《企业长期筹资》课件

企业长期筹资课程目标了解企业长期筹资的概念掌握企业长期筹资的渠道和方式熟悉企业长期筹资的决策方法和技巧企业融资概述企业融资是指企业为了满足其经营活动和发展需要，通过各种方式筹集资金的过程。企业融资是企业生存和发展的关键环节，关系到企业的盈利能力、偿债能力、发展潜力等。企业融资需要根据自身特点、行业情况、市场环境等因素，选择合适的融资方式和渠道。企业融资渠道股权融资企业通过发行股票，将公司所有权的一部分出售给投资者以筹集资金。债务融资企业通过借款方式，向债权人承诺在未来偿还本金和利息以筹集资金。内部融资企业利用自身积累的利润、折旧等资金进行投资，无需外部资金来源。股权融资定义企业通过发行股票，将部分所有权出售给投资者，从而获得资金的方式。本质企业与投资者之间的一种所有权关系，投资者成为企业的股东，分享企业的收益和风险。目的为企业发展提供资金，扩大经营规模，提升竞争力。股权融资的优缺点1优点无需偿还本息，有利于保持企业的财务稳定性。2优点可以扩大企业经营规模，增强企业的市场竞争力。3缺点会稀释企业原有股东的股权，降低原有股东的控制权。4缺点融资成本较高，股利分配会占用企业利润。股权融资的具体方式首次公开发行（IPO）企业首次将股票公开发行给公众投资者，筹集资金。增发股票已上市企业在原有股票基础上增发新股，扩大资本规模。私募股权融资企业向少数特定投资者发行股票，通常用于早期发展阶段。债务融资借款企业从银行或其他金融机构借入资金，并承诺在未来偿还本金和利息。发行债券企业向公众发行债券，募集资金，并承诺在未来支付利息和本金。债务融资的优缺点优点能够快速获得资金，提升企业运营效率；缺点需要支付利息，增加企业财务负担；债务融资的具体方式1银行贷款银行贷款是企业最主要的债务融资方式之一。2债券融资企业通过发行债券筹集资金，通常用于长期项目投资。3民间借贷企业向非金融机构借款，利息率通常较高。4融资租赁企业通过租赁方式获得设备，支付租金以获得使用权。内部融资企业内部资源企业内部融资是指企业利用自身积累的资金进行投资，如留存收益、盈余公积等。自主控制内部融资的决策权完全掌握在企业自身手中，有利于企业保持独立性和自主经营。内部融资的优缺点优点成本低，风险小，操作简单，灵活性强。缺点资金来源有限，无法满足大量资金需求，可能影响企业发展。内部融资的具体方式1留存收益公司将利润留存用于再投资，以扩大经营规模或进行技术改造。2折旧基金将折旧费用提取出来，形成折旧基金，用于固定资产的更新和补充。3盈余公积企业从净利润中提取一定比例的资金，用于弥补亏损、扩大生产经营或进行公益事业捐赠。4债务转股企业将现有债务转换为股权，可以减轻债务负担，改善财务结构。综合运用融资工具股权融资股权融资是指企业通过发行股票或其他股权形式，从投资者处筹集资金的方式。债务融资债务融资是指企业通过发行债券或借款等方式，向债权人借入资金的方式。内部融资内部融资是指企业利用自身积累的资金或盈余进行投资的方式。融资渠道的选择原则1成本最小化选择融资成本最低的渠道，并综合考虑资金的获取时间和资金使用成本。2风险可控评估不同融资渠道的风险，选择风险可控、风险承受能力高的渠道。3灵活度高选择灵活度高的融资渠道，方便企业根据自身情况调整融资规模和期限。4信誉良好选择信誉良好的金融机构，确保资金的安全性和可靠性。融资能力分析1财务状况企业盈利能力、偿债能力和资产结构等。2经营状况市场竞争力、管理水平和盈利能力等。3发展前景行业发展趋势、技术创新和市场潜力等。风险识别与规避识别风险深入了解潜在的金融风险，例如利率变化、市场波动和信用风险。