《投融资管理制度》

投融资管理制度

成都康福家健康管理公司

投融资管理制度

第一章总则

第一条为了规范成都康福家健康管理有限公司（以下简称：管理公

司）项目投资运作和投融资行为，保证投资资金的安全和有效增值，实

现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激

烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，并

依照《中华人民共和国公司法》等国家有关政策法规，结合管理公司章

程及具体情况制定本制度。

第二条本公司及下属各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。

第三条本公司及下属各单位的重大投资项目由总经理办公会和董事会

审议决定，由总经理和各项目经理负责组织实施。

第四条本制度中的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方

式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如增加实

收资本；债务性是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向金融机构

借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资，是指负债期限不

超过一年（含一年）的债务性融资。长期债务性融资，是指负债期限超

过一年（不含一年）的债务性融资。

第五条本制度适用于成都康福家健康管理有限公司及其下属控股

子公司的一切融资行为。

第二章项目的初选与分析

第六条各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依

据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的

最优化。

第七条各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详

细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。项目分析

内容包括：1.市场状况分析；2.投资回报率；3.投资风险（政治风险、

汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险）；4.投资流动性；5、

投资占用时间；6.投资管理难度；7.税收优惠条件；8.对实际资产和

经营控制的能力；9.投资的预期成本；10.投资项目的筹资能力；11.

