1500万元产业化龙头企业林业短期贷款评估报告

/**林业开展有限公司****万元产业化龙头企业林业中长期贷款和1500万元产业化龙头企业林业短期贷款评估部门：评估人员：评估部门负责人：评估日期：200*年*月*日-200*年*月*日目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章工程概述 41.1工程名称 41.2工程立项及批复情况 41.3工程性质 41.4工程建设单位及承贷主体 51.5工程地址 51.6工程建设内容及规模 51.7投资规模及资金来源 51.8工程建设进展情况 51.9申请贷款情况及贷款用途 6第二章客户评估 62.1借款人概况 62.2借款人股权结构和组织结构 72.3经营者素质 92.4借款人生产经营情况 112.5借款人信誉状况 132.6借款人财务情况分析 142.7关联企业情况 21第三章工程建设条件评估 233.1工程建设背景 233.2工程建设必要性评估 253.3工程进展过程 273.4工程建设及生产条件评估 293.5工程实施技术评估 343.6工程组织管理模式评估 36第四章工程原材料评估 374.1工程所需原材料及区域消耗分析 374.2原材料来源渠道及保障程度分析 374.3原料拟供给区域内木材生产方案和木材流向 394.4原材料价格分析 40第五章工程产品市场评估 415.1工程产品概述 415.2国际、国内市场需求分析 415.3工程产品市场分析 445.4工程产品销售价格评估 475.5工程产品市场前景 50第六章工程投资估算与资金来源评估 516.1工程总投资 516.2工程融资方案 536.3工程资本金的来源及落实 546.4贷款及用款方案 56第七章财务效益估算 577.1工程基础数据取值及依据 577.2工程收入、总本钱和销售税金附加估算 577.3利润估算 597.4工程财务评价 60第八章不确定性分析 64第九章贷款风险与效益评估 679.1中长期贷款还款方案及还款资金来源 679.2贷款风险与风险防范措施评估 679.3贷款抵押担保评估 709.4其他风险防范措施 739.4经济、社会和生态效益评估 74第十章评估结论与决策建议 7510.1评估结论 7510.2决策建议 7510.3贷款条件 7510.4管理措施 76**月份，我部收到××省分行上报的《关于××林业开展有限公司申请****万元产业化龙头企业林业中长期贷款和1500万元产业化龙头企业林业短期贷款的请示》（********）。经行领导批准，我部与××省分行、××市分行及××市分行营业部组成联合评估小组，于**月**日－**月**日对本工程进行了现场评估，现将评估情况报告如下：第一章工程概述1.1工程名称××林业开展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程（以下简称“本工程〞）。1.2工程立项及批复情况本工程由××省农林勘察研究设计总院（甲级资质）出具工程可行性研究报告，××省开展和改革委员会备案同意设立本工程，环境影响报告经××省环境保护厅批复，国家林业局中南林业调查规划设计院出具了工程资源论证报告，取得了木材加工许可证，已办理《国有土地使用权证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》。1.3工程性质新建工程（既有法人）。1.4工程建设单位及承贷主体××林业开展有限公司(以下简称“××林业〞)。1.5工程地址中国××省××市××工业园。1.6工程建设内容及规模本工程拟引进目前世界上先进的连续平压干法生产工艺及设备，建设一条年产22万m3中（高）密度纤维板生产线，砂光线、成品库、制胶系统、热能中心、供电供水系统及生产线所需辅助设施，配套建设主车间、砂光车间、制胶车间等辅助厂房及厂前区工程：办公楼、宿舍、食堂等。1.7投资规模及资金来源根据可研报告，本工程总投资35046万元。经本次评估测算调整为35290万元，其中：建设投资30391万元，建设期利息1604万元，流动资金3295万元。资金来源：工程资本金11995万元；向我行申请借款21500万元（其中：20000万元中长期借款，1500万元短期借款）；企业自筹流动资金1795万元。1.8工程建设进展情况截至评估日，本工程已通过可行性研究论证、立项、环评批复，取得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、木材加工许可证。1.9申请贷款情况及贷款用途××林业申请我行贷款21500万元，其中产业化龙头企业林业中长期贷款20000万元，期限7年（含宽限期2年），用于年产22万m3纤维板生产线建设及相关配套工程建设；产业化龙头企业林业短期贷款1500万元，期限1年，用于满足采购原材料等流动资金需求。经评估，建议给予该公司产业化龙头企业林业中长期贷款20000万元，期限7年（含宽限期2年）；产业化龙头企业林业短期贷款1500万元，期限1年。第二章客户评估2.1借款人概况工程承贷主体——××林业开展有限公司，200*年*月成立，公司注册资本5235万元，法人代表××，目前，公司根本存款账户开立在××区信用联社，贷款卡号******。200*年*月，在农发行××市分行营业部开立一般存款账户（公司承诺在贷款发放前将根本存款账户开立在我行××市分行营业部）。借款人法人营业执照、组织机构代码证、贷款卡、税务登记证等相关证照均合法有效。公司为××省农业产业化龙头企业、××省林业产业化龙头企业。2009年4月，农发行省分行认定企业信用等级为AA-级（********）。表一：借款人根本情况表企业名称**林业开展有限公司组织形式有限责任公司成立时间20**年*月17日法人代表注册资本5235万元实收资本5235万元营业执照号码注册地址特种经营许可证组织机构代码国税登记证号码地税登记证号码贷款卡号经营范围杨树育苗、造林、采伐、加工、销售；园林绿化施工、设计及管理；苗木、花卉的经营；新绿化苗木研究开发、技术咨询；不再分装的包装种子销售。2.2借款人股权结构和组织结构2.2.1股权结构出资人20**年10月20**年8月20**年8月20**年8月20**年11月200*年10月出资占比出资占比出资占比出资占比出资占比出资占比*9090%7070%39078%500100%3000100%5325100%*1010%1010%102%*1010%5010%*1010%5010%合计100100%100100%500100%500100%3000100%5325100%表二：借款人股权结构变动情况表单位：万元公司成立于200*年10月，初始注册资本100万元，其中××以实物出资90万元，占比90％；××以实物出资10万元，占比10％。后变更为××个人独资，注册资本逐步增至3000万元，公司股权结构明晰。200*年10月12日，为筹建纤维板工程，××个人货币增资2235万元，注册资本变为5235万元，变动情况经××会计师事务所验证，并办理工商变更登记。2.2.2组织结构图一：借款人组织结构图公司不设董事会，只设执行董事一名，执行董事助理一名，下设四个中心、五个基层林业管理站、两个苗圃基地。即企业管理中心：主要负责全公司人事、文秘、档案、后勤、协调等工作；财务管理中心：主要负责编制公司财务方案与监督实施，编制公司月、年度会计报表，负责公司税金的计算、申报和解缴等工作；平安审计中心：对公司的合同、财务等有关经济活动的合法性、真实性进行跟踪审核，根据公司要求，对财务系统数据及相关的经济活动的准确性进行监督和评价；工程管理中心：负责公司立项筹资及招商引资工作。基层林业管理站有××站、××站、××站、××站、××站；苗圃基地有××苗圃、××苗圃。现已累计完成造林26万亩，其主要分布在……等七县（市）。