2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析报告-安永

2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析 1 3 5 9 2024年四季度，各金融监管机构不断加强金融行业治理，深化合规管理要求，发布一系列行业监管规定以及自律规范。本文通过收集、整理、分析国家金融监管总局（以下简称“金融监管总局”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国人民银行（以下简称“人民银行”）、各行业自律组织等的各类监管机构在四季度发布的各项政策，协助金融机构洞察、识别监管动态，防范内外部风险，提高合规效率。具体政策请参见如下表格：类型文件名称发布主体发布时间生效时间泛金融业监管政策《中华人民共和国两用物项出口管制条例》国务院9月30日12月1日《国家金融监督管理总局关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》金融监管总局11月11日11月11日《关于做好2025年度中央企业重大经营风险预测评估工作的通知》国资委11月14日11月14日《推动数字金融高质量发展行动方案》中国人民银行国家发展改革委工业和信息化部金融监管总局证监会国家数据局国家外汇局11月21日11月21日《关于全面实施个人养老金制度的通知》人力资源社会保障部财政部国家税务总局金融监管总局证监会12月10日12月10日《国家金融监督管理总局关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》金融监管总局12月17日12月17日《金融机构合规管理办法》金融监管总局12月25日2025年3月1日银行保险业监管政策《国家金融监督管理总局关于印发银团贷款业务管理办法的通知》金融监管总局9月29日9月29日《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》金融监管总局10月18日10月18日《国家金融监督管理总局关于印发商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定的通知》金融监管总局11月1日11月1日《国家金融监督管理总局关于印发银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法的通知》金融监管总局11月25日11月25日《国家金融监督管理总局关于印发保险资产风险分类暂行办法的通知》金融监管总局11月28日2025年7月1日《国家金融监督管理总局办公厅印发<关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案>的通知》金融监管总局12月5日12月5日《国家金融监督管理总局办公厅关于印发<保险资金运用内部控制应用指引（第4号—第6号）>的通知》金融监管总局12月6日12月6日《国家金融监督管理总局关于印发银行保险机构数据安全管理办法的通知》金融监管总局12月27日12月27日《国家金融监督管理总局关于<银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）>公开征求意见的公告》金融监管总局12月26日/2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|1续：类型文件名称发布主体发布时间生效时间证券期货业监管政策《关于发布<关于修改《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的决定>的通知》中证协10月18日10月18日《关于发布<证券公司收益凭证发行管理办法>的通知》中证协10月25日10月25日《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》中期协11月15日2025年1月1日《关于修订发布<证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法（2024年修订）>的通知》中证协11月29日11月29日《关于发布<首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引>及其配套文件的通知》中证协11月29日2025年1月1日《关于发布<证券期货业移动应用软件备案工作指引（试行）>的通知》中证协12月6日12月6日《期货公司“保险+期货”业务规则（试行）》中期协12月7日12月7日《关于发布<非公开发行公司债券项目承接负面清单指引（2024年修订）>的通知》中证协12月27日12月27日反洗钱监管政策《中华人民共和国反洗钱法》全国人民代表大会常务委员会11月8日2025年1月1日其他行业监管政策《国家金融监督管理总局关于印发金融资产管理公司不良资产业务管理办法的通知》金融监管总局11月15日11月15日《国家金融监督管理总局关于印发消费金融公司监管评级办法的通知》金融监管总局12月9日12月9日20242024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|21.1《中华人民共和国两用物项出口管制条例》中华人民共和国国务院令第792号《中华人民共和国两用物项出口管制条例》（以下简称《条例》）于2024年9月30日发布，并于2024年12月1日起正式实施。《条例》共六章五十条，涵盖总体要求、适用范围、管理体制、贸易便利化措施、出口管制各项制度措施和监督检查等内容，对两用物项出口进行了系统性规范。