投资的外部环境及社会法律约束。

第八条各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调

查研究后，由项目投资单位提出项目建议，并编制可行性报告及实施方

案，按审批程序及权限报送管理公司分管领导审核。分管领导对投资单

位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关

会议审定。对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关

资料编入备选项目存档。

第三章项目的审批与立项

第九条投资项目的审批权限：100万元以下的项目，由公司主管副

总经理审批；100万元以上200万元以下的项目，由主管副总经理提

出意见报总经理审批；200万元以上，1000万元以下的项目，由总

2

经理办公会审批；1000万元以上项目由董事会审批。

第十条凡投资100万元以上的项目均列为重大投资项目，应由公

司投融资部在原项目建议书、可行性报告及实施方案的基础上提出初审

意见，报公司主管副总经理审核后按项目审批权限呈送总经理或总经理

办公会或董事会，进行复审或全面论证。

第十一条总经理办公会对重大项目的合法性和前期工作内容的完

整性，基础数据的准确性，财务预算的可行性及项目规模、时机等因素

均应进行全面审核。必要时，可指派专人对项目再次进行实地考察，或

聘请专家论证小组对项目进行专业性的科学论证，以加强对项目的深入

认识和了解，确保项目投资的可靠和可行。经充分论证后，凡达到立项

要求的重大投资项目，由总经理办公会或董事会签署予以确立。

第十二条投资项目确立后，凡确定为公司直接实施的项目由公司法

定代表人或授权委托人对外签署经济合同书及办理相关手续;凡确定为

下级单位实施的项目，由该法人单位的法定代表人或授权委托人对外签

署经济合同书及办理相关手续。其他任何人未经授权所签定合同，均视

无效。

第十三条各投资项目负责人由实施单位的总经理委派，并对总经理

负责。

第十四条各投资项目的业务班子由项目负责人负责组建，报实施单

位总经理核准。项目负责人还应与本公司或下级单位签定经济责任合

3

同书，明确责、权、利的划分，并按本公司资金有偿占有制度确定

完整的经济指标和合理的利润基数与比例。

第四章项目的组织与实施

第十五条各投资项目应根据形式的不同，具体落实组织实施工作：

L属于公司全资项目，由总经理委派项目负责人及组织业务班子，

进行项目的实施工作，设立办事机构，制定员工责任制、经营计划、企

业发展战略以及具体的运作措施等。同时认真执行本公司有关投资管理、

资金有偿占有以及合同管理等规定，建立和健全项目财务管理制度。财

务主管由公司总部委派，对本公司负责，并接受本公司的财务检查，同

时每月应以报表形式将本月经营运作情况上报管理公司。

2.属于投资项目控股的，按全资投资项目进行组织实施；非控股的，

则本着加快资金回收的原则，委派业务人员积极参与合作，展开工作，

并通过董事会施加公司意图和监控其经营管理，确保利益如期回收。

第五章项目的运作与管理

第十六条项目的运作管理原则上由公司分管项目投资的副总经理

及项目负责人负责。并由本公司采取总量控制、财务监督、业绩考核的

管理方式进行管理，项目负责人对主管副总经理负责，副总经理对总经

理负责。

第十七条各项目在完成工商注册登记及办理相关法定手续成为独

立4

法人进入正常运作后，属公司全资项目或控股项目，纳入公司全资

及控股企业的统一管理；属二级企业投资的项目，由二级企业进行管理。

同时接受公司各职能部门的统一协调和指导性管理。协调及指导性管理

的内容包括:合并会计报表，财务监督控制；年度经济责任目标的落实、

检查和考核；企业管理考评；经营班子的任免；例行或专项审计等。

第十八条凡公司持股及合作开发项目未列入会计报表合并的，应通

过委派业务人员以投资者或股东身份积极参与合作和开展工作，并通过

被投资企业的董事会及股东会贯彻公司意匿，掌握了解被投资企业经营

情况，维护公司权益;委派的业务人员应于每季度（最长不超过半年）

向公司递交被投资企业资产及经营情况的书面报告，年度应附董事会及

股东大会相关资料。因故无委派人员的，由公司投融资部代表公司按上

述要求进行必要的跟踪管理。

第十九条公司全资及控股项目的综合协调管理的牵头部门为管理

公司总经理办公室；持股及合作企业（未列入合并会计报表部分）的综

合协调管理的牵头部门为公司投融资部。

第六章项目的变更与结束

第二十条投资项目的变更，包括发展延伸、投资的增减或滚动使用、

规模扩大或缩小、后续或转产、中止或合同修订等，均应报管理公司审

批核准。

第二十一条投资项目变更，由项目负责人书面报告变更理由，按报

批程序及权限报送管理公司有关领导审定，重大的变更应参照立项

程序予以确认。

第二十二条项目负责人在实施项目运作期内因工作变动，应主动做

好善后工作，如属公司内部调动，则须向继任人交接完后方能离岗C属

个人卸任或离职，必须承担相应的经济损失，违者，所造成之后果，应

追究其个人责任。

第二十三条投资项目的中止或结束，项目负责人及相应机构应及时

总结清理，并以书面报告形式汇报给管理公司。属全资及控股项目，由

公司企管部负责汇总整理，经公司统一审定后责成有关部门办理相关清

理手续；属持股或合作项目由投融资部负责汇总整理经公司统一审定后,

责成有关部门办理相关清理手续。如有待解决问题，项目负责人必须负

责彻底清洁，不得久拖推诿。

第七章融资管理及审批程序

第二十四条发行股票或债券的方案，由董事会提出并经审议通过执

行后，报管理公司批准。

第二十五条管理公司贷款的审批权限规定如下:

（-）短期贷款：根据管理公司经营状况及财务预算，董事会决定

公司年度短期贷款总额度范围，并授权董事长批准在此范围内短期贷款

转期和新增短期贷款；

（二）长期贷款：根据管理公司批准的年度投资计划或财务预算，

董事会决定管理公司长期贷款额度，由董事会授权董事长审批。

第二十六条管理公司融资工作相关责任

融资工作主要负责管理公司短期负债融资和长期借款、融资租赁等,

主要负责以下事项：

（-）制定管理公司以上融资事项的管理办法。

（二）提出以上融资事项具体方案，并负责落实。

（三）提出或审查管理公司重点项目的长期负债融资方案。

（四）负责对管理公司所有筹集资金使用监督与管理。第二十七条

融资政策的选择

融资政策应结合管理公司发展状况、资金需求、经营业绩、风险因

素、外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定。

（-）管理公司初创时期：应采取稳健的融资政策，尽可能减少银

行借款等负债融资。

（二）管理公司发展时期：应采取稳健的融资政策，可通过增加银

行借款等负债融资，改善资本结构，降低资本成本。

（三）管理公司迅速扩张时期，可采取激进的融资政策，选择多种

融资方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。

第二十八条权益资本融资

管理公司根据经营和发展的需要，依照法律、法规的规定，经董事

会做出决议，可采用上市融资的方式。

权益性资本融资的顺利募集需要以下各方面的配合：

（-）对资本市场动态的跟踪分析。

（二）公司在资本市场的形象维护。

（三）已募集资金投向和使用的严格管理。

（四）与效益良好企业、优秀中介机构的积极配合。

第二十九条债务资本融资

（-）债务资本融资方式

1.2.3.通过银行贷款获取短期借款、长期借款。其他金融机构的借款。

融资租赁

（二）公司短期借款融资程序

1,投融资部根据财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金，编

制融资计划表；

2.按照融资规模大小，分别由投融资部经理、副经理、分管领导、

总经理办公会和董事会审批融资计划；

3.投融资部负责签订借款合同并监督资金的到位和使用，借款合同

内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿还方

式、违约责任等。

（三）短期借款的管理

1.投融资部在短期借款到位当日报送相关资料到财务部，便于财务

部在台帐中登记。

2.投融资部与财务部共同监管借款资金的使用，原则

上应按照借款计划使用该项资金，不得随意改变资金用途。

（四）长期借款融资程序及管理

长期债务资本融资包括长期借款、融资租赁等方式。（以下只考虑

长期借款）

1.长期借款必须编制长期计划使用书，包括项目可行性研究报告、

项目批复公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划

等。

2,投融资部经理、副经理、分管领导、总经理办公会和董事会依其

职权范围审批该项长期借款计划。

3.投融资部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款种类、用

途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金来源、

违约责任等。

4.长期借款利息的处理按照《企业会计制度执行》。

（五）债务性融资的报批材料管理债务性融资的报批材料应包括以

下内容：

123.4.5.6.融资款项的用途及用款背景情况；用款与还款计划；

融资数量与债权人；担保方式与内容；

用款项目经济性与还款能力分析；其他需要说明的事项。

如果某项筹资是直接为项目服务的，则比项目的投资收益率必须

大于该项目筹资的资本成本；如果某项筹资的直接效果是无法计量

的，则应该选择资本金成本最低的第三十条融资风险管理

（-）风险评价的负责部门：融资风险的评价由投融资部负责。

（二）公司融资风险的评价原则：

12以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合。充分考虑公

司的偿还能力，全面衡量收益情况和偿债能力，做到量力而行。

3.4.第八章附则

第三十一条本制度如日后与国家颁布的法津行政法规、部门规章

或经修改后的《公司章程》相抵触时，按国家有关法律、行政法规、部

门规章和《公司章程》的规定执行。

第三十二条本制度的拟定及修改由公司投融资部、经公司总经理办

公会审核后报董事会批准后执行。

第三十三条本制度由公司董事会负责解释。第三十四条本暂行规

定自公布之日起实施。负债率和还债率要控制在一定范围内。融资要考

虑税款减免及社会条件的制约。

某集团公司投融资管理制度

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横店集团投融资管理制度

北大纵横管理咨询公司二。。三年十月十五日

目录

第一篇筹资管理

........................................................................................2

第一章总则............................................2

第二章权益性筹资......................................2