2.3经营者素质公司现任执行董事：××，男，19**年出生，高级工程师，××市××镇人，……。××××××工程总工程师：××，男，19**年出生，××人，大学本科学历，高级工程师，高级职业经理人。……。财务中心经理：××，男、××省××市人，19**年出生，中国注册会计师、注册资产评估师，大学本科学历。从事财务管理工作多年，对企业筹资、投资、资金营运和利润分配有丰富的管理工作经验。同时，对财务预算、税收政策有很强的工作能力。2.4借款人生产经营情况公司成立以来，积极响应各级政府开展林业的号召，立足现代林业，致力于实现木材资源供给的产业化。从200*年开始，公司在××、××、××、××等地建设了大规模速生丰产用材林基地，极大的改善了当地的林业开展格局。公司在生产基地不断扩大的同时，积极改良生产工艺，完善各个生产环节，同时还与中国第一家杨树科研机构—××杨树科学研究所合作，改良速生丰产用材林的种植方式，进行技术创新。200*年11月，公司20万亩速生丰产用材林基地工程得到××省发改委批准立项（********），通过近几年的努力，目前实际造林面积已到达26万亩（面积为22.98万亩，其中已办理林权证面积20.57万亩，未办理林权证面积2.41万亩。鉴于××荒滩在承包时只计算了高滩位面积，而公司在开发时开沟筑垄将低滩位抬高后形成的实际面积大于承包面积）。表三：森华林业有限公司林权统计表工程权证面积（亩）实际面积（亩）株数（株）蓄积量(M3)备注已办理林权证局部1134161347874517224671798已抵押给信用社，贷款14000万元，其中20000亩方案2010年砍伐用于还款。2494131237997623221156已抵押给农发行，贷款4000万元。673456760527193791112318拟用于本工程贷款抵押。未办理林权证局部2410526405771800145539方案转让18595亩用于筹集工程资本金及前期贷款还款资金，方案2010年砍伐5510亩用于筹集前期贷款还款资金。合计22980626003490060262150812全部林木成熟后，公司林木蓄积量可达390万m3（按15m3/亩估算），可提供社会商品材292.5万m3（按出材率75%计算），按680元/m3可实现销售收入198900万元。按目前公司林木蓄积量测算，公司林木资产价值109650万元。2.5借款人信誉状况2.5.1借款人对外借款及担保情况200*年，农发行省分行认定该企业信用等级为AA-级（**********），最高综合授信额度13289万元（一般融资额度9289万元，工程融资额度4000万元）。通过人民银行信贷征信系统查询，截止200*年11月27日该公司借款余额为4500万元，其中：农发行××市分行营业部中长期贷款4000万元，××市××区信用联社500万元。经调查，公司2009年实际借款余额为18000万元，其中：农发行××市分行营业部中长期贷款4000万元，信用社贷款余额14000万元。由于信用社目前正在进行人行信贷系统的补录，信用社贷款13500万元无记录。公司目前所有贷款均为正常贷款（见表四）。公司无对外担保、逾期贷款、欠息等，能按章纳税，公司法人代表及高级管理人员在有关部门及商业往来中无经济纠纷等情况，无不良信用记录。表四：**森华林业开展有限公司贷款情况明细表截止日期：2009年11月27日借款类别贷款机构名称金额（万元）年利率（%）贷款到期日抵押情况长期借款**市赫山区信用联社250010.2962011.11.12林权证抵押**市赫山区信用联社40010.622010.04.29林权证抵押**市赫山区信用联社10010.622010.08.02林权证抵押**市资阳区茈湖口信用社70010.2962011.11.12林权证抵押**市资阳区信用联社营业部80010.622010.06.29林权证抵押**市资阳区信用联社营业部100010.622010.03.30林权证抵押**市资阳区信用联社营业部50010.2962011.11.12林权证抵押农发行**市分行营业部25007.562011.06.30林权证抵押农发行**市分行营业部15006.722011.10.30林权证抵押**市安化信用联社70010.622010.06.05林权证抵押**市安化信用联社30010.622010.08.06林权证抵押**市安化信用联社200010.2962011.11.12林权证抵押**市桃江信用联社270010.2962011.11.12林权证抵押**市沅江信用联社130010.2962011.11.12林权证抵押**市南县信用联社100010.2962011.11.12林权证抵押合计180002.5.2农发行前期贷款使用及收回情况公司在农发行××市分行营业部有中长期贷款4000万元，主要用于林木收购、土地租赁及管护费用。其中：1、收购林木资金3112.4万元，收购林木资源9352.3亩，收购林木、林地资源主要分布在××区、××市、××县、岳阳××县、××城区；2、支付××区芦苇场、××县流沙河镇农场、××城区芦苇场等土地租金695.4万元，租赁土地资源41739.5亩；3、管护费用192.2万元，用于基地林木除草、施肥、治虫、紧蔸等生产开支。目前贷款尚未到期，贷款收息正常。2.6借款人财务情况分析2.6.1资产负债情况表五：公司资产负债简表单位：万元项目2007年末2008年末2009年10月末一:资产总额175203329041827（一）流动资产总额169033177839275其中:货币资金1494551270应收账款净额5062262160预付账款515561429存货159112832835807其它应收款00432短期投资215177177(二)固定资产总额61715121341其中:固定资产原值6171610975固定资产净值6171512877在建工程464(三)无形及其他资产1211二:负债总额70871418620690流动负债235911512365其中:短期借款1643应付账款70456721预收账款200应付工资2应付福利费10109其他应付款010851435长期负债总额47281303518325其中:长期借款42001300018000专项应付款493长期应付款3535325三:所有者权益104331910421137实收资本300030005235资本公积59151486315186补充流动资金1000未分配利润5181241716200*年10月末，公司报表反映资产总额为41827万元，负债总额20690万元，所有者权益21137万元，资产负债率49.47%，流动比率1660.68%，速动比率146.64％。1、流动资产39275万元：（1）货币资金1270万元。其中现金76万元，银行存款1194万元。（2）应收账款160万元。2009年销售芦苇款160万元，为1年以内的应收账款。（3）短期投资177万元。……。（4）预付账款1429万元。主要为××钢结构有限公司工程款1019.5万元，××建材公司建材货款280万元。（5）其它应收款432万元。主要为××城区芦苇场100万，××省贺家山小凡洲种植场30万元，××纤维板公司30万元，××50万元，××镇人民政府24万元，××70万元，××20万元，××20万元。（6）存货35807万元。全部为种植的林木，其中评估增值15186万元。2、固定资产总额877万元。3、在建工程464万元。全部为年产22万立方米板材工程前期工程工程、安装工程工程、水电安装工程工程款。4、无形资产1211万元。为公司新建板材厂所征土地款。5、流动负债2365万元：（1）应付账款721万元。主要是公司应支付工程款、土地租金、收购林地、林木资源款、农资、苗木款等。其中××市鼎城区芦苇场211万元、××经济开发公司259万元、××35万元、××57万元、××20万元，××48万元，××区财政局50万元等。