1.2《国家金融监督管理总局关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》金发〔2024〕34号11月，国家金融监管总局发布《关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》，旨在深入贯彻党中央、国务院关于加强新时代老龄工作，发展银发经济、增进老年人福祉的决策部署，落实中央金融工作会议精神，做好养老金融大文章，切实提升老年人金融服务水平。该指导意见主要包括以下内容。►优化传统服务方式，扎实保障基础金融服务。包括优化营业网点布局、完善适老设施配置、提升柜面服务水平、不断优化现金服务、推动客服热线适老化改造等。►用好智能科技成果，提升适老化服务水平。包括推进互联网应用适老化改造、优化手机APP服务流程和功能、优化自助服务和推广使用便携式智能服务等。►丰富适老化产品和服务，促进提升老年人生活品质。包括加大适老金融产品供给以及提升保险保障和健康服务水平等。►强化行为管理，保护老年金融消费者合法权益。包括提升适老化服务意识和能力、加强销售行为管理、牢固建立信息安全保障和妥善处理消费投诉等。►做好金融教育，营造安心金融消费环境。包括深入开展金融知识普及和强化风险防范与提示等。1.3《关于做好2025年度中央企业重大经营风险预测评估工作的通知》11月，国务院国资委办公厅发布《关于2025年度中央企业重大经营风险预测评估工作的通知》，旨在指导中央企业做好2025年度重大经营风险预测评估工作，提升风险早识别、早预警、早处置能力，确保守住不发生系统性风险的底线。该通知主要包括以下内容。►将重大经营风险形势预测作为决策依据。风险意识提升：强化中央企业领导层的风险意识，确保管理层对潜在风险有清晰的认识，并将其作为决策的核心因素。风险管理责任：“新官要理旧账”，明确新任领导在风险管理中的责任，要求其对历史遗留风险进行梳理，并制定相应的风险应对策略。►风险预测前瞻性。风险信息整合：通过多种渠道收集风险信息，整合内外部风险数据，为风险预测提供全面的数据支持。风险预警机制：提高风险敏锐度，建立和完善风险预警机制，对新兴产业、新业态领域潜在的风险进行早期识别和预警，以便及时采取预防措施。►趋势研判预见性。关键风险指标监控：要求企业围绕评估出的集团前五项重大经营风险，选取与企业运营密切相关的关键风险指标进行监控，以便及时捕捉风险变化趋势。风险趋势分析：通过“红黄绿灯”分类动态呈现风险变化趋势，确保重大经营风险监测有抓手、预警不间断。►风险防控主动性。风险防控措施：突出风险防控考核导向，引导“新官要理旧账”，将重大经营风险处置情况，巡视、审计等监督检查发现重大风险和问题整改情况纳入年度经营考核范围。压实主体责任：压实重大经营风险防控主体责任，建立防控任务台账，确保防控责任早明确、防控举措早落实、防控成果早体现。►形成多方合力，共同提升适老化金融服务质效。包括强化监管引领、落实监督约束以及发挥行业自律组织作用等。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|31.4《推动数字金融高质量发展行动方案》11月，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、证监会、国家数据局、国家外汇局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》明确了到2027年底的发展目标：基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。行动方案主要包括以下内容。►系统推进金融机构数字化转型。包括加强战略规划和组织管理、强化数字技术支撑能力、夯实数据治理与融合应用能力基础、建设数字金融服务生态、提升数字化经营管理能力。►运用数字技术提升重点领域金融服务质效。包括助力科技金融提质增效、赋能绿色金融深化发展、大力发展数字普惠金融、持续丰富养老金融服务、支持提升数实融合水平。►夯实数字金融发展基础。包括营造高效安全的支付环境、培育高质量金融数据市场、加强数字金融相关新型基础设施建设。►完善数字金融治理体系。包括强化数字金融风险防范、加强数据和网络安全防护、加强数字金融业务监管、提升金融监管数字化水平、健全金融消费者保护机制。1.5《关于全面实施个人养老金制度的通知》人社部发〔2024〕87号12月，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》(简称《通知》)。►《通知》规定，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。金融机构要做好个人养老金产品资产配置公示等工作，依法依规开展投资咨询服务，探索开展默认投资服务。加强对金融消费者、投资者的保护，保障参加人的知情权和自主选择权。►《通知》指出，审慎确定开办个人养老金业务的商业银行范围，鼓励支持商业银行销售全类型个人养老金产品。商业银行要健全线上线下服务渠道，为参加人变更开户银行、领取个人养老金等提供更多个性化服务，为理财公司、保险公司等机构开展个人养老金业务提供便利。►《通知》明确，在领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居等情形的基础上，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。参加人达到领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和商业银行等途径提出申请并经核实后，由商业银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。►《通知》要求，相关部门要按职责分工加强监管，强化信息共享，促进制度规范运行。