第六章商业银行业务与管理

1第六章商业银行业务与管理你所了解的商业银行是个什么样子？商业银行与其他企业单位有什么区别？2《张五常经济学系列》（经济学“怪才”张五常毕生才学的精华，五常经济学理论与实践的总结）《赤裸裸的经济学》（美）惠伦著，孙稳存译，李凤校译3普通股(commonstock)普通股是商业银行资本中最基本的形式。普通股股东对银行拥有所有权，对银行的收益和剩余资产有索取权，对经营管理有参与权优先股(preferredstock)优先股是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，在商业银行破产时，优先股股东也可以先于普通股股东索取剩余财产，但优先股没有投票权和选举权。

盈余(surplus)盈余是由于银行内部经营和外部规定而产生的，分为营业盈余和资本盈余两种。未分配利润(延迟收益)(retainedearning)是商业银行税后利润减去普通股和优先股股利后的余额。未分配利润是银行增加自有资本的主要来源，持别是那些无法通过股票市场筹集资金的小银行，更是如此。第一节商业银行的资本4资本准备(capitalreserve)商业银行为了应付意外事件的发生，需要从税后收益中提出一定量的资金。由于准备金的作用是应付商业银行的资产损失，因此也应该计入银行资本中坏账准备(loan-losseserve)商业银行为了应付贷款收不回、租赁资产收不回以及所持有的债券的倒账或价格的下降，而从收益中提出来的。资本票据(capitalnote)与信用债券(debenture)在商业银行破产清理，从而偿付债务时，这些债务仅先于优先股，而在担保债务、存款和一般债务之后。因此，这种债务具有资本的某些属性，故在商业银行资本定义中，将资本票据和信用债券也列为资本，但这种资本本质上是附属债务(subordinateddebt)。5银行资本的作用保证营业。吸收意外亏损。“缓冲器”。限制银行资产无限膨胀。为了银行业的稳定，各国金融监管部门都规定了一个最低最低资本充足标准，在全球范围内正逐步趋近于统一。银行自有资本必须占到其全部资产的8％才算正常。巴塞尔协议6（3）巴塞尔协议十国集团（美英法日德,加意荷比瑞典）加上瑞士和卢森堡等12国中央银行行长会议。1987.12，在巴塞尔签署《巴塞尔协议》1997.9月在此基础上又签署国际银行业国际监管二十五条核心原则，加强商业银行风险监管该协议规定资本与资产之间的比例的计算方法和确定比例的目标．为消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，《巴塞尔协议》规定银行的资本充足率（银行资本与加权风险资产的比例）应达到8％，核心资本最低应为4％。核心资本：包括实收资本和公开储备。在总资本中不得低于50％。7《巴塞尔协议》的主要内容①资本的组成。协议将银行资本分为核心资本和附属资本两部分。规定核心资本应占整个资本的50%，附属资本不应超过资本总额的50%。②风险加权制。协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%的风险权数。③设计目标标准比率。协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本与加权风险资产的比例必须达到8%（其中核心资本不低于4%）的目标。④过渡期及实施安排。以保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。8作业:某商业银行按巴塞尔协议要求,将其资产负债表有关资料列示如下:(1)资本状况:核心资本3亿元,附属资本4亿元(2)资产状况:该行只有表内业务,其表内资产结构是:A.风险权数为0的资产10亿元B.风险权数为20%的资产50亿元C.风险权数为50%的资产100亿元D.风险权数为100%的资产40亿元问:该银行的资本比率是否达到了巴塞尔协议的要求?如未达到,是何项未达到?该行应采取什么措施使之达到?9答案:该行的风险资产

=∑资产的风险权数ⅹ资产额

=0ⅹ10＋20%ⅹ50＋50%ⅹ100＋100%ⅹ40

=0＋

10＋

50＋

40=100亿元资本金比率=资本总额/风险资产

=(3＋

4)/100=7%＜8%

核心资本比率=核心资本/风险资产

=3/100=3%＜4%10第二节商业银行的负债业务一、商业银行的资产负债表资产负债及所有者权益现金257.59存款35804.70存放中央银行款项3479.17