（2）其他应付款1435万元。主要是公司用于经营的借支款，其中……。（3）预收账款200万元。6、长期负债总额18325万元：（1）长期借款18000万元。（2）长期应付款325万元。主要是公司收购林地所欠款项，其中：……。7、所有者权益21137万元：（1）实收资本5235万元。（2）资本公积15186万元。历年资产评估增值所形成。（3）未分配利润716万元。公司历年累计利润未分配。2.6.2偿债能力分析表六：公司偿债能力分析项目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值行业取值按2007年新行业标准值规定的农林牧副渔中林业中型企业行业取值（下同）。行业取值按2007年新行业标准值规定的农林牧副渔中林业中型企业行业取值（下同）。资产负债率（%）36.7040.4542.6141.8049.9065.90流动比率（%）1394.69716.532760.9156.07122.8487.44速动比率（%）73.6442.05299.74116.7099.0068.40总债务/EBITDA19.378.169.768.1811.2819.47已获利息倍数3.551.692.33.602.701.40从公司偿债能力分析，各项经济指标高于同行业平均值或良好值。企业资产负债率较低，具有一定的长期偿债能力；2008年流动比率和速动比率均高于行业优秀值，短期偿债能力较强。表七：现金流量简表项目名称2007年末2008年末一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金14891901收到的税费返还收到的其它与经营活动有关的现金现金流入小计14891901购置商品，接受劳务支付的现金736520支付给职工以及为职工支付的现金87236支付的各项税费3587支付的其它与经营活动有关的现金11313630现金流出小计97114473经营活动产生的现金流量净额518-12572二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金38取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金收到的其它与投资活动有关的现金5977236现金流入小计5977274购建固定资产，无形资产和其它长期资产所支付的现金548993投资所支付的现金2236支付的其它与投资活动有关的现金673现金流出小计3457993投资活动产生的现金流量净额-28606281三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金750取得借款所收到的现金61879000收到的其它与筹资活动有关的现金108现金流入小计70459000归还债务所支付的现金34071843分配股利、利润和偿付利息所支付的现金515632支付的其它与筹资活动有关的现金745现金流出小计46672475筹资活动产生的现金净流量23786525四、汇率变动对现金五、现金及现金等价物净增加额36234从现金流量情况分析，公司投资现金流量占公司现金流量的比重较大，2008年公司经营活动现金流量净额为负，主要是公司用于收购林地资源资金较多，同时公司林地未进入主伐期，销售收入较小。公司2007年、2008年净现金流量较小，由于林业的特殊性，公司目前正处于投入期，现金流量较为正常，随着公司林木进入采伐期，公司现金流量将更充足和稳定。2.6.3盈利能力分析表八：盈利能力分析表项目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值净资产收益率（%）5.575.074.802.800.20销售(营业)利润率（%）48.1966.6749.5041.2030.60总资产报酬率（%）2.355.715.334.103.101.30本钱费用利润率（%）53.2930.1213.1010.001.50销售现金比率124.086.081.841.751.44表九：损益分析简表单位：万元项目2006年2007年2008年2009年10月一、主营业务收入1214903126363减：主营业务本钱12737957183主营业务税金及附加3585二、主营业务利润07182084180加：其他业务利润1减：营业费用87127管理费用67601419财务费用46632972三、营业利润0518724-1210加：营业外收入143减：营业外支出39四、利润总额-1106加：以前年度损益调整580五、净利润0518724-526公司林木还属于成长期，没有进入主伐期，2006年和2007年的销售收入均为销售苗木和租赁地旱柳的收入，2008年的销售收入是公司采伐了小局部的8年以上的大树及苗木销售。从公司盈利能力指标和损益情况分析，由于公司还没有进入主伐期，现有盈利能力指标不能全面反映企业的盈利水平。200*年10月末公司净利润为-526万元，主要是为保证公司纤维板工程建成后原材料供给，公司方案200*年不采伐杨树，没有实际主营业务收入。同时，公司不断投入对杨树基地的管护费用和支付银行贷款的利息，造成了公司的利润为负数。2.6.4经营能力分析表十：营运能力分析表项目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值总资产周转率（次）0.100.120.500.400.30流动资产周转率（次）0.100.131.201.000.50存货周转率（次）0.050.149.404.101.60应收账款周转率（次）0.064.292.2611.907.003.30从公司经营能力指标分析，各项指标均低于行业平均值。由于林木的生长期一般在8年左右，企业前几年都属于林木的种植、培育期，投入较大，存货较多，且在种植、培育期也只砍伐了极小局部林木，影响了公司营运能力指标。2.6.5开展能力分析表十一：开展能力分析表项目2006年2007年2008年行业优秀值行业良好值行业平均值销售增长率（%）31.5812416.67109.826.409.80-2.70资本积累率（%）52.6127.50102.529.207.300.20总资产增长率（%）62.8035.5212.309.415.462.07利润增长率（%）39.7726.7911.66-3.58从公司开展能力指标分析，各项指标均高于行业优秀值，公司近几年投入林地资源建设资金较多，资本积累率、总资产增长率较好，随着林木进入主伐期，公司开展能力将进一步增强，开展前景较好。2.7关联企业情况2.7.1××生态农业科技示范园有限公司公司由××公司股东××、××出资新建，成立于200*年，法人代表××。公司位于××市××镇，主要经营种植、水产养殖。公司在××省××市工商行政管理局依法注册登记，营业执照、组织机构代码证、税务登记证等相关证照合法有效。公司注册资本2000万元(实收资本600万元，其中××出资60%；××出资40%)。截至2009年10月末，公司资产总额为2328万元，负债总额为1888万元，所有者权益440万元。公司占地面积2928亩，其中：甲鱼养殖区240亩，白鱼养殖区380亩，青鱼、草鱼等养殖区530亩；种植区730亩；景观区、休闲、旅游接待区面积1048亩，土地现已规划平整，设计及施工正在进行中。2.7.2××农业开展有限公司公司成立于200*年**月，法人代表××，位于××市××区××办事处，主要从事油茶林育苗、种植、销售；果树种植、销售。公司在××省××市工商局依法登记注册，营业执照、机构代码证、税务登记证等相关证照合法有效。公司注册资本金500万元，其中：××出资300万元，占注册资本的60%；××出资200万元，占注册资本的40%。2009年10月末，公司资产总额587万元，负债总额74万元，所有者权益513万元。