同时，充分调动金融机构、经营主体等方面的积极性，共同推动个人养老金制度健康发展。1.6《国家金融监督管理总局关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》金规〔2024〕23号12月，金融监管总局印发《关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》旨在贯彻落实新修订的《中华人民共和国公司法》，推动金融机构进一步优化公司治理结构、提升公司治理质效。该通知主要明确了三项要求。►允许金融机构根据自身实际，优化监督机构设置。可以继续保留监事会、监事，也可以选择由董事会下设的审计委员会履行监事会职责，不设监事会或监事。►职工人数三百人以上的机构，除依法设监事会并有职工监事的外，其董事会成员中应当有职工董事。职工董事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。高级管理人员和监事不得兼任职工董事。►金融机构要加强与股东、职工等利益相关方的沟通，结合实际推进章程修改和人员选任工作。20242024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|41.7《金融机构合规管理办法》国家金融监督管理总局令2024年第7号12月，金融监管总局公布了《金融机构合规管理办法》（以下简称《管理办法》该办法自2025年3月1日起施行。《管理办法》全文由总则、合规管理架构和职责、合规管理保障、监督管理与法律责任、附则五大章节构成，共五十八条规定，确立了依法合规、全面覆盖、权责清晰、务实高效四大原则，分别从合规管理职责划分、合规管理保障机制、合规监督管理等方面，对金融机构的合规管理做出了具体规定。►时间要求。《管理办法》要求金融机构在过渡期内达到《管理办法》的规定，金融机构应当在过渡期结束前逐项对照《管理办法》要求，确保将《管理办法》各项规定内化为自身制度和操作实践。►明确董事会及高级管理人员的职责，明确了合规管理部门的职责与分工。《管理办法》明确了金融机构的董事会、合规委员会、金融机构的高级管理人员以及金融机构各部门主要负责人相关职责，要求金融机构在总部设置首席合规官，在省级分支机构或者一级分支机构设立合规官。►明确合规管理部门的职责与分工，并要求配备充足的合规管理人员。《管理办法》要求金融机构总部、省级分支机构或者一级分支机构、纳入并表管理的各层级金融子公司原则上应当设立独立的合规管理部门，并配备充足的合规管理人员。►赋予合规管理人员充分的履职保障。《管理办法》要求保障首席合规官及合规官、合规管理部门及人员履行职责所需的知情权和调查权；保障首席合规官、合规官的独立性；合规官报告实行双线汇报。►建立合规人员薪酬机制和合规管理考核机制。《管理办法》要求建立首席合规官、合规官、合规管理人员薪酬管理机制和考核管理制度。►加强合规管理信息化建设。《管理办法》要求金融机构加强合规管理信息化建设，运用信息化手段将合规要求和业务管控措施嵌入流程，针对关键节点加强合规审查，强化过程管控。►建立合规培训机制。《管理办法》要求制定年度合规培训计划，加大对机构员工的培训力度，提升全体员工合规意识。►建立有效的监督机制。《管理办法》列举了违规情形与对应的处罚措施，并明确对于金融机构的违法违规行为，首席合规官或者合规官、合规管理部门、合规管理人员已经按照《管理办法》的规定尽职履责的，不予追究责任。2.1《国家金融监督管理总局关于印发银团贷款业务管理办法的通知》金规〔2024〕14号9月底，金融监督管理总局发布了《国家金融监管总局关于印发银团贷款业务管理办法的通知》（以下简称《办法》）。《办法》共七章六十一条，包括总则、银团成员、银团贷款的发起和筹组、银团贷款合同、银团贷款管理、银团贷款转让交易和附则等部分。《办法》主要包括以下内容。►明确了监管导向：通过进一步明确监管要求，确保银团贷款业务在合规的前提下健康发展。►丰富了筹组模式：提供了更多的银团筹组模式选择，满足不同客户和项目的需求。►优化了分销比例和二级市场转让规则：通过优化分销比例和二级市场转让规则，提高市场效率。►规范了收费原则和方式：明确了银团收费的原则和方式，防止乱收费现象。►提出了更为系统化的管理要求：对银团贷款管理提出了更为系统化的要求，确保风险防控到位。2.2《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》金办发〔2024〕110号10月，金融监管总局印发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，旨在深入贯彻中央金融工作会议关于做好养老金融大文章的决策部署。该通知主要包括以下内容。明确商业保险年金的概念，即商业保险公司开发的具有养老风险管理、长期资金稳健积累等功能的产品，包括符合条件的年金保险、两全保险、商业养老金等。►提出推动商业保险年金发展的政策举措和监管要求。►优化个人养老金产品供给，提升产品的多样性和投保的便利度。►支持创设兼具养老风险保障和财富管理功能、适合广泛人群购买的新型产品，要求保险公司优化资产配置，服务新质生产力发展。►建立健全统计制度，加强监管制度体系建设，切实维护保险消费者合法权益。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|520242024年三季度金融行业监管政策与处罚分析|52.3《国家金融监督管理总局关于印发商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定的通知》金规〔2024〕16号11月，金融监管总局印发了《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》，旨在深入贯彻中央金融工作会议精神，进一步加强商业银行资本监管。