第三章债务性筹资......................................3

第二篇投资管理

.........................................................................................3

第四章总则.............................................4

第五章投资审批权限.....................................4

第六章投资审批程序.....................................6

第七章投资项目监控.....................................7

第八章项目的验收和考核.................................9

第九章其他.............................................9

第一篇筹资管理

第一章总则

第一条为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提

高资金效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本

制度。

第二条本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两

种方式。权益资本筹资是由公司所有者投入以及发行股票方式筹资，债

务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、

长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。

第三条筹资的原则：

（-）总体上以满足企业资金需要为宜，但要遵从集团的统筹安排;

（二）充分利用各级政府及行业优惠政策，积极争取低成本筹资如：

无偿、资助、无息或贴息贷款等；

（三）长远利益与当前利益兼顾；

（四）权衡资本结构（权益资本和债务资本比重）对企业稳定性、

再筹资或资本运作可能带来的影响；

（五）要慎重考虑公司的偿债能力，避免因到期不能偿债而陷入困

境。

第二章权益性筹资

第四条各企业的实收资本不得随意变更。全资企业注册资本的增

减变动，不论是货币资金投入还是往来划转，均应报集团财经委审核,

经批准后方可执行;合资企业注册资金的增减变动应经本单位董事会批

准，并聘请会计师事务所验资后报集团总部备案。

第五条合资企业在注册或增资扩股时，应督促所有股东遵照国家

有关法规和董事会要求，及时、足额交付资本金，对未按时或足额交付

资本金的，应提交本单位董事会作股权调整等处理，并报总部备案。

第六条合资企业股东投入的资本金不得以非法定程序抽回；

第七条

合作项目吸收的资金比照注册资本进行管理。

第三章债务性筹资

第八条各单位向银行借款应遵从银行与国家的有关规定，并以维

护公司信誉为首要原则，及时办理银行借款到期归还、续借申报工作，

避免罚息、拖欠利息和延误借款归还事件的发生。

第九条集团控股企业的以下对外借款（包括长短期借款、票据贴

现等）须报集团审批:

（-）向其他单位和个人借款超过50万元、向银行借款超过200

万元时；

（二）融资成本高于同期银行贷款利率10%时；

（三）向有收购或参股意向的借款人借款；

（四）借款有限制性条款，可能导致公司控制权易手或对公司其他

方面产生重大影响如：如要求以公司的知识产权、重大资产作质押、担

保等；

第十条集团总部及控股企业融资成本高于同期银行贷款利率20%

（含）以下的，由集团总裁审批；20%以上的，由集团董事长办公会

审批。

第十一条

未经集团同意，集团附属单位之间不得互相拆借资金。第十二条

集团控股企业的以下内部拆借须报集团审批：

（-）集团成员单位之间短期资金拆借（拆借期限在1年以内），

金额100万以下的，须报集团财务分管副总裁审批；金额在100万・2

00万的，须报集团总裁审批；金额在200万以上的，须报集团董事长

审批；

（二）集团成员单位之间长期资金拆借（拆借期限在1年以上），

金额50万以下的,须报集团财务分管副总裁审批；金额在50万-10

0万的，须报集团总裁审批；金额在100万以上的，须报集团董事长审

批；

第二篇投资管理

第四章总则

第十三条

为加强公司投资管理，规范公司投资行为，提高资金运作效率，保

证资金运营的安全性、收益性，依据国家有关财经法规规定，并结合公

司具体情况制定本制度。

第十四条

经济发展委员会是负责集团及其子公司、直属企业、外部企业、合

资企业、参股企业、收购、兼并企业项目投资管理的主管部门。负责企

业新建项目、技改项目、引进项目、合资合作项目、参股项目、兼并收

购项目、科研计划项目的审查、申报、立项，可行性研究报告、扩初设

计的申报审批。执行部门是其下属的投资管理部。

第十五条

本制度所指的投资分为长期投资和短期投资两种，长期投资指持有

时间准备超过一年的各种股权性投资（如：独资或与他方联合设立公司、

参股其他公司）、发行债券、其他债权投资及改建、扩建与新项目投资

等，短期投资指能够随时变现并持有时间不准备超过1年（含1年）的

投资，包括股票投资、债券、基金投资及其他债权投资等，日常固定产

购置不作为投资管理。

第十六条

投资的原则

（-）必须遵守国家法律、法规，符合国家产业政策；

（二）必须符合公司的发展战略；

（三）必须规模适度，量力而行，不能影响公司主营业务的发展;