评估风险分析风险发生的可能性和程度，评估其对企业的潜在影响。规避风险制定有效的风险管理策略，包括风险转移、风险控制和风险规避。融资决策方法净现值法计算项目未来现金流入现值与投资成本现值的差额，判断项目是否可行。内部收益率法计算项目投资收益率，判断项目是否可行。偿债能力分析分析企业偿还债务的能力，判断项目风险。股权融资案例分析通过案例分析，深入了解股权融资的实际应用场景、流程和关键要素，并探讨不同类型企业的股权融资策略。案例分析可以帮助学员更好地理解股权融资的风险和收益，提高融资决策能力。债务融资案例分析债务融资案例分析可以帮助企业了解不同债务融资方式的优缺点，以及如何选择合适的债务融资方式。例如，一家初创企业可能需要通过银行贷款获得资金，而一家成熟的企业可能需要通过发行债券获得资金。案例分析还可以帮助企业了解债务融资的风险，以及如何规避风险。例如，企业需要了解借款利息、还款期限、担保条件等因素，以确保能够按时偿还债务，并避免因债务违约而造成损失。内部融资案例分析内部融资是指企业利用自身积累的资金进行投资的融资方式，其特点是资金来源可靠、成本低廉、效率较高，但也存在资金来源有限、决策过程复杂、缺乏外部监督等不足。例如，某大型科技公司可以通过将利润留存、出售部分闲置资产、提高资产周转率等方式筹集资金，用于新产品研发、市场拓展、基础设施建设等项目。融资方案设计实战1市场分析评估企业竞争力，识别目标市场。2目标设定明确融资需求，确定资金规模。3方案设计选择融资方式，制定融资计划。4风险评估识别融资风险，制定应对措施。融资谈判技巧做好充分的准备，了解对方的需求和背景，制定合理的谈判策略。清晰表达自己的诉求，积极倾听对方观点，保持良好的沟通。追求双赢的结果，找到双方都能接受的方案，避免一味地追求自身利益。融资合同管理1合同内容审核仔细审查合同条款，确保内容合法合规，保障企业利益。2合同履行监督及时跟踪合同履行情况，确保各方按合同约定履行义务。3风险控制措施建立完善的合同管理制度，防范合同风险，维护企业权益。融资成本控制降低借款利率通过提高企业信用等级，争取更低的借款利率。优化融资结构合理搭配债务融资和股权融资，降低整体融资成本。提高资金使用效率减少资金闲置，提高资金周转率，降低利息支出。融资监管政策监管框架监管机构制定了一系列规则和法规，以确保金融市场稳定性和投资者保护。银行贷款监管限制银行的贷款风险敞口，并确保资金流向合理的投资项目。市场监管对金融机构和市场活动进行监督，防止违规行为和欺诈行为。企业信用建设透明度公开透明的财务信息和运营状况，建立诚信经营的声誉。履约能力按时履行合同义务，维护良好的合作关系，提升信贷评级。风险控制建立健全的风险管理体系，降低违约风险，维护良好信用记录。融资渠道创新实践互联网金融利用互联网技术，创新融资模式和产品，如网络借贷、众筹等。供应链金融围绕供应链上下游企业，开发新的融资产品和服务，提升资金流转效率。资产证券化将企业资产打包成证券发行，拓宽融资渠道，降低融资成本。本课程总结1企业长期筹资提供了一套系统化的企业长期筹资知识体系，涵盖融资理论、方法、策略、实务等方面。2案例分析通过典型案例，展示了不同融资方式的应用场景、优势与风险，帮助学员更好地理解理论知识。3实务技巧分享了融资谈判、合同管理、成本控制等实务技巧，提升学员实际操作能力。提升融资能力的建议持续关注行业和市场趋势，了解最新的融资政策和市场动态。制定合理的融资规划，明确融资目标、期限和方式，并做好风险控制。建立良好的投资者关系，积极参加行业会议和投资论坛，扩大融资渠道。持续提升企业经营业绩