该规定主要包括以下内容。►明确适用对象和验收范围，允许根据《商业银行资本管理办法》相关规定划分至第一档的银行，按照不同风险模块分步实施、分别申请。►规定高级方法实施的前提条件，要求银行申请实施高级方法需具备经营业绩稳健和风险管理水平良好等条件。►明确申请及验收流程，细化各个环节中应提交的材料清单，全面覆盖计量模型和支持体系的各项合规要求，提升申请及验收工作质效。►强调评估及验收原则，结合资本监管规则变化，提出不同风险模块验收的最低要求，提升资本计量结果的审慎性。►完善持续监管要求，提出监管信息定期报送、重大调整事前认可等持续监管要求，维护资本监管有效性。2.4《国家金融监督管理总局关于印发银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法的通知》金规〔2024〕18号11月，金融监管总局对《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》进行了修订，形成《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法》并印发实施。该办法主要涵盖以下三个方面的修订。►完善评价内容。聚焦工作重点，引导银行业金融机构加大服务供给，优化信贷结构，落实尽职免责、绩效考核等内部激励约束机制，推动提升小微企业金融服务水平。►改进评价机制。充分考虑地区差异，强化监管协同联动，在全国统一的评价体系内，给予省级派出机构一定自主权，以更好反映银行支持地方经济发展、服务小微企业效果。2.5《国家金融监督管理总局关于印发保险资产风险分类暂行办法的通知》金规〔2024〕19号11月，金融监管总局对《保险资产风险五级分类指引》（以下简称《指引》）进行修订，形成《保险资产风险分类暂行办法》（以下简称《办法》旨在深入贯彻落实中央金融工作会议精神，加强金融监管，防范化解风险。《办法》主要涵盖以下四个方面的修订。►扩大资产风险分类的覆盖范围。《指引》仅对以公允价值计量以外的投资资产进行风险分类，《办法》除特殊情形外将所有投资资产纳入分类范围。►完善固定收益类资产分类标准。调整本金或利息的逾期天数、减值准备比例标准等，与商业银行保持一致；增加利益相关方风险管理状况、抵质押物质量等内容，丰富风险分类标准的内外部因素。►完善权益类资产、不动产类资产风险分类标准。由过去的五分类调整为正常类、次级类、损失类三分类；明确定性和定量标准，要求穿透识别被投资企业或不动产项目相关主体的风险状况。►完善组织实施管理。优化风险分类的“初分、复核、审批”三级工作机制，明确董事会、高级管理层和相关职能部门的工作职责。要求保险公司将资产风险分类情况纳入内外部审计范畴，压实会计师事务所的审计责任。►优化指标设置和评价标准。注重服务实效评价，既考量银行自身指标纵向变化，又注重其与同业横向比较，提升评价的客观性和科学性。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|62.6《国家金融监督管理总局办公厅印发<关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案>的通知》金办发〔2024〕121号12月，金融监管总局印发了《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》。该行动方案主要包括以下内容。►全面监管，严格监管。从强化市场准入退出监管、推进分级分类监管、从严整治违法违规行为、健全审慎监管制度规则等方面提升财险监管质效。►切实防范化解风险。以增强资本补充能力、健全监测预警体系、完善风险防范化解处置机制、丰富风险化解处置方式等为抓手，提升财险业风险防范化解能力。►深化改革，推进开放。引导财险机构把好发展定位，加快业务转型升级、提升风险管理能力、推进高水平对外开放。►提升服务实体经济质效。推动财险业服务新质生产力发展、促进城乡融合发展、保障国家重大战略、支持防灾减灾救灾体系建设。►营造良好发展环境。加大政策支持力度，强化金融文化建设，凝聚高质量发展合力，提升全社会财险保障意识。2.7《国家金融监督管理总局办公厅关于印发<保险资金运用内部控制应用指引（第4号—第6号）>的通知》金办发〔2024〕122号12月，金融监管总局印发了《保险资金运用内部控制应用指引（第4号-第6号）》，旨在深入贯彻落实中央金融工作会议精神，加强保险资金运用内部控制建设，提升保险机构内部控制管理水平。《应用指引第4号》主要内容►总则：明确了制定本指引的目的是促进保险资金运用规范发展，维护保险资金安全；规定了所涉及的未上市企业股权的范围，包括直接和间接股权投资，同时强调保险公司开展股权投资需符合资质条件，具备相应管理能力，并关注多种风险。►职责分工与授权批准：要求保险公司设置专门部门和岗位，明确职责权限，确保不相容岗位相互分离、制约和监督；建立健全股权投资决策程序和授权机制，确定各级决策权限。►项目筛选与立项：保险公司要建立项目筛选和储备机制，明确筛选原则，对储备项目进行初步判断和立项审批。►尽职调查与商务谈判：需聘请第三方专业机构进行尽职调查，对投资标的开展全面调查评估，并由相关专业人员参与评审；商务谈判要根据尽职调查情况确定核心投资条款，重大股权投资谈判要关注人员与持股比例的适应性，发挥股东影响力。►投资决策：建立符合公司治理要求的投资决策体系，严格按照流程和授权制度执行，形成投资决策文件，并进行留痕管理。►投后管理：加强投资期内投资项目的后续管理，建立以资产增值和风险控制为主导的全程管理制度，明确投后管理部门和岗位，定期编制管理报告。