短期17918.97存放同业358.03

长期17885.73拆放同业1456.88同业存款2932.35贷款26594.66同业拆放319.94

短期15999.04借入款项327.26

中长期10595.62发行债券0.27

减：准备金80.46

短期0应收利息514.65

长期0.27证券投资7944.52其他负债1886.25固定资产840.77所有者权益1909.94

减：累计折旧204.02

实收资本1674.17其他资产2018.92

资本公积11.47

盈余公积147.61

未分配利润76.69资产总计43180.71负债及所有者权益总计43180.712001年中国工商银行资产负债表（亿元）11二、负债业务1.负债业务。是银行最主要的资金来源，是银行经营的基础。另一个资金来源是自有资金，占很小的比例。商业银行的自有资本一般不到负债总额的10%活期存款（支票存款）储蓄存款定期存款非存款性负债122.存款概述deposit存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。存款的产生时间早于银行。没有存款就没有贷款，也就没有银行。12739.87

其他存款2458.10

信托存款4898.33

农业存款68498.67

定期储蓄35118.98

活期储蓄103617.6

储蓄存款6727.65

机关团体存款5126.94

财政存款72487.05

企业存款208055.6各项存款2003.12Item2003中国金融机构存款亿元存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。133.各种负债（1）活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款。活期存款是商业银行最重要的资金来源之一，国外个人都可以开设，过去，中国只有企事业单位才可开设活期帐户。目前，在广州、武汉等城市已经有一定量的个人支票在使用。活期存款：存款人有权签发支票的存款。14活期存款特点流动性强不付息存取款和转帐频繁银行的服务成本较高各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息提现。转帐。多用于转帐而非提现。支付。可开支票，进行支付，作为货币使用。活期存款三大功能活期存款特点与功能15（2）储蓄存款储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。人民币存款利率单位：%年3.605年3.243年2.702年2.251年2.076个月1.713个月0.72其中：活期利率存款储蓄卡业务越来越多。你手里有哪些银行卡？16（3）定期存款特点：盈利性强，流动性差。储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，支取相对稳定，构成商业银行可靠的资金来源定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。17（4）非存款性负债非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。同业拆借。票据贴现借款。回购协议。向国际金融市场借款。非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。同业拆借。票据贴现借款。回购协议。向国际金融市场借款。18运用资金并形成资产，银行资金的运用，主要的利润来源。第三节商业银行的负债业务是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。191.现金项目。现金是银行的一线准备，开展业务的重要保证；流动性非常高。盈利性很低，所占比例越来越小。银行相互存放的资金，相互结算和转帐等服务。应收而还未收到的那部分资金。商业银行为应付日常的提款要求而保留的资金（1）准备金（2）应收现金（3）存放同业法定准备金：央行规定商业银行必须持有的准备金。超额准备金：银行超额持有的准备金与库存现金。202.证券投资。证券投资是银行重要的收入来源之一。在商业银行资产业务中的比重不断上升。证券投资的收益较高；证券的流动性比贷款等其他资产要高；可以实现多样化的投资组合从而降低风险。银行投资于证券的好处：213.贷款。贷款利率其中：6个月5.221年5.581-3年（含）5.763-5年（含）5.855年以上6.12个人住房公积金贷款5年（含）以下3.785年以上4.23自营性个人住房贷款5年（含）以下4.955年以上5.31贷款是最重要的银行资产，商业银行最主要的收入来源贷款按照期限划分：短期贷款中期贷款长期贷款22贷款形式按保障形式票据贷款信用贷款担保贷款保证贷款抵押贷款质押贷款按收回程度呆滞贷款正常贷款逾期贷款呆帐贷款不良贷款234.其他贷款：表外项目off-balance-sheetbusiness表外项目：指商业银行资产负债表以外的业务。这些业务当时并不直接引起资产负债表的变动；是在实现之前不反映在资产负债表上的贷款；但能够改变当期损益及营运资本，提高收益率。贷款承诺表外项目也被称为"或有负债"和"或有资产"项目，或者叫"或然资产和负债"主要表外项目银行与客户之间订有合约，规定银行在一定时期内，按承诺利率发放一定额度的贷款。信贷限额备用信用证245.票据贴现discount。（1）贴现：银行应客户的要求，买进其未到付款日期票据的行为。贴现是购买票据的业务。办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，称为贴现利息或折扣。银行根据票面金额及贴现率，计算出从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除，余额部分支付给客户。票据到期时，银行向票据载明的支付人索取票面金额的款项。具体程序贴现是购买票据的业务。办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，称为贴现利息或折扣。25贴现利息贴现利息＝票据票面金额×贴现率×未到期天数/360因为是预先扣除，与贷款不同。所以实际贴现率=贴现利息/（票面金额－贴现利息）故：实际利率>名义贴现率无特别说明，贴现率以年为基本周期计算，故除以36026（2）福费廷Forfaiting