公司共租赁山岗、丘陵总面积1.5万亩，现已种植油茶林4710亩，油茶林幼苗基地260亩，板栗、金银花、果树等面积680亩。公司规划2010年开垦种植油茶林9260亩。评估认为：该公司股权结构清晰，各项证照真实有效，组织结构合理，经营者具有一定经营管理素质，信用状况良好，账务状况正常。第三章工程建设条件评估3.1工程建设背景3.1.1政策背景宏观政策本工程通过以“三剩物〞、次小薪材和其他废弃木质材料为主要原料，木材资源综合利用率较纯木材提高3-5倍，能有效解决我国森林资源贫乏而市场对于木材需求量又较大的矛盾，符合《“十一五〞资源综合利用指导意见》（********）中提出的重点开展农业废弃物、农产品加工副产品、林木“三剩物〞、次小薪材等资源化利用等农业废弃物和木材综合利用工程的产业开展政策。《林业产业政策要点》指出国家除将严格执行已出台的各类林业税费减免优惠政策，还将在资金和信贷方面对国家林业龙头企业给予扶持。根据《产业结构调整指导目录（2005年本）》，该工程属于国家鼓励类工程。产业政策为贯彻党中央、国务院应对国际金融危机的总体战略部署，国家林业局、国家开展改革委、财政部、商务部、国家税务总局印发《林业产业振兴规划》（********）：一是确保林业产业生产总量平稳增长，林业产业总产量由2008年的1.44万亿增加到2012年2.26万亿元，保持12%左右的速度增长；其中人造板产量稳定在1亿立方米。二是进一步减轻林木生产、经营者负担，从2009年7月1日起，将育林基金征收标准由林木产品销售收入的20%降至10%以下。三是建立和完善木材经营许可证制度，对资源能耗高、产品质量不达标、环境污染严重的加工企业予以取缔，严禁游离甲醛含量超标的产品流入市场。四是三年内重点扶持100家国家级林业重点龙头企业和10大特色产业集群，逐步形成森林资源培育、人造板、家具、木浆造纸、竹产品、林化产品、木本粮油产品、生物制药、林业机械制造和生物质能源等支柱产业。2009年10月，财政部、国家林业局为了支持林业产业的开展，下发了《林业贷款中央财政贴息资金管理方法》（********），对“林业龙头企业以公司带基地、基地连农户的经营形式，立足于当地林业资源开发、带动林区、沙区经济开展的种植业、养殖业以及林产品加工业贷款工程〞予以贴息，中央财政年贴息率为3%，期限3年以上（含）的，贴息期限为3年；期限缺乏3年的，按实际贷款期限贴息。区域政策200*年*月**日，中共××省委、××省人民政府下发的《关于贯彻中共中央国务院关于加快林业开展的决定的意见》提出：积极开展木竹、林副产品加工业，重点支持人造板、木竹制浆造纸、木竹家具地板、林产化工、森林食品、林药加工等6大支柱产业建设。200*年*月，中共××市委、××市人民政府《关于加快现代林业建设的决定》（********）：市委、市政府始终把林业当作“一把手工程〞来抓，把林业产业作为“第一支柱产业〞打造。要强制关、停、并、转一批投资规模小、生产工艺落后，产品科技含量低、环境污染严重的中小林业企业。要通过制定和实行林业加工企业准入制度，限制低水平投入和重复建设。重点扶持一批国家级、省级龙头企业和开展前景看好的企业。从2007年起，市、县两级财政要将国家重点林业工程工程所需的地方财政配套资金，纳入本级财政预算，予以保证。3.2工程建设必要性评估3.2.1政策要求随着社会经济开展和人们物质文化生活水准的不断提高，木材类产品的供需矛盾日益突出，导致天然生态林遭受砍伐，造成生态环境恶化，洪涝灾害频繁，水土流失严重，严重制约了国民经济开展。为了保护生态环境和经济社会可持续开展，国家于1998年启动天然林保护工程，实施重点区域森林资源保护和禁止采伐天然林，这一举措无疑是具有十分重要的战略意义，但随着天然林保护工程调减木材产量的逐步到位，我国木材类产品供需矛盾将更加突出。在加强生态建设，维护生态平安和保障经济社会可持续开展的前提下，解决好木材类产品的生产供给与需求之间的矛盾，是我国经济社会开展中必须处理好的重要问题。在我国森林资源还不丰富的情况下，适当进口国外木材类产品以弥补国内用材需求缺口是必要的，但过分依赖进口或者更多的增加进口量，既受到国际市场供给量的制约，又受到国家外汇平衡的制约，从长远来看，是不现实的。因此，解决我国木材类产品供需矛盾，应坚持可持续开展道路，大力保护、培育、科学经营和合理利用森林资源，实行“开源〞与“节流〞并举的方针。一方面，要加快短轮伐期工业原料林基地建设；另一方面，要下大力气开展林产工业，大力提高木材综合利用率。在客观存在且日益增长的木材类产品需求的巨大压力下，根据我国人造板工业开展现状及应对参加WTO后的我国人造板工业所面临的机遇与挑战，大力开展以人工林、速生丰产林、“三剩物〞及“次小薪〞材为原料的人造板工业，尤其是重点开展以速生丰产林为主要原料的中（高）密度纤维板势在必然。3.2.2维持企业可持续开展公司是一家从事集杨树育苗、造林采伐于一体的企业，现已累计完成造林26万亩，从2010年开始进入采伐期，公司每年采伐33万m3，本工程的建成既有效的解决了公司原材料销售问题，又维持了企业的可持续开展。3.2.3社会效益本工程的建成既带动包装、运输、销售行业的的快速开展，又能增加农民就业，使其致富，进而激发农民植树造林的积极性，从而绿化了大地，保持了水土，改善了生态环境，使社会和生态环境步入良性循环的轨道。3.3工程进展过程3.3.1工程批复情况200*年*月，××省农林勘察研究设计总院（甲级资质）出具《××林业开展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程可行性研究报告》。200*年*月，××省开展和改革委员会出具了《关于××林业开展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程备案的批复》（********）同意设立本工程。200*年*月，取得了《国有土地使用权证》（********）、《建设用地规划许可证》（********）、《建设工程规划许可证》（********）、《建筑工程施工许可证》（********）。200*年*月,国家林业局中南林业调查规划设计院出具了《××林业开展有限公司年产22万M3中(高)密度纤维板工程资源论证报告》。200*年*月,××省环境保护厅出具了《工程环保批复》（********）。200*年*月，××市自来水公司××分公司出具了本工程用水证明；××市电业局**供电局出具了本工程用电证明；××市**区公安消防大队出具了本工程消防证明。200*年*月，由于本工程总投资进行了调整，××省农林勘察研究设计总院根据本工程实际情况，重新出具了《××林业开展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程可行性研究报告》（以下简称“可研〞）。200*年*月，××省开展和改革委员会对该工程调整了总投资，并出具了《关于××林业开展有限公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程核准的批复》（********）。200*年*月*日××省林业厅向企业发放了中高密度板经营加工许可证。3.3.2工程工程进展本工程于200*年*月在××市××工业园新征土地173亩（土地使用证面积131亩，代征地42亩）；目前工程用地已完成了土地的碾压平整,实现了“三通一平〞，已经具备了土建施工条件；厂区围墙已经建成，新建办公场所380平方米；自来水用水管道已经铺设至工程现场，满足了日常生活用水和工程生产用水的需求；××市××区供电局已经架设10KV输电专线至本厂区；厂区外围的污水管道已经铺设完成，工程的给排水系统可以直接接入资阳区污水管道；××省农林工业勘察设计研究总院对工程进行了可行性论证，出具了工程可行性研究报告，并完成了工程的总平面设计；××城市规划设计院根据工程总平面设计完成了工程规划的报建设计，并且已经通过××市规划局的规划报建；工程平面设计的总体规划已经通过××区消防支队认定，同意施工；200*年*月*日××省林业厅组织专家进行了工程木质资源供给可行性的评审论证，专家一致认为工程可行，木质资源供给有保障，并发放了经营加工许可证；工程前期报建的手续已经全部完成；建筑单位的招标正在进行。