（四）必须坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于公司的

净资产收益率。

第五章投资审批权限

第十七条

集团控股企业的投资审批权归集团公司（政府部门分配的国债认购

任务除外），非控股企业由其董事会确定。按照投资项目下管一级的原

则，集团公司只受理所属一级独资及控股企业的投资申报，其它企业的

投资项目按照隶属关系，分级管理。

第十八条

集团公司及所属企业应制定本企业产业发展中长期规划和投资计

划，所属企业的投资计划要经法定程序集体讨论、科学决策，并报集团

公司经发委下属投资管理部登记备案。

第十九条

集团公司所属企业，对外投资总量必须与其资产总量相适应，累计

总规模不得超过其净资产的50%。同时，为防止企业资产过度分散、

管理链条过长，应严格控制集团（总）公司下属二级公司的对外投资。

第二十条

技改基建类的固定资产投资项目审批权限

（-）工业企业生产性固定资产投资项目

1.大型一档以上企业50万元以下、大型二档企业20万元以下、其

它企业10万元以下的技改项目由企业自主决定，报总部经济发展委员

会备案。

2.投资在500万元以下的项目，报总部由经济发展委员会调研、论

证、审查后审批，报总裁备案。

3.投资在500-1000万元的项目，由经济发展委员会咨询、论证、

审查，报总裁审批。

4投资在1000-3000万元的项目，由经济发展委员会论证审查后，

报投资决策委员会审查后由总裁审批，报董事局主席备案。

5.投资在3000万元以上项目，由经济发展委员会论证，投资决策

委员会审查后，报董事局讨论后由董事局主席审批。

（二）非工业企业固定资产投资项目

1.影视旅游业10万元以下投资项目，由浙江旅业有限公司自主决

定，报总部经发委、财经委分管领导备案。

2.教育、卫生及其他第三产业等10万元以下投资项目，由分管领

导审批，报总部经发委、财经委分管领导备案。

3.1000万元以下投资项目，由经济发展委员会调研、论证后报投

资决策委员会审查，报总裁审批。

4.1000万元以上投资项目，由经济发展委员会调研、论证后,报

投资决策委员会审查，再报董事局讨论后，由董事局主席审批。

5.农业企业项目生产性固定资产投资参照工业企业内部审批规定

执行。以上审批程序含驻外企业。

第二十一条

设立新公司、参股其他公司等权益性长期投资，投资额100万元以

内的，由集团总裁审批；100万元至500万元（含500万）的，由集

团董事长审批；500万元至1000万元（含1000万）的，由集团董事

会批准；投资额在1000万元以上的投资由集团股东会批准。通过资本

市场实施并购，须经集团股东会批准。

第二十二条

证券、期货等金融投资

（-）横店集团有限公司可以从事证券、期货、投资银行等金融方

面同营业务，其他企业、单位未经总部批准，不得从事该方面业务。

（二）总部对金融投资实行专项额度管理制度，转向额度有总裁审

批，特殊情况实行单事单批。专项额度内的投资可自行运作，但额度内

的专项资金不得以作他用。

（三）对专项额度内的投资经营情况，每季度须向总裁作书面报告。

第六章投资审批程序

第二十三条

集团及控股企业设立新公司或参股其他公司（非上市公司）、搞新

项目开发，必须事先进行可行性研究，从以下几方面进行定量和定性分

析、评价。

（-）对公司发展战略的影响；

（二）对公司经营的影响；

（三）主要风险和应对措施；

（四）公司的资源包括人力、物力、财力、管理能力能否满足新的

投资需要；

（五）投资收益；

（六）税务论证。

第二十四条

按本规定必须上报审批的项目，由投资单位在末签订任何具有法律

效力的合同、协议及未进行任何实际投资之前，备齐以下资料，上报集

团公

司经发委：

（-）项目投资申请报告或建议书；

（二）投资企业对投资项目的投资决定或决议；

（三）项目可行性研究报告；

（四）有关合同、（协议）草案；

（五）资金来源及投资企业的资产负债情况；

（六）有关合作单位的资信情况；

（七）政府的有关许可文件；

（八）项目执行人的资格及能力等；

第二十五条

集团公司经济发展委员会在收到项目报批的全部资料后，应组织有

关部门对该项目进行初审，并提出初审意见。对初审予以否决的项目，

在征求公司主管领导同意后，由经发委将初审意见书面返回申报单位。

申报单位对初审意见有异议的，可申请复查一次。

第二十六条

经初审认为基本可行的项目，在征求主管领导意见后，由经发委会

商有关部门提出召开投资审议会的建议。

第二十七条

投资审议会的内容是：查询项目基本情况，比较选择不同的投资方

案；对项目的疑点、隐患提出质询；评价项目执行人的资格及能力等;

