XX集团公司汇率风险管理实施细则

XX集团公司汇率风险管理实施细则第一章总则第一条 为加强集团公司（以下简称集团公司）汇率风险管理，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》（国资发评价[2009]19号）及《集团公司司库管理办法》等相关规定，制定本细则。第二条 本细则适用于集团公司及其非金融类子公司、直属企事业单位（以下统称所属企业）的汇率风险管理，集团公司及所属企业控（参）股上市子公司的汇率风险管理，参照本细则执行。第三条 集团公司汇率风险管理的目标是通过建立健全汇率风险管理机制，减少汇率波动对所属企业现金流的不确定影响，控制汇率波动可能对所属企业经营活动产生的不利影响。第四条 集团公司汇率风险管理实行“统一管理，分级负责”的管理模式。集团公司总部统一制定汇率风险管理政策，对所属企业实施监督和指导。所属一级企业按照全过程管理原则，组织本企业及下属企业汇率风险管理活动，分析汇率变化可能对企业产生的影响，合理选择规避汇率风险工具和方法，在集团公司设定的汇率风险管理框架内，确定套期保值额度、交易品种、期限等，承担本企业及下属企业汇率风险管理责任。所属一级企业下属各企业汇率风险管理方案，应报一级企业审议批准。第五条 XX财务有限责任公司（以下简称财务公司）为所属企业集中开展套期保值业务，财务公司不能提供的，所属企业可在集团公司选定的金融机构中使用批准的金融工具进行套期保值。第六条 集团公司汇率风险管理遵循如下原则：（一）发挥整体优势。发挥集团公司海外业务上下游一体化的优势，统筹安排上市和未上市企业、甲方和乙方计价结算、资金调剂等事宜，利用财务公司平台规避汇率风险。（二）全过程管理。所属企业在整个生产经营过程中的各相关环节，从合同签订到结算完成都要采取相应汇率风险管理措施，实施全过程管理。（三）合规套期保值。规范运用金融工具，在相关国家政策允许的范围内选择结构简单、流动性强、风险可控的金融工具，合法合规套期保值。（四）控制风险敞口。合理控制货币资金存量，适度对冲未来汇率风险敞口。（五）综合成本最低。分析和比较规避汇率风险具体情况，尽量做到风险管理的综合成本最低。第七条 本细则将集团公司及所属企业涉外业务中涉及的货币做如下分类：（一）一类货币：人民币、美元、欧元、英镑等四种货币。（二）二类货币：一类货币以外的货币。第二章 机构与职责第八条 集团公司财务资产部负责全集团公司汇率风险管理工作，主要职责是：（一）组织制订集团公司汇率风险管理制度；（二）审核金融机构和金融工具；（三）建立集团公司汇率风险信息收集、分析、报告体系；（四）审批所属企业汇率风险管理报批事项；（五）负责集团公司汇率风险监测及预警；（六）监督、检查和评价所属企业汇率风险管理情况；（七）编制集团公司汇率风险管理报告；（八）涉及金融业务的重大汇率风险管理事项报金融业务风险管理专业委员会审批。第九条 所属一级企业负责本企业及下属各企业汇率风险管理工作，主要职责是：（一）建立本企业汇率风险管理制度及管理流程；（二）测算本企业及下属企业汇率风险敞口；（三）制定本企业及审批下属企业规避汇率风险方案，包括套期保值额度、交易品种、期限等；（四）组织实施本企业及下属企业规避汇率风险方案，负责后续监督、检查及评价；（五）向集团公司财务资产部上报相关报表。第十条 所属一级企业下属企业的主要职责是：（一）建立本企业汇率风险管理流程；（二）设计本企业规避汇率风险方案；（三）测算本企业汇率风险敞口；（四）制定本企业二类货币存量限额；（五）报送本企业汇率风险管理报告及相关报表；（六）按照一级企业批复的规避汇率风险方案组织实施。第三章 汇率风险管理范围第十一条 集团公司汇率风险管理的内容包括会计风险、经济风险和交易风险。第十二条 会计风险一是企业在对外汇资产与负债进行会计处理时，因外币汇率变动产生账面损失的可能；二是母公司合并海外所属企业报表时，因记账货币不同产生折算损失的可能。会计风险一般不直接影响现金流，但可能影响公司财务报表和信用等级，进而影响公司的筹资成本。第十三条 经济风险是汇率变化引起利率、商品或劳务价格、市场需求量等情况的变化，从而直接或间接影响企业的资产负债规模、进口采购成本、出口销售收入等，并由此产生损失的可能。第十四条 交易风险是企业在以外币计价的交易中，由于交易确定日和结算日的汇率不同，汇率变化导致实际结算时本币收入减少或支出增加的可能。第十五条 经济风险和交易风险存在集团公司以下业务中：（一）海外投资与并购业务，交割货币对融资货币或人民币的汇率升值导致融资金额增加或注资款增加的风险。（二）海外勘探开发业务，海外勘探开发企业合同货币升值导致付款金额增加的风险；合资企业或合作项目确定分红后，人民币对分红货币升值导致收到的外币结汇金额减少的风险。