《应用指引第5号》主要内容►风险关注与职责设置：保险公司开展不动产投资需关注多种风险，设置相应部门和岗位，明确职责，确保不相容岗位相互监督制约。►项目筛选与立项：建立项目筛选和储备机制，对拟投资的不动产项目进行初步筛选和立项审批。►尽职调查：重点关注不动产项目的产权、权证、项目公司状况以及投资机构和产品的相关情况等。►投资决策与协议签署：建立投资决策体系，严格执行决策流程，与投资机构签订详细的投资合同，明确各方权利义务等事项。►投后管理：建立以风险控制为主导的投后管理制度和流程，关注项目权属、公司变化、履职情况、信息披露等多个要点，同时建立项目退出的决策机制及相关流程。《应用指引第6号》主要内容►合规投资与风险把控：保险机构开展金融产品投资要遵循法律法规和监管要求，具备相应资质条件和投资管理能力，关注多种风险，对不符合穿透条件的金融产品要按照穿透原则识别底层资产。►职责分工与决策程序：设置专门部门或岗位，明确职责权限，建立健全投资决策程序和授权机制。►投资评估与合同签署：对拟投资的金融产品进行评估，形成评估报告，明确合同签署流程，要求金融产品管理人对投资实行托管。►投后管理：建立投后管理制度和流程，明确投后管理要点，定期评估资产质量和风险状况，适时调整投资策略，建立重大突发事件应急处理机制。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|72.8《国家金融监督管理总局关于印发银行保险机构数据安全管理办法的通知》金规〔2024〕24号12月，金融监管总局制定《银行保险机构数据安全管理办法》，旨在规范银行业保险业数据处理活动，保障数据安全、金融安全，促进数据合理开发利用，维护社会公共利益和金融消费者合法权益。本办法主要包括以下内容。►强化数据治理顶层设计。要求银行保险机构建立与业务发展目标相适应的数据安全治理体系，落实数据安全责任制，按照“谁管业务、谁管业务数据、谁管数据安全”的原则开展数据安全保护工作。►落实分类分级管理要求。要求对业务经营管理过程中获取、产生的数据进行分类管理。根据数据的重要性和敏感程度，将数据分为核心、重要、一般三个级别，并将一般数据进一步细分为敏感数据和其他一般数据，并采取差异化的安全保护措施。►强化数据安全管理体系。要求银行保险机构建立健全数据安全管理制度，对委托处理、共同处理、转移、公开、共享等相关数据处理活动开展安全评估，采取相应技术手段保障数据全生命周期安全，保障数据开发利用活动安全稳健开展。►加强个人信息保护。按照“明确告知、授权同意”的原则处理个人信息，按照金融业务处理目的的最小范围收集个人信息。共享和向外部提供个人信息，应履行个人告知及取得同意的义务。►完善风险监测处置机制。将数据安全风险纳入全面风险管理体系，明确数据安全风险监测、风险评估、应急响应及报告、事件处置的组织架构和管理流程，有效防范和处置数据安全风险。2.9《国家金融监督管理总局关于<银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）>公开征求意见的公告》12月，金融监管总局修订形成了《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》向社会公开征求意见，旨在强化银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员监督管理，严把人员准入关口。本次修订主要包括以下要点。►修改适用机构及人员范围。适用机构方面，“银行业金融机构”定义项下新增开发性银行，适用本法的其他金融机构示例中新增理财公司。适用人员方面，单设一款明确外资金融机构驻华代表机构首席代表适用本法。►修改任职资格条件。增加总括性规定，细化刑事、行政守法合规记录要求，新增无严重失信行为的从业记录要求，新增不予核准的情形。►明确区分任职资格核准和报告制。针对需经核准人员，细化监管机构任职资格审查材料范围及方式，修改履职情况审计报告要求，限缩无需重新申请核准人员范围。►压实金融机构主体责任，强化董事和高管人员管理责任。针对金融机构，删除任职资格终止章节、整体并入法律责任章节，新增反洗钱反恐怖融资培训要求，强化金融机构对任职情况的持续管理及报告义务，细化违反任职资格规定的处罚事由及措施。►完善监管机构的持续监管。新增金融机构出现重大违法违规情形的监管方式，细化监管信息系统记载内容，新增对董事和高管人员管理不良记录的通报规定。►强调任职资格规定与其他监管规定的衔接。明确接受立案调查者无法获任职资格核准，加强与党委组织的沟通与信息共享，明确金融机构合规官遵从另行规定。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|83.1《关于发布<关于修改《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的决定>的通知》中证协发〔2024〕237号10月，中国证券业协会（以下简称“中证协”）制定了《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》（以下简称《修改决定》旨在配合做好全面深化资本市场改革工作，进一步加强网下投资者自律管理，维护证券市场良好发行秩序。本次修订主要包括以下内容。►突出专业性要求，优化网下投资者注册条件。通过强化专业能力、诚信状况、持续经营能力等要求，督促网下机构投资者建立健全首发证券内部问责和薪酬考核机制，加强内部管理，切实履职尽责，推动完善市场化的询价定价机制。►配套完善科创板新股市值配售有关安排，新增网下投资者及其管理的配售对象持有科创板股票市值的注册和账户管理要求。►加强网下投资者行为管理，完善网下询价和配售业务的禁止性规定，推动形成网下发行良好生态，引导网下投资者不断提高合规意识，提升报价行为的规范性。