提出项目最终决策、建议等。

第二十八条

总裁根据投资审议会对项目所作出的决议，签署审批意见。第二十

九条

经发委根据总裁的审批意见，下达书面批复文件。一般情况下，在

收到投资单位的上报申请后，应在十五个工作日以内完成项目的审查与

批复。

第三十条

凡属于备案的项目，由投资单位在项目实施后十五天内向集团公司

提交备案材料，包括可行性分析报告、合同、章程等。

第七章投资项目监控

第三H—条

企业投资实行投资、经营、和监管相结合的原则。投资单位对投资

项目应实行专人专项监管，做到责权利相对称，确保项目按计划顺利实

施。

实施项目管理责任制、明确项目负责人，集团公司与项目单位按四

定（定目标、定投资总额、定建设工期、定人员责任）、四包（包投资、

包工期、包质量安全、包经济效益），签订项目承包合同。

第三十二条

投资单位在项目正式立项并确定项目执行人后，应在确定一名项目

监督人，并由项目执行人、监督人与企业主管领导签定项目责任合同书，

项目执行人负直接责任，监督人负连带责任。

第三十三条

项目监督人可由企业董事会、监事会成员，经营班子成员或投资管

理部门的人员担任。项目监督人的主要职责是：对项目全过程实行跟踪

监管；督促项目执行人加强项目运作管理和资金财务管理；及时发现和

汇报项目实施过程中出现的问题，并提出解决的办法和建议。

第三十四条

项目执行人应定期将项目进展情况向企业领导或管理部门作出书

面汇报。并接受财务收支等方面的审计。

第三十五条

项目的组织实施

（-）要严格按批准的规模、内容和投资指标执行。任何单位不得

擅自改变项目的规模内容和突破投资总额。否则财务部门有权停止付款。

因故超过概算的，必须事先提出调整概算报告，报集团总部经济发展委

员会核审后报总裁批准后执行。

（二）严格控制土建面积和土建投资，基建项目按施工图和预算执

行，技改项目土建工程、单项工程新增面积一般不得超过原有面积的3

0%，或用于土建工程的资金不得超过总投资的20%。经济发展委员会、

建设管理委员会要及时进行监督、检查，发现问题及时向总部领导汇报。

（三）计划的调整和结转。在计划实施过程中，因情况变化，需要

调整当年投资计划、用款计划的项目，企业必须事先报集团总部审批。

（四）总部经济发展委员会要组织有关人员至少每年两次对下属企

业的投资项目实施情况进行检查。

第八章项目的脸收和考核

第三十六条

项目按批准的内容已经完成，具备投产?口使用条件，达到竣工文件

规定的标准后，企业应及时申请项目竣工后验收报告，编写竣工资料,

报集团总部经济发展委员会。集团内部立项的，由总部经发委组织验收；

政府部门立项的，各企业、单位报政府部门申请竣工验收。

第三十七条

效益考核

项目竣工验收投产后，经过试生产期考核（一般为三个月，最长不

超过六个月），在达到设计规定的效益要求之前，企业应逐月对项目投

资效益进行考察分析。不能达到设计规定的，应及时向集团总部汇报并

提出有效措施限期达标，并每月向集团总部经济发展委员会和有关部门

报告项目经济效益情况。

第三十八条

集团公司每两年进行一次投资项目优秀奖评比活动，对获奖的投资

项目主管领导和投资项目执行人、监督人实行奖励。

第九章其他

第三十九条

本办法由横店集团股份有限公司负责解释。第四十条

本办法自下发之日起试行。

投融资部管理制度（以此为准）

融资部管理制度

部门名称：融资部

部门职责：

投融资部作为公司的核心业务部门之一，主要负

责公司的融资管理工作，公司直接和间接融资计划的制定与实施,

并进行融资的贷后管理，具体事宜如下：

1、根据公司的发展战略，制定公司中、长期投融资规划，并负责

投融资项目的筹划及储备。

2、根据公司的计划，寻找、筛选投融资项目，对投融资项目在成

本、收益和风险等方面实施评估、测算和分析，为投融资决策提供依据。

3、对公司投资项目筹措资金，进行项目预算，制定融资计划。

4、根据项目特点、企业实际及金融市场动态，制定融资方案，并

负责方案的具体实施。

5、负责配合金融机构开展贷前调查、贷中审查、贷后核查工作，

配合银行对项目贷款资金的监督检查。

6、完成公司交办的其他工作。

岗位职责

融资部编制如下：

1.部长1人，由张改军同志担任。

2.部长助理1人，由凌健楠同志担任。

3.财务助理1人，由潘冬梅同志担任。

4.档案管理1人，由景登亮同志担任。

5.合同定制、管理1人，由张平源同志担任。

6.票据、进出库等支撑部分1人，由张劲同志担任。

各工作岗位职责分工如下：

一、部长

在公司董事长、总经理领导下，主持融资全面工作，并对本部门负

责

1.制定部门考核指标，制订部门工作计划。

2.接受上级领导下达的各项工作任务，并及时传达给部门员工、各

子公司或有关单位。

3.做好与相关单位、部门的横向联系，积极解决工作中的重点、难

点问题。

4.负责进行银行融资的前瞻性研究工作，包括收集研究公司、行业

及与融资相关的政策信息，制定公司的银行融资计划并付诸实施。

5.负责进行银行融资全过程管理工作，包括合作银行的甑选，贷款

前期的谈判，资料准备，贷款融资方案的制定，贷款的发放和使用等

6.负责进行银行融资贷后服务与管理工作，包括加强贷款的后评估

工作，如严格执行合同约定，解决贷款遗留问题、评估贷款还款对公司

现金流和融资结构的影响等，降低融资风险、对贷款资金的使用进行监

督，完成贷款期内与贷款行的沟通对接工作，梳理后续融资项目，建立

项目融资资料库，与银行等金融机构建立长期全面的战略合作关系，维

护并优化公司的融资渠道。

7.负责推动银行融资创新工作，借助银行平台，结合项目实际情况,

积极拓展挖掘企业表外融资业务，8.负责完成其他相关银行融资工作,

推动指导所属集团内部企业的融资工作，保证对所属子公司或外部单位

提供担保的落实。

9.负责与公司相关部门进行土地整理、成本核算、公司赢利模式分

析，公司整体子利润与投资收益分析、公司综合现金流分析，项目合作

投资收益分析等为公司领导决策提供参考、依据与建议。