本工程拟采用的设备主要是德国的迪芬巴赫Dieffenbacher或辛北尔康普Siempelkamp的生产线，这两家公司都是国际上著名的连续平压热压机的生产企业，其设备技术先进。目前公司已与这两家公司完成了初步的商务谈判，最后的合同签订还要通过招标完成。本工程建设期2年，方案2010年上半年完成土建局部；2010年末设备开始安装；2011年5月试生产；2011年8月进入各规格板材调试阶段；2012年开始正式生产。3.4工程建设及生产条件评估3.4.1自然地理条件评估工程区地处××市属亚热带大陆性季风湿润气候，具有气温总体偏高、冬暖夏凉明显、降水年年偏丰、7月多雨成灾、日照普遍偏少，春寒阴雨突出等特征。年平均气温16.1℃—16.9℃，日照1348小时—1772小时，无霜期263天—276天，降雨量1230毫米—1700毫米。3.4.2资源条件评估中（高）密度板生产的主要原料是薪炭材、采伐及造材剩余物、中幼龄间伐材、木材加工剩余物、人工速生丰产林的速生材等木质原料，属于木材资源综合利用工程。本工程拟建规模为年产22万m3，年耗木材约36万m3。××公司采用租赁、承包土地等形式充分利用南××洲滩、荒地资源，自主经营，到目前为止已累计造林26万亩（以杨树为主），主要分布在××、××、××、××四市的××、××、××、××、等县（市）区。经过几年的科学管理，林木长势良好。公司自建优质良种苗圃基地两处，总面积1000亩，为轮伐期后的杨树种植储藏了丰富的苗木资源。公司进入主采伐期后，可为本工程提供大量的原材料。根据国家林业局中南林业调查规划设计院关于本工程的资源论证报告：目前本工程所在区域杨树面积10.59万公顷，占有林地总面积的11.43%，活立木总蓄积482.9万m3，占有林地总蓄积量的15.91%。四旁杨树蓄积量20.36万m3。该区域每年能提供的原材料在80万m3以上。因此本工程原料有充足的资源，只要采取合理、有效的收购措施，本工程的原料供给有保障。3.4.3交通条件评估××市地处××中偏北，××中下游，××两水尾闾，环临××西南面，东西相距约212公里，南北相距约169.6公里，总面积121.35万公顷。本工程地处××市××工业园区，交通方便快捷，园区内五纵五横主干道与区内××国道、××高速公路相连，距××火车站仅2.5公里，到××国际机场仅1.5小时车程。毗邻××和××，水路运输较为兴旺，××工业园方案在公司旁边200m处的××堤岸修建一个码头，将为公司的原材料和产成品的运输提供便利条件。3.4.4能源和通讯条件评估水、电在公司建设本工程时已接至工程区，××电业局**供电局出具了具备对本工程的供电能力的证明，××市自来水公司××分公司出具了能满足本工程供水的证明。同时工程区实现了乡镇电话交换程控化，具有覆盖全区的现代化通讯网络。3.4.5工程环境保护条件评估本工程生产的中（高）密度纤维板是以木材为原料，经削片、筛选、热磨枯燥、铺装热压，锯边砂光等主要工序而制成的一种木质纤维人造板材，在生产过程中，没有严重的有毒或有害物质排放，仅有少量的间隙式热磨挤出水和少量的来自调供胶一小局部洗涤水（平均0.50t/次），游离甲醛气体以及锯边砂光和物料输送过程中产生一些粉尘的存在，此外，少数设备噪音较大。为了保护环境防止污染，改善生产条件，使本工程符合国家环境保护要求，设计中对生产过程中产生的“三废〞采取了一系列的治理措施。××省环境保护厅《关于××林业开展有限公司新建年产22m3高（中）密度纤维板工程环境影响报告书的批复》（********）：在建设单位严格执行环保“三同时〞制度，切实落实各项污染防治措施、污染物达标排放的情况，从环境保护的角度分析，同意该工程建设。污水来源及其治理在生产过程中，由于采用木片干洗工艺和采用不脱水脲醛树脂生产工艺，本工程热磨及制胶的少量污水送到热能中心进行燃烧，没有生产污水排放，除厂前区的生活污水外，厂区尚有卫生间的少量污水需要排放。全厂采用清污分流的排水形式：生活污水先经化粪池处理后通过厂区污水排水管道排放。粉尘来源及其治理在每一个粉尘源设备加密闭吸尘罩，采用密闭的管路除尘系统和高效旋风别离器（效率达98%）除尘装置，并配备布袋除尘器进行二级除尘处理，经处理后排放的空气含尘浓度到达国家允许的150mg/m3排放浓度标准，车间内粉尘浓度低于最高允许浓度10mg／m3。为保证车间卫生和工人身体健康，对车间采取强制性通风，尽可能的减轻车间内的空气含尘量，对环境不产生危害。通过除尘系统收集的粉尘，送往热能中心用作燃料。噪声来源及其治理为了改善生产环境，除在设备订货时对厂家提出降低设备噪声声级要求外，在工艺设计上采取一定措施，以降低车间噪声。刨片机是产生噪声较高的设备，在工艺设计时，对气力输送的风机尽可能将其布置在室外露天场地或地坑内，其基础做减振处理，在风机进、出口处安装消声器，降低气体脉冲形成的低频噪声，使排气管道噪声有较大的降低；锯机在锯割过程中噪声较高，但它是间歇式，又置于生产线末端，可在锯片外表涂贴阻尼材料或开设消声槽，用吸音材料制作吸尘罩，在一定程度上起到减少噪声的作用，使车间内噪声控制在85dB（A）以下；另外对靠近噪声源工作的操作人员，采取配戴耳罩的方法，降低噪声对人体的危害。游离甲醛气体产生及其治理游离甲醛的多少，直接影响到甲醛气体散发的强弱，减少甲醛气体散发的唯一方法是减少游离甲醛，因此对本工程生产所使用的胶粘剂要求为低克分子比胶种，减少热压固化和使用过程中释放的游离甲醛，在调胶过程中参加适量甲醛捕集剂和少量的固化促进剂，克服低摩尔比UF树脂预压期长的缺点。使用该技术后，制胶过程无“三废〞排放和甲醛污染转移，热压机旁无甲醛味，减少环境污染，确保生产出的产品到达E1、E0级标准。并针对在热压过程中释放的游离甲醛气体，采取在热压机上部设置排气罩，用强制通风的方法，将含有游离甲醛的气体从屋顶排气管排向高空，在大气中稀释，其沉降到地面的浓度低于《工业企业设计卫生标准》所规定的最高允许浓度3mg／m3。厂区绿化本工程在厂区和车间周围，移植常青的乔木和灌木，在裸露地面铺植草皮，移栽花草，这样既可减少投资，又可起净化空气、隔音之效果，创造了优美、文明的生产环境，有益于全厂职工的身体健康，提高劳动生产率，获得更好的经济效益，建设现代化的文明企业。3.4.6工程消防条件评估本工程经××市××区消防公安出具了证明，证明本工程消防设计符合国家有关消防技术标准标准，同意施工。待本工程正式完工验收合格后批复。3.5工程实施技术评估我国中密度纤维板生产已有20多年的开展历史，在经过了多年的探索和消化吸收国外先进技术的基础上，生产工艺、技术、设备已经有了较大的提高。近几年的实践说明，国产中、小规模中纤板生产线设备成熟可靠。就大型中纤板生产线及自动化程度而言，国内生产线与国际先进水平相比还有一定差距。本工程采用目前世界上先进的连续平压热压工艺，可生产高质量的中（高）密度纤维板。生产工艺流程图如下： 本工程主要以本地的杨木、松木等速生丰产林木材及其它采伐剩余物、加工剩余物、间伐材等木材为原料，选用具有国际先进水平的工艺设备及生产技术进行生产。设计依据国内外成熟的工艺流程，高密度纤维板按照欧洲高密度纤维板标准（EMB/PS/HDF：1997）、中密度纤维板按照欧洲中密度纤维板标准（EMB/PS/MDF：1997）或我国中密度纤维板标准（GB/T11718－1999）及我国《中密度纤维板工程设计标准》(LY/T5133-96)进行设计。为适应市场不断变化的需求，根据产品特点，本工程采用连续平压热压工艺。