►强化证券公司的推荐把关责任，增加对证券公司及其工作人员的禁止性规定，确保网下投资者独立开展首发证券网下询价和配售业务。►贯彻落实严监严管要求，优化违规行为处理措施，从严进行资格限制，进一步强化对违规主体的震慑。►加强网下投资者信息的保护和管理，完善违规行为处理程序，补充疑难、复杂、重大案件的复审、复核规定，并对自律管理对象的廉政监督权利等作出规定，更好保护投资者合法权益，维护公开、公平、公正的市场秩序。3.2《关于发布<证券公司收益凭证发行管理办法>的通知》中证协发〔2024〕243号10月，中证协制定了《证券公司收益凭证发行管理办法》，旨在进一步促进证券公司收益凭证业务规范健康发展，满足投资者多样化资产配置和财富管理需求，保护投资者合法权益，防控金融风险。该办法主要包括以下内容。►明确业务定位。明确收益凭证是证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务系统向符合条件的投资者非公开发行、按约定还本付息的债务融资工具。同时，为更好保护投资者合法权益，明确规定证券公司设计、发行浮动收益凭证的，应当坚持审慎原则，因挂钩标的相关风险导致的浮动收益部分亏损金额应不超过固定收益金额。►强化风险管控。为有效控制信用风险，根据证券公司分类评价结果对不同类别证券公司待偿还收益凭证余额上限实施分级管理。►强化投资者适当性管理。考虑到收益凭证均为非公开发行，参照非公开发行公司债券的投资者适当性要求，将收益凭证投资者限定为符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业投资者。►规范发行销售行为。明确了证券公司发行销售收益凭证应当履行的义务，在配套文件中细化了信息披露要求。明确证券公司应结合市场水平、自身实际情况合理设置收益水平，不得有不正当竞争、利益输送以及其他破坏市场秩序的行为。证券公司发行浮动收益凭证应当具有衍生品交易业务资格。►加强合规风控管理。要求证券公司将收益凭证纳入全面风险管理体系，加强流动性风险管控，将收益凭证纳入证券公司整体债务融资额度与期限结构进行统一管理。对于浮动收益凭证，内嵌衍生品部分应按照衍生品实质计量风控指标。►强化监测监管。配套规则中细化了收益凭证发行备案和信息报送要求。协会在证监会指导下依法对证券公司发行收益凭证实施自律管理，中证机构间报价系统股份有限公司根据协会委托，承担收益凭证的编码管理、备案材料和数据收集、统计分析、风险监测等职责。20242024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|93.3《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》11月，中国期货业协会（以下简称“中期协”）正式发布了《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》（以下简称《管理规则》旨在为期货风险管理公司提供新的业务指导和规范。《管理规则》主要涵盖以下要点。►对期货公司的期货业务类型进行了明确，将大宗商品风险管理业务细分为贸易类与资金类两大类别，涵盖了普通贸易、基差贸易、含权贸易等多种业务形式。►对期货公司的业务行为进行了规范，强调业务形式和实质的统一，通过对合同条款、实物交收、对冲交易、禁止行为等方面的要求，对公司的展业行为形成制约机制。►在风险控制方面，引导期货公司提升风险管控水平，针对客户信用风险、仓库信用风险、货权与货物风险等主要风险点，提出了具体的防范措施。►规范了期货公司的财务处理，明确了业务收入确认方式，要求以净额法确认全部资金类业务和六种贸易类业务的收入。►对主体责任进行了压实，第一次全面系统地规范了大宗商品风险管理业务，从展业行为、财务处理、风险防范、信息报送等方面压实了合规管理的主体责任。3.4《关于修订发布<证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法（2024年修订）>的通知》中证协发〔2024〕275号11月，中证协修订了《证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法》，旨在督促证券公司归位尽责，提升重大资产重组财务顾问业务执业质量。本次修订内容主要包括以下四个方面。►调整行政许可类项目纳入年度评价范围的时点标准，由评价期内首次披露独立财务顾问报告为准调整为评价期内被交易所受理为准。►严格A类公司评选标准，增加对项目数的要求。原则上得分排名前20%且项目数在行业平均数以上的证券公司为A类。►完善评价指标的赋分方法和权重。项目质量指标得分为所有项目得分的平均值，对于终止项目，区分不同情形进行差异化赋分；提高业务规模指标的区分度，按照每家公司的业务规模排名逐一梯次赋分，项目数指标权重由5分调整为10分，业务净收入指标权重由10分调整为5分；参照其他类别投行业务相关标准，适当调减合规诚信指标扣分分值。►删除了业务创新指标。3.5《关于发布<首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引>及其配套文件的通知》中证协发〔2024〕277号11月，中证协制定了《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》(以下简称《分类评价和管理指引》)及其配套文件，旨在配合做好全面深化资本市场改革工作，进一步规范网下投资者报价申购行为，维护证券市场良好发行秩序。本次修订主要包括以下内容。►修改异常报价申购情形，进一步提高监测结果的科学性和准确性。同时，根据网下投资者出现的异常情形，结合申购数量、发生频率、定价依据等因素进行定性与定量分析。