“毛保费责任准备金评估（GPV）”实务指南

“毛保费责任准备金评估（GPV）”实务指南业务范围毛保费责任准备金评估考察对象为责任准备金评估日处于有效状态的保险业务，适用的责任准备金负债范围包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未到期责任准备金（一年期以上业务），不包括投资连结保险业务的账户价值准备金。毛保费责任准备金评估不包括将来可能产生的新业务。对于业务中所占比例不大的非主要险种，可以不进行毛保费责任准备金的具体计算，而采用比例近似的方法代替。比例近似方法分析应基于总精算师的合理判断，即所采用的近似方法不会对最终的结果造成实质性的偏差，并且此部分业务实际提取责任准备金数额占比不得超过5%。关于比例近似方法，详见本实务指南关于“毛保费责任准备金的计算”。时间范围毛保费责任准备金评估关于保单现金流的规划必需延续到某个时间点，在此时刻所考察的封闭业务，其保险责任已经终止或对分析来说不是实质性的，如100年。如果根据总精算师的判断，在对分析结果没有实质性影响的前提下，可以考虑较短的时间范围，但必须就此给说特别说明。保单现金流及其相关假设毛保费责任准备金评估基于最优估计的精算假设，采用适当的精算模型对保单的未来现金流作出预期。毛保费责任准备金评估不考虑企业所得税。如果再保险安排对分析结果没有实质性的影响，分析也可不考虑相关的再保安排，准备金充足性分析可以以直接业务为基础。现金流应当包括（但不局限于）下列项目：（一）传统寿险、分红寿险、健康险及意外伤害保险业务保费收入保险利益支出。保单合同约定的保险利益给付，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、满期金给付、生存年金给付等。退保金支出。退保金为保单退保或失效情况下，公司相应的退保金支出。佣金及手续费支出。佣金和手续费支出，应涵盖直接佣金、间接佣金和其它相关手续费支出。营业费用。保单红利。对于分红业务毛保费责任准备金应当包含支付给保单持有人的红利。其它非保证利益支出。毛保费责任准备金评估应当包含对于其它非保证利益的合理预期。（二）万能保险业务保费收入。保险利益支出。保单合同约定的保险利益给付，包括死亡给付、残疾给付等，包含保单账户价值部分。退保金及部分领取账户价值支出。该项为保单退保或部分领取账户价值的情况下，公司相应的现金支出。佣金及手续费支出。营业费用。需特别注意的是，在未来现金流预测时所适用的账户价值（保险利益或退保）应当是考虑了预期结算利率和持续奖金给付后的结果。（三）投资连结保险业务费用收入。费用收入包括初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、退保费用等。保险利益支出。保单合同约定的保险利益给付，包括死亡给付、残疾给付等，不包含保单账户价值部分。持续奖金等支出。持续奖金是保险公司对持续有效的保单或持续交费的保单，满足合同约定条件时给予的奖金。佣金及手续费支出。营业费用。精算假设的选择毛保费责任准备金评估运用的假设原则上应以本公司的实际经验为基础。对于缺乏经验数据的假设，可以参考行业一般经验结果或同等规模其它保险的经验。贴现率贴现率根据保监会相关规定确定。贴现率应当反映当前与准备金相对应的资产及预期未来的投资收益率情况。贴现率的选取对分析结果的影响情况，可以通过敏感性测试来衡量。对于不同业务线可以选用不同的贴现率，以反映不同的资产组合和投资策略。死亡率/疾病发生率/退保率以自身公司的实际经验或是行业的经验为基础，可以加入对未来的合理预期。如果产品定价假设是基于最优估计的，可以参考定价假设。对于万能保险业务及投资连结保险业务，应当考虑部分领取账户价值率。对于具有灵活付费形式的产品，保费收入需考虑保费脱退率。佣金及手续费假设应包括直接佣金、间接佣金和其它相关手续费的假设。