连续平压机由于设计、制造难度较大，材料要求高，零部件制造精度及安装精度都要求很高，目前国内尚处在研究试制阶段。国内已安装且投入运行的连续平压热压机主要是迪芬巴赫Dieffenbacher和辛北尔康普Siempelkamp国外公司提供的。两家公司都是国际上著名的连续平压热压机的生产企业，其设备技术先进、运行可靠、自动化控制水平高，质量上各有特点，在我国都有较好的口碑。设备选型和定价已完成初步的商务谈判，最后的合同签订还要通过招标完成，公司拟将配套设备的采购和调试一并打包，由主供给商统筹协调完成。就整条生产线设备而言，从备料工段的剥皮机至砂光工段的主机拟从国外引进，其余辅助设备则国内配套，这样可确保本工程在投入产出比、产品质量与价位等方面均到达较为理想的水平。使其具有起点高、竞争力强的特点。3.6工程组织管理模式评估××林业开展有限公司自成立以来一直着力于速生丰产林基地建设与开发，积累了丰富的营林经验，拥有一批专业的营林技术人才，同时，本工程所用木质原料为采伐的人工速生丰产材，符合国家产业政策。本着工艺技术成熟、生产设备先进、建设投资最省的原则，工程选用具有国际先进水平的工艺设备及生产技术进行生产，为适应生产需要，公司配备了一批专业素质较高的员工28人，其中高级工程师2名，工程师1人。公司聘请的2名高级工程师都从事板材行业多年，都拥有丰富的工程管理、生产经营经验，该团队团结协助、求真务实，确保了工程的顺利进行。公司方案在工程建设期间，招聘100人左右的技术队伍到国内各大林业专业学院培训，培训期为3-6个月，培训结束后能充实本工程的技术人员，保证本工程的生产。评估认为：本工程符合国家宏观经济、产业政策和区域开展规划，工程建设必要性充分，得到了当地政府大力支持，工程建设用地及水、电、交通运输等条件已具备，符合工程建设条件。第四章工程原材料评估4.1工程所需原材料及区域消耗分析4.1.1原料需求量分析工程生产可用原料有薪炭材、采伐及造材剩余物、中幼龄间伐材、木材加工剩余物、人工速生丰产林的速生材等木质原料，属于木材资源综合利用工程。工程生物燃料主要是树皮、树根及板材加工剩余物。本工程设计产能22万m3，达产后每年需消耗木材36万m3。4.1.2××商品林区原料消耗量分析根据××市林业部门提供的情况，目前××商品林区原料消耗企业主要有：天运林工4.8万ｍ3的中（高）密度纤维板生产线、年产40万吨的××林纸××公司、年产15万吨的××纸厂以及一些零星木材加工企业。××林工、××纸厂及××周边的小木材加工企业，年消耗木材在18万ｍ3左右。××林纸××公司虽然生产规模较大，年消耗原材料220万吨，但主要以芦苇、松木为主，几乎不用杨木。4.2原材料来源渠道及保障程度分析公司年产22万m3中（高）密度纤维板工程木材原料来源主要有两个方面：一是从××商品林区收购。根据森林资源分布状况，考虑到原料运输本钱，工程原材料的收购拟定在××市的××市、××区、××区、××县、××县、××县、××区、××区以及附近的和××区、××县商品林区。必要时也可从××、××和××市的其它县（市）购进。工程原料主要来源于用材林和四旁树资源，主要树种为杨树和松树。××商品林区杨树总面积10.59万hm2，蓄积482.93万m3；松类总面积6.8万hm2，蓄积340.99万m3(不包括公司自有基地林)。根据资源论证报告，供给区域内的杨树和松树用材林的木材供给量，按75%的木材出材率计，平均每年可提供社会木材117.6万m3。其中：杨树86万m3、松类31.6万m3。公司可利用区位和运输本钱低的优势，运用价格手段，将区域内流向外省及其它地区的木材收购回来。按区域内木材供给量的40%份额计，每年可外购木材47万m3，可完全满足本工程原材料需求。二是公司自有基地林供给。公司自有基地林主要分布在××、××、××、××四市的××、××、××、××等县、市、区。经过几年的科学管理，林木长势良好，目前林木总蓄积量为156.80万m3,且每年新增林木蓄积量达36万m3以上。公司自建优质良种苗圃基地两处，总面积1000亩，为轮伐期后的杨树种植储藏了丰富的苗木资源。公司进入主采伐期后，预计每年可采伐33万m3左右木材，其中60%用于本工程，加上枝桠材，可满足本工程原材料需要量的70%。4.3原料拟供给区域内木材生产方案和木材流向××××××××4.4原材料价格分析2005年木材原料均价309元/吨，2006年为350元/吨，上涨了13.5%；2007年为404元/吨，上涨了15.3%。2008年初，中国南方冰冻灾害受损的林木进入市场流通，供给量超过了界定的采伐量，短期内木材供给紧张的局面有所缓和，一季度价格小幅下降，二季度价格回弹，四季度受金融危机影响价格再度下挫。2008年木材原料均价为362元/吨，比2007年下降10.3%。预计市场回暖后，木材原料价格将有所上升。本工程所处地区水系兴旺，大大降低了运输本钱，在收购半径50公里内，目前收购价格为350-400元/吨。根据谨慎原则，本次评估原材料价格按410元/吨测算。评估认为：工程区域内原料来源充足,交通便捷，运输半径控制在50公里以内。企业采取以***商品林区收购为主，以公司自有基地林作为调节和补充的策略，能充分满足工程原料的需求，并能有效控制本钱。第五章工程产品市场评估5.1工程产品概述本工程拟引进设备可生产2-35mm中（高）密度纤维板，主要为礼品包装、电子产品、家私、装饰材料、强化木地板等提供原料。5.2国际、国内市场需求分析5.2.1国际市场需求预测从全世界来看，兴旺国家人均人造板消费量较大，欧洲最大。亚太地区是目前世界经济最活泼的地区，对人造板的需求将随着经济和人口的快速增长而增长。由于该地区许多国家木材及林产品的自给率较低，如日本的国产材目前仅能满足国内需求的23.3%；韩国1992年木材自给率仅为5%，2002年自给率也仅为9.6%。美国由于国内需求旺盛，历年来林产品进口量都高于出口量。可以预计在未来较长的时期里，这些国家必然要依靠进口木材及林产品来满足国内需求。世界范围内中（高）密度纤维板的需求量较快增长。1997年的消耗量为1100万ｍ3，2000年约为2968万ｍ3，2002年约为3463万ｍ3，预计到2015年中（高）密度纤维板的消耗量将达8000万ｍ3，薄型中（高）密度纤维板总产量也将随着消耗量的增加不断攀升。5.2.2国内市场需求预测同时，受国家政策导向和中（高）密度纤维板利润率高等因素的影响，我国的中（高）密度纤维板业开展非常迅速，已经逐步取代了原来的硬质纤维板市场。据中国林产工业协会纤维板专业委员会预测，2009年纤维板消费量为3000万立方米，2010为3300万立方米。5.3工程产品市场分析5.3.1目前国内中(高)密度纤维板市场现状1、产品生产能力。截至2008年末，我国连续平压纤维板生产线38条，生产能力合计为年514万立方米，占纤维板总生产能力约17%；连续辊压纤维板生产线30条，生产能力合计为年142万立方米，占总生产能力近5%。华东是中国纤维板主要生产区。截至2008年末，该区生产能力到达1304万ｍ3/a，占全国生产能力的43.4%。华南区是中国第二大纤维板生产区。截至2008年末，该区生产能力达602万ｍ3/a。近年来，连续平压板因其具有生产连续、产量高、幅面大、规格灵活等特点，在纤维板生产线中所占比重正在逐步提高，这也标志着着我国纤维板市场正在进军国内的中高端市场。预计到2010年，连续平压将到达23.5%，连续琨压到达6.0%。2、产品消费需求。华东区是中国纤维板的主要消费区。江苏为强化木地板的生产集聚区，山东、浙江为复合门生产集聚区。华南是第二大消费区。广东为家居制作最大省区，在珠三角形成了家具生产企业的集聚地。合计消费约675万ｍ3，占全国总量的27%。据了解，在去年金融危机形式下，纤维板加工行业虽然受到了冲击，但仍保持了一定的盈利水平，如：我行支持的四川国栋建设股份有限公司、××人造板有限公司2008年纤维板加工利润分别为4729万元和1389万元。