►明确实施名单分类的适用情形和自律惩戒措施，构建起限制名单与关注名单、异常名单之间的层级递进关系，充分发挥分类管理的扶优限劣作用。►明确名单分类管理的处理程序参照《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的相关规定，履行事先告知、陈述申辩、审核决定等实施程序。►取消精选名单评价机制，协会在整合、优化精选名单相关标准的基础上，研究建立网下专业机构投资者“白名单”管理制度。3.6《关于发布<证券期货业移动应用软件备案工作指引（试行）>的通知》12月，中证协、中期协、中国证券投资基金业协会共同组织起草了《证券期货业移动应用软件备案工作指引（试行）》，旨在进一步规范证券期货业移动客户端应用软件备案工作，督促证券期货基金经营机构加强对移动应用软件的安全管理。该指引主要包括以下内容。►明确了备案机构适用范围和备案软件范围，规定备案工作由行业协会负责组织实施，移动应用软件提供机构要承担相应的备案义务。►规定了备案所提供材料和信息内容，备案时限要求，一般变更、重大变更备案要求和软件实名制要求。►规定了行业协会处理备案材料的时限要求、信息公示及注销备案要求等内容，进一步优化完善备案机制流程，保证备案流程公开透明。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|103.7《期货公司“保险+期货”业务规则（试行）》12月，中期协制定《期货公司“保险+期货”业务规则（试行）》，旨在规范“保险+期货”业务开展，更好发挥“保险+期货”在服务国家“三农”发展战略中的作用，助力农业强国建设。该规则主要包括以下内容。►总则。内容主要包括规则制定的目的依据、适用范围、基本原则，“保险+期货”的定义、目标等。►基本要求。内容主要包括“保险+期货”展业要求和资质要求，可持续发展、内部控制及培训普及要求。►业务承揽。内容主要包括“保险+期货”合作方选择、业务承揽总体要求，并从保险方案甄别、关注提醒等方面进一步明确了业务承揽要求。►期货服务。对“保险+期货”业务中的期货服务内容进行了界定，明确了产品设计、定价、报价、对冲、结算等主要服务环节的工作要求。►自律管理。内容主要包括禁止行为、信息管理、重大事项报告以及自律管理。►附则。内容主要为过渡期安排、规则的制定主体及实施时间3.8《关于发布<非公开发行公司债券项目承接负面清单指引（2024年修订）>的通知》12月，中证协对《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》（以下简称《指引》）进行了修订。修订主要内容如下。►在《指引》正文第六条增加相关除外条款：“为防范处置重大风险的需要，发行人对风险企业进行并购重组使其成为子公司，且相关子公司负面情形发生在并购重组实施完毕以前的除外”。►删除《指引》附录负面清单原第一条第（一）项：“最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法违规行为”。►将《指引》附录负面清单原第一条第（四）项调整为：“（三）公司被中国证监会行政处罚，或作为公司债券发债主体，因违反公司债券相关规定被中国证监会采取行政监管措施、被证券交易所等自律组织采取纪律处分措施，涉及整改事项且尚未完成整改的”。►将《指引》附录负面清单原第二条第（十三）项调整为：“（十二）主管部门认定的存在重大违法违规行为的房地产公司”。►在《指引》附录负面清单原第二条第（十五）项后增加一款：“（5）资产比例管理符合融资担保公司相关管理规定”。►在《指引》附录负面清单原第二条第（十六）项后增加一款：“（3）符合金融管理部门关于小额贷款公司发行公司债券的条件要求”。20242024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|114.1《中华人民共和国反洗钱法》11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议通过了新修订的《中华人民共和国反洗钱法》（以下简称《反洗钱法》），旨在深入贯彻落实习近平法治思想和总体国家安全观，坚持问题和需求导向，坚持统筹发展和安全，坚持统筹金融开放和安全，统筹推进国内法治和涉外法治，进一步加强反洗钱监督管理，解决实践中开展反洗钱工作的难点、堵点问题，平衡维护公共利益与保障个人和组织合法权益的关系。主要修订内容如下。►明确法律适用范围。新法将反洗钱的定义从七类上游犯罪扩展到所有犯罪类型，包括恐怖主义融资活动，这表明中国在反洗钱领域的法律框架与国际标准进一步接轨。►明确行政主管部门的职责。新法明确了国务院反洗钱行政主管部门的职责，并要求与其他部门相互配合，这有助于形成统一的反洗钱监管体系，提高监►细化反洗钱义务规定。新法规定了金融机构和特定非金融机构的反洗钱义务，要求建立内部控制制度，并执行客户尽职调查等措施，这有助于从源头上防范洗钱风险。►明确“保护管辖”。新法引入了普遍管辖权，对境外的洗钱和恐怖主义融资活动，只要危害中国主权和安全，或者侵犯中国公民、法人和其他组织的合法权益，或者扰乱中国金融秩序的，都可以依照新法处理并追究法律责任。►新增受益所有人识别要求。明确受益所有人概念，推动受益所有人信息登记制度。反洗钱行政主管部门、登记机关按照规定管理受益所有人信息。►深化尽职调查流程与国际反洗钱实践对接，推动执行客户尽职调查制度。►实施风险管控措施。金融机构在必要时可以采取洗钱风险管理措施，但不得采取与风险不匹配的措施。►设立反洗钱监测分析机构。设立反洗钱监测机构并完善其职责，健全监测分析体系，要求反洗钱监测分析机构根据洗钱风险状况开展监测分析工作，也体现出“风险为本”的监管理念。►延长客户信息保存期。