二、部长助理：

1、协助部长完善公司的投融资管理体系，建立健全公司投融资管

理制度、流程、工作规范，并组织实施。

2、协助部长筹划及储备公司投融资项目。

3、协助部长寻找、筛选投融资项目，对投融资项目实施评估、测

算和分析，确定投融资项目的成本、收益和风险，为投融资决策提供依

据。

4、协助部长对投资项目筹措资金，制定融资计划和融资方案。

5、协助部长实施融资方案，做好融资前的各项准备工作。

6、配合财务部门做好筹措资金科学合理地分配、使用和偿还。

7、落实部门工作任务及工作目标到部门员工工作中，指导督促其

全面完成。

8、接到公司上级领导下达的各项工作任务时，组织部门会议将该

工作任务各项内容传达、分配到每一位职员。

9、指导、监督、检查职员们的各项工作，及时掌握工作动态，适

时向公司领导汇报部门工作进展情况。

10、协助部长做好与相关单位、部门的横向联系，积极解决工作中

的重点、难点问题。

11、完成好领导交办的其他工作

三、财务助理

1、参加每一次融资任务的分析会，从财务方面给予意见与支撑。

2、针对每一次融资任务，提供相应的财务数据、资料包括：银行

流水（对公、私人）收集、财务报表、应收应付、企业资产汇总表等资

料。

3、负责检查合同、票据、财务资料直接的勾稽关系，查出不合理、

不符合逻辑之处，予以相应解释及修改。

4、配合贷款主体法人，迎接银行（担保公司）等机构的检查审贷

工作。

5、配合每一次贷款的贷后资料（财务）整理及报送。

6、完成好领导交办的其他工作。

四、融资专员（张平源、景登亮、张劲）

1、具体实施公司审批的融资方案。

2、所有融资部成员必须严格执行融资部的管理制度，资料借、还

必须严格手术，不允许出现先拿后补等情况，资料用完需及时归还，融

资部应实时了解资料情况。

3、定期召开部门分析会，针对部门融资计划、方式、途径和部门

制度进行讨论，并呈报领导批准。

4、做好保密工作，不允许在融资部办公室接待外客，不允许公司

外人员随意进入部门办公室，并完成好领导交办的其他工作。

5、在制作资料过程中，积极与其他部门配合，委托其他部门的工

作，落实到人。

6、每天下班时所有资料，物品必须物归原处，妥善保存。

7、公司每位股东建立一个独立的档案盒（放置个人资料和房产资

料）

8、每一周呈报工作总结和下周工作安排。

9、部门员工应逐步掌握整套贷款资料的独立完成。部长及助理进

行监督和纠正。

10、完成好领导交办的其他工作。

投融资

一、选择、填空：

1投资的构成要素：投资主体、投资客体、投资资源、投资形式

2投资的各个阶段投资策划阶段、投资评价阶段、筹措资金阶段、

投资分配阶段、投资实施阶段、投资回收与评审阶段

3工程投资的基本阶段投资前期、投资期、投资回收期4投资的分

类：①按经营方式：直接投资、间接投资②按性质：固定资产投资、流

动资产投资、无形资产投资③按投资与再生产类型的联系：合理型投

资、发展型投资④按投资主体：政府投资、企业投资、间接投资、个人

投资⑤按来源:来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、

外资

5项目融资的构成要素：项目的经济程度、项目的投资结构、项目

的融资结构、项目的资金结构、项目的信用保证结构

6投资管理体制的主要模式：集权式：①主体是国家②方式是财

政划拨③经济主体关系是行政关系④调控方式是指令计划、直接划拨

⑤资金来源是中央集中无偿分配分散式：①主体是企业②方式是企

业自主投资③经济主体关系是经济利益关系④调控方式是市场自发

调控⑤资金来源是企业自筹资金

分权式：①主体是中央和地方政府、企业②方式是财政划拨与企

业自主投资③经济主体关系是政府投资非竞争性和关键性竞争领域企

业按盈利需要投资④调控方式是政府与企业投资、政府宏观间接调控

市场微观直接调控⑤资金来源是财政划拨、银行贷款、企业自筹、证

券融资

7项目法人治理结构：股东大会、董事会、监事会、项目总经理

8工程投资管理模式分类：①按管理体制：自营、发承包②按管理

方式：业主直接管理、业主委托专业管理单位管理③按承包方式：全过

程总承包、施工总承包、分标承包④按项目分工管理：设计-承包模式、

专业化项目管理模式、业主-建造运营模式、交钥匙模式

9项目融资的参与者：项目发起人、项目公司、项目借款方、项目

的贷款银行、项目的信用保证实体、项目融资顾问、有关政府机构

10项目融资担保的分类：物的担保（抵押、担保）、人的担保

11项目担保的类型：直接担保、间接担保、或有担保、意向性担

保

12项目担保人主要包括：项目的投资者、与项目利益有关的参与

者、商业担保人

13风险管理的组成：风险分析、风险管理工具14风险管理工具：

回避、减轻、自留、分散、转移15风险主观上是〃不确定性〃，客观上

是风险

16融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债人

金融市场渠道融资（货币市场、资本市场）17投资的过程：确定投资

目标、进行投资分析、确定投资计划、实施投资计划、评估投资绩效

18工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程、单位工程、

分部工程、分项工程

19总资产包括：固定资产投资和流动资金投资20担保分为：固

定担保和浮动担保

21风险分析包括：风险识别、风险估计、风险决策和风险评价

22工程项目总投资组成:1固定资产投资：①设备及工器具、生产

家具购置费②建筑安装工程费用：直接费、间接费、利润、税金③工程

建设其他费用④预备费：基本预备费、涨价预备费⑤建设期贷款利息费

⑥固定资产投资方向调节税（已停收）2流动资金投资：①生产领域流

动资金②流通领域流动资金

23.项目资金来源：一）项目本金：国家预算内资金，企业自筹，

发行股票，外国投资。二）项目负债：银行贷款，发行债券，设备租赁，

借外国资金。25.融资按资金的追索性分：1.企业融资2.项目融资26.

