庆丰食品有限公司2021年度综合财务分析及管理优化方案

目录

1庆丰食品有限公司简介...............................................................................................1

2庆丰食品有限公司综合财务分析...............................................................................1

2.1偿债能力分析....................................................................................................1

2.2营运能力分析.....................................................................................................3

2.3盈利能力分析.....................................................................................................5

2.4发展能力分析.....................................................................................................6

3庆丰食品有限公司管理方案优化设计.......................................................................8

3.1科学举债，提高盈利能力.................................................................................8

3.2注重食品安全，平衡销售与存货关系.............................................................8

3.3铸造品牌，提升企业发展能力.........................................................................9

庆丰食品有限公司2021年度综合财务分析及管理优

化方案

1庆丰食品有限公司简介

庆丰食品有限公司于2005年09月13日成立。法定代表人严庆红，公司经

营范围包括：糕点面包、烘焙食品、饼干及其他烘焙食品、熟食、蜜饯制造；

散装食品制造；预包装食品（含冷冻冷藏）、熟食卤味、散装食品、乳制品(不

含婴幼儿配方乳粉)、水产品、家居用品、果品及菜蔬的销售（含网上销售）；

食盐的批发兼零卖；企业营销策划；集会及展览服务；国内货运代理；物流配

送服务；货品仓储（不含危化品和监控品）；装卸搬运服务；软件技术服务；信

息技术咨询服务；信息系统集成服务；电子商务平台的开发建设等。

2庆丰食品有限公司综合财务分析

2.1偿债能力分析

2.1.1短期偿债能力分析

（1）流动比率分析

从表1可以看出，庆丰食品有限公司流动比率在2017年达到五年内的最大

值，然后流动比率在下降，这表明企业资产的流动性很低，而短期资产偿债能

力相当低。2018年以后，增长较慢，流动负债的流动比率和担保金额越高，债

权人的权益就越可以得到保障。特别是，流动比率部分可以为偿还流动负债提

供1个以上的特别担保，反映债权人担保的确切金额。只要流动比率超过1，债

权人的安全边际就更大，债权的总催收是可靠的。

表1庆丰食品有限公司流动比率图

（2）速动比率分析

从表2可以看出，速动比率从2017年开始下降，速动比率越来越低说明企

业短期偿债能力降低，企业赊购商品，应收账款的变现能力变差，这对企业经

营是非常不利的。从2019年起有迟缓上升，说明资产的流动性在变强，短期偿

债能力在变强。该企业速动比率五年内一直低于1，速动比率低于1，说明企业

短期偿债能力比较弱。企业的速动资产小于流动负债，企业清偿短期负债需要

使用其他非流动资产，或者是重新借钱用来偿还到期的债务，这会造成必须发

售存货带来的价格损失或者是重新借款而带来的利息负担，说明了企业在偿债

能力上有一定困难。