5.3.2本工程产品市场定位在产品质量上，以生产高端产品为主，以生产中端产品为辅，在满足××本地以及湖北、江西等市场的基础上，积极开拓华东、华南和西南三大市场，努力打造企业品牌，不断扩大市场占有份额。在产品品种上，以生产强化地板基材为主，以生产簿板和家具板为辅。另外还将通过企院（校）产品开发一体化模式，开发一些深受消费者喜爱的差异化产品如白板和防潮防水板。5.3.3工程产品销售市场公司与××木业有限公司、××市××木业有限公司、××科技有限公司、××恒生木业有限公司进行了前期接洽并有了初步合作意向，工程建成达产后方案将60%的产品向上述公司销售；剩余40%主要通过企业自身在××本地以及××、××等市场和华东、华南和西南三大市场建立的销售网络销售。5.3.4产品竞争力分析1.设备优势。本工程生产线拟采取以主供给商为主的供给方式，90%的设备从目前国际最先进的设备供给商迪芬巴赫Dieffenbacher或辛北尔康普Siempelkamp公司购入，这不仅保证了设备的先进性和生产的稳定性，也缩短了设备的安装和调试时间，而且能高效使用废弃木质原材料，最大限度地实现节能降耗，生产的优质产品可以得到产品消费商的信赖。国家林业产业振兴2010-2012年规划中明确提出“落后产品及装备将根本淘汰，鼓励推广连续平压等人造板节能环保高效生产技术应用〞，该工程设备相对拼装和其他国产生产线而言，设备优势明显，也填补了××省内无进口纤维板设备的空白。2.规模优势。公司在综合考虑国内近几年人造板行业现状、原材料供给、生产本钱、产品市场等因素的情况下，选择了最经济的生产规模。本工程投产后，公司中（高）密度纤维板年生产能力到达22-25万ｍ3，将成为××省第一、中部排名前列的中（高）密度纤维板生产大户。随着国家产业结构的调整和国家林业产业振兴2010-2012年规划的出台，推进林业品牌建设和市场准入，扶持龙头企业开展及扩大规模。该公司作为××省农业产业化龙头企业、××省林业产业化龙头企业，在人造板行业市场化程度不断提高的情况下，该工程的规模优势将成为竞争的关键。3.区位优势。公司地处中部地区，距离武汉、江西、湖北销售市场均在300公里左右，可在周边迅捷的建立内部的销售网络，同时进入华东、华南、西南三大纤维板主要销售市场。区位优势明显。4.本钱优势。本工程地处××腹地，杨树和松树资源丰富，原材料供给半径不超过50公里，仅外购材就能满足企业的生产需求，且价格都不超过400元/t,再加上企业自有基地林作为调剂和补充，因此在原材料的供给、价格以及运输本钱方面都具有明显的优势。5.4工程产品销售价格评估200*年度中国纤维板产品中，80%以上是中厚板，因为生产线多是国产多层压机生产线，这些生产线只能生产中厚板。8mm以下的薄板产品为450万m3，占全部产品份额的不到20%。薄板产品在装饰、产品包装等方面的应用正在扩大，市场容量也在增长。薄板产品价格较高，利润较丰厚，越来越多企业投入到了薄板的生产。在纤维板市场中，中低端产品占据了大局部的市场份额，高档产品市场份额比例不高，但是增长较快，纤维板单位售价连年提高。200*年下半年受全球金融危机影响，价格开始下降。200*年随着经济的复苏，国际国内市场回暖，产品价格有所上升。经查询，与本工程产品相同规格和等级的中（高）纤维板均价（含税）分别为：广东市场2430元/ｍ3，上海市场2450元/ｍ3，××建材市场2110元/ｍ3（详见下表）。表十二：2009年11月份****国际木材市场中纤板价格行情商品名称等级规格单价（元/张）总价（元/M3）品牌中纤板E0砂光-1220X2440X9mm722687高林牌中纤板E0砂光-1220X2440X12mm952659高林牌中纤板E1砂光-1220X2440X3mm232575高林牌中纤板E1砂光-1220X2440X6mm502799高林牌中纤板E1砂光-1220X2440X9mm582165高林牌中纤板E2砂光-1220X2440X3mm202240宝源牌中纤板E2砂光--1220X2440X9mm592202宝源牌中纤板E1砂光-1220X2440X12mm842352明珠牌中纤板E1砂光-1220X2440X15mm982195明珠牌均价2430（信息来源：中国木业信息网，HYPERLINK）表十三：2009年9月份********木业建材交易市场纤维板价格行情（德国迪芬巴赫连续压机）商品名称规格单价（元/张）总价（元/M3）品牌高纤板2.7SE.Y263235大亚高纤板3SE.Y283135大亚高纤板4.75SE.Y372645大亚高纤板6ST.Y46.52603大亚高纤板2.7SE.Y21.52675宝源高纤板3SE.Y22.52519宝源高纤板4.75SE.Y332359宝源高纤板6ST.Y392184宝源高纤板3SE.Y23.52631高林高纤板4.75SE.Y34.52466高林高纤板6ST.Y412296高林高纤板2.7SE.Y202488欧科高纤板3SE.Y212352欧科高纤板4.75SE.Y30.52180欧科高纤板6ST.Y362016欧科高纤板2.7SE.Y192364绿源高纤板3SE.Y202240绿源高纤板4.75SE.Y30.52180绿源高纤板6ST.Y35.51988绿源均价2450（信息来源：中国木业信息网，HYPERLINK）表十四：**建材市场纤维板价格行情新产品种类品牌价格（元/立方）E0级3mm薄板宝源2050-2150E0级3mm松木薄板大亚2100-2300E1级家俱板罗宾、威华2000-2100E0级地板基材大亚2050-2150均价2110（信息来源：**高桥市场、**建筑材料市场）经了解，我行贷款企业××建设股份有限公司主要生产E2纤维板，其与本工程相同规格的中（高）纤维板11月份出厂均价（含税）为2055元/ｍ3（详见下表）。表十五：2009年11月份国栋纤维板出厂价格商品名称等级规格单价（元/张）总价（元/M3）品牌中纤板E22460X1250X7.8mm471960国栋中纤板E22460X1250X6.6mm43.52150国栋均价2055考虑到本工程产品定位于E1级（价格优于E2级）以上高端产品且目前纤维板市场价格处于相对低谷，根据谨慎原则，本次评估确定销售价格（含税）为2000元/ｍ3。5.5工程产品市场前景m3m3m3评估认为：本工程设备优势、规模优势、区位优势、资源优势、本钱优势较为明显，产品市场定位和销售价格确定较为合理，产品市场销售方向明确，工程开展前景看好。第六章工程投资估算与资金来源评估6.1工程总投资本次评估在采信《可研》的基础上，据实对工程总投资进行了调整。经评估测算：工程总投资为35290万元，其中：建设投资30391万元，建设期利息1604万元，流动资金1795万元。工程总投资较《可研》调增436万元。调整情况见下表：表十六：可行性研究报告与工程评估比照表单位：万元项目《可研》金额评估额增整额调整原因工程总投资3504635290+244一、固定资产3192231995+73（一）建设投资3006430391+3271、建筑工程费2155215502、设备购置费252642526403、安装工程费61261204、其他工程费用20342361+327（1）土地使用费8821209+327根据实际购置本钱调整（2）预备费3253250（3）其他费用8278270（二）建设期利息18581604-254根据实际贷款金额及利率调整二、流动资金31243295+171根据分项估算结果调整6.1.1工程建设投资估算本工程建设投资共计30391万元。其中：1、建筑工程费2155万元，占建设投资的7.09%。2、设备费25264万元，占建设投资的83.13%。其中：进口设备折人民币22884万元，占设备投资的90.57%；国内配套设备2380万元，占设备投资的9.43%。