福费廷业务——又称买断或包买票据——指银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。所贴现的票据不能对出票人行使追索权。出口商在贴现这项票据时是一种“卖断”，以后票据遭到拒付与出口商无关。出口商将拒付的风险完全转嫁给贴现票据的银行，费用较高。福费廷业务是一项高风险、高收益的业务；必须选择资信良好的进口地银行。27

一般贸易融资服务相比，最显著的特点就是在福费廷业务中，银行一旦决定购买出口商的票据，就意味着必须放弃对出口商的追索权，承担了之后与票据支付有关的政治、商业、利率和汇率等诸多风险。对出口商而言，所需的无非是在诚实贸易的基础上，寻找一家愿意接受自己手中经过承兑的远期票据的银行，而后便可全无后顾之忧地坐享诸多便利。28第四节中间业务middlemanbusiness1.结算业务：进行货币给付及资金清算的行为。

中间业务：凡不需要动用自己的资金，而是以中介身份，利用银行人材、技术、设备等优势，代客户办理各种委托事项，提供各种金融服务,并从中收取手续费的业务。根据收款人和付款人是否在同一城市或地区分为两种类型：同城结算：主要是支票结算。异地结算：有三种方式：汇兑、托收和信用证结算。29异地结算的三种基本方式1）汇兑Remittance：付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。2）托收Collection：收款人向付款人开出一张汇票要求其付款，并把它连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收款。3）信用证结算letterofcredit，L/C：由银行提供付款保证的结算业务。如果信用证上的各项条件得到满足，无论付款人是否拒绝付款，开证银行都有义务付款。302.信托业务trust信托：将自己的财产、资金委托他人代为管理和处置的法律行为。信托业务：银行接受客户的委托，代替客户进行资产管理或投资为客户获取收益。主要业务内容：个人信托。为个人处理有关信托与代理事务；法人信托、公司信托，为团体法人办理、代理有关钱财与事务。保管业务。银行设立保险箱，供客户用于保管贵重物品。31商业银行经营管理理论的发展经历了三个阶段：资产管理、负债管理和资产一负债管理。。第五节商业银行经营管理一、商业银行资产负债管理理论在20世纪40—50年代，银行有大量的低成本活期存款、储蓄存款等资金来源。银行面临的主要管理问题是怎样运用这些资金，其管理重点在于资产管理资产管理32这两个阶段的管理理论，虽然有明显的不同，但其主要思想有很多相似之处，即都要保证银行资金的合理流动性。通过这种管理，最终达到商业银行资金安全性和盈利性的目的。资产-负债管理负债管理进入60年代，资金来源日益紧张，同时，贷款需求日益旺盛，银行这时主要考虑怎样争取到较低成本的大量资金来源，因此，负债管理变成了重点70年代中期开始，主要是受两次石油危机的影响，在世界范围内出现经济停滞、通货膨胀局面，银行利率也动荡不定，这使银行不得不同时对资产和负债双方实施管理。33二、资产管理理论assetmanagement

资产管理：又称流动性管理理论。银行处理资金运营中各种经济关系所涉及的基本原则、标准、组织方式和管理方法的总和。

1.资产管理理论342.进行资产管理的原因银行业务应该放在资产方面，通过对资产结构的安排，谋求三性原则协调。银行收入主要来自资产运用银行能够对资产主动管理。金融市场不发达，金融机构以商业银行为主；银行资金来源渠道固定。银行负债取决于客户意愿。银行起不了决定性的作用。结论353.选择合适的贷款对象尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者贷款项目评价的“6C”标准：1）品德character：借款人的作风、观念、责任心及还款纪录2）能力capacity：还款人还贷款的能力3）资本capital：自有资本。4）担保collateral：还款抵押品。5）经营环境condition：款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。6）连续性continuity：借款人经营前景的长短3）资本capital：自有资本。364.资产管理的方法（1）使多余的现金资产降低到最低限度。前提：满足流动性要求（2）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。分层次的现金准备：保留一定现金作为一级准备金同时持有一定量的高品质债券（主要是短期国债）作为二级准备金。37三、负债管理理论（1）20世纪60年代西方商业银行资产负债管理的重心由资产管理转向以负债为主。这种思想起源与利率管制下的金融创新。38借入资金来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益，摆脱消极负债的束缚。（2）基本思想（或基本内容）银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，也可由负债管理扩大，即向外借款也可以提供流动性。只要借款领域广大，流动性就一定有保证。银行就没有必要保持大量高流动性资产，可以扩大贷款或投资，提高收益。积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。39（3）负债管理理论的发展负债管理理论的发展大体经历了三个阶段：A、存款理论基本观点：①存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础；②银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；③存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。40B、购买理论。基本观点①商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金③商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段。②