表2庆丰食品有限公司速动比率图

2.1.2长期偿债能力分析

（1）资产负债率分析

对于企业来说，一般认为，资产负债率的正常范围是在40%到60%之间。然

而，从表3可以看出，该企业的资产负债率比较高。高负债率意味着企业获得

的资金主要来源于债务，而非股东投资。这样的情况下，企业的财务风险也相

对较高，可能会导致现金流不足，资金链断裂，无法及时偿还债务，从而导致

企业破产的情况。此外，高负债率还会增加企业的融资成本。尽管这样的负债

增长主要是由于应付款项等方面的原因，但并未影响到企业的声誉和市场地位，

甚至可以增加企业现金运用的效率。然而，企业需要戒备负债增长可能带来的

潜在风险，尽可能减少欠债对企业运营和发展的不利影响。

表3庆丰食品有限公司资产负债率图

（2）产权比率分析

从表4可以看出，产权比率不稳定，产权比率是衡量企业的财务结构是不

是稳定，公司资金来源的比例情况，从侧面反映企业内部财务的结构是否稳定。

2017到2018在增强，而后又下降，然后从2019开始上升。考虑到股权比例，

企业偿还长期债务的能力较低，这表明信贷资金和投资者在较小程度上受到股

东权益的保护。就股东而言，在到期时，公司损失和风险贷款可以转移给债权

人，在经济成功时，可以从贷款业务中获得额外利润，在经济衰退时，可以降

低公司的有息贷款和财务风险。

表4庆丰食品有限公司产权比率图

2.2营运能力分析

2.2.1总资产营运能力分析

（1）总资产周转率分析

从表5可以看出，总资产周转率在不断下降，2019年出现了小幅增长。资

产周转率的下降，说明企业的销售能力较弱，资产投资收益不高，资产使用效

率较低。企业库存较多。企业质量越低，库存周转率越低。为维持产销需求，

将进一步加大对存货的投入，资产整体周转率较低；闲置资金过多，部分企业

有许多长期贷款和不良资产，类似性质的资产增多，总资产周转率自然也就会

下降。

表5庆丰食品有限公司总资产周转率图

2.2.2流动资产营运能力分析

（1）存货周转率分析

从表6可以看出，2017年到2019年在不断下降，这表明企业的库存商品没

有出售，资金的处理也可能很困难。公司已经过了成长期，如果想要改变，应

该及时开发新产品。2020年略有增长，表明销售成本转移更快，这意味着更好

的销售业绩、优化的库存管理经济和较低的备份率。2021，又出现了一次下降，

该公司可能遇到了一些问题，例如库存周转缓慢、库存过期、销售预测过高，

以及无法保持销售与库存之间的平衡。

表6庆丰食品有限公司存货周转率图

（2）应收账款周转天数分析

从表7可以看出，2017年到2019年，应收账款周转率不断延长，说明应收

账款周转率小，说明收款缓慢，账龄长，资产流动性弱，短期偿债能力弱，坏

账损失增加。在2020年应收账款周转天数收缩，说明流动资金使用效率在变好。

然而在2021年应收账款周转天数长度达到五年内的最长，表明五年内公司收账

速度慢、平均收账期长、坏账损失多、资产流动慢、偿债能力弱。

表7庆丰食品有限公司应收账款周转天数图

2.3盈利能力分析

2.3.1销售毛利率分析

从表8可以看出，五年来销售毛利率是在不断增加的，除了在2020年有点

下降。销售利润高，说明企业生产成本低，生产附加值高。一般来说，产品具

有高附加值，市场需求旺盛的高技术含量商品；高利润空间为企业价格提供空

间，可以根据竞争采用价格策略；高毛利率为企业管理费用提供了空间，特别

是有效压缩了融资成本；毛利相对于利润总额一般为正相关，高市占率带来高

市盈为股东创造价值；增值税相对交纳的也较多，因为增值税是对增加值的征

税，毛利率高，增加值也高。销售毛利率高相对能反映出该企业的发展呈现较

好的趋势。

表8庆丰食品有限公司销售毛利率图

2.3.2销售净利率分析

从表9可以看出，2017年到2020年，销售净利率在不断下降，说明企业销

售的盈利能力有所降低，具体因素可能包括产品价格上涨、产品销量下降、营

业成本的上升以及期间费用的上升。2021，净销售利润率有所增加，表明公司

的盈利能力越来越高，公司的经营效率也在提高。

表9庆丰食品有限公司销售净利率图

2.3.3总资产报酬率分析

从表10可以看出，2017年至2019年总资产报酬率的持续下降表明总资产

在使用好企业的资产时效率低下，降低了企业的总盈利能力，降低了经营管理

水平。降低资产工资总额的主要原因是产品价格下降；原材料和燃料正在增加，

