2018年中国砂石骨料行业运行报告

2018年中国砂石骨料行业运行报告ReportontheoperationofChina'ssandstoneaggregateindustryin2018行业需求面分析Industrydemandsideanalysis行业供给面分析Industrysupplysideanalysis价格及收益分析

Priceandrevenueanalysis0102032019年行情展望

Marketoutlookfor201904目录DIRECTORY01行业需求面分析Industrydemandsideanalysis需求面Demandsideanalysisofaggregate行业需求面分析

历年砂石骨料需求量（消耗）统计（2009-2018）数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/分析解读：从整体需求面统计数据来看，中国大陆地区2018年骨料需求消费量约为178.28亿吨，同比小幅下降3.31%，全年骨料需求量下降约6.1亿吨。我国经济增长特征已经由中高速发展向中低速发展转变，骨料市场需求也在达到较高水平后开始逐渐回落，但由于我国庞大的人口基数和政府的投资冲动，预计未来较长一段时间内，我国的骨料需求仍将保持高位运行。目前，我国骨料消费市场的主要有以下两个特征：第一，我国区域之间发展差距较大，东部地区的骨料需求正缓慢回落，中西部地区的骨料需求稳步增长；第二，我国骨料需求增长正由高增长逐渐转为低增长甚至负增长，但骨料总需求量仍维持在180亿吨上下。需求面Demandsideanalysisofaggregate行业需求面分析

2018年全国各省市砂石消耗统计（预测值）数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/

分析解读：2018年全国的骨料需求量约为178.28亿吨，从各省市具体消费量来看，区域的需求差异巨大。其中年需求量在10亿吨以上的省份有广东、江苏、安徽、四川、河南及山东，其中广东与江苏省仍然位居需求榜单前两位，随着安徽交通双核心——合肥、阜阳“米”字高铁网及多条高速公路建设的稳步推进，安徽省骨料需求量首次突破10亿吨大关。年骨料需求量超过5亿吨的省份还有：浙江、湖北、湖南、广西、贵州、云南、江西、河北、福建、陕西及重庆。需求面Demandsideanalysisofaggregate行业需求面分析

热点板块骨料需求珠三角成渝集群中原集群关中集群泛长三角长江中游集群京津冀数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/

分析解读：从骨料需求热点板块来看，以泛长三角集群为首七大板块集聚了中国骨料市场消费量的71%，消费总量高达127.17亿吨。热点区域骨料消费集聚化越来越明显，其中长江沿线三大集群合计消费量达74.54亿吨，占比超过42%。18.73%13.97%11.62%9.11%7.66%4.96%5.29%需求面Demandsideanalysisofaggregate行业需求面分析

骨料需求区域等级分布一级分布区-需求旺盛。二级分布区-需求适中。三级分布区-需求较弱。GreatFeatures:三级需求二级需求一级需求分析解读：骨料消费需求呈现出一定的空间热度差异，从右边的热力地图可以看出，红色一级需求区主要分布在华东中北部、华中北部及华南部分片区，与去年相比，沿江中下游地区除安徽和江苏省，其余省份2018年由一级需求区下降为二级需求区。

数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/02行业供给面分析Industrysupplysideanalysis供给面Supplysideanalysisofaggregate行业供给面分析

2018年全国各省市在册砂石矿山统计山东466江苏44上海0浙江247安徽260福建275江西838广东259广西517海南100河南540湖南1449湖北691北京2天津1河北452山西975内蒙古988宁夏143青海133云南1466重庆485西藏30辽宁675吉林382陕西485甘肃606新疆1005四川864贵州1541黑龙江584分析解读：截止到2018年10月底，全国在册砂石矿山总计16503家，同比减少19.7%，净减4049家。其中湖南、云南、新疆、贵州四省份砂石矿山均超过1000家，有待进一步整合；而四川、内蒙古等地区近一年来砂石矿山不断减少，数量已由去年的逾千家降至1000家以内。同时，今年整合关停力度较大的省份还有陕西、山东、河南、广西及江西等地区，以上省份的砂石矿山数量较往年均有大幅减少，未来以上地区的砂石供应或将有所紧张。数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/供给面Supplysideanalysisofaggregate行业供给面分析29.46%16503座砂石矿山数量及在非煤矿山中占比1395610万吨砂石矿山生产供应机制砂石数量及占总供应比1682765万吨砂石矿山生产产能及产能发挥率78.28%82%

砂石矿山数量、供应、产能情况分析解读：从砂石矿山数量、生产供应及产能情况来看，2018年，砂石矿山在非煤矿山中的比重进一步上升，占比达到29.46%，换言之，每十座非煤矿山中就有三座砂石矿山。同时，砂石矿山实际生产供应机制砂石总量达到139.56亿吨，占总供应比持续攀升，为78.28%，2018年，砂石矿山生产产能超过168亿吨，产能发挥率为82%，基本处于合理的产能发挥区间。数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/供给面Supplysideanalysisofaggregate

砂石矿山规模统计划分情况行业供给面分析55家,0.33%

超大型（年产1000万吨以上）112家,0.68%大型（年产200-1000万吨）201家,1.22%中型（年产100-200万吨）414家,2.51%小型（年产50-100万吨）15721家,95.26%微型（年产少于50万吨）分析解读：虽然在砂石从业者的印象中，近年来大型砂石企业的数量在逐渐增多，中小微砂石企业的数量在持续减少；但来自自然资源部最新披露的数据显示，超大型、大中型和小型砂石矿山的数量仍然较少，仅占全部砂石矿山的4.74%，年产50万吨以下的砂石矿山仍占大多数，达到一万五千余家，砂石矿山结构优化的工作仍然任重道远。数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/供给面Supplysideanalysisofaggregate行业供给面分析

