汇交易的支付通知方式，可以将汇率划分为电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率。(79.)商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则和（）。A.成本管理的科学化原则B.成本结构合理化原则C.成本价值化原则D.成本补偿原则E.成本责任制原则正确答案：A、E参考解析：成本管理是商业银行财务管理的核心内容，而成本核算又是银行经济核算的重要环节。在成本管理中要遵守以下基本原则：①成本最低化原则；②全面成本管理原则；③成本责任制原则；④成本管理的科学化原则。(80.)证券交易委托的种类主要有()。A.整数委托B.零数委托C.市价委托D.竞价委托E.限价委托正确答案：A、B、C、E参考解析：按照委托数量的不同特征，交易委托可以分为整数委托和零数委托；按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。(81.)西方商业银行在激励约束制度中，采用的薪酬结构主要有()。A.短期激励机制B.定期带薪休假制度C.科学的工资和资金制度D.长期激励机制E.各种福利计划正确答案：C、D、E参考解析：西方商业银行员工的薪酬结构可以分为三个部分：①科学的工资和资金制度；②各种福利计划；③长期激励机制。其中长期激励机制尤其重要，如高级经理层的年薪制、经理人员股票期权制度、内部职工持股制度等。(82.)债券按发行主体可分为()。A.私债B.政府债券C.准国债D.金融债券E.公司债券正确答案：B、D、E参考解析：根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。国债即属于政府债券；金融债券是由银行等金融机构发行的债券；公司债券是由符合条件的公司发行的债券。(83.)信托资金的需求者包括()。A.个人B.金融机构C.政府D.家庭E.工商企业正确答案：B、C、E参考解析：从信托资金运用体系看，信托资金需求者主要包括政府、金融机构和工商企业。①从政府部门看，资金信托是政府主导的基础设施建设的重要融资渠道之一；②从金融机构看，信托融资方式主要体现为信托公司通过资金信托募集资金后购买银行的信贷资产，以满足银行降低不良资产、缓解流动性压力、调整资产结构等的需要；③从工商企业看，房地产企业一直是最主要的信托资金需求者。(84.)恶性通货膨胀表现为物价上升猛烈，使货币部分甚至完全丧失了()。A.价值尺度功能B.价格标准功能C.交易媒介功能D.价值贮藏功能E.使用价值正确答案：C、D参考解析：恶性通货膨胀或称超级通货膨胀是物价上升特别猛烈，且呈加速趋势。此时，货币已完全丧失了价值贮藏功能，部分地丧失了交易媒介功能，成为“烫土豆”，持有者都设法尽快将其花费出去。当局如不采取断然措施，货币制度将完全崩溃。(85.)按并购的出资方式划分，并购形式可分为()。A.现金购资产B.现金购股票C.用股票购买资产D.杠杆收购E.管理层收购正确答案：A、B、C参考解析：按并购的出资方式，并购分为用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资产和用股票交换股票；按收购融资渠道划分，并购分为杠杆收购和管理层收购。(86.)《证券公司监督管理条例》第十条规定，证券公司变更()时，应当经国务院证券监督管理机构批准。A.注册资本B.业务范围C.合并、分立D.公司章程的任一条款E.境内分支机构的营业场所正确答案：A、B、C、E参考解析：变更公司章程中重要条款时应当经国务院证券监督管理机构批准。(87.)银行机构财务监管的内容包括()。A.收入的来源与结构B.支出的去向与结构C.资产的来源与结构D.资源的来源与结构E.产出的去向与结构正确答案：A、B参考解析：银行机构财务监管的主要内容：①对收入的来源和结构进行分析；②对支出的去向和结构进行分析；③对收益的真实状况进行分析。(88.)衡量我国收益合理性的指标为()。A.成本收入比B.准备金利率C.资产利润率D.资本利润率E.拆借资金比例正确答案：A、C、D参考解析：我国关于收益合理性的监管指标包括：①成本收入比，是指营业费用与营业收入之比，不应高于35%；②资产利润率，是指净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%；③资本利润率，是指净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%。(89.)弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为()。A.各种金融资产B.恒常收入与财富结构C.各种资产预期收益和机会成本D.各种随机变量E.各种有价证券正确答案：B、C、D参考解析：弗里德曼把影响货币需求量的诸多因素分为三组：①恒常收入Yp和财富结构W，与货币需求量呈同方向变化；②各种资产的预期收益和机会成本，同货币需求量呈反方向变化；③各种随机变量u，它包括社会富裕程度、取得信贷的难易程度、社会支付体系的状况等等。(90.)下面关于货币政策的论述中，正确的有()。A.在我国，紧缩型货币政策常表现为压缩贷款规模B.非调节性货币政策是指中央银行对货币政策听之任之C.扩张性货币政策是中央银行通过增加货币供应量，使利息率下降，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长D.如当总需求大于总供给时，宜采取紧缩型货币政策E.选择货币政策要适应一定国家的社会制度正确答案：A、C、D参考解析：非调节型货币政策，是指中央银行并不根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币需求，而是把货币供应量固定在预定水平上。选择货币政策要适应一定国家总体经济政策，根据不同时期国家的经济目标和经济状况而定。(91.)布莱克-斯科尔斯模型的假定有()。A.无风险利率r为常数B.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会C.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利D.标的资产价格波动率为常数E.假定标的资产价格遵从混沌理论正确答案：A、B、D参考解析：布莱克一斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数；②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。(92.)封闭式基金与开放式基金的区别主要有()。A.投资者不同B.份额限制不同C.交易场所不同D.价格形成方式不同E.激励约束机制与投资策略不同正确答案：B、C、D、E参考解析：封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：①期限不同，封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般是无期限的；②份额限制不同，封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金规模不固定；③交易场所不同，封闭