营业费用假设营业费用一般可划分为保单获得费用、保单直接维持费用和公司一般间接管理费用；营业费用的假设可以采用多种形式，如保费收入的%、保额的%、每张保单的成本或保单账户价值的%等；毛保费责任准备金评估基本情景的营业费用假设不包括公司一般间接管理费用。包括公司一般间接管理费用的营业费用假设可作为敏感性测试的一个情景。保单红利对于分红业务毛保费责任准备金应当包含支付给保单持有人的红利；预期的未来红利应与公司的分红政策、保单持有人的合理预期保持一致；原则上预期的未来红利应于预期的分析情景一致，如投资收益率等。不同未来红利水平对分析结果的影响可在敏感性测试中披露。结算利率及账户增长率对于万能保险保险业务或投资连结保险业务，预期的未来结算利率或账户增长率应与公司的结算政策或投资政策、保单持有人的合理预期保持一致；原则上预期的未来结算利率或账户增长率应与预期的分析情景一致，如投资收益率等。不同未来结算利率及账户增长率水平对分析结果的影响可在敏感性测试中披露。毛保费责任准备金的计算分组方法毛保费责任准备金的计算可以采用合理的分组方法，对于每个分组规划相应的未来保单现金流。非投资连结保险的净现金流CFtCFt=Pt–Bt–Wt–Ct–Et–Dt–Ot其中：t：自评估日起时刻tPt：时刻t的保费收入Bt：时刻t的保险利益支出Wt：时刻t的退保金（部分领取账户价值）支出Ct：时刻t的佣金及手续费支出Et：时刻t的营业费用支出Dt：时刻t的红利支出Ot：时刻t的其它收入或支出 投资连结保险的净现金流CFtCFt=Pt–Bt–Lt–Ct–Et–Ot其中：t：自评估日起时刻tPt：时刻t的费用收入Bt：时刻t的保险利益支出Lt：时刻t的持续奖金等支出Ct：时刻t的佣金及手续费支出Et：时刻t的营业费用支出Ot：时刻t的其它收入或支出毛保费责任准备金GPVGPV=–[CFtFt]其中：Ft：时刻t的利息贴现因子比例近似方法考察范围的保险业务毛保费责任准备金总和由下面的公式确定：GPV’=GPVRatio其中：GPV为采用毛保费责任准备金评估方法计算的业务的毛保费责任准备金，Ratio为这部分业务在评估日所占实际提取保单责任准备金总数的比例。准备金充足性判断毛保费责任准备金GPV’是保险公司最低的保单责任准备金负债要求，如果保险公司实际提取保单责任准备金低于毛保费责任准备金，应当计提额外准备金。准备金的充足性应当以公司整体作为考察对象。敏感性测试毛保费责任准备金评估同时包括敏感性测试。测试除需要考察用以贴现的投资收益率的变化对分析结果的影响外，还包括以下主要变量对分析结果的影响：死亡率和发病率退保率营业费用分红水平万能保险的结算利率投资连结保险的账户增长率敏感性测试的示例毛保费责任准备金敏感性测试——贴现率的示例情景1：一个基准的收益率，在分析时间段内保持不变；情景2：在基准收益率的基础上，前5年内每年均匀下降0.5%，第6年到第10年均匀上升0.5%，10年之后保持不变；情景3：在基准收益率的基础上，前5年内每年均匀下降0.5%，5年之后保持不变；情景4：前5年内每年均匀上升0.5%，5年之后保持不变；毛保费责任准备金敏感性测试——死亡率/疾病发生率的示例情景1：死亡率（或发病率）为基准死亡率（或基准发病率）的90％；情景2：死亡率（或发病率）为基准死亡率（或基准发病率）的110％；毛保费责任准备金敏感性测试——退保率的示例情景1：退保率为基准退保率的75％；情景2：退保率为基准退保率的125％毛保费责任准备金敏感性测试——费用率的示例情景1：费用率为基准费用率的90％；情景2：费用率为基准费用率的110％；情景3：费用率包含公司一般间接管理费用；分析报告报告应该采用合适、简明的表述方式反映分析的重要结果和信息，便于监管机构和报告阅读者阅读。同时详细的现金流情况（包括各敏感性测试的结果）应当作为毛保费责任