机制砂石与天然砂石供给比例变化20182013200920112015201746.6%58.9%72.5%67.9%71.2%78.3%机制砂石与天然砂石供给变化（2009-2018；%，万吨）数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/DATA78.3%从2009-2018年的统计数据来看，我国的砂石骨料供给来源已发生根本性的变化。统计期间，天然骨料占比由2009年的53.4%缩减到2018年的21.7%，然而，同期机制骨料从46.6%急速扩张到78.3%，随着各地政府对河砂开采管控的逐渐加强，以及河砂、河卵石资源的逐渐枯竭，预计未来机制砂石将成为砂石骨料供应的绝对主力。03价格及收益分析Pricesandporfitsideanalysisofaggregate价格Pricesofaggregate价格&收益面分析

2018年1-11月全国骨料综合离岸价格数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/分析解读：2018年全国骨料价格大致呈现稳中有升的趋势，平均离岸价格由年初的58元/吨小幅升至62元/吨，价格的累积涨幅为6.9%，同比增幅较2017年同期下降31.56%。2017年骨料价格上涨主要受环保督查等因素影响，2018年的骨料价格变化则主要受市场供需变化影响，特别是今年四季度伊始，各地的基建投资开始纷纷发力，对价格上升起到一定的推动作用。价格Pricesofaggregate价格&收益面分析

全国部分大中城市骨料平均离岸价格数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/分析解读：从部分样本跟踪大中城市离岸骨料价格来看，除防城港、厦门和漳州三地外，2018年多数样本城市均存在一定的价格上涨幅度。其中全年平均涨幅靠前的分别为济宁、安阳和西安，单位上涨幅度分别为30元、17元和36元，涨幅比例均大于50%，而涨幅稍低的连云港、唐山、上海和长沙四地骨料离岸价格也出现了10-20元不等的涨幅，从统计数据和各地企业报价分析：2018年各大中城市骨料平均离岸价格呈现稳中有升，价格涨幅分化明显。收益分析porfitsideanalysisofaggregate价格&收益面分析

2018公开市场骨料盈利能力情况上市公司华新骨料盈利表现:上市公司海螺骨料盈利表现：海螺在骨料方面的业绩继续保持增长态势，2018年前两季度骨料营收为3.45亿元，对应毛利率为71.15%，较去年同期增长17.23个百分点。盈利能力远高于水泥、混凝土板块。.华新在骨料方面的业绩继续保持增长态势，2018年前两季度骨料营收为3.39亿元，对应毛利率为63.53%，较去年同期增长18.98个百分点。盈利能力远高于水泥、混凝土板块。3.39亿63.53%3.45亿71.15%收益分析porfitsideanalysisofaggregate价格&收益面分析

近三年骨料行业平均收益变化情况57.34%45.23%39.35%2018国家和地方加强矿产资源整治，骨料市场供求关系持续改善，产品销价大幅提升。大中型砂石骨料线特别是上市公司骨料线收益率较去年有所增加，行业平均收益率攀升至57.34%。2017供给端压缩延续2016年紧张态势，加之同期需求稳步增加，价格上涨压力释放，平均价格涨幅达历年之最，行业平均收益率攀升至45.23%。20162016年，砂石供给端压缩效果显现，同时骨料需求市场伴随着建设工程放量同步增加，骨料价格同期回暖，全年行业收益率提升至39.35%。201620172018数据来源：中国砂石骨料网数据中心：/04预测2019Forecastofaggregatein2019预测2019Forecastofaggregatein20192019行业行情变化预测2019年骨料行业预测2%需求价格毛利率矿山数量3%-5%50%10%今年砂石供给虽有所减少，但2019年将有数个千万级砂石骨料项目投产，对价格有一定的对冲作用，2019年骨料价格涨幅或将低于2018年，涨幅预计在3%-5%之间。预计2019年骨料市场需求将继续稳中有降，但砂石骨料作为建设过程中的必备原材料，其降幅有限，预计在2%左右。

对于早年进入的骨料企业来说，资源获取与生产成本都相对较低，随着骨料销售价格的持续上涨，2019年其毛利率有望进一步上涨，达到50%左右。在对国内多地进行调研后，中国砂石骨料网了解到，两年内中部和西南地区未达到绿色矿山标准的或将被一律关停。预计2019年砂石矿山净减少量将不低于1500家，降幅在10%左右。预测2019Forecastofaggregatein20192019行业趋势变化预测2019年骨料行业预测2019年，环保仍将是砂石企业生存发展的生命线，环保督查回头看活动将对全国所有省份全覆盖，预计将进一步倒逼基层政府对矿山的管理。随着河砂资源的减少，大型国企和上市建材企业陆续入局骨料生产，未来供给方将向头部品牌聚集。预计2019年基建投资对骨料的需求量或有增长，房地产市场走弱，对骨料需求将小幅回落，2019年骨料需求或将与2018年基本持平。2019年，在砂石资源投资方面，央企、上市公司及大型金融机构将大局进入；砂石行业服务将也愈发多元化，比如掌上砂石APP的推出将为砂石上下游从业者提供全新且便捷的资源、信息渠道。

政策面供给面需求面发展面预测2019Forecastofaggregatein20192019行业发展展望预测2019年骨料行业预测在江华海螺、阳春海螺、建德海螺三个骨料项目建成投产的基础上，重庆海螺、兴安海螺等四家骨料项目也将在“十三五”末全部竣工投产，届时，海螺水泥骨料板块总产能将达1亿吨。中国建材和中材股份合并后，先后成立了中建材新材料