为了与国际金融治理能力接轨，更好地应对洗钱和其他金融犯罪的调查需求，确保有足够的数据支持执法机构进行调查，且可以让金融机构更好地监测和报告可疑交易，从而及时发现和阻止潜在的金融犯罪活动。客户信息保存年限延长至十年。►规定特别预防措施。新法规定了对特定名单对象采取反洗钱特别预防措施，这有助于打击国际恐怖主义融资活动，体现了中国在国际金融治理中的责任►新增多条行政处罚情形，提高罚款金额标准。义务机构反洗钱内部控制不合规的处罚措施被大幅提高，违反义务主体特定反洗钱合规义务的行为，处罚最高从50万元调高到200万元。►新增勤勉尽责免罚条款。延续双罚制，对金融机构责任人员的处罚力度加大，同时确定“尽职免责”原则，鼓励工作人员履职担当。2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|125.1《国家金融监督管理总局关于印发金融资产管理公司不良资产业务管理办法的通知》金规〔2024〕17号11月，金融监管总局制定发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》（以下简称《办法》，旨在深入贯彻落实中央金融工作会议精神，规范金融资产管理公司不良资产业务，引导金融资产管理公司立足主责主业，增强收购处置专业能力，发挥金融救助和逆周期调节功能。《办法》主要包括以下内容。►聚焦主责主业。有序拓宽金融不良资产收购范围，明确细化可收购的非金融机构不良资产标准，引导金融资产管理公司坚守不良资产主阵地，提高收购、管理、处置专业能力，加快不良资产出清，更好发挥金融风险“防火墙”和维护金融安全“稳定器”的功能作用。►规范业务流程。细化不良资产收购、管理、处置全流程的操作规范，明确尽职调查、处置定价、处置公告等关键环节的监管要求，推动金融资产管理公司强化管理、规范运作，兼顾资产价值、经济价值和社会价值综合平衡。►强化风险防控。要求金融资产管理公司建立健全审批决策机制，加强对不良资产收购、管理、处置各流程环节的内部风控和监督制约，切实防范道德风险。►提高综合化服务水平。规定金融资产管理公司可结合自身资源禀赋和比较竞争优势，开展围绕不良资产相关的咨询顾问、受托处置等轻资产业务，综合运用多种手段助力金融和实体经济风险出清，服务经济高质量发展。5.2《国家金融监督管理总局关于印发消费金融公司监管评级办法的通知》金规〔2024〕20号12月，金融监管总局修订印发《消费金融公司监管评级办法》（以下简称《评级办法》旨在进一步优化消费金融公司监管评级体系，有效实施分类监管，推动消费金融公司行业高质量发展。主要修订内容如下。►合理调整评级要素。新增“合作机构管理”“消费者权益保护”两个评级要素，设置“公司治理、资本管理、风险管理、合作机构管理、专业服务质量、消费者权益保护、信息科技管理”七个评级维度，分别赋予15%、15%、25%、10%、►优化监管评级级次设置。将监管评级结果从优到劣划分为1-5级和S级，其中2级和3级细分为A、B两个档次，评级结果数值越大表明风险越高，对处于重组、被接管、实施市场退出等情况的可直接列为S级。►明确分类监管原则与措施。监管评级结果将作为监管部门制定及调整监管规划、配置监管资源、采取监管措施的主要依据，并作为消费金融公司业务分级分类监管的审慎性条件。20242024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|13二、监管处罚趋势与分析1、四季度整体处罚趋势2024年四季度，银行业收到监管机构开具的监管罚单处罚金额环比上季度均有所下降，罚单数量有所上升。以罚单金额计算，监管机构在四季度对于银行业的主要处罚对象类别排名靠前的分别为全国性股份制银行、农村金融机构、国有大型商业银行。2、处罚类型分布：2.1处罚事项：2024年四季度，罚单涉及主要处罚事项为贷款管理不审慎、贷后管理不到位、内控管理不到位、票据业务管理不规范等。四季度，罚单涉及主要处罚事项以罚单数量计算，如下表所示：票据业务管理不规范8%贷款管理不审慎49%内控管理不到位14%贷后管理不到位22%2.3处罚机构：2024年四季度，从被处罚机构类型分析，主要集中在全国性股份制银行、农村金融机构、大型国有银行、城市商业银行等。以处罚金额计算，具体如下表所示：城商行18%国有大型银行20%农村金融机构26%数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官 其他4%全国性股份制银行32%数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官 其他4%全国性股份制银行32%2.2处罚业务：2024年四季度，罚单涉及业务主要集中在信贷业务、公司治理、票据业务、管理交易等。以罚单数量计算，具体如下表所示：关联交易2%其他1%关联交易2%票据业务9%票据业务9%公司治理22%信贷业务66%数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官2024年四季度金融行业监管政策与处罚分析|142.2处罚机构类型：2024年第四季度2.2处罚机构类型：2024年第四季度，从被处罚机构类型分析，罚单涉及主要处罚机构仍为财险公司、寿险公司和保险中介机构，其他类型公司（如养老保险公司等）收到处罚较少。其中寿险公司和财险公司占比约为84%，保险中介公司（含保险经纪、保险公估、保险代理和保险销售）占比约为14%。2024年第四季度罚单数量、罚单金额较上季度均有所上升。本季度主要处罚机构分布于财险公司、寿险公司和保险中介机构。2、处罚类型分布2.1处罚事项：其他 保险中介公司2024年第四季度，监管处罚频次较高的事项为：财务或业务数据不真实、条款费率问题、内控管理不善、利用业务便利牟取不正当利益其他 保险中介公司寿险公司处罚事项分类其他25%寿