3、安装工程费612万元，占建设投资的2.01%。4、工程建设其他费用2361万元，占建设投资的7.77%。6.1.2建设期利息估算评估按工程建设进度，建设期2年，贷款总额20000万元，第一年投放17000万元，第二年投放3000万元，按同期同档次贷款基准利率（5.94％）测算贷款利息，建设期贷款利息为1604万元。6.1.3流动资金投资估算评估按照《经济评价方法与参数》（第三版）关于流动资金测算的方法，结合本工程原材料、本钱费用等情况，本工程流动资金按周转率分项进行测算。表十七：各因素的年周转次数表项目应收帐款原辅材料在产品产成品现金及银行存款应付帐款木质原料化工原料动力最低周转天数302020202151530周转次数12181818180242412按上述周转率测算，达产后工程流动资金需求为3295万元，其中，投产第一年投入2708万元，第二年投入587万元。6.2工程融资方案表十八：工程融资方案表单位：万元融资方案合计第1年第2年第3年第4年投资合计352902789640992708587建设投资30391273913000建设期利息16045051099流动资金32952708587资金筹措352902789640992708587工程资本金11995108961099第2年投入的1099万元资本金用于归还建设期利息，实际在第1年先期到位。自筹流动资行借款2150017000300015006.3工程资本金的来源及落实6.3.1工程资本金出资方案工程资本金11995万元于贷款前全部到位。6.3.2本工程建设投资的资本金落实情况根据本工程融资方案，用于建设投资及建设期利息的工程资本金为11995万元。其资金来源一是前期已投入3479万元；二是公司在××市分行营业部一般存款户余额529万元可用于本工程；三是公司法定代表人××继续新增现金注册资本金8045万元用于本工程。具体资金来源情况如下：一、前期已投入3479万元。一是支付征地款1209万元；二是在建工程投入545万元，主要是厂区土地三通一平、围墙建设、临时办公场所建设、供电供水设施建设、厂区排水设备建设及其它厂区工程建设设施等工程费用；三是预付工程款、钢材定金、工程经理工资等1695万元；四是其他费用30万元。二、公司在××市分行营业部一般存款户余额529万元可用于本工程。法定代表人××于2009年10月新增了现金注册资本2235万元，其资金验资后转入××市分行一般存款户用于本工程，调查日止已支付钢材定金等1706万元，尚有余额529万元可用于本工程。三、公司继续新增现金注册资本金8045万元用于本工程。根据公司股东会决议，在贷款发放前继续增加现金注册资本8045万元(公司注册资本增加到13280万元整)，此笔资金验资后存入××市分行营业部工程专户，用于本工程建设投入。其来源主要为：1、由法定代表人××个人出资增加注册资本2800万元。2、公司从林地转包收入及芦苇经营权转包收入中提取5245万元新增注册资本（12月4日已到位2600万元）。为筹措本工程资本金和归还2010-2011年到期存量贷款，公司决定将未设定抵押的林地及间种芦苇经营权进行转包，共可以实现承包收入8174万元，其中：2009年12月底可到位5308万元；2010年可到位1572万元；2011年1294万元。综上分析，公司前期已投入3479万元，目前可用于本工程的资金有××市分行营业部工程专户余额529万元，公司在贷款发放前继续新增现金注册资本金8045万元，合计可筹集资金12053万元，本工程建设投资工程资本金11995万元可以到位。6.3.3本工程流动资金自筹局部落实情况根据本工程融资方案，本工程流动资金企业自筹1795万元，其中：第三年（投产期）自筹1208万元；第四年（达产年）自筹587万元。其资金来源主要为企业木材销售收入。根据本工程《资源论证报告》，公司基地资源2012-1013年可砍伐林木40590亩、蓄积量64万m3，按出材率75%可提供社会木材48万m3,可提供小径材及剩材9.6万吨，另可提供薪材约6万吨。薪材、小径材及剩材15.6万吨都将提供本工程做原材料，按410元/吨计算可为本工程提供流动资金6396万元，由此可见本工程流动资金自筹局部1795万元是有保障的。6.4贷款及用款方案本工程中长期贷款20000万元，贷款期限7年，用于本工程建设，其中：2010年投入17000万元，2011年投入3000万元;短期贷款1500万元，贷款期限1年，用于工程流动资金需求。评估认为：本工程投资结构合理，工程资本金比例较高，符合国家政策及我行制度要求，各项资金落实有保障。第七章财务效益估算7.1工程基础数据取值及依据表十九：财务测算基础指标表序号项目取值及依据1工程计算期、贷款期、利率、汇率建设期2年，经营期11年，工程计算期13年；工程贷款期7年(宽限期2年)，其中还款期内非等额还本；贷款利率执行人民币五年期基准利率，目前为5.94%；流动资金贷款期限1年，贷款利率执行人民币一年期基准利率，目前为5.31%；汇率1欧元=10.19人民币。2产品价格、销量产品价格采用2000元/吨（含税），各年产销平衡。各年产销量为：经营期第1年17.6万ｍ3(投产后即到达设计生产能力的80%)，经营期第2年达产，每年22万ｍ3。3成本折旧：建（构）筑物的折旧年限取30年，工艺设备的折旧年限取10年，采取直线法计算，残值率均按5%计。为简化计算，将预备费全部纳入固定资产统一进行折旧。摊销：土地使用权等无形资产按10年摊销期平均摊销。原辅材料及动力消耗：按工艺设计的技术指标及当地采购到厂价估算。工资福利费：本工程定员173人，年均工资水平36000元，福利费计提累计按工资的48.5%计算。修理费：固定资产原值剃除建设期利息后按1.5%计提。其他费用：其他制造费及其他管理费参照同类企业平均水平估算；销售费用按销售收入的1%估算。4各项税金增值税:进项税额：外购木质原料、化工原料及电力按17%抵扣，水按13%抵扣；销项税税率为（不含税）销售收入17%。城市建设维护费和教育附加：分别为增值税的7%和3%。所得税:按25%测算。5其它盈余公积金：按税后利润的10%提取。6基准财务内部收益率12%7.2工程收入、总本钱和销售税金附加估算7.2.1工程收入（1）销售收入根据《可研》，结合公司实际情况，预计工程投产第1年生产负荷为80%，投产第2年起满负荷生产。产品价格按2000元/m3，达产年产量22万m3。预计工程投产第一年可实现销售收入35200万元（含税）；到达设计生产能力年份可实现销售收入44000万元（含税）；工程经营期内，年平均销售收入（含税）为43200万元。（2）补贴收入根据财政部、国家林业局联合颁发的《林业贷款中央财政贴息资金管理方法》（**********）文件，本工程可享受3年每年3%的中央财政贴息。根据谨慎原则，本次测算没有将上述补贴收入计算入内。7.2.2销售税金及附加经营期内，本工程的年均税费总额为4667万元,其中:年均所得税为1616万元,营业税金及附加277万元,年均增值税为2774万元。根据财政部、国家税务总局于2009年12月7日下发了《关于以农林剩余物为原料的综合利用产品增值税政策的通知》（********），自200*年1月1日起至20**年12月31日，对纳税人销售的以三剩物、次小薪材、农作物秸秆、蔗渣等4类农林剩余物为原料自产的综合利用产品由税务机关实行增值税即征即退方法，具体退税比例2009年为100%，2010年为80%。另自2009年1月1日起，国家对于进口设备起征增值税，进口设备发生的进项税额可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（********）和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（