但产品价格并未与增长保持一致；生产效率降低或操作不足；管理成本、财务

成本等的增加。2020年至2021年较缓和。

表10庆丰食品有限公司总资产报酬率图

2.3.4净资产收益率分析

从表11可以看出，从2017年至2020年，净资产收益率在不断下降，表明

了公司总体的盈利能力在降低，盈利能力水准与往年对比在减少。表明了公司

净资产总额大幅度提升等因素，造成公司净资产收益率的下降趋势，以及表明

了公司负债总额也呈现下滑的发展，同时稳定的资金政策一样会影响净资产收

益率的减少。净资产收益率在2021年有小幅度上升，说明投资带来的收益增加，

总利润增加。

表11庆丰食品有限公司净资产收益率图

2.4发展能力分析

2.4.1总资产增长率分析

从表12可以看出，公司整体从2017年开始呈下降趋势，于2019年达到总

资产增长率的最低值，这表明，本年总资产增长率大幅下降，资产运营规模在

一定时间内缓慢扩大。而后迟缓上升，说明企业2020年至2021年两年内资产

经营规模扩张的速度变快。要注意资产规模扩张的质量和数量之间的关系，以

及企业后续的发展能力，避免盲目扩张。

表12庆丰食品有限公司总资产增长率图

2.4.2净利润增长率分析

从表13可以看出，2017年至2018年有小幅上升后，之后几年内都是下降

趋势。净利润是公司的经营成果，净利润增长率的下降表明公司的盈利能力正

在减弱。主要原因是销售收入增长下降，成本增加和费用增加。如果公司过度

借款，将导致财务成本增加。因此，企业管理水平的下降将导致利润率的下降，

从而降低管理效率，最终降低公司的净利润。

表13庆丰食品有限公司净利润增长率图

2.4.3营业总收入增长率分析

从表14可以看出，从2017年起大幅度上升后平稳发展，而后有所下降。

主营业务增速提升显示公司主营业务产品被市场接受，被客户使用多，企业竞

争力得到提升。

表14庆丰食品有限公司营业总收入增长率图

通过对总资产增长率、净利润增长率和营业总收入增长率三个比率的分析，

可看出庆丰食品有限公司公司整体从2017年开始呈下降趋势，其中收入和净利

润于2018年达到最高值后持续下降，于2021年有略微回升。总资产增长率虽

然于2020年至2021年呈增长趋势，但同期净利润增长率基本无变化，这不属

于效益性扩大。综上所述，近三年来该公司的整体发展能力有所欠缺。

3庆丰食品有限公司管理方案优化设计

3.1科学举债，提高盈利能力

从速动比率分析中可以看出，速动比率从2017年0.55下降到2018年

0.34、2019年的0.31。在此期间，企业的短期灵活性降低，应收账款变现能力

变差。

第一，提高产品质量。普通企业通常总资产大于总负债。由于资产质量受

到好坏制约，其清算能力不同，导致偿付能力强弱分明。因此，提高公司经营

能力，提高各类资产质量是提高偿付能力的基础。

第二，该企业速动比率五年内一直低于1，我们应该科学地增加债务，最大

限度地提高资本结构，以密切和持续的方式降低金融风险。目前各个行业的竞

争尤其激烈，大公司拥有许多资金链。企业资本结构的影响、风险水平和灵活

性也在变化，并且存在不同的政策约束，这对改变企业资本结构很重要。

第三，该公司净资产收益率从2017年的7.06%、2018年的6.63%、2019年

的5.36%、到2020年的4.45%。净资产收益率持续下降，整体盈利能力下降。

因此，应努力提高自身盈利能力，操作现金流水平。一家暂时偿付能力不足，

没有盈利能力的公司，最终会收缩，衰退，陷入危机。因此，企业举债应该更

好地服务于企业活动，甚至扩大企业经营规模，以获得更多的投资收益。综上

所述，贷款企业应提高偿付能力，应对自身刚性需求，提高经营管理水平，制

定长期战略规划，优化产品结构，提高成本管理水平。不然无法提供长期盈利。

3.2注重食品安全，平衡销售与存货关系

庆丰食品有限公司存货周转率从2017年的4.63、2018年的3.55、2019年

的3.42、2020年的3.45到2021年的2.16。在下降中，库存周转越来越慢，销

售与库存的关系不平衡。既然是食品企业，国家近年来就更加重视食品安全和

质量问题。因此，我们应该减少去库存化。第一是建立健全食品安全管理制度。

在食品安全管理方面，要严格管理购销环节，制定食品供应体系，食品储存管

理体系，主导食品加工卫生体系，食品烹饪处理体系，食品