（三）国际工程技术服务及工程建设业务，收入取得的二类货币对美元、欧元等一类货币贬值或收入取得的美元、欧元、英镑等货币对人民币贬值，导致兑换时或汇回国内结汇时金额减少的风险。（四）原油、成品油及天然气等商品进口或物资装备出口业务，美元等计价、结算货币升值导致支付的人民币增加的风险或美元等计价结算货币贬值导致收到的外币结汇金额减少的风险。（五）海外融资业务，以外币计价结算的海外融资活动，在债权债务未清偿前，由于汇率变动导致的偿还金额增加的风险。经济风险和交易风险影响集团公司现金流，是集团公司汇率风险管理的重点。第十六条 所属企业应根据本企业和下属企业海外业务合同签署、工作进度、结算惯例等合理预计各期各种货币流入流出情况，结合外币持有量测算本企业汇率风险敞口情况。企业某一期间的某种货币汇率风险敞口=（该种货币的）存量金额+当期收入-当期支出第十七条 集团公司使用汇率风险价值（VaR）、压力测试、情景分析等方法分析所属企业和集团公司整体面临的汇率风险。第四章 汇率风险管理与控制第十八条 集团公司及所属企业在海外投资、收购、兼并、出口产品和提供劳务等业务中，在报价中考虑汇率变动因素，防范经济风险。第十九条 所属企业在生产经营过程中，可采用以下方法规避汇率风险：（一）选择有利合同货币。所属企业在使用外币签约、计价、结算时，应坚持借、用、收、还币种一致原则，对二类货币应坚持以支定收原则。（二）签订保值条款。所属企业签订合同时，可在合同中明确货币保值、均摊损益、价格和汇率调整等方面的条款。（三）匹配债权债务。所属企业通过提前或延后对外付款等方式，尽量在币种、规模和时间上匹配外汇债权和债务，自然抵销汇率变化的影响。（四）发挥整体优势。所属企业在同一地区的资金结算，应发挥集团公司整体优势，通过抵消结算（OFFSET）、内部轧差等方式，实现所属企业间资金调剂使用，减少货币兑换，规避汇率风险。第二十条 所属企业可使用集团公司批准的贸易融资工具、外汇交易工具规避汇率风险。第二十一条 所属企业应严格遵守套期保值原则，合理确定套期保值比例。保值金额应不少于汇率风险敞口的30%，不得超过汇率风险敞口的90%，禁止任何形式的投机交易。保值比例不在上述范围之内的，须提前10个工作日报财务资产部审批。第二十二条 加强存量货币资金管理。对于二类货币存量资金，所属企业可根据结算需求保留不超过三个月现金周转需求的存量，具备兑换条件的其余资金应及时兑换为一类货币，确需持有超过三个月以上某种二类货币资金的，须报财务资产部审批；对于一类货币存量资金，所属企业可根据结算需求保留等额存量，超额的或没有付款需求的应及时兑换为有付款需求的其他一类货币。第五章信息与报告第二十三条 所属企业应当于每月终了10个工作日内向集团公司财务资产部报告本企业汇率风险敞口月报表（见附录2）、二类货币资金存量限额表（见附录3）、企业外汇衍生业务统计表（见附录4）。第二十四条 集团公司财务资产部每月20日编制集团公司汇率风险分析报告，分析所属企业及集团公司面临的汇率风险，报集团公司分管业务领导。对存在较大汇率风险的企业进行风险提示，通知相关企业。第二十五条 所属企业应当于每年1月31日前向集团公司财务资产部报告上年度汇率风险管理整体情况，内容应包括：（一）汇率变化对本企业的影响；（二）汇率风险管理措施（含金融衍生工具使用情况）及效果；（三）开展外汇衍生业务的企业上年度持仓规模、资金使用、盈亏情况、套期保值效果等；（四）存在问题、改进措施及下步计划等。第六章监督、评价与责任第二十六条 集团公司财务资产部定期对所属企业的汇率风险管理情况进行监督检查并评价；集团公司内控与风险管理部门协助财务资产部和所属企业开展汇率风险的识别、评估和应对，协助监督、检查和评价所属企业汇率风险管理工作；集团公司审计、监察等部门对所属企业汇率风险管理情况进行审计和监察。所属企业应建立健全汇率风险管理的内控机制，包括内控程序、制度和方法，明确规定相关管理部门职责，规范授权审批制度，建立清晰的工作流程，加强财务报告与监督能力，确保汇率风险管理体系有效运行。所属企业应接受、配合有关部门的监督、审计和监察，对存在的问题应及时改正。第二十七条 对于有下列情形的所属企业，给予通报批评并限期改正；情节较重的，按《集团公司管理人员违纪违规行为处分规定》处理：（一）外币存量超过规定的存量限额的；（二）外币风险敞口预测和实际严重不符的；（三）汇率风险管理方案存在重大缺陷的；（四）对本企业发生的汇率风险损失，未及时采取措施或措施不力，导致损失继续扩大的；（五）未履行规定程序或者未经授权擅自进行汇率风险管理操作的；（六）汇率风险有关报