《外汇理论与实务》试题及答案 卷C

页】第二学期期末考试试卷 试卷代码：（C卷）授课课时：32考试用时：110分钟课程名称：外汇理论与实务（非主干课程）适用对象：试卷命题人试卷审核人一、概念题（解释下述概念。每小题5分，共20分。）1.外汇市场2.基本点3.即期外汇交易4.外汇期货交易二、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。答案错选或未选者，该题不得分。每小题1分，共10分。）1.被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（）。A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦2.我国实行经常项目下人民币可自由兑换，符合IMF的（）。A、第五会员国规定B、第八会员国规定C、第十二会员国规定D、第十四会员国规定3.在法兰克福外汇市场上，A银行急于买入美元，当时外汇市场上的汇率报价为USD/CHF=1.3030/39，那么该银行可以选择以下哪些报价（）。A、1.3032/42B、1.3028/39C、1.3030/39D、1.3029/384.某银行交易员今天做了如下交易：被报价货币汇率报价货币（1）USD+1000001.3520CHF-135200（2）USD-20000130.20JPY+26040000（3）GBP-100001.8000USD+180000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（）。A、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C、空头、空头、空头、多头D、空头、多头、多头、多头5.远期汇率高于即期汇率称为（）。A．贴水B．升水C．平价D.议价6.套利交易中,两国货币市场的利率差异是就（）而言的。A、同一种类金融工具的名义利率B、不种类金融工具的名义利率C、同一种类金融工具的实际利率D、不种类金融工具的名义利率7.某投机商预测将来某种外汇会贬值，则现在就卖出该种外汇，待将来便宜的时候再把这种外汇买回来从而获利的外汇交易是（）。A、卖空B、买空C、买卖掉期交易D、卖买掉期交易8.针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A、跨市场套利B、跨期套利C、跨币种套利D、期限套利9.对期权（）而言,他所承受的最大风险是事先就明确的权利金,而他所可能获得的收益却是无限的。A、出售者B、交易者C、投资者D、购买者10.我国一公司在90天内有一笔美元对外支出，若美元明显趋涨，该公司通过（）可避免外汇风险损失。A.提前收款B.推迟收款C.提前付款D.推迟付款三、简答题（简要回答下述题目。每小题10分，共20分。）1.受到外汇投资人青睐的国际外汇交易平台应达到什么标准？2.外汇风险管理的策略有哪些？四、计算题（要求写出主要计算步骤及结果。每小题10分，共30分。）假设在纽约外汇市场上即期汇率为USD/CHF=1.5430/50，瑞士法郎利率为6%，美元的利率为8%，美国到瑞士的邮程为8天。计算美元/瑞士法郎的信汇汇率或票汇汇率。即期汇率：USD/CNY＝7.2240/601个月期掉期率：250/2306个月期掉期率：300/320问从1个月到6个月USD/CNY的择期汇率是多少？3.即期汇率GBP/USD=1.2570，美元的双向利率为：5.25%/5.50%，英镑的双向利率为：4.25%/4.50%。求询价者做Spot/3MonthGBP/USD的掉期率。五、案例题（根据案例背景材料回答相关问题。共20分。）中国某进口商需在3个月后支付一笔外汇(美元)，但又恐怕美元3个月升值导致外汇损失。于是，该进口商以0.56％的期权价支付了一笔期权费，购一份美元欧式看涨期权，其合约情况如下：买入：美元：欧式看涨期权；人民币：欧式看跌期权执行价格：USD1=CNY7.2300；有效期：3个月；现货日：2024年3月23日到期日：2024年6月23日；交割日：2024年6月25日；期权价：0.56％期权费：USD1000000×0.56％=USD5600当日美元现汇汇率为：USD1=CNY7.2400，故期权费折合人民币40544元。问题：试分析：（1）若3个月后出现了以下两种情况，中国进口商的盈亏是多少?（10分）2024年6月23日，美元的汇价为：USD1=CNY7.10002024年6月23日，美元的汇价为：USD1=CNY7.3500计算该期权的盈亏平衡点的汇率。（10分）期末考试参考答案与评分标准 课程代码：1005501333（C卷）授课课时：32课程名称：外汇理论与实务适用对象：一、概念题（每小题5分，共20分。）1.外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所或渠道。2.基本点，又称基点，是表示汇率的基本单位。在一般情况下，万分之一为一个基本点，也就是汇率小数点后第四个单位数(即0.0001)。3.即期外汇交易，又称现汇交易，是指买卖双方以固定汇价成交，并在成交后的两个营业日（WorkingDay）内办理交割的外汇交易。4.外汇期货交易，也称货币期货交易，是指以汇率为标的物的期货合约，在期货交易所内，交易双方通过公开竞价达成在将来规定的日期、地点、价格买进或卖出规定数量外汇期货合约的一种期货交易。二、单项选择题（每小题1分，共10分。）1.C2.B3.A4.A5.B6.A7.A8.A9.D10.C三、简答题（简要回答下述题目。每小题10分，共20分。）1.受到外汇投资人青睐的国际外汇交易平台应达到什么标准？受到外汇投资人青睐的国际外汇交易平台应达到以下标准：（1）外汇交易平台必须是一个受监管的经纪商，有良好的声誉和可靠的历史记录。（2）外汇交易平台应该提供多种交易工具，包括外汇、股票、商品、指数等。（3）外汇交易平台应该提供合理的佣金和费用，以确保投资人能够获得最大的收益。（4）外汇交易平台应该提供良好的技术支持，包括在线聊天、电子邮件和电话支持等。（5）外汇交易平台应该提供易于使用的交易平台，包括图表、技术指标和交易工具等。（6）外汇交易平台应该提供丰富的教育资源，包括视频教程、在线课程和市场分析等。（7）外汇交易平台应该提供优质的客户服务，包括快速响应、专业的建议和帮助等。（8）外汇交易平台应该提供高度安全的交易环境，包括加密技术、多重身份验证和安全存储等。2.外汇风险管理的策略有哪些？外汇风险管理的策略包括：（1）完全抵补策略。即采取各种措施消除外汇暴露额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。（2）部分抵补策略。即采取措施清除部分暴露金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。（3）完全不抵补策略。即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中。这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。四、计算题（要求写出主要计算步骤及结果。每小题10分，共30分。）1.美元/瑞士法郎的信汇汇率或票汇汇率为：信汇汇率（票汇汇率）买入汇率=1.5430×[1-8%×（8-2）÷360]=1.5409信汇汇率（票汇汇率）卖出汇率=1.5450×[1-8%×（8-2）÷360]=1.54292.当银行买美元时，收取这期间的最高美元贴水，即买入汇率=7.2240-0.0250=7.1990当银行卖美元时，收取这期间最高的美元升水，即卖出汇率=7.2260+0.0320=7.25803.询价者做Spot/3MonthGBP/USD的B/S价=即期汇率×（报价币存款利率－被报价币贷款利率）×月数÷12=1.2570×（5.25%-4.50%）×3÷12=0.0024；询价者做Spot/3MonthGBP/USD的S/B价=即期汇率×（报价币贷款利率－被报价币存款利率）×月数÷12=1.2570×（5.50%-4.25%）×3÷12=0.0039。五、案例题（共20分。）