【大学课件】货币银行学

货币银行学欢迎来到货币银行学课程。本课程将深入探讨货币、银行和金融体系的核心概念与运作机制。我们将分析货币政策、银行经营和金融市场的相互影响。货币的定义及职能交换媒介货币便利交易，消除物物交换的不便。计价单位货币提供统一标准，衡量商品和服务价值。价值储藏货币可保存购买力，满足未来消费需求。延期支付货币允许信用交易，促进经济活动。货币供给理论1货币基础中央银行创造的基础货币，包括流通中现金和商业银行存款准备金。2存款货币商业银行通过存款创造过程产生的货币。3货币乘数反映基础货币转化为货币供给量的倍数。4货币供给量经济中可用的货币总量，包括现金和各类存款。货币形式与货币制度实物货币古代贝壳、金银等具有内在价值的物品。信用货币纸币、银行存款等无内在价值但被普遍接受的货币。电子货币数字化形式存在的货币，如银行卡、移动支付等。货币政策目标与工具最终目标经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡。中间目标货币供应量、利率水平、汇率等。操作目标基础货币、银行间拆借利率等。政策工具公开市场操作、存款准备金率、再贷款利率等。银行职能与金融中介存款业务吸收公众存款，提供安全的资金保管服务。信贷业务向企业和个人发放贷款，促进经济发展。支付结算提供转账、支票等支付服务，便利经济交易。投资理财提供各类金融产品，满足客户资产管理需求。银行资产负债管理1股东权益2长期负债3活期存款4贷款资产5流动性资产银行通过合理配置资产负债，平衡流动性、盈利性和安全性。资产端包括现金、贷款和投资，负债端主要是存款和借入资金。商业银行经营与风险管理信用风险借款人可能无法按时还本付息的风险。需要严格审核贷款申请，diversify信贷组合。市场风险利率、汇率等市场因素变动导致的损失风险。通过金融衍生品对冲。流动性风险无法及时满足提款需求的风险。保持适当流动性资产比例。操作风险内部程序、人员和系统不当或失误导致的风险。加强内控管理。货币乘数及其影响因素1/r法定准备金率r为准备金率，越低货币乘数越大。1/(c+r)货币乘数公式c为现金漏损率，r为准备金率。5-10典型乘数范围发达国家货币乘数通常在此范围。中央银行的地位和职能1发行货币独家发行法定货币，调节货币供应量。2银行的银行为商业银行提供存款、贷款等服务。3政府的银行管理国库，为政府提供金融服务。4最后贷款人在金融危机时向商业银行提供流动性支持。货币供给指标及其测量M0流通中的现金。包括纸币和硬币。M1M0加上活期存款。反映狭义货币供给量。M2M1加上定期存款、储蓄存款等。广义货币供给量。货币政策传导机制政策工具央行调整存款准备金率、基准利率等。货币市场影响银行间拆借利率和货币供应量。金融市场影响各类金融资产价格和收益率。实体经济最终影响投资、消费和经济增长。宽松货币政策的效果分析1降低利率刺激投资和消费，促进经济增长。2增加流动性缓解企业融资困难，支持实体经济发展。3提振信心改善市场预期，鼓励投资和创业。4风险提示可能导致通货膨胀和资产泡沫。紧缩货币政策的效果分析提高利率抑制通货膨胀，但可能降低经济增速。收紧流动性控制资产泡沫，但可能增加企业融资难度。汇率升值有利于进口，但可能抑制出口。经济降温调整经济结构，但可能增加失业风险。银行存款创造过程1初始存款客户存入100万元现金。2准备金提取银行保留10%作为准备金，可贷出90万元。3贷款发放90万元贷款被支付，形成新的存款。4循环过程新存款继续创造贷款，形成存款乘数效应。银行贷款创造过程1贷款审批2信用评估3抵押担保4贷款发放5贷后管理银行通过严格的贷款审批流程，评估借款人信用和还款能力。贷款发放后，银行账户中形成存款，借款人获得可支配资金，实现信用创造。拆借市场的运作机制参与者主要包括商业银行、中央银行和其他金融机构。交易方式可分为隔夜拆借、7天拆借等不同期限。利率形成根据资金供求关系，通过市场化方式确定。债券收益率曲线的形成正常曲线长期利率高于短期利率，曲线向上倾斜。反映经济增长预期。倒挂曲线短期利率高于长期利率，曲线向下倾斜。可能预示经济衰退。平坦曲线各期限利率相近，曲线趋于水平。通常出现在经济转折点。外汇市场及汇率决定供求关系进出口贸易、资本流动影响外汇供求。利率差异高利率国家货币tendto升值。经济基本面GDP增长、通胀率等影响汇率走势。政府干预中央银行可能通过买卖干预汇率。外汇风险及其管理交易风险汇率变动导致外币应收应付金额变化。折算风险外币报表转换为本币时产生的损益。经济风险汇率变动影响企业长期竞争力。风险管理利用远期、期权等金融工具对冲风险。金融创新对货币政策的影响货币替代品电子支付、虚拟货币等影响货币供给控制。金融脱媒直接融资发展削弱传统货币政策传导。金融衍生品增加金融市场复杂性，影响政策效果。数字货币及其发展趋势1比特币诞生2009年，开创加密货币时代。2稳定币兴起如USDT，价格与法定货币挂钩。3央行数字货币多国开始研发法定数字货币。4未来展望数字货币或将重塑全球金融体系。货币政策独立性与协调三元悖论货币政策独立性、自由资本流动、固定汇率难以同时实现。国际协调主要经济体货币政策需考虑溢出效应，加强沟通协调。财政配合货币政策与财政政策协调，提高宏观调控效果。监管配套金融监管政策与货币政策相互支持，维护金融稳定。中国人民银行的货币政策政策目标保持货币币值稳定，促进经济增长。主要工具存款准备金率、公开市场操作、中期借贷便利等。政策取向实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕。创新举措推进利率市场化改革，发展数字人民币。金融监管体系及其改革1统一协调2功能监管3机构监管4行为监管5审慎监管中国金融监管体系经历了从分业监管到综合协调的转变。2018年成立国务院金融稳定发展委员会，加强统筹协调。监管重点从机构监管向功能监管和行为监管转变。金融风险预防与控制风险识别建立健全风险监测预警体系。压力测试定期开展金融机构压力测试。审慎监管实施差异化监管，防范系统性风险。应急处置完善金融风险应急处置机制。国际金融体系与货币体系1金本位19世纪末至20世纪初，以黄金为基础的固定汇率制。2布雷顿森林体系1944-1973年，以美元为中心的固定汇率制。3牙买加体系1976年至今，以浮动汇率为主的国际货币体系。4未来展望多元化趋势，数字货币或将重塑国际货币体系。中美货币政策比较分析中国稳健货币政策，注重总量调控和结构优化。发展数字人民币，推进人民币国际化。美国联邦储备系统实施独立货币政策。关注通胀目标和就业。美元作为主要国际储备货币。货币银行学未来发展趋势数字化转型金融科技深度应用，重塑货币形态和银行业务。