银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性41C、销售理论背景：金融市场竞争日趋激烈营销观念：客户之上，贯穿市场服务必须立足于服务，创造各种金融工具，推销金融产品，获得资金423.商业银行的负债渠道。通过银行控股公司出售商业票据扩大非存款性资金来源，购买资金发行金融债券可转让大额定期存单同业拆借资金国债回购43四、资产负债联合管理理论1.发端。20世纪70年代中期，市场利率波动剧烈，存贷款利率变化给银行净利息带来影响。把目光转向如何通过协调负债与资产的关系来保持一个净利息正差额。单靠资产管理、负债管理都难以形成商业银行三性均衡。只有同时调整资产负债结构。策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润。44主要特点①综合性。即资产和负债管理并重。②适应性。即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。

基本经营原则

③分散性原则。资金分配运用应做到数量和种类分散。②结构对称原则。即资产和负债的偿还期及利率结构对称。

①总量平衡原则。即资产与负债规模相互对称，统一平衡。45资产负债管理的主要技术方法：①缺口管理法。②利差管理法利率敏感性缺口管理方法。持续期缺口管理方法。增加利差创新金融衍生工具及交易方式。46五、中间业务管理理论1980年代，金融市场竞争激烈，货币政策从紧，通货膨胀下降。银行业的存贷款业务发展趋于稳定。为寻找新的盈利机会，开拓新业务。前提是银行业广泛的客户、网络、信息、人才优势。中间业务以及表外业务47第五节商业银行的危机与监管信息不对称：B、道德风险（moralhazard)：由于事后的信息不对称而引发的问题。A、逆向选择（adverseselection)：由于事前的信息不对称而引发的问题，类似于“劣币驱逐良币”。信息不对称：一方知情，而另一方不知情。48案例IBF：美国开设离岸金融市场一、基本原理离岸金融市场

所谓欧洲美元指所在国银行向该国的非居民提供存款、贷款、发行债券和票据融资等金融服务所形成的市场。即在美国境外(最初主要是在欧洲)的银行所吸存和贷放的美元资金。60年代随着欧洲国家经济的复兴，又扩展出欧洲英镑、欧洲马克、欧洲法郎等市场，它们与欧洲美元市场统称为欧洲货币市场。主要特征

是金融机构服务的对象是非居民，因而不受市场所在国金融法规的管辖和外汇管制的约束。49对离岸银行加强管理的必要性:由于欧洲美元和国内美元可以相当容易地互相转换，因此，欧洲美元市场的动荡会对美国的国内金融市场产生严重影响。随着欧洲美元市场规模的不断扩大，汇集在这个市场上成千上万亿美元的国际游资时时会猛烈冲击各国尤其是美国的金融市场，对美国货币金融政策的有效实施和经济的稳定发展造成了极大的危害。50二、案例内容

20世纪六七十年代，由于美国国内对银行业的管制和税收方面的原因美国银行发现在境外离岸金融中心从事国际金融业务更加有利可图，因为这些地方税收低、管制少，还有其他种种优惠和资金调动的便利，于是纷纷到伦敦、巴黎、法兰克福、新加坡、香港以及开曼、巴哈马、巴拿马等境外离岸金融中心设立分支机构。导致资金外流，影响到纽约的国际金融中心地位，还使得美国每年损失约40亿美元的税收收入。

1979年，美国卡特政府曾建议各国政府通过其中央银行对欧洲美元存款实行法定准备金制度，并将一部分欧洲美元集中到各国中银行手中，以限制欧洲美元市的过度增长。另一个建议是建立一个全球性的国际金融机构，通过公开市场活动来干预欧洲美元市场。其他建议则包括：在国际货币基金组织建立“替代账户”，以收存各国中央银行存放在欧洲美元市场的美元；限制各国企业向欧洲银行借款并鼓励企业归还欧洲美元借款；51未能实施的主要原因:一是对欧洲美元市场的管理需