项目融资的构成要素1.项目的经济强度2.项目的投资结构3.项目的融

资结构4.项目的资金结构5.项目的信用保证结构

二、名词解释：

1投资：将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，已取

得未来不确定的权益或社会效益的活动2矶会成本：投资的成本。即

当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期内，资本被禁锢在这一

项目而失去了投资于其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能

得到的最大收益，就是该投资的机会成本。

3广义的投资决策：按照一定的程序、方法和标准，对投资规模、

投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等投资方案

进行选择和决断的过程狭义的投资决策：就是微观的投资决策，微观

经济领域中，投资主体对投资项目的决策，即对拟投资项目的必要性和

可行性进行技术经济论证，对不同投资方案进行比较，并出判断、选择

和决定的过程。

4风险管理的含义：是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、

选择风险处理方案和应对措施，有组织地协调和控制管理活动来减少和

防止风险损失的发生。5风险：主观说：在一定条件下和一定时期内，

由于随机原因而无法对有关系数及未来情况正确估计，引起与预期效果

偏离的消极后果发生的可能性，其结果可用概率分布描述客观说：在给

定条件下一定时期内可能发生的各种结果间的变动差异6表外融资：

（非公司负债型融资）：指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融

资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产增加，也不在负债及所有

者权益方表现为负债的增加

7货币市场：融资期限在一年以内的金融市场，交易的对象是货币

及各种信用工具，如金银、外汇、商业票据、银行承兑汇票

8资本市场：融资期限在一年以上的金融市场。其融资主要用于固

定资产投资。

9盈亏平衡分析：又称量本里分析，是指通过计算项目达产年的盈

亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化

的适应能力和抗风险能力10敏感性分析：是通过分析项目不确定性因

素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感性系数

和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降

低风险目的的分析方法。

11.项目融资担/呆：是指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷

款和租赁机构做出的偿还保证

三、简答题：

1投资的特点：资金大、影响时间长、投资效应的供给时滞性、投

资领域的广阔性和复杂性、周期的长期性、实施的连续性、过程的波动

性、收益的不确定性、项目的变现能力差

投资的过程：确定投资目标、进行投资分析、确定投资计划、实施

投资计划、评估投资绩效

2工程投资的特点：一次投入的资金数额大、建设和回收过程长、

产品具有单件性和固定性、工程项目的整体性强、工程项目有明确的目

标约束标准、投资管理的复杂性和程序性

3项目融资的基本特点：①以项目为导向，项目发起人、项目公司

和贷款方参与②有限追索③风险分担④非公司负债型融资⑤信用结构

多样化⑥利用税务优势⑦较高的融资成本

4项目融资与公司融资的区别①融资对象：项目是单一的资产或业

务；公司是多融资主体：项目公司；借款公司③融资基础：项目未来收

益和资产；借款公司资产、盈利与信誉：有限追索或无追索；全额追索

或有限追索项目参与各方；借款公司承担全部风险：不进去项目发起人

的资产负债表；进去项目发起人的资产负债表⑦贷款技术、周期、融资

成本：相对复杂、长、较高；：一般负债比率较高；自有资金的比例为

5项目融资结构的策划与评价内容：融资组织方式的选择、融资渠道及

方式的选择、资金来源可靠性分析、资金结构合理性分析、资金成本分

析、融资财务杠杆结构分析、财务计划及财务可持续性评价、权益投资

盈利能力评价

6项目融资结构设计的原则：有限追索原则、项目风险分担原则、

成本降低原则、完全融资原则、近期融资与远期融资相结合的原则、表

外融资原则、融资纭构最优化原则、筹资方式可转换性原则

7风险的特征通常以损失大小描述风险程度、风险损失的潜在性、

风险的不确定性、风险的相对性、风险的可变性

8风险管理工具:1）主要的风险管理工具：回避、减轻、自留、

分散、转移2）落实风险管理工具：一要制定风险管理计划二要将风险

管理工具落实到相关项目管理中，三要制定应急计划四要在项目计划中

为减轻费用或进度风险而做出后备措施五要制定合同协议3）风险各管

理阶段：潜在风险阶段的管理、风险发生阶殁的管理和风险造成后果阶

段的管理

9我国工程投资管理失控的原因：1.项目审批不严格把关，项目法

人责任制不完善2.缺乏工程项目全过程投资管理3.确定工程投资多采

用静态方法4.合同管理控制投资未完全规范化和法制化

9.按照项目的阶段划分风险及相应的风险管理1.项目决策阶段风

险2.项目建设开发阶段风险3.项目试生产阶段风险4.项目生产阶段经

营阶段风险

9项目融资结构的多种模式投资者直接融资、项目公司融资模式、

〃设施使用协议〃融资模式、杠杆租赁融资模式、〃生产支付〃融资模式、A

BS融资模式、BOT融资模式：

1）杠杆租赁融资模式：指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆

租赁结构中的资产出租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人的一

种融资形式。运作程序：①项目发起人设立一个单一目的的项目公司，

项目公司签订项目资产购置和建造合同，并在合同中说明这些资产的

所有权都将转移给金融租赁公司（同意的前提下），然后再以其手中将

这些资产转租回来②由愿意参与到该项目融资中的两个或两个以上的

专业租赁公司、银行及其他金融机构等，以合伙制形式组成一个特殊合

伙制的金融租赁公司③合伙制金融租赁公司筹集购买租赁资产所需的

债务资金④合伙制金融租赁公司根据项目公司转让过来的资产购置合

同购买相应的厂房和设备，然后把它们出租给项目公司⑤在项目开发建

设阶段，据租赁协议，项目公司从合伙制金融公司手中取得项目资产使

用权，并代表租赁公司监督项目开发建设⑥项目进入生产经营阶段时,

项目公司生产出产品，并据产品承购协议将产品出售给项目发起方或用

户⑦租赁公司的经理人或经历公司监督项目公司履行租赁合同⑧租赁

公司的成本全部收回，并获相应回报后，杠杆租赁进入第二阶段，在租

赁期满时，项目发起人将项目资产以事先商定的价格购买回去。优点：

①项目公司拥有对项目的控制权②可实现百分之百的融资要求③较低

的融资成本，债务偿还较为灵活④可享受税前偿租的好处⑤融资应用范

围较为广泛

缺点：①在结构上较为复杂，属结构性融资模式②参与者较多，分

配和优先顺序问题复杂③模式项目融资结构管理更加复杂④重新安排

融资的灵活性较小2)BOT融资模式适用于基础设施建设项目概念：

由一国财团或投资人作为项目发起人从一个国家的政府或所属机构获

得某些基础设施的建设特许权，然后由其独立或联合其他方组建项目公

司、自行负责项目的融资、设计、建造和运营，整个特许期内项目公司

通过项目运营收取适当费用以偿还项目融资的债务、回收经营和维护成

本，并获取合理的利润，特许期届满，整个项目由项目公司无偿或极少

的名义价格转交给东道国政府。

程序：①准备阶段：即选定BOT项目，通过资格预审与招标选定

项目承办人②实施阶段:建设阶段确保按计划投入资金，工程按预算、

按时完工；运营阶段：尽可能边建设边经营，争取早投入早受益③在特

许经营期满，将项目移交给东道主国政府优点：①获得资金贷款②事

先资产负债表外融资③有利于分散、转移和降低风险④有利于提高项目

的运作效率⑤可以提前满足社会和公众的需求⑥通常由外国公司来承

包，会给项目所在国带来先进的技术和管理经验，既给本国的承包商带

来较多的发展机会，也促进了国际经济的融合缺点：①只能一次性获得

一定资金，可能导致巨大的经济损失②债务未转移③不受项目主办方项

目规模的限制④融资成本较高，